Fundo de Investimento em Direitos Creditórios ... - Banco Paulista

A estratégia de gerenciamento de liquidez ou, simplesmente, estratégia de liquidez, dispõe sobre
aspectos como:
i) composição de ativos e passivos;
ii)
liquidez de ativos;
iii)
procedimentos de atuação para situações de crise de liquidez, tanto de curto como de longo prazo;
iv)
limites de descasamento de fluxo de caixa (necessidade de recursos em relação ao total do passivo)
em função do tempo; e
v) limites para a relação entre ativos líquidos e passivo de curto prazo.
Adicionalmente, os gestores de recursos da Instituição Administradora avaliam constantemente a
forma pela qual os riscos de crédito e de mercado impactam a estratégia de gerenciamento de liquidez.
A responsabilidade por estabelecer e analisar criticamente a estratégia de liquidez está designada às
posições mais altas na hierarquia da Instituição Administradora, enquanto a responsabilidade por executar as
determinações da estratégia de liquidez cabe aos gestores dos recursos da Instituição Administradora e a
responsabilidade por verificar a execução das determinações da estratégia de liquidez é do gerente de risco e
compliance.
A estratégia de liquidez da Instituição Administradora é avaliada criticamente em intervalos
regulares que coincidem com as revisões para a macro alocação dos ativos, ou, se houver necessidade, em
intervalos menores.
O processo de gerenciamento e de controle do risco de liquidez das carteiras da Instituição
Administradora fundamenta-se nas seguintes definições:
i) instrumentos de liquidez imediata (disponibilidades ou equivalentes);
ii)
instrumentos de alta liquidez (instrumentos que podem ser convertidos em disponibilidades em um
prazo máximo de cinco dias úteis ao valor justo de mercado); e
iii)
instrumentos ilíquidos (instrumentos que não se encaixam nas duas categorias anteriores).
O gerenciamento e o controle do risco de liquidez são executados por meio da definição e divulgação
dos seguintes limites:
i) limite mínimo de instrumentos de liquidez imediata (expresso como uma porcentagem do patrimônio
da carteira);
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