World Market Fund - Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA

World Market FundIm Jahres- und Halbjahresbericht werden die Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge offengelegt,die dem Fonds für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an anderen Investmentvermögenberechnet worden sind. Ferner wird die Vergütung offen gelegt, die dem Fonds von einer inoderausländischen Kapitalverwaltungsgesellschaft oder einer Kapitalverwaltungsgesellschaft, mit derdie Gesellschaft durch Beteiligung verbunden ist, als Verwaltungsvergütung für die im Fonds gehaltenenAnteile berechnet wurde.18. Ermittlung und Verwendung der Erträge; GeschäftsjahrDer Fonds kann Erträge aus den während des Geschäftsjahres angefallenen und nicht zur Kostendeckungverwendeten Zinsen, Dividenden und Erträgen aus Investmentanteilen erzielen. Hinzu könnenEntgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften kommen. Weitere Erträge können aus der Veräußerungvon für Rechnung des Fonds gehaltenen Vermögensgegenständen resultieren.ErtragsausgleichsverfahrenDie Gesellschaft wendet für den Fonds ein sog. Ertragsausgleichsverfahren an. Das bedeutet, dass diewährend des Geschäftsjahres angefallenen anteiligen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreisesbezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des Rücknahmepreisesvergütet erhält, fortlaufend verrechnet werden. Bei der Berechnung des Ertragsausgleichs werden dieangefallenen Aufwendungen berücksichtigt.Das Ertragsausgleichsverfahren dient dazu, Schwankungen im Verhältnis zwischen Erträgen und sonstigenVermögensgegenständen auszugleichen, die durch Nettomittelzuflüsse oder Nettomittelabflüsseaufgrund von Anteilverkäufen oder -rückgaben verursacht werden. Denn jeder Nettomittelzuflussliquider Mittel würde andernfalls den Anteil der Erträge am Inventarwert des Fonds verringern, jederAbfluss ihn vermehren.Im Ergebnis führt das Ertragsausgleichverfahren dazu, dass der im Jahresbericht ausgewiesene Ertragje Anteil nicht durch die Anzahl der umlaufenden Anteile beeinflusst wird.ErtragsverwendungBei diesem Fonds werden die Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds wieder angelegt (Thesaurierung).GeschäftsjahrDas Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember.Seite 54