Almanach PZF r. VII_Faktoring 2017

FAKTORING W POLSCE. PERSPEKTYWA STRONY POPYTOWEJ | 189
6.2. Faktoring niepełny w bilansie spółki „X” w latach 2013–2015
W 2013 roku spółka „X” zdecydowała się po raz pierwszy skorzystać z faktoringu.
Pierwotnie celem dodatkowego finansowania była stopniowa spłata
kredytu na rachunku bieżącym w jednym z banków, m.in. ze względu
na „efekt bilansowy” (wysokie koszty obsługi zadłużenia). Ponadto dzięki
faktoringowi spółka „X” mogła sobie pozwolić na wydłużenie odbiorcom
terminów wymagalności faktur, na co podmiot ten nie mógł sobie wcześniej
pozwolić pomimo nacisków ze strony kontrahentów.
Analizując rynek faktoringowy w Polsce, kierowała się ona doświadczeniem
faktorów, ich pozycją oraz niskimi kosztami finansowania. Badany
podmiot postanowił zawrzeć umowę z jednym z pionierów faktoringu
w Polsce – mFaktoring SA (dawnie Polfactor SA). Firma ta (obecnie należąca
do grupy mBank SA) została utworzona w 1995 roku przez BRE Bank
oraz Intermarket AG. Od tamtej pory faktor ten sukcesywnie i profesjonalnie
zapewnia finansowanie bieżącej działalności przedsiębiorstw. Uwagę
zwraca fakt, że należy do organizacji branżowych: PZF (Polski Związek
Faktorów) oraz FCI (Factors Chain International). Czyni to z niego doświadczoną
i konkurencyjną instytucję na rynku.
Po pozytywnej weryfikacji przez faktora transakcji ze spółką „X”,
w drugiej połowie 2013 roku nastąpiło podpisanie umowy faktoringu niepełnego
(z regresem) oraz jej uruchomienie z przyznanym limitem w wysokości
10.000.000 PLN i zaliczką 90%. Prawnym zabezpieczeniem tej umowy
został weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Ze względu na stabilny portfel odbiorców spółka „X” zdecydowała się
skierować do faktoringu 20 największych swoich klientów. Należy zaznaczyć,
że do pięciu największych swoich odbiorców podmiot ten kieruje
niemal 50% całej sprzedaży. Stabilni odbiorcy byli również istotnym kryterium
wyboru rodzaju faktoringu.
Pomimo przyznanych indywidualnych limitów kwotowych na każdego
odbiorcę z osobna, w umowie faktoringowej znalazł się zapis o limicie
koncentracji w wysokości 30%. Limit ten oznacza maksymalny procentowy
udział jednego dłużnika w saldzie należności.
W celu uruchomienia finansowania na danego dłużnika należało dostarczyć
podpisane przez niego zawiadomienie o cesji wierzytelności wystawionych
po dacie umowy faktoringu. W przypadku wierzytelności powstałych przed
podpisaniem umowy, należało je dodatkowo wyszczególnić w piśmie cesji.
Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów • 5 (2015)