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Geschäftsbericht
der
Sparkasse Goslar/Harz
für das Jahr 2012
Mit freundlicher Empfehlung
überreicht vom Vorstand der

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Seite
Die Sparkasse auf einen Blick 3
Entwicklung der Gesamtwirtschaft und Branche 4
Geschäftsentwicklung 7
• Bilanzsumme und Geschäftsvolumen 7
• Aktivgeschäft 8
• Passivgeschäft 8
• Dienstleistungen und außerbilanzielle Geschäfte 9
• Wesentliche Baumaßnahmen und technische Veränderungen 9
• Personal- und Sozialbereich 9
• Kundenbeziehungen 10
• Soziales Engagement 10
Darstellung der Lage 11
• Vermögenslage 11
• Finanzlage 12
• Ertragslage 13
Vorgänge von besonderer Bedeutung
nach dem Schluss des Geschäftsjahres 15
Risikobericht 16
• Grundlagen 16
• Grundsätze der Risikostrategie 16
• Risikomanagement 17
• Risikokategorien 20
• Berichtswesen 26
• Wertung 27
Prognosebericht 28
Jahresabschluss 31
Bestätigungsvermerk 48
Bericht des Verwaltungsrates 49

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Die Sparkasse auf einen Blick
Die Sparkasse Goslar/Harz ist eine mündelsichere, gemeinnützige Anstalt des öffentlichen Rechts. Sie
ist Mitglied des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes und über diesen dem Deutschen
Sparkassen- und Giroverband e. V. angeschlossen. Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse haftet
neben dem Vermögen der Sparkasse deren Träger im Rahmen des § 32 NSpG in der Fassung vom
16. Dezember 2004. Träger der Sparkasse ist der Sparkassenzweckverband Goslar/Harz, dem der
Landkreis Goslar und die Stadt Goslar als Verbandsmitglieder angehören. Die Sparkasse betreibt ihre
Geschäfte im Gebiet des Trägers und in der Stadt Salzgitter, der Samtgemeinde Schladen sowie der
Gemeinde Haverlah. Die Sparkasse Goslar/Harz ist beim Amtsgericht Braunschweig im Handelsregister
unter HRA 110914 eingetragen.
Unser Geschäftsstellennetz
Hauptstelle RAMMELSBERG-HAUS Telefon: 05321 706-1111
Rammelsberger Straße 2 Telefax: 05321 706-8888
38640 Goslar E-Mail: info@sparkasse-goslar-harz.de
Internet: www.sparkasse-goslar-harz.de
BLZ: 268 500 01
SWIFT/BIC: NOLADE21GSL
Geschäftsstellen
Altenau, Breite Straße 12 Hornburg, Markt 10
Clausthal-Zellerfeld, Adolph-Roemer-Straße 10 Langelsheim, Marktplatz 18
Clausthal-Zellerfeld, Goslarsche Straße 15 Liebenburg, Hauptstraße 13
Goslar, Bahnhofstraße 11 Liebenburg, Schäferwiese 2
Goslar, Danziger Straße 53 Salzgitter-Bad, Breite Straße 24
Goslar, Hahndorfer Straße 3 Salzgitter-Bad, Klesmerplatz 1
Goslar, Jakobikirchhof 5 – 6 Salzgitter-Bad, Schloenbachstraße 28
Goslar, Nussanger 7 Salzgitter-Ringelheim, Goslarsche Straße 50
Goslar, Ohlhofbreite 38 Schladen, Bahnhofstraße 10
Goslar, Rathausstraße 21 St. Andreasberg, Dr.-Willi-Bergmann-Straße 33
Goslar, Tappenstraße 22 Vienenburg, Goslarer Straße 1

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Lagebericht
Entwicklung Gesamtwirtschaft und Branche
Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung
Das Wachstumstempo der Weltwirtschaft hat sich 2012 verringert. Weite Teile Europas sind sogar in
eine neuerliche Rezession geraten. Die deutsche Wirtschaft startete dagegen noch kraftvoll in das Jahr
2012, aufgrund der Schwäche wichtiger Partnerländer und der krisenbedingten Verunsicherung zeigte
sich in der zweiten Jahreshälfte allerdings eine deutliche Tempoverringerung. Insgesamt konnte das
reale Bruttoinlandsprodukt Deutschlands nach der ersten Schätzung des Statistischen Bundesamtes
2012 mit einem Plus von 0,7 % abschließen. Ein Wert, der deutlich unter den starken Erholungsjahren
2010 und 2011 liegt, im internationalen Vergleich aber recht zufrieden stellt. Während es im ersten
Halbjahr noch gelungen war, die Nachfrageschwäche in den europäischen Partnerländern durch
Absatzerfolge auf außereuropäischen Märkten zu kompensieren, ließ die Exporttätigkeit in den letzten
Monaten des Jahres nach. Die deutsche Binnennachfrage selbst schrumpfte 2012 real sogar um 0,3 %.
Dabei profitierten der private Konsum und der Wohnungsbau als Wachstumsträger von der guten
Beschäftigungslage und der anziehenden Einkommensentwicklung. Dem Wohnungsbau kamen die
günstigen Finanzierungsbedingungen bzw. die hohe Nachfrage der Anleger angesichts der
Niedrigzinsphase zugute. Alle Anlageinvestitionen verringerten sich zusammen um 2,1 %. Auf dem
Arbeitsmarkt kann von erfreulichen Entwicklungen berichtet werden: Noch nie waren hierzulande so
viele Menschen erwerbstätig wie 2012. Im Jahresverlauf schwenkte die Entwicklung aber in eine
Seitwärtsbewegung ein, in den letzten Monaten des Jahres stieg die Zahl der Arbeitslosen sogar leicht
an. Die Ertragslage und die preisliche Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Unternehmen liegen
weiterhin auf hohem Niveau. Die Verbraucherpreise sind 2012 in Deutschland gestiegen, Energie- und
andere Rohstoffpreise bewegen sich nach wie vor auf hohem Niveau. Finanz- und Geldpolitik waren
auch im Jahr 2012 wieder vom Krisenmodus geprägt. Der Bruttoschuldenstand der deutschen
Staatsverschuldung zog weiter an, wobei sich darin die neuerlichen Stützungspakete für Griechenland
und die im Rahmen des Europäischen Stabilitätsmechanismus (ESM) übernommenen Verpflichtungen
Deutschlands widerspiegeln.
Wirtschaftslage im Geschäftsgebiet
Unser Geschäftsgebiet umfasst eine Fläche von rd. 460 qkm mit ca. 115.000 Einwohnern. Es erstreckt
sich über große Teile des Landkreises Goslar, etwa 1/3 der Stadt Salzgitter und einen kleinen Teil des
Landkreises Wolfenbüttel. Es entzieht sich damit einer eindeutigen Zuordnung sowohl zu den
Wirtschaftsregionen Braunschweig oder Harz wie auch zu den Verwaltungs- und Kammerbezirken und
den auf dieser Ebene vorliegenden Wirtschaftsdaten.
Tendenziell prägen Industrie- und Dienstleistungsbetriebe das Wirtschaftsleben. Schwerpunkte liegen
im Landkreis Goslar neben der chemischen Industrie in der Metallverarbeitung und der Kunststofftechnik,
im Tourismus und in den Kurbetrieben. Mit der Technischen Universität Clausthal-Zellerfeld,

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dem Energie-Forschungszentrum Niedersachsen und dem Fraunhofer-Institut in Goslar gilt die Region
zudem als moderner Wissenschaftsstandort, um den sich verschiedene Forschungseinrichtungen und
innovative Ausgründungen gruppieren. In Salzgitter, als drittgrößtem Industriestandort Niedersachsens,
dominiert die Stahlerzeugung und -verarbeitung. Neben großen Betrieben zur Herstellung von Motoren,
Schienen- und Straßenfahrzeugen sowie Steuerungs- und Regeltechnik finden sich hier zahlreiche
Zulieferer der Automobilindustrie, Pharmaunternehmen sowie kunststoff- und holzverarbeitende
Betriebe.
Im Verhältnis zu anderen Regionen weist die Wirtschaftsstruktur des Geschäftsgebietes einige
Schwachpunkte auf, die sich u. a. an überdurchschnittlichen Arbeitslosenzahlen und Empfängern von
Transferleistungen sowie einer unterdurchschnittlichen Kaufkraft ablesen lassen. Eine weitere wesentliche
Belastung für die Region resultiert aus der bisherigen und zukünftigen demografischen
Entwicklung. Alle Prognosen gehen davon aus, dass die Einwohnerzahlen spürbar zurückgehen
werden, bei einem gleichzeitig überdurchschnittlichen Anteil nicht mehr Berufstätiger.
Nach der Konjunkturumfrage der IHK Braunschweig zum Jahreswechsel 2012/2013 hat die
Industriekonjunktur im Braunschweiger Wirtschaftsraum weiter an Fahrt verloren. Dabei wurde die Lage
der Industrie trotz nachlassender Dynamik positiv beurteilt. Die Mehrheit der heimischen
Industrieunternehmen stufte die aktuelle Geschäftslage immer noch als zufrieden stellend ein. Allerdings
rechnen die Unternehmen für das Jahr 2013 nur mit einer verhaltenen wirtschaftlichen Entwicklung und
agieren mit entsprechender Vorsicht. Gründe für die Skepsis liegen in erster Linie in der
Staatsschuldenkrise Europas und anderer bedeutender Industrienationen sowie den anhaltend hohen
Rohstoffpreisen und den befürchteten Auswirkungen der Energiewende auf die Energiepreise und die
Versorgungssicherheit. Vor diesem Hintergrund kühlte die Investitionsbereitschaft der heimischen
Industrie erkennbar ab.
Nur schwach zufrieden stellend liefen die Geschäfte der Einzelhändler im IV. Quartal 2012 im Bezirk
IHK Braunschweig. Die im ersten Halbjahr noch recht stabile Konsumneigung der Verbraucher hat sich
aufgrund einer vorsichtigeren Einschätzung der Arbeitsmarktperspektiven etwas abgeschwächt. Zudem
belasteten die hohen Preise für Treibstoffe und Energie sowie gestiegene Lebensmittelpreise die
Budgets der privaten Haushalte. Die Geschäftslage im Großhandel war dagegen weiterhin erfreulich.
Die Händler disponieren für 2013 vorsichtig. Die Großhändler hoffen auf stabile Umsätze, die
Einzelhändler sind eher skeptisch.
Die regionalen unternehmensbezogenen Dienstleister waren mit der Geschäftslage zum Jahreswechsel
zufrieden. Die Umsätze sind bei vielen weiter gestiegen, das Niveau der Auftragseingänge des
Vorquartals konnte gehalten werden und nur wenige Unternehmen berichteten über eine
verschlechterte Ertragslage. Auch für die Mehrzahl der Banken verlief das IV. Quartal 2012 zufrieden
stellend. Die Institute registrierten mehrheitlich ein in etwa gleich gebliebenes Volumen der Privatkredite
sowie der Unternehmenskredite für Investitionen und Betriebsmittel. Gedämpft wurde die Stimmung bei
den Kreditinstituten im Wirtschaftsraum zwischen Harz und Heide allerdings nach wie vor durch die

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wirtschaftspolitischen Rahmenbedingungen. Die regionalen Institute erwarteten Ende 2012 für die
nächste Zeit mehrheitlich eine Verschlechterung ihrer Geschäftslage, die auch eine Reduzierung des
Personalbestands zur Folge haben könnte.
Im Handwerk verharrt die wirtschaftliche Situation im Handwerk auf hohem Niveau. In der
Herbstkonjunkturumfrage hat die Handwerkskammer Braunschweig-Lüneburg-Stade für die Region
Braunschweig erfahren, dass 90 % der befragten Betriebinhaber mit ihrer aktuellen Geschäftslage
zufrieden waren. Anders als in den anderen Regionen des Kammerbezirks war allerdings in der Region
Braunschweig eine leicht rückläufige Entwicklung erkennbar, weil hier eine stärkere Abhängigkeit von
der Industrie gegeben ist. Insgesamt zeigte sich die Handwerkskammer zuversichtlich für 2013.
Die Arbeitslosenquote in der Region hat sich auch in 2012 weiter rückläufig entwickelt und bewegte sich
mit 6,6 % inzwischen in etwa auf dem Niveau von Land (6,4 %) und Bund (6,7 %). Rückgängen in allen
anderen Landkreisen und Städten standen allerdings höhere Arbeitslosenzahlen in der Stadt Salzgitter
(+0,5 % auf 8,8 %) und im Landkreis Goslar (+0,3 % auf 9,2 %) gegenüber.
Entwicklung der Kreditwirtschaft
Die EZB setzte bei der Bekämpfung der Staatsschuldenkrise weiter auf die etablierten
Sonderinstrumente. Ihre Maßnahmen konnten die Geld- und Kapitalmärkte in der ersten Jahreshälfte
2012 auch zunächst beruhigen. Allerdings gab es im Jahresverlauf neuerliche Zuspitzungen, und die
Renditen für ausstehende Staatsanleihen der großen Länder Italien und Spanien begannen erneut,
nach oben auszubrechen. Die EZB reagierte mit einer weiteren Leitzinssenkung auf einen Satz von
0,75 %. Im Herbst kündigte die EZB an, darüber hinaus unter bestimmten Voraussetzungen unter einem
neuen, prinzipiell unbegrenzten Programm Staatsanleihen zu kaufen. Obwohl sich die Lage an den
Finanzmärkten im Jahresverlauf etwas beruhigte, sahen die Unternehmen laut der Herbst-Umfrage des
DIHK die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen als eines der größten Risiken an. Die
Krisenberichterstattung und Unsicherheit lähmten zunehmend auch die Investitionstätigkeit in
Deutschland.
Die Sparkassen trugen auch im Jahr 2012 dazu bei, als Finanzierungspartner die Investitionen der kleinund
mittelständischen Unternehmen zu ermöglichen und damit das wirtschaftliche Wachstum
mitzutragen. Die zahlreichen, als Folge der Finanzmarktkrise beschlossenen oder in Aussicht gestellten
Regulierungsmaßnahmen werden allerdings mit Sorge betrachtet. Das Problem liegt in der kumulativen
Wirkung und der daraus resultierenden Ergebnisbelastung der Banken. In ihrer Gesamtheit führen Basel
III, Bankenabgabe, EU-Einlagensicherungsrichtlinie und mögliche weitere Maßnahmen aus der
geplanten Bankenunion in Kombination mit den zahlreichen Verbraucherschutzvorgaben zu erheblichen
finanziellen, personellen und organisatorischen Belastungen der Banken.

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Geschäftsentwicklung
Bestand
Veränderungen
Bestand in % des
Geschäftsvolumens
Berichtsjahr
31.12.2012
Mio. Euro
Vorjahr
31.12.2011
Mio. Euro
Berichtsjahr
2012
Mio. Euro
Berichtsjahr
2012
%
Vorjahr
2011
%
Berichtsjahr
31.12.2012
%
Vorjahr
31.12.2011
%
Geschäftsvolumen* 1.436,4 1.467,0 -30,6 -2,1 -2,3 - -
Bilanzsumme 1.412,9 1.430,6 -17,7 -1,2 -2,9 - -
Kundenkreditvolumen **
(einschl. Eventualverbindlichkeiten) 994,8 1.019,7 -24,9 -2,4 -1,6 69,3 69,5
darunter:
- durch Grundpfandrechte gesichert 350,7 336,4 14,3 4,3 -4,6 24,4 22,9
- Kommunalkredite 98,2 114,8 -16,6 -14,5 -21,3 6,8 7,8
Forderungen an Kreditinstitute 124,2 142,6 -18,4 -12,9 -4,4 8,6 9,7
Wertpapiervermögen 250,0 229,0 21,0 9,2 -4,6 17,4 15,6
Anlagevermögen 40,3 43,7 -3,4 -7,8 7,4 2,8 3,0
Sonstige Vermögenswerte 1,7 4,7 -3,0 -63,8 17,5 0,1 0,3
Mittelaufkommen von Kunden 1.107,6 1.077,5 30,1 2,8 1,7 77,1 73,4
darunter:
- Spareinlagen 371,9 369,8 2,1 0,6 0,8 25,9 25,2
- andere Verbindlichkeiten 730,8 698,3 32,5 4,7 2,2 50,9 47,6
- verbriefte Verbindlichkeiten 4,9 9,4 -4,5 -47,9 1,1 0,3 0,6
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 166,6 198,1 -31,5 -15,9 -27,6 11,6 13,5
Sonstige Passivposten (einschl.
Eventualverbindlichkeiten und
Rückstellungen) 48,9 70,3 -21,4 -30,4 5,4 3,4 4,8
Eigene Mittel 113,3 111,8 1,5 1,3 21,7 7,9 7,6
* Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten/weitergegebene eigene Wechsel (einschließlich eigener Ziehungen/vor
Verfall zum Einzug versandte Wechsel/Avalkredite)
** Kundenkreditvolumen ohne unwiderrufliche Kreditzusagen
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Wir sind mit unserer Geschäftsentwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt zufrieden.
Erwartungsgemäß haben sich unser Geschäftsvolumen und unsere Bilanzsumme leicht rückläufig
entwickelt. Dennoch konnten wir als größtes regionales Kreditinstitut vor Ort unsere Marktführerschaft
behaupten.
Im Kundengeschäft haben wir eine stabile Entwicklung unseres Kundengeschäftsvolumens erreicht.
Bestandszuwächsen der Kundeneinlagen stehen im Kundenkreditgeschäft leichte Bestandsrückgänge
gegenüber.
Aufgrund der erfreulichen Einlagenentwicklung benötigten wir nur in geringerem Umfang institutionelle
Refinanzierungsmittel, sodass im abgelaufenen Geschäftsjahr ausgelaufene Refinanzierungen nicht
prolongiert werden mussten. Gleichzeitig haben wir das Wertpapiervermögen zur gezielten Stärkung
unserer Rentabilität leicht ausgebaut.

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Aktivgeschäft
Kundenkreditvolumen
Der erwartete Rückgang des Kundenkreditvolumens fiel geringfügig höher aus als geplant und betrifft
insbesondere die Eventualverbindlichkeiten sowie die Treuhandkredite.
In den einzelnen Segmenten unseres Kreditgeschäftes verzeichneten wir dabei eine differenzierte
Entwicklung.
Im gewerblichen Kreditgeschäft waren wir von einem gleichbleibenden Forderungsbestand
ausgegangen. Aufgrund der erfreulichen Neuzusagen in diesem Segment (164,1 Mio. EUR) konnten wir
den Bestand leicht ausbauen.
Im Privatkundenkreditgeschäft mussten wir dagegen einen Rückgang hinnehmen, der höher als geplant
ausfiel. Die Neuzusagen von 71,9 Mio. EUR reichten nicht aus, um die hohen Regeltilgungen und
vertraglich vereinbarte Sondertilgungen zu kompensieren.
Auch unser Kommunalkreditgeschäft hat sich weiter rückläufig entwickelt.
Forderungen an Kreditinstitute
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir insbesondere den Umfang unserer Forderungen aus
Schuldscheindarlehen reduziert.
Wertpapiervermögen
Das Wertpapiervermögen dient überwiegend der Liquiditätsreserve. In begrenztem Umfang halten wir
Anleihen in Dauerbesitzabsicht. Wir verzichten weitgehend auf die Erzielung von Zinserträgen aus
Bonitätsrisiken. Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir unseren Wertpapier-Spezialfonds aufgelöst.
Passivgeschäft
Mittelaufkommen von Kunden
Unsere Kunden haben im abgelaufenen Geschäftsjahr eindeutig kurzfristig verfügbare, höherverzinste
Produkte präferiert. Saldiert haben sie ihre Einlagen entgegen unseren Erwartungen erfreulicherweise
um 30,1 Mio. EUR erhöht.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Als wesentliches Instrument zur institutionellen Refinanzierung setzen wir derzeit Weiterleitungsmittel
ein, die wir zweckgebunden von Förderbanken des Bundes oder der Länder an Kunden weiterreichen.
Kurzfristige Liquiditätsspitzen decken wir grundsätzlich über Tages- und Termingeldaufnahmen ab.

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Dienstleistungen und außerbilanzielle Geschäfte
Im Wertpapiergeschäft mit unseren Kunden, das sich nicht in den Bilanzbeständen niederschlägt, hat
sich das Umsatzvolumen auf 127,6 Mio. EUR ermäßigt. Auch der erneut negative Nettoabsatz (als
Saldo der Wertpapierkäufe und -verkäufe) von 16,8 Mio. EUR spiegelt das anhaltend schwierige Umfeld
im Wertpapiergeschäft wider. Aufgrund der günstigen Kursentwicklungen erhöhte sich der nach
Kurswerten bewertete Wertpapierbestand unserer Kunden um 5,0 Mio. EUR.
Im Bauspargeschäft gerät der klassische Vorteil des Bausparens, zu fest kalkulierten, niedrigen Zinsen
zu finanzieren, in der Kundenwahrnehmung aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase weiter in den
Hintergrund. In 2012 ermäßigten sich die Neuverträge auf 1.154 Stück (-7,3 %) und die kumulierte
Bausparsumme auf 21,8 Mio. EUR (-1,2 %).
Dagegen konnten wir im Immobilienmaklergeschäft sowohl das Kaufvolumen (7,4 Mio. EUR) als auch
die daraus resultierenden Courtageeinnahmen nahezu konstant halten.
Im Versicherungsgeschäft haben wir 4.082 Verträge mit einer bewerteten Beitragssumme von
11,4 Mio. EUR neu vermittelt und damit das Vorjahresergebnis sowohl bei der Stückzahl (+11,0 %) als
auch beim Beitragsvolumen (+0,1 Mio. EUR) übertroffen.
Derivative Finanzinstrumente dienten ausschließlich der Sicherung eigener Positionen. Eine Gliederung
der Kontrakte nach Art und Umfang, ist dem Anhang zum Jahresabschluss zu entnehmen.
Wesentliche Baumaßnahmen und technische Veränderungen
Neben dem Abschluss der 2011 begonnenen flächendeckenden Bereitstellung von SB-Recycling-
Geldautomaten war die Einführung der elektronischen Kundenunterschrift über so genannte
Unterschriften-Pads die wesentliche technische Maßnahme des Jahres 2012. Hierdurch können wir das
2011 eingeführte elektronische Dokumentenarchiv deutlich effizienter nutzen.
Wesentlicher Schwerpunkt der baulichen Aktivitäten des Jahres 2012 war die Modernisierung und
Umgestaltung der Geschäftsstelle Schladen. Weitere Maßnahmen dienten der Erhaltung der baulichen
Substanz sowie der Betriebsfähigkeit.
Personal- und Sozialbereich
Die Gesamtzahl der Beschäftigten verringerte sich gegenüber dem Vorjahr von 436 auf 420 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter; davon 231 in Vollzeit, 151 in Teilzeit, 20 in Ausbildung und 18 in ruhenden
Arbeitsverhältnissen.
Die Zahl der bankspezifisch beschäftigten Mitarbeiter hat sich – umgerechnet auf Vollzeitkräfte – von
320 auf 313 ebenfalls reduziert.

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Über eine Vielzahl von flexiblen und unterschiedlichen Arbeitszeitmodellen ermöglichen wir unseren
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in hohem Maße die Vereinbarkeit von Familie und Beruf.
Am Ende des Berichtsjahres nahmen neun Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter die von uns grundsätzlich
eingeräumte Möglichkeit einer Altersteilzeitregelung in Anspruch.
Mit einer vielfältigen und anspruchsvollen Weiterbildung aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter legen wir
das Fundament für zukünftige Erfolge. Im Rahmen der Aufstiegsfortbildung reichen die Qualifizierungsstufen,
neben Seminaren, Fachtagungen und Informationsveranstaltungen, vom Sparkassenfachwirt bis
zum Bachelor of Finance. Diese Weiterbildungsmaßnahmen gewährleisten eine dauerhaft hohe Beratungsqualität
für unsere Kunden.
Allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern danken wir für ihren Einsatz und überdurchschnittliche
Leistungen.
Kundenbeziehungen
Unseren Kunden sind wir seit Jahren ein zuverlässiger Partner in allen Anlage- und
Finanzierungsfragen. Wir setzen bewusst auf die persönliche und vertrauensvolle Betreuung. Daher
haben wir auch im Jahr 2012 die ganzheitliche Beratung mit dem Sparkassen-Finanzkonzept in den
Mittelpunkt unserer Aktivitäten gestellt.
Soziales Engagement
Auch im abgelaufenen Jahr haben wir aus der in der Sparkassensatzung verankerten Verpflichtung,
dem Gemeinwohl zu dienen, die Entwicklung und die Attraktivität der Region durch Spenden und
Sponsoringmaßnahmen in den Bereichen Kunst und Kultur, Wissenschaft und Umwelt, Sport und
Soziales sowie Jugend, Kindergärten, Schulen und Kirche gefördert.
Unter dem Dach der gemeinnützigen Stiftergesellschaft der Sparkasse Goslar/Harz können Stifter aus
unserem Kundenkreis ihr eigenes Stiftungsvorhaben realisieren und auf diese Weise Teile ihres
Vermögens in den Dienst der Allgemeinheit stellen. Ebenso wie die Sparkasse wollen auch die Stifter
mit ihrem Engagement die Region und ihre Bevölkerung in vielen Bereichen fördern und unterstützen, in
denen die öffentlichen Hände an ihre finanziellen Grenzen stoßen.

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Darstellung der Lage
Vermögenslage
Im Vergleich zu anderen niedersächsischen Sparkassen weist unsere Bilanz erfreulicherweise höhere
Kundeneinlagen aus und demzufolge geringere institutionelle Mittelaufnahmen.
Die Vermögensgegenstände und Rückstellungen wurden vorsichtig bewertet. Einzelheiten zur
Bewertung sind dem Anhang zum Jahresabschluss, Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden,
zu entnehmen.
Für allgemeine Bankrisiken haben wir zusätzliche Vorsorge getroffen.
Nach der umfangreichen Modernisierung der Geschäftsstellen in Clausthal und in Zellerfeld konnten wir
in 2012 entgegen unseren ursprünglichen Annahmen das nicht für den Geschäftsbetrieb nötige
Hauptstellengebäude der ehemaligen Kreissparkasse Clausthal-Zellerfeld keiner geeigneten
Nachnutzung zuführen. Daher haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr eine erneute Neubewertung
der Immobilie durchgeführt und daraufhin eine außerplanmäßige Abschreibung über 1,5 Mio. EUR
vorgenommen.
Die übrigen Aktivwerte, insbesondere Grundvermögen und Wertpapierbestand, enthalten stille
Reserven.
Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn beträgt
die Sicherheitsrücklage 96,5 Mio. EUR. Das entspricht einer Zunahme um 1,6 % gegenüber dem
Vorjahr.
Unsere Vermögenslage ist geordnet.
Die Eigenkapitalanforderungen wurden jederzeit eingehalten. Die gemäß Solvabilitätsverordnung
(SolvV) ermittelte Gesamtkennziffer der Relation der Eigenmittel zur gewichteten Risikoposition,
bestehend aus Adressenrisiko, Marktpreisrisiko sowie operationellem Risiko betrug am
31.03.2012 30.06.2012 30.09.2012 31.12.2012
14,77 % 16,47 % 16,15 % 16,08 %
Wir überschritten deutlich den gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8,0 % und verfügen somit über ein
solides Fundament für die zukünftige Geschäftsentwicklung.
Voraussichtlich werden sich ab 2014 im Zuge der Einführung der vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht
beschlossenen „Basel III“-Regelungen bzw. deren rechtlicher Umsetzung auf EU-Ebene in der
Capital Requirements Directive (CRD) IV Änderungen ergeben. Danach werden sich unter anderem die

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Anforderungen an die qualitative und quantitative Mindestkapitalausstattung von Kreditinstituten
erhöhen. Die Auswirkungen dieser rechtlichen Änderungen haben wir über verschiedene Testsimulationen
analysiert. Maßnahmen zur Stärkung der Kapitalausstattung sind nicht erforderlich.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr aufgrund einer geplanten und ausgewogenen
Liquiditätsvorsorge jederzeit sichergestellt. Die Finanz- und Liquiditätsplanung basiert auf einem
Prognosesystem der Sparkasse und den feststehenden Daten. Der Planungshorizont beträgt zwölf
Monate. In regelmäßigen Soll-/Ist-Vergleichen werden die Ergebnisse analysiert.
Die eingeräumten Kreditlinien bei der Norddeutschen Landesbank und bei der DekaBank sind
dispositionsabhängig wechselseitig in Anspruch genommen worden. Refinanzierungsgeschäfte mit der
Deutschen Bundesbank in Form von Offenmarktgeschäften wurden abgeschlossen.
Die Mindestreservevorschriften wurden durch entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank
erfüllt. Eine ausreichende Zahlungsbereitschaft kann anhand der Kennzahl der Liquiditätsverordnung
angenommen werden, wenn die für den kommenden Monat zur Verfügung stehende Liquidität die
während des gleichen Zeitraums zu erwartenden Liquiditätsabflüsse mindestens deckt. Zum Jahresende
wurde der bankaufsichtlich vorgeschriebene Mindestwert von 1,0 mit einer errechneten
Liquiditätskennzahl von 1,99 deutlich überschritten. Damit ist die Liquidität, wie auch im gesamten
Geschäftsjahr 2012, als ausreichend anzusehen. Auch die für die weiteren Beobachtungszeiträume
(Laufzeitbänder bis zu zwölf Monate) zu berechnenden Kennzahlen deuten nicht auf Engpässe hin.
Unsere Finanzplanung sichert die Zahlungsbereitschaft auch für die absehbare Zukunft.

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Ertragslage
Darstellung nach Gewinn- und Verlustrechnung
Berichtsjahr
31.12.2012
Mio. Euro
Vorjahr
31.12.2011
Mio. Euro
Zinsüberschuss (einschl. GV-Position 3, 4 und 17) 34,5 37,4
Provisionsüberschuss 9,8 10,0
Verwaltungsaufwand 32,9 31,6
Personalaufwand 21,3 19,8
Sachaufwand 11,6 11,8
Nettoergebnis des Handelsbestandes 0,0 0,0
Sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen -6,3 -2,5
Ergebnis vor Bewertung 5,1 13,3
Bewertungsergebnis -3,4 6,8
Ergebnis nach Bewertung 1,7 20,1
Außerordentliches Ergebnis 0,0 0,0
Steuern 0,1 0,2
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,0 15,8
Jahresüberschuss 1,5 4,2
(eventuelle Abweichungen in den Summen sind auf Rundungen zurückzuführen)
Die nach den Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung gegliederte tabellarische Darstellung der
Geschäftsjahre 2011 und 2012 ist nur bedingt miteinander vergleichbar.
In 2011 hatten wir einen Teilbetrag von 8,6 Mio. EUR unserer Vorsorgereserven nach § 340 f HGB
aufgelöst und betragskongruent unseren Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB dotiert.
Dies wirkte sich begünstigend auf das Bewertungsergebnis aus.
Dagegen haben sich im Geschäftsjahr 2012 hohe Sonderbelastungen (6,6 Mio. EUR) ergeben. Im
Einzelnen wirkte sich insbesondere eine für alle niedersächsischen Sparkassen erforderliche Sonderumlage
(3,1 Mio. EUR) und die erneute außerplanmäßige Abschreibung auf das Hauptstellengebäude
der ehemaligen Kreissparkasse Clausthal-Zellerfeld (1,5 Mio. EUR) belastend auf den Saldo der
Sonstigen Erträge und Aufwendungen aus. Daneben reduzierte eine von uns geleistete Ausgleichszahlung
im Zuge der vorfristigen Ablösung der letzten Tranche unseres Nachrangkapitals
(0,8 Mio. EUR) den Zinsüberschuss. Außerdem haben wir in 2012 vollständig die Deckungslücke bei
der Emder Zusatzversorgungskasse für Sparkassen (ZVK) mit Sitz in Emden freiwillig ausfinanziert.
Dies führte zu einer betragskongruenten Erhöhung des Personalaufwandes (1,2 Mio. EUR).
Der Zinsüberschuss stellt nach wie vor die bedeutendste Ertragsposition dar. Erwartungsgemäß
entwickelte er sich im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase
rückläufig. Innerhalb des Zinsüberschusses verringerten sich sowohl die Zinserträge als auch die
Zinsaufwendungen. Dabei nahmen die Zinserträge stärker ab als die Zinsaufwendungen.

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Aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus erhöhten sich auch unsere Ausgleichszahlungen aus
abgeschlossenen Zinsswap-Geschäften. Diese haben wir zur Absicherung gegen allgemeine
Zinsänderungsrisiken abgeschlossen. Sie schirmen unsere variabel verzinslichen Kundeneinlagen
gegen Zinssteigerungen ab.
Der Provisionsüberschuss verfehlte knapp die selbst gesteckten Ziele. Mindererträge ergaben sich aus
dem Wertpapierdienstleistungsgeschäft als Ausfluss des verminderten Umsatzvolumens sowie aus der
geringeren Anzahl vermittelter Bausparverträge.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich unser allgemeiner Verwaltungsaufwand erhöht. Dem Anstieg
unserer Personalaufwendungen aufgrund eines neuen Tarifvertrages stehen Einsparungen bei den
Sachaufwendungen gegenüber. Überwiegend aufgrund der freiwilligen Ausfinanzierung der
Deckungslücke bei der ZVK stieg der allgemeine Verwaltungsaufwand insgesamt deutlich an.
Der negative Saldo aus sonstigen ordentlichen Erträgen sowie aus sonstigen ordentlichen Aufwendungen
und Abschreibungen, der sich aus einer Vielzahl von Einzelpositionen, die wir bereits
vorstehend beschrieben haben, zusammensetzt, belastete unsere Ertragsrechnung mit 6,3 Mio. EUR.
Vor dem Hintergrund der hohen Sonderbelastungen haben wir insgesamt ein zufrieden stellendes
Ergebnis vor Bewertung erzielt.
Nach der Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung enthält das Bewertungsergebnis die saldierten
Ergebnisse aus der Bewertung unseres Kreditbestandes, unserer Wertpapiereigenanlagen sowie der
Beteiligungen. Der negative Saldo beläuft sich auf 3,4 Mio. EUR und fällt ungünstiger als prognostiziert
aus. Im Einzelnen haben wir im Kreditgeschäft einen moderaten Zuführungsbedarf zur Risikovorsorge
verzeichnet, während sich aus der Bewertung unserer Wertpapiereigenanlagen Zuschreibungserträge
ergeben haben. Allerdings mussten wir, wie alle Sparkassen, auf eine Verbundbeteiligung weitere nicht
planbare Abschreibungen vornehmen.
Im Vorjahresvergleich konnte das gute verfügbare Ergebnis nicht erzielt werden. Vorbehaltlich der
Zustimmung des Verwaltungsrates werden wir einen Jahresüberschuss von 1,5 Mio. EUR ausweisen.
Neben der Darstellung der Ertragslage nach den Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung,
entsprechend den Vorschriften für die Aufstellung des Jahresabschlusses, setzen wir für interne Zwecke
den so genannten „Betriebsvergleich“ der Sparkassenorganisation ein, der eine detaillierte Aufspaltung
und Analyse des Ergebnisses in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme setzt.
Das nach diesen Kriterien errechnete Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich verschlechtert. Der
Abstand zum Durchschnittswert der niedersächsischen Sparkassen hat sich leicht vergrößert. Unsere
Vorteile aus einem leicht überdurchschnittlichen Zins- und Provisionsüberschuss werden nach wie vor
von über dem Durchschnitt liegenden Personal- und Sachaufwendungen überkompensiert.

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Im Bewertungsergebnis nach der Gliederung des „Betriebsvergleichs“ erfassen wir die saldierten
Ergebnisse aus der Bewertung unseres Kreditgeschäftes, unserer Wertpapiereigenanlagen und
unserer Beteiligungen. Außerdem beziehen wir die Sonderbelastungen aus der für alle
niedersächsischen Sparkassen erforderlichen Sonderumlage sowie die außerplanmäßigen
Abschreibungen auf das Hauptstellengebäude der ehemaligen Kreissparkasse Clausthal-Zellerfeld ein.
Insgesamt liegt unser Bewertungsergebnis somit deutlich über dem Verbandsdurchschnitt. Im Vergleich
zu den übrigen niedersächsischen Sparkassen weisen wir allerdings leichte Vorteile bei der Bewertung
unseres Kreditgeschäftes und leichte Nachteile bei den Bewertungserträgen aus Wertpapiereigenanlagen
aus.
Zusammengefasst haben wir unsere geschäftspolitischen Ziele wegen der hohen Sonderbelastungen
nicht vollständig erreicht. Insgesamt sind wir aber mit der Entwicklung unserer Ertragslage noch
zufrieden.
Unsere wirtschaftliche Lage stellt in Gewichtung der wesentlichen Facetten ein insgesamt zufrieden
stellendes Bild dar. Bei geordneten Finanz-, Vermögens- und Ertragsverhältnissen können wir das für
eine stetige Geschäftsentwicklung erforderliche Eigenkapital erwirtschaften. Damit sind die
Voraussetzungen gegeben, dass wir unseren Kunden auch künftig in allen Finanz- und
Kreditangelegenheiten ein leistungsstarker Geschäftspartner sein können.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss
des Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht
ergeben.

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Risikobericht
Grundlagen
Der verantwortungsbewusste Umgang mit Geschäftsrisiken stellt für uns einen entscheidenden
Erfolgsfaktor dar, weil der Ertrag bankbetrieblicher Tätigkeit in einer engen Wechselbeziehung zu den
eingegangenen Risiken steht. Daher nimmt ein aktives Risikomanagement in unserer Geschäftspolitik
einen hohen Stellenwert ein.
Da risikolose Gewinne über einen längeren Zeitraum kaum erwirtschaftet werden können, müssen wir
im Rahmen der Geschäftstätigkeit Risiken eingehen. Die kalkulierte Übernahme, aktive Steuerung und
gezielte Transformation von Risiken zählen zu den Kernfunktionen von Kreditinstituten. Somit ist das
überlegte Eingehen von Risiken integraler Bestandteil auch unserer Aktivitäten.
Wir verfügen über Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Kommunikation und Überwachung
von Risiken, die sich auf alle Produkte, Dienstleistungen und Geschäftsprozesse einschließlich
der von Dritten bezogenen Dienstleistungen im Sinne des § 25 a Abs. 2 KWG beziehen.
Grundsätze der Risikostrategie
Grundlage unserer Steuerung und Überwachung der Risiken ist die vom Verwaltungsrat nach § 16
Abs. 4 Ziffer 2 NSpG beschlossene Risikostrategie, deren Ausgestaltung von der Geschäftsstrategie
bestimmt wird und das Unternehmensumfeld sowie unsere interne Ausgangslage berücksichtigt.
In der Risikostrategie werden die Ziele und Planungen/Maßnahmen im Bereich des Risikomanagements/-controllings
definiert. Damit die Vermögens-, Ertrags- und Liquiditätssituation nicht
gefährdet wird, müssen Risiken vermieden bzw. beschränkt werden.
Über die jeweiligen Teilstrategien im Zusammenhang mit den einzelnen Risikokategorien berichten wir
in den folgenden Abschnitten.

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Risikomanagement
Organisation und Prozesse
Innerhalb des Risikomanagementsystems setzen wir die Aktivitäten zur Risikoidentifizierung,
-beurteilung, -steuerung und -kommunikation an verschiedenen Stellen um. Die Dokumentationen der
einzelnen Komponenten der Steuerungssysteme fassen wir im vom Vorstand erlassenen
Risikohandbuch zusammen. Daneben erfolgen konkretisierende Darstellungen der Risikomanagementaktivitäten
in Arbeitsanweisungen, Fachkonzepten, Vorstandsbeschlüssen und anderen institutsinternen
Veröffentlichungen.
Grundlage für die operative Umsetzung der risikopolitischen Vorgaben ist die funktionale und
aufbauorganisatorische Trennung zwischen risikosteuernden und risikoüberwachenden Organisationseinheiten.
Alle Risiken werden regelmäßig erkannt, bewertet, gesteuert und überwacht.
Turnusmäßig jährlich führen wir eine Risikobewertung für sämtliche Risikoarten durch. Dabei erheben
wir auch systematisch Konzentrationen und bewerten diese anschließend hinsichtlich konkret
vorhandener Risikokonzentrationen.
Bei Konzentrationen handelt es sich um einzelne oder Gruppen von Risiken und/oder Erträgen, die beim
Eintreten bestimmter Entwicklungen oder eines bestimmten Ereignisses in gleicher Weise reagieren und
dabei die Risikokonzentrationsgrenze überschreiten, ohne dass eine konkrete Risikokonzentration
vorliegt.
Risikokonzentrationen liegen dann vor, wenn aus Konzentrationen
• Verluste entstehen können, deren Gegenwert mehr als 1,5 % des Kernkapitals ausmachen; hieraus
leiten wir eine sinnvoll gerundete Risikokonzentrationsgrenze von 1,5 Mio. EUR ab.
• Auswirkungen auf die Liquiditätslage resultieren können, die bei ansonsten gleichen Bedingungen zu
einer Veränderung der Liquiditätskennziffer von 0,35-Punkten führen.
Aus der Zusammenführung unserer Risikoinventurergebnisse leiten wir das Gesamtrisikoprofil ab.
Dieses wird unterjährig bei besonders bedeutsamen Sachverhalten, Ereignissen und Vorkommnissen
angepasst.

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Auf Basis des Gesamtrisikoprofils legen wir unsere Risikoneigung fest. Für unsere Aktivitäten haben wir
derzeit eine risikoneutrale Risikoneigung festgelegt. Demzufolge muss die Übernahme neuer Risiken
grundsätzlich mindestens ein günstiges Chance-/Risikoverhältnis ausweisen. Bestehende Risiken
transferieren oder reduzieren wir dann, wenn sich konkrete Anzeichen für Risikoverdichtungen ergeben,
die sich in der Folge zu drohenden Verlusten entwickeln können.
Die Risikotragfähigkeit begrenzt als übergeordnetes Prinzip die Geschäftstätigkeit und stellt unser
zentrales Beurteilungs- und Steuerungsinstrument auf der Gesamtbankebene dar. Mit ihrer Hilfe
aggregieren wir die Einzelrisiken zum Risikopotenzial und stellen dieses dem verfügbaren
Risikodeckungspotenzial gegenüber.
Wir ermitteln unsere Risikotragfähigkeit nach dem Going-Concern-Ansatz. Die Risikotragfähigkeit ist
daher so auszugestalten, dass unsere Sparkasse unter Einhaltung einer an die künftigen
Eigenkapitalanforderungen aus Basel III angelehnte Mindestkernkapitalquote (gemäß Solvabilitätsverordnung)
von 10,5 % noch fortgeführt werden könnte, selbst wenn alle Positionen des definierten
Risikodeckungspotenzials durch schlagend werdende Risiken aufgezehrt werden würden.
Bei den Risiken quantifizieren wir das jeweilige Risikopotenzial als Summe der erwarteten und der
unerwarteten Verluste mittels zweier Szenarien:
• Für den Normalbelastungsfall legen wir ein Real-Case-Szenario fest.
• Die Gefahr eines deutlich ungünstigeren Geschäftsverlaufs mit seltenen Verlustausprägungen
erfassen wir über ein Risiko-Szenario (Risk-Case).
Bei der Parametrisierung dieser Sichtweisen berücksichtigen wir unterschiedliche Zeitreihen und stellen
dadurch sicher, dass wir in ausreichendem Umfang sowohl Konjunkturzyklen als auch aufgetretene
Risikoentwicklungen unserer Sparkasse berücksichtigen.
Unser Risikodeckungspotenzial gliedern wir in zwei Ebenen (Risikodeckungspotenziale aus dem
laufenden Ergebnis bzw. aus der Substanz) mit vier unterschiedlichen Abstufungen:
1. Risikodeckungspotenziale aus laufendem Ergebnis
• Risikodeckungspotenzial I
Als Risikodeckungspotenzial I erfassen wir den auf die jeweilige Periode hochgerechneten
Überschuss aus der Gewinn- und Verlustrechnung, der sich nach Reservierung eines
Mindestgewinns ergibt. Dabei berücksichtigen wir bereits die im Risikodeckungspotenzial I
schlagend werdenden Zinsänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken sowie Operationelle Risiken.
• Risikodeckungspotenzial II
Das Risikodeckungspotenzial II besteht aus dem reservierten Mindestgewinnbedarf.

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2. Risikodeckungspotenzials aus der Substanz
• Risikodeckungspotenzial III
Als Risikodeckungspotenzial III berücksichtigen wir unsere ungebundenen Vorsorgereserven
nach § 340 f HGB.
• Risikodeckungspotenzial IV
Als Risikodeckungspotenzial IV berücksichtigen wir denjenigen ungebundenen Teil unseres
Kernkapitals, der die individuell festgelegte Anrechnungsquote von 10,5 % übersteigt.
Für das Real-Case-Szenario und für das Risiko-Szenario leiten wir aus unserem Risikodeckungspotenzial
Gesamtrisikolimite ab. Die Festlegungen der Gesamtrisikolimite sind Bestandteil der
Beschlussfassung des Verwaltungsrates nach § 16 Abs. 4 Ziffer 2 NSpG. Sie werden über die
jeweiligen Wirtschaftspläne konkretisiert.
Dabei gelten folgende Grundsätze:
1. Gesamtrisikolimit im Real-Case
Im Real-Case soll das Gesamtrisikolimit nicht höher sein als die Risikodeckungspotenzialstufe I
zuzüglich der im Risikodeckungspotenzial I schlagend werdenden Limite für Zinsänderungsrisiken,
Liquiditätsrisiken sowie Operationelle Risiken.
2. Gesamtrisikolimit Risiko-Szenario
Im Risk-Case soll das Gesamtrisikolimit nicht höher sein als die Risikodeckungspotenzialstufe I
zuzüglich der im Risikodeckungspotenzial I schlagend werdenden Limite für Zinsänderungsrisiken,
Liquiditätsrisiken sowie Operationelle Risiken zuzüglich der Risikodeckungspotenzialstufen II und III.
Anknüpfend an die Gesamtrisikolimite legt der Vorstand für die einzelnen Risikoarten Teilrisikolimite mit
der Maßgabe fest, dass in beiden Sichtweisen die Summe der Teilrisikolimite nicht höher sein darf als
die Gesamtrisikolimite.
Wir steuern unsere Risikotragfähigkeit primär über das Real-Case-Szenario.
Die Entwicklung unserer Risikotragfähigkeit wird turnusmäßig vierteljährlich überwacht. Den
Berechnungen liegt ein Prognosezeitraum bis zum Ende des jeweils laufenden Geschäftsjahres bzw.
- ab dem 30.06. - bis zum Folgejahresende zugrunde.
Stresstests dienen der Früherkennung von Risiken, die aus unwahrscheinlichen, aber plausibel
möglichen und unter Umständen gravierenden Ereignissen erwachsen können.

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In diesem Sinne sehen wir Stresstests als zukunftsorientierte Analysen an, die wir in Ergänzung zur
regulären Risikofrüherkennung und –steuerung anwenden und mit denen wir die Auswirkungen
schockartiger Entwicklungen simulieren und Inter-Risikokonzentrationen nachweisen wollen.
Die Auswirkungen der Stresstestergebnisse auf unsere Risikotragfähigkeit bilden wir in gesonderten
Ergebnisreports ab.
Die Risikosteuerung beinhaltet die aktive und zielgerichtete Beeinflussung der Risiken und nutzt
folgende strategische Handlungsoptionen:
• Risikoakzeptanz und -begrenzung (bewusste Inkaufnahme des Risikos und dessen Limitierung)
• Risikotransferierung (Übertragung des Risikos auf Dritte)
• Risikoreduktion (Verringerung des bestehenden Risikos)
• Risikovermeidung (Vermeidung eines neuen Risikos)
Für den Abschluss und die Genehmigung von Geschäften gelten eindeutige Kompetenzregelungen. Vor
Einführung neuer Produkte und/oder vor Aufnahme von Geschäften auf neuen Märkten sind
formalisierte Prüfprozesse zu durchlaufen.
Eine prozessunabhängige Überwachung der Aktivitäten und Prozesse findet durch die Innenrevision
statt. Die Prüfung bezieht sämtliche Aktivitäten und Prozesse ein und erfolgt risikoorientiert
grundsätzlich mindestens einmal in drei Jahren. Liegen Indikatoren für erhöhte Risiken vor, findet eine
Überprüfung in kürzeren Intervallen statt. Für risikoärmere Prüffelder kann der Rhythmus auf max. fünf
Jahre gestreckt werden. Die Ergebnisse werden stets unmittelbar an den Vorstand und in
Ausnahmefällen direkt an den Verwaltungsrat berichtet.
Risikokategorien
Unter Risiko im weiteren Sinne verstehen wir ungünstige künftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf
die Vermögens-, Ertrags- und Liquiditätslage auswirken könnten. Dieser weit gefasste Risikobegriff wird
für die einzelnen, nachfolgend aufgeführten Kategorien näher konkretisiert:
• Adressenrisiko
• Marktpreisrisiko
• Liquiditätsrisiko
• Operationelles Risiko
• Vertriebsrisiko
• Sonstiges Risiko

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Auf Ebene der Risikokategorien stufen wir unsere Risiken unter Berücksichtigung der
Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) wie folgt ein:
Risikokategorie
Risikoklassen
III
(wesentliche Risiken)
II
I
Adressenrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditätsrisiko
Operationelles Risiko
X
X
X
X
Vertriebsrisiko
Sonstiges Risiko
X
X
Adressenrisiko
Das Adressenrisiko umfasst Bonitätsveränderungen und/oder Forderungsausfälle gegen Personen oder
Unternehmungen, die zu Verlusten führen können. Wir erfassen und bewerten es anhand einer
detaillierten und umfangreichen Adressenrisikostrategie (als Bestandteil der Risikostrategie).
Dabei gliedern wir das Adressenrisiko in das Kreditrisiko, das Kontrahentenrisiko, das Emittentenrisiko
sowie das Beteiligungsrisiko.
Das Kreditrisiko materialisiert sich im Kundenkreditgeschäft auf Einzelkreditnehmerebene und dort
über die Risikofaktoren Kreditausfallrisiken und Sicherheitenrisiken.
Zur Steuerung des Kreditrisikos bestehen segmentspezifische Ziele und Maßnahmen für das
Kommunalkreditgeschäft, die Mengenkredite, das Privatkundenkreditgeschäft sowie das gewerbliche
Kreditgeschäft, die jeweils für Intensivbetreuungs-, Sanierungs- bzw. Abwicklungsengagements um
gesonderte Handlungsanweisungen ergänzt werden.
Vor der Kreditvergabe werden die Bonitätsrisiken individuell beurteilt sowie nachfolgend laufend
überwacht. Als Basis hierfür nutzen wir die einheitlichen Rating- und Scoringverfahren der Sparkassenfinanzgruppe.
Daneben verwenden wir zusätzlich das bisherige Risikobewertungssystem, das insbesondere auf die
Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer, die Erkenntnisse aus der Kontoführung
und auf den Deckungswert von Sicherheiten abstellt. Die detaillierte Kreditrisikoeinstufung bildet gleichzeitig
die Basis für eine risikoadjustierte Bepreisung.
Neben der laufenden Bonitätsüberwachung verfügen wir über ein Risikofrüherkennungssystem. Sich
abzeichnende Risiken sollen frühzeitig erkannt werden, um geeignet gegensteuern zu können.

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Zur Risikobegrenzung werden für Kreditengagements Limite auch unterhalb der gesetzlichen
Großkreditobergrenze des § 13 Kreditwesengesetzes definiert und laufend überwacht.
Die Vergabe von ungedeckten Krediten setzt bei den Kunden eine gute Bonität bzw. eine überzeugende
Unternehmensstrategie voraus. Zur Minderung von Risiken im Kreditgeschäft dienen neben einer
sorgfältigen Bonitätsprüfung insbesondere hereingenommene Sicherheiten. Durch die Risikobegrenzenden
Maßgaben (RiskM) gemäß § 29 Abs. 1 Satz 2 NSpG werden die Art der anrechenbaren
Sicherheiten sowie deren Beleihungsgrenzen definiert. Zur angemessenen Bewertung und Bearbeitung
bestehen Regelungen in den internen Organisationsrichtlinien.
Ergänzend zu den Risikofaktoren auf Einzelkreditnehmerebene erfassen wir die sich hieraus potenziell
erwachsenden Risikofaktoren auf Portfoliobene. Wir gliedern unser Kundenkreditportfolio in die
Komponenten Größen-, Branchen-, Sicherheiten- und Risikostruktur. Außerdem berücksichtigen wir die
regionale Gliederung unseres Kundenkreditgeschäftes.
Zur Steuerung unseres Kundenkreditportfolios haben wir für die aufgeführten Komponenten
ausgewogene Ziele und Abweichungslimite festgelegt.
Die laufende Beobachtung der externen Ratings für ausgewählte Kontrahenten und Emittenten in
bestimmten Märkten dient als Grundlage zur Begrenzung des Ausfallrisikos. Für eventuelle Adressenrisiken
werden Risikolimite und Parameter zur Risikomessung und -begrenzung festgelegt. Die
Festlegung von Limiten berücksichtigt unsere Risikotragfähigkeit. Die Einhaltung der Limite überwacht
eine vom Handel unabhängige Stelle, die dem Vorstand regelmäßig über die Auslastung berichtet.
Das Beteiligungsrisiko stellt auf mögliche Verluste aus der Bereitstellung von Eigenkapital für Dritte
ab. Wir beschränken unsere Beteiligungen im Wesentlichen auf Verbundbeteiligungen sowie
strategische Beteiligungen zur Förderung des regionalen Wirtschaftsraums. Die Risiken aus
Beteiligungen unterliegen einer Betrachtung auf der Basis einer Beteiligungsstrategie (als Bestandteil
der Risikostrategie), die strategische, rechtliche und ökonomische Ziele festlegt.
Marktpreisrisiken
Das Marktpreisrisiko bezeichnet die grundsätzliche Gefahr, dass sich Marktpreise von Sachgütern oder
Finanztiteln auf Grund von Änderungen der Marktlage zu unseren Ungunsten entwickeln. Wir erfassen
und bewerten es anhand einer detaillierten und umfangreichen Marktpreisrisikostrategie (als Bestandteil
der Risikostrategie).
Dabei gliedern wir das Marktpreisrisiko in das Zinsänderungsrisiko, das Kursrisiko, das Währungsrisiko,
das Optionsrisiko sowie das Rohwarenrisiko.
Wir stellen unsere Maßnahmen zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos auf die handelsrechtliche
Ergebnisbeeinflussung ab (periodenorientiert im Rahmen der Aktiv-/Passivsteuerung). Zusätzlich ziehen

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wir Informationen aus der barwertigen Zinsbuchsteuerung für die Beurteilung des Umfangs bzw. der
Auswirkungen von Steuerungsmaßnahmen im Zinsbuch heran.
Aufgrund der Geschäftsstruktur und der Nachfrage im Kundengeschäft ist ein wesentlicher Teil unserer
Vermögensanlagen, insbesondere Forderungen an Kunden mit überwiegend langfristigen Zinsbindungen
ausgestattet. Demgegenüber sind die Finanzierungsmittel in einem geringeren Umfang
festzinsgebunden; zudem ist die Laufzeit der Zinsbindungen auf der Passivseite überwiegend kürzer als
auf der Aktivseite. Ein bedeutender Teil der Einlagen unserer Kunden ist variabel verzinslich.
Unser Zinsänderungsrisiko liegt darin, dass bei einem stark steigenden Zinsniveau sowie einer
Veränderung der Zinsstrukturkurve höhere Zinsaufwendungen entstehen können, denen keine
entsprechend gestiegenen Zinserträge gegenüberstehen, da die Zinssätze für die Vermögensanlagen
aufgrund der Festzinsbindungen überwiegend nicht angehoben werden können. Die seit 2009
abgeschlossenen Sicherungsgeschäfte wirken den aus Zinsniveauveränderungen resultierenden Zinsänderungsrisiken
entgegen.
Vorzeitige Kreditrückzahlungen und Ausnutzung von Kündigungsrechten bei befristeten sowie unbefristeten
Spareinlagen kommen bei uns vor und beeinflussen aufgrund der daraus resultierenden
Bestandsschwankungen und schnelleren Anpassung an Zinsniveauveränderungen das Zinsänderungsrisiko.
Die Entwicklung des Geld- und Kapitalmarktes beobachten wir laufend, um sofort angemessen auf
Veränderungen reagieren und mögliche negative Auswirkungen des Zinsänderungsrisikos eingrenzen
zu können.
Unsere Annahmen zur Entwicklung des Zinsniveaus und des Zinsüberschusses stellen wir im Abschnitt
Prognosebericht dar.
Die Ermittlung und Beurteilung der Zinsänderungsrisiken erfolgt auf der Grundlage des gesamten
Zinsbuchs, eine getrennte Betrachtung von Anlagebuch und Handelsbuch ist nicht vorgesehen.
Zur Beurteilung des periodenorientierten Zinsänderungsrisikos erstellen wir mittels einer geeigneten DV-
Anwendung vierteljährlich Simulationsrechnungen. Basierend auf den einzelgeschäftsbezogenen Daten
aus der zahlungsstromorientierten Kundenkalkulation und Daten aus dem Finanzplanungs- und
Prognosesystem sowie SimCorpDimension werden die Auswirkungen aus angenommenen bzw.
erwarteten Änderungen der Bilanzstruktur, des Marktzinsniveaus sowie der Produktmargen gemäß
Margenkonzept auf die Zinsspanne simuliert.
Ausgehend von definierten Produktbausteinen und Produktmargen prognostizieren wir auf Basis der
aus dem S-Data-Warehouse angelieferten Abgrenzungsdaten in Simulationsrechnungen die
Entwicklung der Zinsspanne von bis zu drei Jahren.

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Zusätzlich setzen wir ein wertorientiertes Messverfahren mit dem Ziel ein, alle Wertveränderungen der
zinsabhängigen Vermögens- und Schuldposten aufgrund von Marktzinsänderungen zu erfassen.
Bei dem Verfahren ergibt sich das Reinvermögen (Zinsbuch-Barwert) aus der Differenz des Barwertes
der Forderungen abzüglich des Barwerts der Schuldposten. Hierzu werden für die Aktivposten die
Einzahlungen und für die Passivposten die Auszahlungen sowie darüber hinaus die Zahlungsströme
des außerbilanziellen Zinsgeschäfts ermittelt und auf den Auswertungsstichtag abgezinst.
Den Zahlungsströmen der variablen Posten liegen hinsichtlich der Zinsanpassungen und Kapitalbindung
institutsspezifische Fiktionen zugrunde. Die Bestimmung der dafür festzulegenden Parameter erfolgt
nach der Methode der gleitenden Durchschnitte.
Außerdem fließen in die Festlegung des zukünftigen Zinsanpassungsverhaltens ergänzend individuelle
Annahmen ein.
Mit Hilfe einer geeigneten DV-Anwendung bereiten wir die Daten auf, generieren Zahlungsströme,
ermitteln den Zinsbuch-Barwert und führen verschiedene Simulationen zur Performance- und Risikomessung
durch.
Die Risikomessung des barwertigen Zinsänderungsrisikos erfolgt nach dem Value-at-Risk-Konzept auf
der Grundlage einer historischen Vollsimulation.
Für die mit Kursrisiken behafteten Geschäfte werden regelmäßig die Auswirkungen zukünftiger
Abschreibungsrisiken simuliert.
Dem betriebswirtschaftlichen Aspekt wird durch die Messung des wertorientierten Risikos Rechnung
getragen. Die Bestimmung des Value-at-Risk erfolgt mittels historischer Vollsimulation. Dabei wird das
Risiko im „Normal-Szenario“ auf einem Konfidenzniveau von 99 % und einer Haltedauer von 10 Tagen
quantifiziert.
Gleichzeitig wird die Einhaltung der Limite durch eine vom Handel unabhängige Stelle überwacht.
Wir beschränken unser Eigenanlagenuniversum auf Europa und hier auf in Euro denominierte Titel.
Diese sollen börsenfähig sein und vorrangig aus bei uns im Hause etablierten Produkten bestehen, die
in aktiven Märkten gehandelt werden.
Währungsrisiken erlangen bei uns nur eine untergeordnete Bedeutung und werden aktuell nur im
Bereich der Bereitstellung des mittelbaren Eintritts in auf Fremdwährung lautende Eurex-Geschäfte von
Kunden und innerhalb des Publikumsfonds (Fremdmanagement) eingegangen. Devisengeschäfte im
Kundeninteresse führen wir ausschließlich als Bote der Norddeutschen Landesbank durch, sodass
keine offenen Positionen entstehen.

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Optionsrisiken spielen bei uns derzeit ebenfalls nur eine untergeordnete Rolle und werden
ausschließlich mittelbar im Zusammenhang mit Eurex-Geschäften von Kunden und innerhalb des
Publikumsfonds (Fremdmanagement) eingegangen.
Auch Rohwarenrisiken werden lediglich innerhalb des Publikumsfonds (Fremdmanagement)
eingegangen. Sie sind von untergeordneter Bedeutung.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko beinhaltet im Allgemeinen die Gefahr, dass wir unseren gegenwärtigen oder
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht, nicht mehr vollständig oder nicht fristgerecht nachkommen
können (Liquiditätsrisiko in engerem Sinn). Außerdem berücksichtigen wir die Gefahr, dass
Vermögenswerte nicht oder nur mit Verlusten liquidiert werden können (Marktliquiditätsrisiko) bzw. das
Risiko, dass die fortlaufende Aufnahme kurzfristiger Mittel nicht oder nur noch zu erhöhten Marktpreisen
möglich sein kann (Refinanzierungskostenrisiko). Wir haben unsere Grundsätze der Steuerung und
Überwachung der Liquiditätsrisiken in der Liquiditätsrisikostrategie (als Bestandteil der Risikostrategie)
festgelegt.
Hauptziel der Strategie ist die Vermeidung eines Liquiditätsengpasses, der zur Zahlungsunfähigkeit und
damit zur Insolvenz führen könnte. Zur Sicherstellung der Solvenz werden Schwellenwerte (Risikotoleranzen)
festgelegt und jährlich überprüft.
Dabei legen wir den Schwerpunkt zurzeit auf die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität über
einen Planungshorizont von bis zu einem Jahr. Zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit wird auf die
Entwicklung der Liquiditätskennzahl und die Beobachtungskennzahlen gemäß Liquiditätsverordnung
(LiqV) als Indikator für eine Verschlechterung der Liquiditätslage zurückgegriffen.
Die Schwellenwerte wählen wir so, dass ausreichend Zeit zum Ergreifen geeigneter Maßnahmen zum
Abwenden eines Liquiditätsengpasses verbleibt.
Durch die Tagesdisposition ist eine unter Rentabilitätsgesichtspunkten optimale Steuerung der Liquidität
sicherzustellen. Un- bzw. geringverzinsliche Liquiditätsüberschüsse sollen vermieden werden und Liquiditätsbedarfe
entsprechend der erwarteten Fristigkeit grundsätzlich laufzeitgerecht refinanziert werden.
Dabei sind Erkenntnisse aus steuerungserheblichen Kundengeschäften (z. B. größere Kreditabrufe) zu
berücksichtigen.
Operationelles Risiko
Wir definieren das operationelle Risiko als die Gefahr von Verlusten, die in Folge der
Unangemessenheit oder des Versagens von Infrastruktur, Mitarbeitern, internen Verfahren oder
externen Einflüssen eintreten können.

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Ziel der Teilstrategie Operationelles Risiko (als Bestandteil der Risikostrategie) ist die Vermeidung von
Schadenfällen oder Reduzierung von Risiken auf ein Restrisiko, sofern die dafür erforderlichen
Maßnahmen unter Kosten-/Nutzenaspekten gerechtfertigt sind.
Den operationellen Risiken wirken wir mit zahlreichen Maßnahmen entgegen.
Branchentypisch stellen wir hohe Anforderungen an die Sicherheit der eingesetzten IT-Systeme. Dies
gilt für die Verfügbarkeit und Integrität der Systeme und Daten im Rechenzentrum, für die in unserer
Sparkasse betriebenen Systeme und für die betriebenen Netzwerke, und zwar sowohl im laufenden
Geschäftsbetrieb als auch in der Notfallvorsorge.
Zur Regelung der Arbeitsabläufe im Hause bestehen zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen.
Rechtliche Risiken begrenzen wir durch Verwendung von rechtlich geprüften Vertragsformulierungen.
Risiken im jeweiligen Sachgebiet dämmen wir durch Einsatz der - auch gesetzlich geforderten -
Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten ein. Schließlich reduzieren wir
operationelle Risiken durch die laufende Aus- und Weiterbildung der Sparkassenmitarbeiter. Versicherbare
Gefahrenpotenziale schirmen Versicherungsverträge in banküblichem Umfang ab.
Um für die Quantifizierung eine geeignete empirische Basis zu schaffen, setzen wir eine Schadenfalldatenbank
ein.
Dem systematischen Umgang mit dieser Risikokategorie liegt eine Strategie zugrunde, die frühzeitiges
Erkennen und die strukturierte Erfassung in den Vordergrund stellt.
Vertriebsrisiko
Als Vertriebsrisiko erfassen wir die Gefahr rückläufiger Erträge im Provisionsüberschuss. Entsprechend
des Geschäftsmodells der Sparkassen ist der Provisionsertrag auch für uns eine bedeutende
Einnahmequelle.
Sonstiges Risiko
Unter dem sonstigen Risiko werden das Reputationsrisiko, das strategisches Risiko (Planungs-,
Geschäftsfeld- und Managementrisiko) sowie die nicht anderweitig zuzuordnenden Risiken (z. B.
Immobilienrisiko) zusammengefasst.
Berichtswesen
Turnusmäßig vierteljährlich wird ein Quartals- und Risikobericht an den Vorstand und den
Verwaltungsrat erstellt. Dieser fasst die Entwicklung und Beurteilung aller wesentlichen Risiken
zusammen, enthält eine Darstellung der Risikotragfähigkeit unter verschiedenen Szenarien und
berücksichtigt die Ergebnisse von durchgeführten Stresstests.

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Darüber hinaus bestehen folgende Regelberichte für die Berichterstattung über die wesentlichen
Risikoarten:
Risiken Berichtsturnus zuständige OE Adressat
Adressenausfallrisiken im
Kreditgeschäft
Adressenausfallrisiken aus
Beteiligungen
Adressenausfallrisiken aus
Eigengeschäften
Marktpreisrisiken –
Kursrisiken
Marktpreisrisiken -
Zinsänderungsrisiken
monatlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision, Vertrieb
Firmenkunden und
Marktservice Aktiv
jährlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision, Vertrieb
Firmenkunden und
Vorstandssekretariat
monatlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision und Vertrieb
Firmenkunden, Händler
monatlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision und Vertrieb
Firmenkunden, Händler
vierteljährlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision und Vertrieb
Firmenkunden
Liquiditätsrisiken monatlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision und Vertrieb
Firmenkunden
Operationelle Risiken jährlich Controlling Vorstand, Direktoren
Innenrevision und Vertrieb
Firmenkunden
Angemessene Verfahren stellen sicher, dass Vorstand und Verwaltungsrat über außergewöhnliche
Sachverhalte im Rahmen der Ad-hoc-Berichterstattung unverzüglich informiert werden.
Die auf Grundlage der Berichte gebotenen und eingeleiteten Maßnahmen sind in einem gesonderten
Vermerk bzw. im Protokoll der entsprechenden Vorstandssitzung zu dokumentieren.
Wertung
Wir steuern unsere Risiken in einer dem Geschäftsumfang und der Komplexität angemessenen Weise.
Bei allen Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben
können, wird ein wirksames Risikomanagement und –controlling eingesetzt.
Wir erwarten keine besonderen, über unsere Risikotragfähigkeit hinausgehenden Risiken.

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Prognosebericht
Die Entwicklungsprognose für die nächsten zwei Jahre beruht auf Einschätzungen zum Zeitpunkt der
Erstellung des Lageberichts. Prognosen sind naturgemäß mit der Unsicherheit behaftet, dass die
zugrunde gelegten Annahmen auch eintreten. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher abweichen,
zumal sich die Staatsschuldenproblematik insbesondere im Euro-Raum auf die weitere wirtschaftliche
Entwicklung auch noch mittel- und langfristig negativ auswirken dürfte.
Die Bundesregierung erwartet in ihrer Jahresprojektion 2013 eine steigende Wirtschaftsleistung. Das
Wachstum soll im Jahresverlauf zunehmend an Substanz gewinnen. Wegen des schwachen
Winterhalbjahres ist die durchschnittliche Wachstumsrate für das Jahr 2013 jedoch erheblich vorbelastet
und wird voraussichtlich nur 0,4 % betragen. Im Jahresverlauf 2013 entspricht dies allerdings einem
Zuwachs des preisbereinigten Bruttoinlandsproduktes von Schlussquartal zu Schlussquartal i. H. v.
1,3 %. Die deutsche Wirtschaft wächst damit, wie schon bisher, spürbar kräftiger als der Durchschnitt
der Eurozone. Die Regierung geht davon aus, dass die außenwirtschaftlichen Impulse schwächer sein
werden als im Vorjahr. Die erwartete konjunkturelle Dynamik hängt vor allem von der Binnennachfrage
ab. Angesichts der positiven Entwicklung der verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte und einer
moderaten Preisniveauentwicklung spielen die privaten Konsumausgaben und private
Wohnungsbauinvestitionen eine tragende Rolle. Für den Arbeitsmarkt wird erwartet, dass die
Arbeitslosigkeit nahezu auf dem Niveau des Vorjahres liegt bzw. nur geringfügig ansteigen wird.
Die Jahresprojektion der Bundesregierung beruht auf der zentralen Annahme, dass es im Laufe dieses
Jahres zu keinen weiteren negativen Entwicklungen in der Schuldenkrise in Europa kommt und dass der
Finanzsektor stabil bleibt. Die nach wie vor noch nicht ausgestandene Schuldenkrise in einigen Ländern
der Eurozone stellt das größte Risiko dar. Chancen für eine günstigere wirtschaftliche Entwicklung
bestehen insbesondere, wenn sich steigende Einkommen, eine positive Beschäftigungsentwicklung,
stabile Preise sowie Zukunftsvertrauen der Konsumenten und Investoren gegenseitig verstärken.
Unter denselben Prämissen wird die Einschätzung der Bundesregierung von den
Wirtschaftsforschungsinstituten und der Deutschen Bundesbank in ihren Veröffentlichungen zum
Jahreswechsel im Wesentlichen geteilt, mit etwas optimistischeren Erwartungen für die Entwicklung des
Bruttoinlandsproduktes.
Positive konjunkturelle Entwicklungen auf Bundes- und Landesebene entfalten vor dem Hintergrund der
eher ungünstigen wirtschaftlichen, sozialen und demografischen Rahmendaten in unserem Geschäftsgebiet
eine abgeschwächte Wirkung, während konjunkturelle Schwächephasen die Unternehmen und
die Menschen im Geschäftsgebiet strukturbedingt in stärkerem Maße treffen.

G E S C H Ä F T S B E R I C H T Seite 29
___________________________________________________________________________________
Neue administrative Regulierungen zur Begrenzung von Geschäftsrisiken des Finanzsektors dürften die
Ertragslage der Kreditinstitute belasten, zum einen durch verschärfte Eigenkapitalanforderungen und
zum anderen durch die Bindung von Kapazitäten in den Stabs- und Betriebsbereichen. Ferner wird das
geschäftliche Umfeld der Kreditinstitute durch intensiven Wettbewerb, anspruchsvollere Kundenwünsche
und die rasant fortschreitende technologische Entwicklung bestimmt. Preise und Margen in
allen Bereichen des Finanz- und Dienstleistungsgeschäftes werden weiterhin unter Druck bleiben. Die
Belastungen der Zinsspanne aus dem sehr niedrigen Zinsniveau dürften weiter zunehmen.
Für 2013 prognostizieren wir eine leicht rückläufige Entwicklung unseres Kundengeschäftsvolumens
sowie unserer Eigenanlagen und institutionellen Refinanzierungen. Planmäßig werden sich unsere
Bilanzsumme und unser Geschäftsvolumen entsprechend ermäßigen.
Im gewerblichen Kreditgeschäft rechnen wir bei einer leicht reduzierten Investitionsbereitschaft unserer
Kunden mit einer verringerten Kreditnachfrage. Voraussichtlich werden unsere Neuzusagen nicht
ausreichen, um die Höhe der planmäßigen Tilgungsrückflüsse zu kompensieren, sodass wir von einem
insgesamt leicht rückläufigen Forderungsbestand ausgehen.
In unserem Privatkundenkreditgeschäft erwarten wir sowohl bei den Wohnungsbaufinanzierungen als
auch im Mengenkreditgeschäft eine Nachfrage auf unverändertem Niveau. Dennoch wird das
Neugeschäft nicht ausreichen, die hohen planmäßigen Regeltilgungen und die Rückflüsse aufgrund der
Ausnutzung vertraglich vereinbarter Sondertilgungen zu kompensieren.
Das Mittelaufkommen unserer Kunden und damit die bilanzwirksame Ersparnisbildung wird sich
voraussichtlich leicht reduzieren. Wir gehen davon aus, dass der Trend zu kurz- bis mittelfristig
verfügbaren, höherverzinsten Produkten anhält.
Im Bereich der Eigenanlagen werden wir sowohl den Gesamtbestand unserer Eigenanlagen als auch
den Bestand unserer institutionellen Refinanzierungen rentabilitätsneutral absenken.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung ist im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft
jederzeit gewährleistet.
Das Zinsniveau dürfte über weite Strecken des Jahres auf einem gegenüber dem Vorjahr zwar
erhöhten, aber im langjährigen Vergleich nach wie vor niedrigen Niveau verharren. Gleichzeitig gehen
wir von einer tendenziell steileren Zinsstrukturkurve aus.
Insgesamt rechnen wir für das Geschäftsjahr 2013 mit einem verringerten Zinsüberschuss. Das
anhaltend niedrige Zinsniveau führt zu rückläufigen Zinserträgen und höheren Ausgleichszahlungen
aus unseren Zinsswap-Geschäften.

G E S C H Ä F T S B E R I C H T Seite 30
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Für das Provisionsergebnis erwarten wir einen moderaten Anstieg. Mit Ertragssteigerungen rechnen wir
im Zahlungsverkehr durch den weiteren Ausbau unserer Privatgirokontomodelle. Außerdem wollen wir
das Vermittlungsgeschäft für Immobilien und Bausparverträge intensivieren. Dagegen rechnen wir im
Wertpapiergeschäft bei einem weiterhin schwierigen Marktumfeld mit leicht rückläufigen Erträgen.
In 2013 wird sich unser allgemeiner Verwaltungsaufwand erhöhen. Den Anstieg unseres
Personalaufwandes aufgrund tariflicher Steigerungen werden wir voraussichtlich nicht durch ein
konsequentes Sachkostenmanagement kompensieren können.
Im Resümee erwarten wir ein rückläufiges Ergebnis vor Bewertung des Kredit- und
Wertpapierbestandes.
Die saldierten Belastungen aus dem Bewertungsergebnis werden voraussichtlich deutlich abnehmen.
Bei einem leicht erhöhten Zuführungsbedarf zur Einzelrisikovorsorge im Kreditgeschäft sowie geringen
Belastungen aus dem Wertpapiergeschäft gehen wir von einem deutlich verringerten Sonstigen
Bewertungsergebnis aus.
Insgesamt erwarten wir ein erneut zufrieden stellendes Ergebnis über dem Niveau des Vorjahres.
Die Gewinnerwartungen für 2014 sind insbesondere abhängig von der Entwicklung des Zinsniveaus, der
wirtschaftlichen Entwicklung sowie der weiteren Realisierung von Einspareffekten bei unseren Verwaltungsaufwendungen.
Soweit vorhersehbar, dürften sich sowohl unser Geschäftsvolumen und unsere
Bilanzsumme weiter leicht verringern. Den voraussichtlich fortgeführten Rückgang des
Zinsüberschusses werden wir nur bedingt durch einen Anstieg des Provisionsüberschusses sowie durch
weitere Begrenzungen unseres allgemeinen Verwaltungsaufwandes kompensieren können. Daher
gehen wir derzeit von einer rückläufigen Ergebnisentwicklung aus.
Wir sollten dennoch auch in diesem nach wie vor schwierigen Umfeld in der Lage sein, das für eine
stetige Geschäftsentwicklung notwendige Kernkapital zu erwirtschaften. Mit einer konsequenten
Kundenbetreuung und der Fortführung eines straffen Kosten- und Risikomanagements wollen wir
unserem Anspruch an eine hohe wirtschaftliche Leistungsfähigkeit gerecht werden.
Goslar, 16. April 2013
Sparkasse Goslar/Harz
Der Vorstand
Mehrens
Vorderstemann

Jahresabschluss
s
zum 31. Dezember 2012
der Sparkasse Goslar/Harz
Land Niedersachsen

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012
31.12.2011
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 16.563.698,14 12.999
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 8.861.549,23 14.323
25.425.247,37 27.322
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 2.408.309,22 282
b) andere Forderungen 121.826.462,63 142.310
124.234.771,85 142.592
4. Forderungen an Kunden 971.296.319,49 974.030
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 350.745.308,39 (336.354)
Kommunalkredite 98.173.136,43 (114.775)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 (0)
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 (0)
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 19.434.815,36 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 19.434.815,36 (0)
bb) von anderen Emittenten 225.480.649,05 185.120
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 224.931.461,38 (184.645)
244.915.464,41 185.120
c) eigene Schuldverschreibungen 94.563,06 2
245.010.027,47 185.122
Nennbetrag 92.000,00 (3)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 4.947.786,88 43.868
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen 19.654.069,34 20.762
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 (0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 3.991.337,61 3.991
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 (0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
9. Treuhandvermögen 44.329,85 9.252
darunter:
Treuhandkredite 44.329,85 (9.252)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 261.708,00 341
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
261.708,00 341
12. Sachanlagen 16.402.669,08 18.622
13. Sonstige Vermögensgegenstände 1.352.594,33 4.351
14. Rechnungsabgrenzungsposten 327.954,97 351
15. Aktive latente Steuern 0,00 0
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung 0,00 0
Summe der Aktiva 1.412.948.816,24 1.430.604

Passivseite
31.12.2011
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 30.012.376,56 599
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 136.603.055,72 197.511
166.615.432,28 198.110
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 335.792.905,52 313.556
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 36.121.480,97 56.246
371.914.386,49 369.802
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 666.819.196,05 621.369
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 63.994.798,39 76.917
730.813.994,44 698.286
1.102.728.380,93 1.068.087
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 4.844.355,61 9.448
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter: 4.844.355,61 9.448
Geldmarktpapiere 0,00 (0)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 (0)
3a. Handelsbestand 0,00 (0)
4. Treuhandverbindlichkeiten 44.329,85 9.252
darunter: Treuhandkredite 44.329,85 (9.252)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 2.198.280,05 1.723
6. Rechnungsabgrenzungsposten 365.219,55 534
6a. Passive latente Steuern 0,00 0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 15.720.264,00 15.524
b) Steuerrückstellungen 735.782,00 1.668
c) andere Rückstellungen 6.355.386,35 6.951
22.811.432,35 24.143
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 7.502
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 0,00 (0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 16.800.000,00 16.800
darunter : Sonderposten nach
§ 340e Abs. 4 HGB 0,00 (0)
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 95.005.245,00 90.829
cb) andere Rücklagen 0,00 0
95.005.245,00 90.829
d) Bilanzgewinn 1.536.140,62 4.176
96.541.385,62 95.005
Summe der Passiva 1.412.948.816,24 1.430.604
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 23.490.417,17 36.399
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
23.490.417,17 36.399
Über eine weitere nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit wird im Anhang berichtet.
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 77.663.090,72 55.545
77.663.090,72 55.545

Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2011
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 49.153.852,54 (53.282)
darunter:
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 (0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 5.242.454,49 (4.600)
54.396.307,03 (57.882)
2. Zinsaufwendungen 20.730.902,16 (23.181)
darunter:
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 941.984,31 (938)
33.665.404,87 34.701
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 234.363,79 (1.322)
b) Beteiligungen 818.771,41 (1.462)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 (0)
1.053.135,20 2.784
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 10.302.725,38 (10.593)
6. Provisionsaufwendungen 550.648,53 (552)
9.752.076,85 10.041
7. Nettoertrag des Handelsbestandes 0,00 0
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.460.842,71 1.843
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechung 0,00 (0)
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 (0)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
45.931.459,63 49.369
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 15.756.350,31 (15.814)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 5.529.548,79 (4.015)
21.285.899,10 (19.829)
darunter: für Altersversorgung
2.635.300,21 (1.121)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 11.566.008,65 (11.758)
32.851.907,75 31.587
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 3.426.639,69 3.456
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.351.448,38 901
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechung 0,00 (0)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 0,00 (0)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft 1.087.354,44 (0)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft 0,00 (7.972)
1.087.354,44 7.972
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 2.315.455,74 (1.213)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren 0,00 (0)
2.315.455,74 1.213
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 258.121,89 79
18. Zuführungen zum dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 15.777
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 1.640.531,74 4.328
20. Außerordentliche Erträge 0,00 (0)
darunter:
Übergangseffekte aufgrund des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
0,00 (0)
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 (0)
darunter:
Übergangseffekte aufgrund des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
0,00 (0)
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 35.121,14 (86)
darunter: Veränderung der Steuerabgrenzung
nach § 274 HGB 0,00 (0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 69.269,98 (65)
104.391,12 151
25. Jahresüberschuss 1.536.140,62 4.177
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
1.536.140,62 4.177
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 (0)
b) aus anderen Rücklagen 0,00 (0)
0,00 0
1.536.140,62 4.177
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 (0)
b) in andere Rücklagen 0,00 (0)
0,00 0
29. Bilanzgewinn 1.536.140,62 4.177

Seite 35
ANHANG
Vorbemerkung
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und
der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung
der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen
Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden
Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen) werden mit
ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennwert und dem niedrigeren
Auszahlungsbetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Passivseite aufgenommen. Er
wird grundsätzlich im langfristigen Neugeschäft auf fünf Jahre, bei längeren Festzinsvereinbarungen
auf die Laufzeit der Zinsbindung, längstens auf zehn Jahre, verteilt. Im kurz- und mittelfristigen
Neugeschäft erfolgt eine Verteilung auf die Darlehenslaufzeit bzw. auf die Dauer der
Festzinsvereinbarung. Bei erneuten Festzinsvereinbarungen bestehender Darlehen wird das Disagio
generell auf die Dauer der neuen Zinsbindungsfrist, längstens auf zehn Jahre, verteilt.
Abweichend hiervon werden Disagien, Bearbeitungsgebühren und ähnliche Beträge im
Zusammenhang mit sogenannten Weiterleitungsmitteln angesichts der jeweiligen Betragskongruenz
zwischen den aktivischen und passivischen Unterschiedsbeträgen im Jahr ihres Anfalls vollständig
erfolgswirksam erfasst.
Für akute Ausfallrisiken bei den Forderungen bestehen Einzelwertberichtigungen in Höhe des zu
erwartenden Ausfalls. Dem latenten Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen Rechnung
getragen, die in Anlehnung an die im Schreiben vom 10. Januar 1994 des Bundesministeriums der
Finanzen genannten Grundsätzen bemessen worden sind. Für die besonderen Risiken des
Geschäftszweigs der Kreditinstitute wird Vorsorge getroffen.
Unterverzinsliche Forderungen werden unter Verwendung eines Zinssatzes von 5,5 % zum Barwert
angesetzt. Ist die Unterverzinslichkeit ausschließlich durch Erhöhungen des allgemeinen Marktzinsniveaus
bedingt, wird im Hinblick auf die adäquate Refinanzierung auf eine Abwertung verzichtet.
Soweit die Gründe für eine Abwertung von Forderungen nicht mehr bestehen, werden Zuschreibungen
(Wertaufholungen) bis zum beizulegenden Zeitwert vorgenommen.
Der Anschaffungswert der Wertpapiere wird zum gewogenen Durchschnittswert ermittelt. Die
Wertpapiere werden zu den Anschaffungskosten oder niedrigeren Kurswerten am Bilanzstichtag
(strenges Niederstwertprinzip) bewertet. Dies gilt auch für die Wertpapiere des Anlagevermögens.
Wertaufholungen haben wir durch Zuschreibungen auf den höheren Kurswert, maximal aber bis zu
den Anschaffungskosten berücksichtigt.
Die Anteile an Investmentfonds werden zum investmentrechtlichen Rücknahmepreis angesetzt.
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten bzw. im
Falle vorübergehender sowie voraussichtlich dauernder Wertminderungen zum niedrigeren Zeitwert
angesetzt.

Seite 36
Bei Gebäuden wurde eine Nutzungsdauer von höchstens 50 Jahren zugrunde gelegt. Die Abschreibungen
wurden überwiegend linear, in der Vergangenheit zum Teil degressiv, vorgenommen. Im Falle
voraussichtlich dauernder Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.
Bei Bauten auf fremden Grundstücken sowie Einbauten in gemieteten Räumen erfolgt die Verteilung
der Anschaffungs- oder Herstellungskosten entsprechend der Dauer des jeweiligen Mietverhältnisses,
wenn diese kürzer ist als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer.
Die Abschreibung der Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich der
Betriebsvorrichtungen erfolgt generell linear. Für die Bemessung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer
der Gegenstände werden die von der Finanzverwaltung veröffentlichten AfA-Tabellen für die
Kreditwirtschaft bzw. für die allgemein verwendbaren Anlagegüter zugrunde gelegt. Für nach dem
31. Dezember 2003 angeschaffte Wirtschaftsgüter wird die pro rata temporis-Abschreibungsregelung
gemäß § 7 Abs. 1 Satz 4 EStG angewandt. Vermögensgegenstände von geringem Wert (Anschaffungskosten
bis 150 EUR) werden sofort als Sachaufwand erfasst; bei Anschaffungswerten von bis zu
1.000 EUR (ohne Mehrwertsteuer) und immateriellen Anlagewerten (Software bis zu 410 EUR ohne
Mehrwertsteuer im Einzelfall) erfolgt im Jahr der Anschaffung eine Vollabschreibung. Für die
immateriellen Anlagewerte (Software mit Anschaffungswerten über 410 EUR im Einzelfall ohne
Mehrwertsteuer) wird generell ein Abschreibungszeitraum von fünf Jahren zu Grunde gelegt.
Das Beibehaltungswahlrecht für in Vorjahren vorgenommene ausschließlich steuerlich bedingte
Abschreibungen (§ 254 HGB a. F.) wurde im Rahmen der BilMoG-Umstellung vollständig ausgeübt
(Artikel 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB).
Die auf Fremdwährung lautenden Schecks sind zu den EZB-Referenzkursen, die Sortenbestände zum
Bankenankaufskurs der NORD/LB am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet worden.
Die sonstigen Vermögensgegenstände, die nicht dazu bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb
zu dienen, werden nach den für das Umlaufvermögen geltenden Vorschriften bewertet.
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen
Erfüllungs- und Ausgabebetrag bei Anleihen wird unter den Rechnungsabgrenzungsposten
ausgewiesen.
Die Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen
Erfüllungsbetrags angesetzt, sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
Beträgt die Zeitspanne bis zum erwarteten Erfüllungszeitpunkt mehr als ein Jahr, erfolgt eine
Abzinsung mit einem laufzeitadäquaten Zinssatz gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung
(RückAbzinsV).
Für das Zinsänderungsrisiko ist eine Gesamtbetrachtung aller zinstragender Aktiva und Passiva des
Bankbuchs einschließlich der Derivate vorgenommen worden. Hierbei ist die Ermittlung anhand einer
barwertigen Betrachtung erfolgt. Als Zinsstrukturkurve wurde je nach Teilmarktzuordnung die DSGV-
Standardkurve, die Swapkurve oder die Pfandbriefkurve zugrunde gelegt. Zum 31. Dezember 2012
ergab sich kein Rückstellungsbedarf.
Die Pensionsrückstellungen sind nach dem modifizierten Teilwertverfahren unter Zugrundelegung der
Richttafeln Heubeck 2005 G ermittelt worden. Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen
Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung nach dem Stand von Ende November 2012
bekannt gegebene Zinssatz in Höhe von 5,05 % verwendet. Dieser beruht auf einer pauschal
angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren. Die bis zur voraussichtlichen Erfüllung zu erwartenden
Gehalts- und Rentensteigerungen wurden mit jährlich 1,75 % berücksichtigt.
Die Sparkasse ist tarifvertraglich verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu einer Betriebsrente
führende Versicherung bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse abzuschließen. Sie erfüllt
diese Verpflichtung durch Anmeldung der betreffenden Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse
für Sparkassen (ZVK-Sparkassen) mit Sitz in Emden. Die ZVK-Sparkassen ist eine kommunale
Zusatzversorgungseinrichtung im Sinne des § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K) vom
1. März 2002. Träger der ZVK-Sparkassen ist der Sparkassenverband Niedersachsen in Hannover,

Seite 37
der das Kassenvermögen der ZVK-Sparkassen als Sondervermögen getrennt von seinem übrigen
Vermögen verwaltet.
Nachdem sich die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes mit Wirkung vom 1. Januar 2002 auf
eine Abkehr vom seit 1967 bestehenden Gesamtversorgungssystem verständigt hatten, hat die ZVK-
Sparkassen zum 1. Januar 2003 den Versicherten- und Rentnerbestand in zwei getrennte
Abrechnungsverbände unterteilt, den Abrechnungsverband P für die zu diesem Zeitpunkt Pflichtversicherten
bzw. den Abrechnungsverband R für sogenannte Altrentner.
Seit diesem Zeitpunkt ist der Abrechnungsverband P unter Zugrundelegung der Bewertungsparameter
gemäß ATV-K vom 1. März 2002 kapitalgedeckt. Diese tarifliche Bewertungsmethodik erfasste den
voraussichtlich zu erwartenden Verpflichtungsumfang nicht vollständig. Hierauf hat die ZVK-
Sparkassen bereits mit kontinuierlicher Stärkung ihrer Deckungsrückstellung reagiert. Seit dem
31. Dezember 2011 erfolgt eine realistische und von den tarifvertraglichen Vorgaben abweichende
kassenspezifische Ermittlung der Deckungsrückstellung, die sämtliche künftig zu erwartenden Kosten
und Risiken einbezieht. Der bisherige Beitragssatz von 4 % erschien hiernach und unter zusätzlicher
Berücksichtigung der damaligen Kapitalmarktlage nach aktuariellen Ermittlungen nicht mehr
auskömmlich. Dem wurde durch eine mit Wirkung zum 1. Januar 2012 eintretende Anhebung auf 5 %
Rechnung getragen; in diesem Zusammenhang wurde hinsichtlich der künftigen Kapitalerträge eine
langfristig erzielbare Rendite von 4,25 % zugrunde gelegt. Bemessungsgrundlage für den Beitrag sind
die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte; sie beliefen sich im Geschäftsjahr 2012 auf
15,65 Mio. EUR.
Bei den Verpflichtungen des Abrechnungsverbandes R ergab sich zum 1. Januar 2003 eine
Deckungslücke, die den einzelnen Beteiligten zugeordnet worden ist und die jährlich nach
versicherungsmathematischen Grundsätzen bewertet wird. Hierbei wird ein Rechnungszins in Höhe
von 3,25 % zugrunde gelegt, die Sterblichkeit wird entsprechend den für die Versicherten der ZVK-
Sparkassen festgestellten Wahrscheinlichkeiten berücksichtigt.
Nachdem bereits in Vorjahren Sonderzahlungen geleistet worden waren, wurde im laufenden
Geschäftsjahr auch die restliche Deckungslücke beim Abrechungsverband R in Höhe von 1.242 TEUR
vorläufig ausfinanziert. Restrisiken der Ausfinanzierung bestehen allerdings in Abhängigkeit von der
Biometrie sowie der Verzinsung der Anlagen der ZVK-Sparkassen.
Die strukturierten Produkte (Forwarddarlehen im Kundengeschäft) wurden einheitlich (ohne Abspaltung
der Nebenrechte) bilanziert und bewertet.

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ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESBILANZ
Für die im Anhang vorzunehmende Fristengliederung für bestimmte Aktiva und Passiva nach Restlaufzeiten
wird die Erleichterungsregelung gem. § 11 Satz 3 RechKredV in Anspruch genommen.
AKTIVA
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
Die unter Posten 3 b) andere Forderungen ausgewiesenen Bestände gliedern
sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 15.000 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 55.000 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 40.000 TEUR
- mehr als fünf Jahre 11.000 TEUR
Forderungen an die eigene Girozentrale:
53.992 TEUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 31.205 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 112.384 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 268.478 TEUR
- mehr als fünf Jahre 537.339 TEUR
- unbestimmte Laufzeit 21.089 TEUR
Forderungen an verbundene Unternehmen:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
darunter nachrangige Vermögensgegenstände:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
darunter nachrangige Vermögensgegenstände:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
63.334 TEUR
56.647 TEUR
63.334 TEUR
56.647 TEUR
20.553 TEUR
20.959 TEUR
9.452 TEUR
9.040 TEUR
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Von den hier ausgewiesenen Anleihen und Schuldverschreibungen werden
in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig:
30.079 TEUR

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Von den unter Aktiva Posten 5 enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind
börsennotiert
nicht börsennotiert
Wertpapiere mit Nachrangabrede sind in diesem Bilanzposten enthalten
in Höhe von
am 31.12. des Vorjahres
242.817 TEUR
95 TEUR
534 TEUR
460 TEUR
Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Von den unter Aktiva Posten 6 enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind
börsennotiert
nicht börsennotiert
0 TEUR
4.894 TEUR
Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen gliedert sich wie folgt:
Forderungen an Kunden (Posten 4 des Formblatts)
44 TEUR
Posten 12: Sachanlagen
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und
Bauten belaufen sich auf (Bilanzwert)
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt
10.539 TEUR
3.017 TEUR
Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände
Die nachrangigen Forderungen aus stillen Vermögenseinlagen betragen
Bestand am 31.12. des Vorjahres
0 TEUR
1.830 TEUR
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:
Unterschiedsbetrag zwischen dem Erfüllungs- und dem niedrigeren
Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen
Bestand am 31.12. des Vorjahres
11 TEUR
20 TEUR
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände
beläuft sich auf
178 TEUR

A n l a g e s p i e g e l
Posten 5
Schuldverschreibungen
und andere
festverzinsliche
Wertpapiere
Posten 7
Beteiligungen
Posten 8
Anteile an
verbundenen
Unternehmen
Posten 11
Immaterielle
Anlagewerte
Posten 12
Sachanlagen
Posten 13
Sonstige
Vermögensgegenstände
Anlagevermögen
Anschaffungskosten
bzw.
Herstellungskosten
TEUR
Zugänge
TEUR
V e r ä n d e r u n g e n w ä h r e n d d e s B e r i c h t s j a h r e s
Abgänge
TEUR
Umbuchungen
TEUR
Zuschreibungen
TEUR
Abschreibungen *1 )
TEUR
Abschreibungen Bilanzwert am
Jahresende
Insgesamt
TEUR
TEUR
Bilanzwert
zum 31.12.
des Vorjahres
18.369 40.464 6.087 --- --- 41 41 52.705 *2) 18.307 *2)
22.804 1.146 4 --- --- 2.250 4.292 19.654 20.762
6.014 --- --- --- --- --- 2.023 3.991 3.991
1.219 73 --- --- --- 152 1.030 262 341
66.828 1.179 1.868 --- --- 3.275 49.736 16.403 18.622
1.830 --- 1.830 --- --- --- --- 0 1.830
TEUR
*1)
*2)
Bei den Abschreibungen des Geschäftsjahres handelt es sich nicht um eine rechnerische Teilmenge der Abschreibungen und Wertberichtigungen insgesamt; sie
sind kein rechnerischer Bestandteil des Anlagespiegels.
Buchwerte (ohne anteilige Zinsen)
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PASSIVA
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die unter Posten 1 b) ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit
wie folgt:
- bis drei Monate 17.420 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 8.962 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 31.783 TEUR
- mehr als fünf Jahre 76.725 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale:
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände beträgt
112.588 TEUR
87.266 TEUR
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten 2 a) Unterposten ab) ausgewiesenen Bestände gliedern
sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 6.459 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 25.924 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 3.739 TEUR
- mehr als fünf Jahre 0 TEUR
Die unter Posten 2 b) Unterposten bb) ausgewiesenen Bestände
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 38.072 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 16.464 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 8.821 TEUR
- mehr als fünf Jahre 520 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
3.977 TEUR
2.641 TEUR
10.583 TEUR
6.469 TEUR
Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten
Von den hier ausgewiesenen Beständen werden in dem
auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig:
3.514 TEUR
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Posten 1 des Formblatts)
44 TEUR

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Posten 5: Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
258 TEUR
79 TEUR
Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten
von Forderungen gegenüber dem höheren Nominalbetrag
sind enthalten mit
Bestand am 31.12. des Vorjahres
357 TEUR
513 TEUR
Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten
Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen und andere
Aufwendungen in Höhe von
angefallen.
55 TEUR
Passiva unter dem Bilanzstrich
Posten 1: Eventualverbindlichkeiten
Zu unter Posten 1 b):
Für die Darlehensschuld eines Dritten mit unbestimmter Laufzeit haftet die Sparkasse anteilig für den
Zinsdienst (derzeit 5,142 % auf einen Kapitalbetrag von 3.674 TEUR) und für gegebenenfalls
anfallende Steuern sowie eventuelle Kosten.
Bei den unter Posten 1 b) unter der Bilanz ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten handelt es sich
um übernommene Bürgschafts- und Gewährleistungsverpflichtungen. Auf Basis der regelmäßigen
Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen unserer Kreditrisikomanagementprozesse gehen wir für
die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der
Sparkasse führen werden. Auch haben sich in den letzten Jahren nur geringfügige Ansprüche Dritter
ergeben. Zum Abschlussstichtag bestanden Rückgriffsforderungen, Regress- oder Erstattungsansprüche
aus Bürgschaften und Gewährleistungen in Höhe von 6 TEUR.
Sollte im Ausnahmefall aus einer Eventualverbindlichkeit ein Verlust drohen, werden hierfür Rückstellungen
gebildet und die unter der Bilanz ausgewiesenen Beträge entsprechend gekürzt.
Posten 2: Andere Verpflichtungen
Zu unter Posten 2 c):
In diesem Posten tritt folgendes Einzelgeschäft mit wesentlicher Bedeutung für die Gesamttätigkeit der
Sparkasse hervor:
Kassenkredit befristet bis 16.07.2013
21.036 TEUR

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Durch die künftige Inanspruchnahme der unter Posten 2 c) ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen
entstehen nach den Erkenntnissen des Bilanzstichtages werthaltige Forderungen. Insoweit
bestehen auch hier keine Anhaltspunkte dafür, dass sich mit einer Inanspruchnahme seitens der
Kreditnehmer bereits Vermögensbelastungen der Sparkasse verbinden.
Sollte im Ausnahmefall aus unwiderruflichen Kreditzusagen ein Verlust drohen, werden hierfür Rückstellungen
gebildet und die unter der Bilanz ausgewiesenen Beträge entsprechend gekürzt.
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
Posten 8: Sonstige betriebliche Erträge
Aus den unter den sonstigen betrieblichen Erträgen (insgesamt 1.461 TEUR) ausgewiesenen
Einzelposten treten insbesondere folgende Einzelbeträge von Bedeutung hervor:
- Auflösungen von sonstigen Rückstellungen und Pensionsrückstellungen 327 TEUR
- Periodische Einnahmen aus der Vermietung eigener Grundstücke und Gebäude 299 TEUR
- Provisionen und Gebühren aus dem Darlehensgeschäft 298 TEUR
Posten 12: Sonstige betriebliche Aufwendungen
Aus den unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (insgesamt 4.351 TEUR) ausgewiesenen
Einzelposten treten insbesondere folgende Einzelbeträge von Bedeutung hervor:
- Zuführungen zur Rückstellung für Schadenersatzansprüche 365 TEUR
- Sonderumlage an den SVN zur Reduzierung der Fremdfinanzierungen
des Beteiligungsportfolios
3.090 TEUR
Periodenfremde Aufwendungen und Erträge von Bedeutung
Die periodenfremden Erträge belaufen sich auf insgesamt 1.007 TEUR und entfallen unter
anderem auf folgende Erfolgsbereiche:
Posten 1 a) Zinserträge
899 TEUR
Es handelt sich hierbei um erhaltene Vorfälligkeitsentschädigungen für vorzeitige
Auflösungen von Festzinsvereinbarungen im Darlehensgeschäft sowie um Zinsnachbelastungen
bei Kreditabwicklungsfällen.
Die periodenfremden Aufwendungen belaufen sich auf insgesamt 2.435 TEUR und entfallen
im Wesentlichen auf folgenden Erfolgsbereich:
Posten 2 Zinsaufwendungen
Posten 10 a) Personalaufwendungen
601 TEUR
1.751 TEUR

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Bei den Zinsaufwendungen handelt es sich hauptsächlich um ein Vorfälligkeitsentgelt für die vorzeitige
Rückzahlung eines Sparkassenbriefes. Die Personalaufwendungen resultieren vor allem aus der in
Posten 10 ab) ausgewiesenen Sonderzahlung an die Emder Zusatzversorgungskasse zur vorläufigen
Ausfinanzierung der Deckungslücke des Rentenaltbestandes sowie um die Zuführungen zu den
Rückstellungen für die Pensionsempfänger.
Posten 25: Jahresüberschuss
Die in früheren Jahren vorgenommenen steuerrechtlichen Abschreibungen führten im Berichtsjahr zu
einem höheren Jahresergebnis.
Unter Berücksichtigung der daraus resultierenden Erhöhung unseres Steueraufwandes liegt der
ausgewiesene Jahresüberschuss um rund 109 TEUR über dem Betrag, der sonst auszuweisen
gewesen wäre.

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SONSTIGE ANGABEN
Angaben nach § 285 Nr. 11 und 11 a HGB entfallen, weil sie gemäß § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB für die
Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse von untergeordneter Bedeutung
sind. Aus demselben Grunde wurde auf eine Erstellung eines Konzernabschlusses unter Einbeziehung
der verbundenen Unternehmen verzichtet (§ 296 Abs. 2 HGB).
Die Sparkasse hat im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos Termingeschäfte
abgeschlossen.
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Geschäfte betreffen Zinsswapgeschäfte mit einem
Nominalwert von 104 Mio. EUR und einem negativen Zeitwert von 9,0 Mio. EUR, wobei positive und
negative Zeitwerte gleichartiger Produkte saldiert wurden. Abgrenzungen und Kosten wurden in die
Zeitwerte nicht einbezogen.
Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte als Barwert zukünftiger Zahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode
ermittelt. Dabei fanden die Swap-Zinskurven per 31. Dezember 2012 Verwendung.
Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente handelt es sich ausschließlich um die eigene
Girozentrale.
Daneben bestehen im Rahmen der Abwicklung von Eurex-Optionsgeschäften der Kunden zum
Bilanzstichtag noch nicht abgewickelte Geschäfte mit einem Kontraktvolumen von 0,6 Mio. EUR, das
sich gleichermaßen auf Handels- und Deckungsgeschäfte verteilt.
Das Gesamtvolumen entfällt ausschließlich auf aktienpreisbezogene Geschäfte mit einem Zeitwert von
weniger als 0,1 Mio. EUR.
Die ausgewiesenen Zeitwerte bemessen sich dabei nach den jeweiligen an der Eurex-Terminbörse
festgestellten Marktwerten.
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsregelungen zwischen Handels- und Steuerbilanz
bestehen zum 31. Dezember 2012 Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen
Steuerbelastungen in Höhe von 1.397 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen aus bilanziellen
Ansatzunterschieden überdeckt. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich,
auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet.
Die Ermittlung der Differenzen erfolgte bilanzpostenbezogen und unter Zugrundelegung eines
Steuersatzes von rund 29 %. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der
Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den
Berechnungen mit 15,825 % bewertet.
Für Prüfungs- und weitere Leistungen des Abschlussprüfers sind im Geschäftsjahr 2012 folgende Aufwendungen
angefallen:
- für Abschlussprüfungsleistungen 202 TEUR
- für andere Bestätigungsleistungen 18 TEUR
Von den Aufwendungen für Abschlussprüfungsleistungen betreffen 8 TEUR Leistungen, die bereits für
das Geschäftsjahr 2011 erbracht worden waren.

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ORGANE DER SPARKASSE
Verwaltungsrat
Vorsitzender: Stephan Manke (bis 18.02.2013)
Landrat des Landkreises Goslar
Bis zur Wahl eines neuen Landrates für den Landkreis Goslar wird dieses Amt kommissarisch durch
den 1. stellvertretenden Vorsitzenden, Herrn Oberbürgermeister Dr. Oliver Junk, wahrgenommen.
Stellvertretende Vorsitzende:
Dr. Oliver Junk
Oberbürgermeister der Stadt Goslar
Thomas Blanke
Sparkassenfachwirt
Mitglieder:
Jochen Baldauf – Geschäftsführer eines Projektentwicklungsbüros für neue Energien
Almut Broihan – Geschäftsführerin einer Fleischerei
Petra Emmerich-Kopatsch - Mitglied des Niedersächsischen Landtages
Dr. Oliver Junk - Oberbürgermeister der Stadt Goslar
Dr. Manfred Klose – Geschäftsführer von Unternehmen zur Herstellung von Baubedarfsartikeln
Renate Lucksch – Vertriebsleiterin eines IT-Dienstleisters
Carlos Mateo - Facharzt für Allgemeinmedizin
Gerhard Niessner - Realschullehrer
Monique Wilfling - Verwaltungsfachangestellte
Betriebsangehörige Beschäftigtenvertreter:
Thomas Blanke - Sparkassenfachwirt
Michael Niehoff - Sparkassenfachwirt
Marcel Schmidt – Diplom-Kaufmann (FH)
Undine Wassermann - Sparkassenkauffrau
Sonstige Beschäftigtenvertreter:
Thomas Starmann - Gewerkschaftssekretär

Seite 47
Vorstand
Vorstandsvorsitzender:
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender:
Hermann Mehrens
Dirk Vorderstemann
Vorstandsvertreter
Im Falle der Verhinderung wird der Vorstand
vertreten durch:
Holger Sielaff
Lutz Poguntke
Die Aufwandsentschädigung des Verwaltungsrates betrug im Geschäftsjahr insgesamt 86 TEUR.
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstandes und ihren Hinterbliebenen
sind zum 31. Dezember 2012 10.615 TEUR zurückgestellt; die laufenden Bezüge betrugen
im Geschäftsjahr 831 TEUR.
Die Kredite und Vorschüsse an den Vorstand sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen Haftungsverhältnisse
betragen 136 TEUR, die entsprechenden Kreditgewährungen an Mitglieder des
Verwaltungsrates 571 TEUR.
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt:
2012 2011
Vollzeitbeschäftigte (ohne Vorstand) 232 245
Teilzeitbeschäftigte 150 148
Auszubildende 17 19
insgesamt 399 412
Goslar, 16. April 2013
Sparkasse Goslar/Harz
Der Vorstand
Mehrens
Vorderstemann

Seite 48
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Goslar/Harz
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die
Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es,
auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den
Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut
der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass
Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter
Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden
die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der
Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der
angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir
sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht im Einklang
mit dem Jahresabschluss. Er vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der
Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, 30. April 2013
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Tiemann
Wirtschaftsprüfer

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Bericht des Verwaltungsrates
Der Vorstand hat den Verwaltungsrat in den regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die
Geschäftsentwicklung und die Lage der Sparkasse sowie über wichtige Geschäftsvorgänge
eingehend unterrichtet. Der Verwaltungsrat überwachte die Geschäftsführung und fasste die
erforderlichen Beschlüsse.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes hat den vom
Vorstand vorgelegten Jahresabschluss 2012 geprüft. Der Jahresabschluss entspricht den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss. Er
vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen
und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Der Verwaltungsrat billigt den Lagebericht des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2012. Er hat
von dem schriftlichen und in seiner heutigen Sitzung zusätzlich von dem mündlichen Bericht der
Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes Kenntnis genommen
und daraufhin den Jahresabschluss 2012 in der geprüften Fassung festgestellt. In
Übereinstimmung mit dem Vorschlag des Vorstandes wurde beschlossen, den Bilanzgewinn in
Höhe von 1.536.140,62 EUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der
Sparkasse für die erfolgreiche Arbeit im Berichtsjahr.
Goslar, 19. Juni 2013
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates