Geschäftsbericht 2004 - Volksbank Raiffeisenbank eG, Neumünster
Geschäftsbericht 2004 - Volksbank Raiffeisenbank eG, Neumünster
Geschäftsbericht 2004 - Volksbank Raiffeisenbank eG, Neumünster
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
Der Bestand an verzinslichen Wertpapieren<br />
in Höhe von 136 Mio. € entfi el<br />
zu 25,5 Prozent auf öffentliche Emittenten.<br />
Inländische Kreditinstitute bildeten<br />
das Schwergewicht im Bestand der anderen<br />
Emittenten. Der Anteil von Anleihen<br />
ausländischer Emittenten betrug 25<br />
Mio. €. Das entsprach einem prozentualen<br />
Anteil von 18,8 Prozent am Depotbestand.<br />
Der Anteil von komplex strukturierten<br />
Anleihen (Credit-Linked Notes)<br />
betrug 23,5 Mio. €. Das entsprach<br />
einem prozentualen Depotanteil von<br />
17,3 %. Die Anlage in neuartigen Bonitätsprodukten<br />
erfolgte im Rahmen des<br />
gesamtbankbezogenen Risikomanagements<br />
unter Beachtung der Bestandsentwicklungen<br />
im Kundenkreditgeschäft.<br />
Zum Jahresende hielten wir einen<br />
Aktienbestand in Höhe von 1,7 Mio. €.<br />
Im Depot befanden sich ausschließlich<br />
DAX- und M-DAX-Werte. Der Strukturanteil<br />
der gesamten Wertpapieranlagen<br />
an der Bilanzsumme betrug 17,3 Prozent.<br />
Das gesamte Depotvolumen wurde<br />
nach dem strengen Niederstwertprinzip<br />
bewertet. 106,3 Mio. € sind beleihbar<br />
bei der Deutschen Bundesbank.<br />
Die Kurs- und Vorsorgereserven zum<br />
Bilanzstichtag betrugen 3,2 Mio. €.<br />
Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB<br />
sind ohne Anrechnung im haftenden Eigenkapital<br />
vorhanden und wurden von<br />
den entsprechenden Aktivpositionen<br />
abgesetzt.<br />
2.1.5 Derivatgeschäfte<br />
Zur Stabilisierung der Zinsmarge<br />
besteht unter Ausnutzung der horizontalen<br />
Zinsdifferenz ein Währungsswapgeschäft<br />
in Höhe von 4,1 Mio. CHF und<br />
einer Fälligkeit in 2009 mit der DZ BANK<br />
AG. Bewertungsrückstellungen zur Absicherung<br />
von Devisenkursschwankungen<br />
sind vorhanden und wurden in ihrer<br />
Höhe beibehalten.<br />
Zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos<br />
der Gesamtbankpositionen bestehen<br />
Festzinszahler-Swaps mit der DZ<br />
BANK AG mit einem vereinbarten Nominalvolumen<br />
in Höhe von 13,5 Mio. € und<br />
Festzinsempfänger-Swaps mit einem<br />
vereinbarten Nominalvolumen in Höhe<br />
von 5,1 Mio. €. Die Zinsswaps sind dem<br />
Anlagebuch gemäß § 1 Abs. 12 KWG<br />
zugeordnet und erfüllen die Voraussetzungen<br />
eines Macro-Hedges im Rahmen<br />
der dynamischen Zinsrisikosteuerung.<br />
2.1.6 Zinsänderungsrisiko<br />
Das Zinsänderungsrisiko auf Gesamtbankenebene<br />
wurde entsprechend<br />
der gesetzlichen Mindestanforderungen<br />
27
Change language