Handbuch - Projektfinanzierung mit der OeKB

Second Opinion
Study
Vertragsverhandlungen
Financial Close
Partner, Investoren, Versicherer
Die Suche nach und das Einbinden von Partnern, Investoren und (Kredit)versicherern
wird sich ebenfalls über den ganzen Entwicklungszeitraum des Projekts hinwegziehen. Je nach
Projektfortschritt und Interesse sind die unterschiedlichsten Teilnahmebekundungen – von
unverbindlichen Zusagen bis zu festen Verträgen – möglich.
Abhängig von der Komplexität bzw. Risikoeinschätzung des Projekts wird oft von den angesprochenen
Investoren, Banken und Kreditversicherern eine weitere unabhängige Feasibility
Studie – zumindest aber eine sogenannte „second opinion“ – beauftragt, um die erste
Feasibility Studie zu ergänzen oder zu bestätigen. Für die Ausarbeitung dieser Studien rechnet
man zwischen 2 und 4 Monaten.
Verträge (siehe auch Kapitel IV)
Parallel zur Erstellung der Finanzierungsstruktur und Mittelaufbringung werden im Rahmen
der rechtlichen, kaufmännischen und organisatorischen Strukturierung des Projekts Vertragsverhandlungen
stattfinden bezüglich
■ Standort (Landkauf, Erschließung, etc.)
■ Ausschreibung von Bau und Projekterrichtung, einschließlich sogenannter EPC Kontrakte
(Engineering, Procurement and Construction), Lieferung von schlüsselfertigen Anlagen
(„turn key“)
■ Rohstofflieferung
■ Produktabnahme
■ Betriebsmittelversorgung (Energie, Wasser, etc.)
■ Versicherungen
■ Betreiberbedingungen
■ u.a. je nach Projekt
Am Ende der Entwicklungsphase eines Projekts stehen die Unterzeichnung der Verträge und das
Financial Close; zu diesem Zeitpunkt ist für den gesamten Finanzierungsbedarf (einschließlich
eventueller Reserven) sichergestellt von wem, wann, und unter welchen Bedingungen Mittel zur
Finanzierung des Projekts bereitzustellen sind.
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