Aktuel skat 2. halvår 2012 - Beierholm

4. SELSKABSBESKATNING
Lovgivning
Selskabers unoterede porteføljeaktier
Lov nr. 1255 af 18.12.2012 (L 49)
Et selskabs aktier i et andet selskab anses skattemæssigt
som porteføljeaktier, hvis ejerandelen er mindre end
10%, og der ikke er knyttet bestemmende indflydelse til
aktierne. Tilsvarende gælder for fonde m.v. omfattet af
fondsbeskatningsloven.
Efter gældende regler er avancer på porteføljeaktier
skattepligtige som almindelig selskabsindkomst og tab
tilsvarende fradragsberettiget. Dette gælder såvel børsnoterede
som unoterede porteføljeaktier.
Beskatningen sker som hovedregel efter lagerprincippet,
men selskabet kan dog vælge realisationsprincippet, for
så vidt angår unoterede porteføljeaktier.
Udbytte af porteføljeaktier er også skattepligtigt som
almindelig selskabsindkomst.
Nye regler
Fremover vil avancer på selskabers unoterede porteføljeaktier
være skattefri og tab tilsvarende ikke fradragsberettiget.
Skattefriheden gælder såvel danske som udenlandske
porteføljeaktier (forudsat det udenlandske selskab
svarer til en dansk aktie eller anpartsselskab). Skattefriheden
gælder uanset ejertiden for de pågældende
aktier. Konvertible obligationer og tegningsretter til sådanne
er ikke omfattet af de nye regler og er dermed ikke
skattefrie for selskaber.
Bemærk, at skattefriheden alene gælder for de unoterede
porteføljeaktier, beskatningen af børsnoterede porteføljeaktier
er uændret. En § 2C-enhed ses ikke at kunne
svare til et aktie- eller anpartsselskab.
Det er alene avancer, der fremover vil være skattefri.
Udbytter skal fortsat beskattes som almindelig selskabsindkomst.
Betingelse for skattefriheden
Det er en betingelse, at værdien af porteføljeselskabets
beholdning af børsnoterede aktier ikke overstiger 85% af
porteføljeselskabets regnskabsmæssige egenkapital ved
udgangen af regnskabsåret. Andelen af noterede aktier
opgøres som et gennemsnit af kursværdien over regnskabsåret.
Denne betingelse er indsat for at forhindre, at et selskab
kan opnå skattefrie avancer på børsnoterede aktier ved
at ”pakke” dem ind i et unoteret selskab og derved konvertere
avancer på børsnoterede aktier til en skattefri
avance på en unoteret aktie.
Hvis 85%-grænsen ikke opfyldes, anses den unoterede
porteføljeaktie for skattepligtig.
Der tages udgangspunkt i egenkapitalen, som den fremgår
af porteføljeselskabets regnskab. Det er således
denne regnskabsmæssige egenkapital, der danner ud-
gangspunkt for beregningen af de 85%. Det er derfor de
regnskabsmæssige regler for porteføljeselskabet, der
afgør, hvorledes egenkapitalen skal opgøres.
For porteføljeselskaber, der ikke er nystiftede, skal målingen
af børsnoterede aktier ske på basis af den gennemsnitlige
beholdning og værdien af egenkapitalen i det
forudgående regnskabsår. Skatteministeriet har bekræftet,
at når porteføljeselskabets beholdning af børsnoterede
aktier i det forudgående regnskabsår ikke oversteg
85%, så skal aktionæren i det efterfølgende regnskabsår
behandle aktierne som skattefrie porteføljeaktier omfattet
af ABL § 4 C, selvom det måtte vise sig, eller måske
allerede på salgstidspunktet er klart, at porteføljeselskabets
beholdning af børsnoterede aktier i salgsåret overstiger
85%.
Med undtagelse af 1. regnskabsår skal der tages udgangspunkt
i det senest aflagte årsregnskab. Unoterede
selskaber, der i senest aflagte årsregnskab (f.eks. årsregnskabet
for 2011 eller 2012) har noterede aktier for
gennemsnitligt over 85% af egenkapitalen, vil efter det
foreslåede ikke være skattefri af en eventuel avance.
Ikrafttrædelsesreglerne rammer derved både vilkårligt
og uforudsigeligt. Selskabet kunne ikke inden den 1. november
2012 vide, at ministeriet ville ændre forudsætningen
i stk. 4 og dermed betingelserne for skattefriheden
efter stk. 1. Det senest aflagte regnskab vil i øvrigt for
mange selskaber være årsregnskabet for 2011, såfremt
aktierne sælges i de første måneder af 2013. I øvrigt vil
der heller ikke være foretaget løbende målinger af andelen
af de noterede aktier (på baggrund af disses kursværdi)
for 2011 og 2012, da dette ikke tidligere har været
et krav, såfremt selskabet ikke har været beskattet efter
ABL § 19.
Reglen om 85%-grænsen har således virkning for allerede
afsluttede regnskabsår og ikke fra det først aflagte
regnskab vedrørende et regnskabsår, der afsluttes efter
1. januar 2013.
Overgang til/fra unoteret aktie
Hvis en porteføljeaktie skifter fra at være børsnoteret til
at være unoteret, sker der derved et skattemæssigt
statusskifte, idet aktien går fra at være skattefri til at
være skattepligtig eller omvendt. Dette statusskifte betyder,
at aktien anses for solgt til handelsværdien på
tidspunktet for statusskiftet og genanskaffet for samme
beløb.
Sker skiftet fra børsnoteret til unoteret, sker der således
beskatning ud fra værdien ved statusskiftet. Sker
skiftet omvendt fra unoteret til børsnoteret, anses den
skattepligtige børsnoterede aktie for anskaffet til handelsværdien
på tidspunktet for statusskiftet.
Såfremt porteføljeselskabets beholdning af noterede
aktier har oversteget 85% i år 1, og aktionærens porteføljeaktier
dermed bliver til skattepligtige porteføljeaktier
i år 2, bliver aktierne igen til skattefrie porteføljeaktier
i år 3, hvis porteføljeselskabets beholdning af noterede
aktier er under 85% i år 2. Ifølge bemærkningerne vil der i
disse tilfælde være tale om et statusskifte, hvilket medfører,
at aktionæren anses for at have afstået og anskaffet
aktierne til markedsværdi på tidspunktet for statusskifte.
Skatteministeriet har bekræftet, at status-
39