prospecto - CVM

O Fundo poderá alocar até 50% (cinquenta por cento) de seu patrimônio líquido em operações em mercados de
derivativos, exclusivamente na modalidade “com garantia” e com o objetivo exclusivo de proteger posições detidas à
vista, até o limite destas. É vedado ao Fundo gerar exposição superior a 1 (uma) vez o seu patrimônio líquido.
Para o efeito do disposto acima, as operações com derivativos podem ser realizadas tanto em mercados administrados
por bolsas de mercadorias e de futuros, quanto no de balcão, neste caso desde que devidamente registradas em
sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo BACEN. Adicionalmente, devem ser
considerados, para efeito de cálculo de patrimônio líquido do Fundo, os dispêndios efetivamente incorridos a título de
prestação de margens de garantia em espécie, ajustes diários, prêmios e custos operacionais, decorrentes da
manutenção de posições em mercados organizados de derivativos, inclusive os valores líquidos das operações.
A Administradora informará imediatamente a Agência Classificadora de Risco caso o Fundo venha a operar em
mercados de derivativos, nos termos do acima disposto.
O Fundo poderá, ainda, alocar até 50% (cinquenta por cento) de seu patrimônio líquido em operações
compromissadas, desde que tais operações tenham como lastro títulos de emissão do Tesouro Nacional, créditos
securitizados do Banco Central do Brasil, ou créditos securitizados pelo Tesouro Nacional.
Todos os resultados auferidos pelo Fundo serão incorporados ao seu patrimônio.
O Fundo não contará com garantia da Administradora, do Custodiante, do BICBANCO, do Fundo Garantidor de Créditos
– FGC, bem como de qualquer mecanismo de seguro.
O Fundo poderá realizar aplicações que coloquem em risco parte ou a totalidade de seu patrimônio. A Carteira e, por
consequência, o patrimônio do Fundo, estão sujeitos a diversos riscos, dentre os quais os discriminados no
Regulamento e neste Prospecto. O investidor, antes de adquirir Cotas, deve ler cuidadosamente os fatores de risco
discriminados no Regulamento e na seção “Fatores de Risco”, nas páginas 68 a 75 deste Prospecto, responsabilizandose
integralmente pelas consequências de seu investimento nas Cotas.
Em virtude de seu público-alvo, a ADMINISTRADORA fará com que o Fundo observe as disposições e restrições dispostas
na Resolução CMN 3.922.
2.4. DECLARAÇÕES DO CEDENTE
Para que possam ser ofertados e adquiridos pelo Fundo, os Direitos de Crédito devem ser classificados como Direitos
de Crédito Elegíveis.
Para a realização de cada cessão de Direitos de Crédito ao Fundo, a Administradora deverá receber declaração
firmada pelo BICBANCO de que os Direitos de Crédito oferecidos à cessão atendem integralmente às condições abaixo
relacionadas:
I. decorram de Contratos de Empréstimo celebrados pelo BICBANCO com Cliente que não esteja impedido de
operar por determinação judicial; e
II. os Direitos de Crédito a serem cedidos atendem às características descritas no parágrafo abaixo.
FL - 248247v1 - 111128 - Prospecto FIDC BICBANCO (exigências GER1) limpo 26