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KonzernlageberichtGeschäft und Rahmenbedingungen // Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage NachtragsberichtRisiko- und Chancenbericht Prognosebericht Sonstige AngabenDer dargestellte Finanzmittelfonds ergibt sich aus denBilanzpositionen „Liquide Mittel“ zuzüglich „Wertpapiere“abzüglich „Teleportogelder“.Liquiditätsanalysein Mio. EUR 1.1.- 31.12.2012 1.1.- 31.12.20111. Mittelzuflüsse und -abflüsseaus laufender GeschäftstätigkeitCashflow aus laufenderGeschäftstätigkeit 7,3 17,12. Mittelzuflüsse und -abflüsseaus InvestitionstätigkeitCashflow aus der Investitionstätigkeit -14,3 -14,73. Mittelzuflüsse und -abflüsseaus FinanzierungstätigkeitCashflow aus derFinanzierungstätigkeit 6,3 -9,5FinanzmittelbestandZahlungswirksame Veränderungdes Finanzmittelfonds -0,7 -7,1Wechselkursbedingte Änderungendes Finanzmittelfonds 0,0 0,0Finanzmittelfonds am Anfangder Periode 6,3 13,4Finanzmittelfonds am Endeder Periode 5,6 6,34,2 Mio. Euro (Vorjahr 1,7 Mio. Euro). In die Finanzmittelwerden neben den liquiden Mitteln auch die eigenenanteile in Höhe von 1,8 Mio. Euro (Vorjahr 1,8 Mio. Euro) unddie Wertpapiere in Höhe von 0,7 Mio. Euro (Vorjahr 0,7 Mio.Euro) einbezogen, wobei die Portoguthaben in Höhe von21,1 Mio. Euro (Vorjahr 20,2 Mio. Euro), die vom FP-Konzernverwaltet werden, herausgerechnet werden.Der daraus resultierende Nettoverschuldungsgrad wirdlaufend überprüft. Er stellt sich zum Jahresende im Vergleichzum Vorjahr wie folgt dar:Entwicklung der Nettoschuldenin Mio. EUR 31.12.2012 31.12.2011Schulden 40,7 38,2Finanzmittel -7,4 -8,2Nettoschulden 33,3 30,0Eigenkapital 23,2 15,9Nettoverschuldungsgrad 143 % 189 %Entwicklung der Nettoschuldenin Mio. EuroFinanzierungsanalyseIm abgelaufenen Geschäftsjahr konnte der FP-Konzern dasNiveau seiner Finanzkraft halten. Dabei nutzte er zu seinerFinanzierung in erster Linie den Cashflow aus betrieblicherGeschäftstätigkeit sowie bestehende Kreditvereinbarungenmit Finanzinstituten. Diese Verbindlichkeiten blieben zum31. Dezember 2012 annähernd auf Vorjahresniveau. Bezüglichmöglicher Auswirkungen veränderter Zinsniveaus undKreditkonditionen wird auf den Abschnitt „Sicherungspolitikund Risikomanagement“ des Konzernanhangs verwiesen.Der Bestand an liquiden Mitteln lag zum Jahresende2012 bei 26,0 Mio. Euro im Vergleich zu 25,9 Mio. Euro zum31. Dezember 2011.6050403020100605040302010051,841,131,830,033,32008 2009 2010 2011 2012Der Nettoverschuldungsgrad für die weiteren Analysen istim nachfolgenden Absatz erläutert.Zu den Schulden zählen die Kreditverbindlichkeiten inHöhe von 36,5 Mio. Euro (Vorjahr 36,4 Mio. Euro) sowie dieVerbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing in Höhe vonDer FP-Konzern schloss 2011 eine neue Konzernfinanzierungmit einem Bankenkonsortium unter Führung der Commerzbankfür drei Jahre ab. Er löste damit die ursprünglich bisEnde November 2011 laufende Finanzierung in Höhe von38,9 Mio. Euro und 6,9 Mio. US-Dollar vorzeitig ab undleistete eine Sondertilgung von 5 Mio. Euro.Konzernabschluss57