Seminararbeit - Knöpfle, Markus

Grundlagen der Kreditwürdigkeitsprüfung
Zukunft liegen unterliegen Kreditentscheidungen generell Entwicklungen, die nicht
oder nur eingeschränkt antizipiert werden können. Ereignisunsicherheit im
Kreditgeschäft bedeutet, daß die Rückzahlung der im Kreditvertrag vereinbarten
Summe K(1+i) für den Kreditgeber ungewiß ist. Diese Entscheidungssituation kann
nun mindestens zwei Ausprägungen annehmen; a) der Kreditgeber hat Vorstellungen
über die Eintrittswahrscheinlichkeit möglicher Umweltzustände oder aber b) er hat
keine Vorstellungen darüber. 5 Bezüglich der erwarteten Eintrittswahrscheinlichkeiten
können sowohl - wenn vorhanden - empirische Häufigkeitsverteilungen, d.h.
objektive Wahrscheinlichkeiten oder aber subjektive Erfahrungen und Überlegungen
(subjektive Wahrscheinlichkeiten) herangezogen werden. 6 Subjektive Erwartungen
und das Vertrauen in die eigenen Vorstellungen reichen demzufolge aus ein Risiko
zu quantifizieren. Für den Fall, daß es keine Vorstellungen bzgl.
Eintrittswahrscheinlichkeit und Ausmaß gibt, kann auch keine rational begründbare
Entscheidung getroffen werden. Kreditentscheidungen basieren i.d.R. aber auf einer
Kombination objektiver und subjektiver Kriterien. Für eine entscheidungstheoretisch
korrekte Quantifizierung des Risikos muß neben der möglichen Gefahr des
Schadenseintritts auch die Höhe des möglichen Schadens berücksichtigt werden.
Man spricht in diesem Fall vom Erwartungswert des Schadensereignisses. Neben
einer rein quantitativen Risikobestimmung zeigt sich zunehmend, daß für
Kreditgeber qualitative Faktoren ebenso bedeutsam sein können. Allgemein lassen
sich die ökologischen Risiken für Banken in vier Bereiche unterteilen: 7
1. Bonitätsrisiken (durch Umweltprobleme verursachte Ausfall- und Terminrisiken)
2. Besicherungsrisiken (durch Wertverlust aufgrund von Altlasten entwertete
Immobilie die dadurch ihre Sicherungsfunktion verliert)
3. Risiko eines Imageverlustes (durch ein umweltschädliches Projekt direkt auf den
Kreditgeber durchgeschlagener Imageverlust)
4. Geschäftsfeldverschiebungen im Kundenportfolio der Bank (durch das verpassen
eines „Ökotrends“ hervorgerufener Wegfall von Geschäftsfeldern)
Typische Umweltrisiken können direkter und indirekter Art sein. Direkter Art sind
sie immer im Fall einer Insolvenz des Kreditnehmers, wenn im Zuge der
Zwangsvollstreckung das Eigentum an den Kreditgeber übergeht. Mit dem
5 vgl. Bilger, U. (1994), S. 119
6 vgl. Perridon/Steiner (1997), S. 98f
7 vgl. Michalik, G. (2001) S.67
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