Franklin Templeton Investment Funds - primeit.eu

Die in vorstehendem Absatz 1. d) (i), (ii), (iii) und (iv) festgelegten Grenzen dürfen nicht
kombiniert werden, und daher dürfen die Anlagen in übertragbaren Wertpapieren und
Geldmarktinstrumenten desselben Emittenten sowie die Einlagen und derivativen
Instrumente, die mit diesem Emittenten gemäß Absatz 1. d) (i), (ii), (iii) und (iv) eingegangen
werden, insgesamt 35 % des Gesamtvermögens des Fonds nicht übersteigen.
Unternehmen, die für die Zwecke ihres Konzernabschlusses im Sinne der Richtlinie
83/349/EWG oder gemäß den anerkannten internationalen Bilanzierungsvorschriften
derselben Gruppe angehören, werden für die Berechnung der unter d) enthaltenen Grenzen als
eine Körperschaft betrachtet. Ein Fonds kann kumulativ bis zu 20 % seines Nettovermögens
in übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten eines Konzerns anlegen.
(vi) Unbeschadet der in Absatz e) festgelegten Grenzen betragen die in diesem Absatz
d) festgelegten Limits für Anteile und/oder von der gleichen Körperschaft begebene
Rentenpapiere 20 %, wenn das Ziel der Anlagepolitik eines Fonds darin besteht,
die Zusammensetzung eines bestimmten, von der luxemburgischen Aufsichtsbehörde
anerkannten Aktien- oder Rentenindex nachzubilden, vorausgesetzt,
die Zusammensetzung des Index ist ausreichend diversifiziert,
der Index stellt eine geeignete Benchmark für den Markt dar, auf den er sich bezieht,
er wird in einer angemessenen Weise veröffentlicht.
Das im Unterabsatz oben festgelegte Limit wird auf 35 % erhöht, wenn dies durch
außergewöhnliche Marktbedingungen gerechtfertigt erscheint, insbesondere in geregelten
Märkten, in denen bestimmte übertragbare Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente
hochgradig bestimmend sind, unter der Maßgabe, dass eine Anlage von bis zu 35 % nur für
einen einzelnen Emittenten gestattet ist.
(vii) Für den Fall, dass ein Fonds nach den Grundsätzen der Risikostreuung in übertragbaren
Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten angelegt hat, die von einem EU-Mitgliedstaat,
seinen Gebietskörperschaften oder internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen
Charakters, bei denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat Mitglied ist, oder durch einen
sonstigen OECD-Staat emittiert wurden oder verbürgt sind, darf die Gesellschaft 100 % des
Nettovermögens eines Fonds in derartigen Wertpapieren anlegen, allerdings mit der Maßgabe,
dass der betreffende Fonds Wertpapiere aus mindestens sechs verschiedenen Emissionen
halten muss und die Wertpapiere einer Emission höchstens 30 % des Fondsvermögens
ausmachen dürfen.
e) Die Gesellschaft oder einer der Fonds darf nicht in stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens
anlegen, falls die Gesellschaft hierdurch wesentlichen Einfluss auf die Geschäftsführung des
Emittenten erhält. Ferner darf die Gesellschaft nicht mehr als (i) 10 % der stimmrechtslosen Aktien
eines einzelnen Emittenten, (ii) 10 % der Schuldverschreibungen eines einzelnen Emittenten, (iii)
25 % der Anteile eines einzigen Organismus für gemeinsame Anlagen und (iv) 10 % der
Geldmarktinstrumente eines einzelnen Emittenten erwerben. Hierzu gilt jedoch, dass die in den
Unterabschnitten (i), (ii) und (iv) festgelegten Obergrenzen zum Zeitpunkt des Erwerbs außer Acht
bleiben können, wenn zum Emissionszeitpunkt der Bruttobetrag bei Schuldverschreibungen oder
Geldmarktinstrumenten oder der Nettobetrag der umlaufenden Instrumente nicht zu ermitteln ist.
Die Grenzen in Abschnitt e) gelten nicht für (i) übertragbare Wertpapiere und
Geldmarktinstrumente, die von einem EU-Mitgliedstaat, seinen Gebietskörperschaften oder
internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, bei denen ein oder mehrere
EU-Mitgliedstaaten zu den Mitgliedern zählen, oder aber von einem anderen Staat emittiert oder
verbürgt werden, und diese Beschränkungen gelten nicht für (ii) Aktien, welche die Gesellschaft am
Kapital eines Unternehmens hält, das in einem nicht der EU angehörenden Staat gegründet wurde
und sein Vermögen in erster Linie in Wertpapieren von Emittenten mit Sitz in dem betreffenden
Staat anlegt, sofern nach dem Recht des betreffenden Staates eine solche Beteiligung die einzige
Möglichkeit für die Gesellschaft darstellt, in Wertpapieren der Emittenten des betreffenden Staates
78 Franklin Templeton Investment Funds
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