Halbjahresbericht Triodos SICAV I Juni 2011 - Triodos Bank

Aufgliederung nach Bonitätseinstufung zum
30.06.2011
Quelle: vwd group
AAA 67,5 %
AA 5,2 %
A 18,6 %
BBB 8,7 %
Aufgliederung nach Duration zum 30.06.2011
Quelle: RBC Dexia
< 2 Jahre 18,1 %
2-5 Jahre 39,1 %
5-10 Jahre 26,9 %
10-15 Jahre 10,3 %
>15 Jahre 5,6 %
Ertragsentwicklung des Triodos Sustainable Equity Fund
120
100
80
60
40
Juni 01
Juni 03
Juni 05
Triodos Sustainable Equity Fund R-dis, netto
16
investiert. Die Fondsbeteiligungen an Roche und
Dexia Municipal Agency wurden verkauft, da beide
Unternehmen aus dem nachhaltigen Triodos
Investmentuniversum gestrichen wurden. Die Er -
< 2 Jahre 18,1 %
löse wurden in Gasunie, PPR und Vivendi angelegt.
2-5 Jahre 39,1 %
Ausblick
Die von europäischen Politikern eingeführten 5-10 Jahre 26,9 %
wirksamen Maßnahmen dürften sich kaum
kurzfristig auswirken. Die EZB hat mit dem 10-15 Ankauf Jahre 10,3 %
von italienischen und spanischen Staatsanleihen
drastische Maßnahmen ergriffen, um diese
>15
Märkte
Jahre 5,6 %
zu entlasten. Aufgrund der unsicheren Konjunkturaussichten,
vor allem in Europa und den USA, die
ihren AAA-Bonitätsstatus verloren haben, zögern
Unternehmen mit der Emission neuer Anleihen.
Dennoch bleiben Unternehmensanleihen unter
den aktuellen Umständen eine attraktive Anlagekategorie.
Es bleibt bei einem selektiven Ansatz;
allerdings werden aktuelle Positionen gehalten.
Triodos Sustainable Equity Fund
Basierend auf dem Nettovermögenswert und
der Wiederanlage der Dividenden generierte der
Triodos Sustainable Equity Fund in der ersten
Jahreshälfte 2011 einen Verlust von 2,3 Prozent.
Der Triodos Sustainable Equities Index sank um
1,2 Prozent. Das Nettovermögen des Triodos
Sustainable Equity Fund stieg um 1,8 Mio. Euro
auf 182,7 Mio. Euro.
Juni 07
Juni 09
Vergleichsindex: Triodos Sustainable Equities Index, brutto
Referenzindex: MSCI World Index, brutto Quelle: vwd group
Juni 11