Handbuch - Projektfinanzierung mit der OeKB

Project Information Memorandum:
am Beginn eines Projektes erstellt, enthält alle wesentlichen
wirtschaftlichen und technischen Details eines Projektes
(inkl. gesellschaftsrechtlicher Projektstruktur und Finanzierung); dient als
Entscheidungsgrundlage für potentielle Finanziers des Projektes
Projektfinanzierung:
Finanzierung eines Projektes, dessen zukünftig zu erwirtschaftende
Erträge (Cash Flow, Vorschaurechnung) für die Rückzahlung der gewährten
Kredite verwendet werden, da ausreichende Bonität bzw. „bankübliche“
Sicherheiten der Projektgesellschaft nicht vorhanden sind.
Merkmale: Eigenmittelausstattung der Projektgesellschaft durch die
Sponsoren; Risikoaufteilung zwischen den Partnern (Sponsoren, Kommerzbanken,
ECAs, …)
Projektgesellschaft/Special Purpose Company (SPC):
Risk Sharing:
Senior Loans:
Sponsoren:
Term Sheet:
zumeist neu gegründete Gesellschaft zur Verwirklichung eines konkreten
Projektes, ohne starke Bilanz
adäquate Verteilung der Projektrisiken auf die diversen Projektteilnehmer
vorrangig zu bedienende Kredite
(u.a. Export- und Investitionsfinanzierungen der Banken)
Initiatoren eines Projektes, übernehmen im Regelfall Planung und
Abwicklung des Projektes (Projektdeveloper), stellen Risikokapital zur
Verfügung
endgültige Projektdokumentation, in der die Struktur der Finanzierung,
der wesentlichen Verträge, das Sicherheitenpaket und die erwarteten Cash
Flows dargestellt werden
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