Fundo de Investimento em Direitos Creditórios ... - Banco Paulista

A fórmula estabelecida acima corresponde à menor taxa de desconto que poderá ser praticada pela
Instituição Administradora na aquisição de Direitos Creditórios do Cedente. Não obstante, é facultado à
Instituição Administradora e ao Cedente, desde que em comum acordo, estabelecerem taxa de desconto mais
elevada na cessão de Direitos Creditórios, a qual deverá constar no respectivo Termo de Cessão.
Ordem e Aplicação dos Recursos
A partir da primeira Data de Subscrição Inicial das Cotas Seniores da Primeira Série e até a
liquidação do Fundo, sempre preservada a manutenção de sua boa ordem legal, administrativa e operacional,
a Instituição Administradora obriga-se, por meio dos competentes débitos e créditos realizados nas contas
correntes de titularidade do Fundo, a alocar os recursos decorrentes da integralização das Cotas e do
recebimento de recursos provenientes da carteira do Fundo, na seguinte ordem:
i) no pagamento de despesas e encargos de responsabilidade do Fundo, devidos nos termos do item
“Características do Fundo – Informações Complementares – Despesas e Encargos do Fundo” abaixo
e da legislação aplicável;
ii)
na amortização das Cotas Seniores em Circulação;
iii)
na constituição da Reserva de Pagamento;
iv)
na constituição da Reserva de Liquidez;
v) na amortização de Cotas Subordinadas, observados os limites, os termos e as condições do item
“Características do Fundo – Amortização das Cotas – Amortização das Cotas Subordinadas” abaixo;
e
vi)
no pagamento do preço de aquisição dos Direitos Creditórios.
Exclusivamente na hipótese de liquidação antecipada do Fundo, os recursos decorrentes da
integralização das Cotas e do recebimento dos ativos integrantes da carteira do Fundo serão alocados na
seguinte ordem:
i) no pagamento de despesas e encargos de responsabilidade do Fundo, devidos nos termos do item
“Características do Fundo – Informações Complementares – Despesas e Encargos do Fundo” abaixo
e da legislação aplicável;
ii)
na amortização das Cotas Seniores; e
iii)
na amortização de Cotas Subordinadas, observados os limites, os termos e as condições do item
“Características do Fundo – Amortização das Cotas – Amortização das Cotas Subordinadas” abaixo.
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