raport roczny 2010 - Cyfrowy Polsat

11 / WPROWADZENIE / PRZEGLĄD 2010 / PODSUMOWANIE WYNIKÓW FINANSOWYCHPrzegląd sytuacji finansowejWzrost bazy abonentów oraz wzrost ARPU są głównymi przyczynami17% wzrostu przychodów z działalności operacyjnej, które osiągnęły1.496 mln zł (2009: 1.279 mln zł), EBITDA wzrosła o 28% do 407 mln zł(2009: 318 mln zł), zaś zysk netto wzrósł o 12% do 258 mln zł (2009:230 mln zł). Wyniki roku 2010 uwzględniają wpływ konsolidacji spółkiM.Punkt Holdings.PrzychodyNasze przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałówwzrosły o 17% do 1.482 mln zł (2009: 1.266 mln zł). Wyłączając wpływkonsolidacji M.Punkt Holdings nasze przychody ze sprzedaży usług,produktów, towarów i materiałów wzrosły o 16,7% do 1.478 mln zł.Wzrost ten w głównej mierze wynika ze znaczącego wzrostu przychodówabonamentowych, przychodów z usług telekomunikacyjnych orazpozostałych przychodów, co zrekompensowało nieznaczny spadekprzychodów ze sprzedaży sprzętu.Przychody abonamentowe wzrosły o 17% do 1.394 mln zł(2009: 1.190 mln zł) w wyniku 14% wzrostu średniej bazy abonentóworaz 4% wzrostu ARPU.Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły ponad dwukrotniedo poziomu 19,5 mln zł (2009: 6 mln zł) w wyniku uzyskaniaprzychodów z wprowadzonych usług Internetowych, wzrostu liczbyużytkowników usług MVNO w systemie post-paid oraz wyższychprzychodów z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich.Inne przychody ze sprzedaży wzrosły o 40% do 34 mln zł(2009: 24 mln zł) głównie w wyniku wzrostu przychodów z dzierżawyzestawów odbiorczych oraz przychodów za usługi marketingowe i reklamowe.23% spadek przychodów ze sprzedaży sprzętu do 36 mln zł(2009: 47 mln zł) spowodowany był głównie niższą liczbą sprzedanychdekoderów, wynikającą ze wzrostu udziału udostępnionych dekoderóww liczbie nowo zawartych umów na świadczenie usług DTH orazspadkiem średniej ważonej ceny sprzedaży dekodera, główniew wyniku wprowadzenia ofert promocyjnych oferujących dekoderyw obniżonych cenach.Koszty działalności operacyjnejDynamika wzrostu kosztów naszej działalności operacyjnej była niższaniż dynamika wzrostu przychodów. Koszty w 2010 roku wzrosłyo 15%, do 1.122 mln zł (2009: 978 mln zł). Wyłączając wpływkonsolidacji M.Punkt Holdings koszty naszej działalności operacyjnejwzrosły o 13% do 1.101 mln zł. Był to efekt wzrostu kosztów licencjiprogramowych, kosztów dystrybucji, marketingu, obsługii utrzymania klienta, amortyzacji oraz wynagrodzeń i świadczeń narzecz pracowników. Znacząco wzrosły też pozostałe koszty. Tendencjętę częściowo zrównoważył spadek kosztu własnego sprzedaży orazkosztów przesyłu sygnału.Koszty licencji programowych wzrosły o 11% do 392 mln zł(2009: 354 mln zł) głównie w wyniku wzrostu średniej liczbyabonentów, będącej podstawą naliczania opłat za licencje DTHoraz wzrostu kosztów licencji VoD.W 2010 roku odnotowaliśmy 94% wzrost amortyzacji do 81 mln zł(2009: 42 mln zł). Spowodowane to było głównie wzrostem kosztówamortyzacji dekoderów udostępnionych abonentom, w związku zewzrostem liczby udostępnień (a co za tym idzie dekoderów rozpoznawanychjako środki trwałe), oraz wzrostu kosztów amortyzacji od nowo przyjętychśrodków transportu, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta wzrosłyo 13%, do 297 mln zł (2009: 262 mln zł). Główną przyczyną tej zmianybył wzrost kosztów obsługi i utrzymania klienta wynikającego zewzrostu bazy abonentów i wprowadzenia programów utrzymaniowych,wzrost kosztów marketingu związany był głównie z promocjąMultioferty i usługi dostępu do Internetu oraz uruchomieniem nowegoprzewodnika telewizyjnego „tv2TYGODNIK”. Powyższe wzrosty zostaływ części skompensowane spadkiem kosztów dystrybucji i logistykiwynikającym głównie ze spadku kosztów prowizji.Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników wzrosłyo 21% do 88 mln zł (2009: 73 mln zł) w wyniku wzrostuśredniookresowej liczby pracowników w spółkach Cyfrowy Polsati Cyfrowy Polsat Technology.Inne koszty wzrosły o 66% do 124 mln zł (2009: 75 mln zł) główniew wyniku zwiększenia kosztów związanych ze świadczeniem przez nasusług dostępu do Internetu oraz przejęciem mPunktu.Powyżej opisane wzrosty, zostały częściowo zrekompensowane międzyinnymi spadkiem kosztu własnego sprzedaży, który obniżył się główniew wyniku spadku liczby sprzedanych dekoderów, na rzecz wzrostuudziału udostępnionych dekoderów, które są amortyzowane a niejednorazowo odnoszone w koszty. Czynnikiem korygującym spadkibyło pojawienie się kosztów sprzedaży twardych dysków, modemów,zestawów internetowych, routerów i anten zewnętrznych do Internetu.Obniżyły się również koszty przesyłu sygnału o 23%, do 80 mln zł(2009: 83 mln zł) w wyniku spadku opłat za system warunkowegodostępu, na skutek renegocjacji umowy z Nagravision, skorygowanegow części wzrostem kosztów najmu pojemności transponderów.Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było ujemnei wyniosło (34) mln zł (2009: (12) mln zł).Discovery HD Showcase.© Discovery World.Wszystkie prawa zastrzeżone.