Wandel

GLOBAL INVESTOR 1.17 —08
Pensionsbezüger auf jeweils 100 20- bis 64-Jährige, die in das System
einzahlen. Bis 2060 wird sich diese Kennzahl indes fast verdoppeln,
nämlich auf 55 Bezüger pro 100 Einzahler.
Vielleicht noch wichtiger sind in diesem Generationenvertrag die
Transferzahlungen, die über das staatlich finanzierte Bildungs- und
Gesundheitswesen an junge Menschen erfolgen, weil Gesellschaften
mit den Bildungs- und Gesundheitsinvestitionen letztlich Humankapital
schaffen. Als Humankapital werden die Fähigkeiten und das Wissen
bezeichnet, aus dem sich die Einkommen der Erwerbstätigen
ableiten. Es ist möglicherweise die wichtigste Determinante für die
Grösse des «wirtschaftlichen Kuchens» und des sozialen Wohlergehens
einer Gesellschaft. In gewissen Ländern generieren diese Systeme
jedoch nicht genug Investitionen in die Jugend.
Neuformulierung des Generationenvertrags
Vor diesem Hintergrund und wegen der dramatischen, durch die Globalisierung
und den technologischen Fortschritt angestossenen Veränderungen
wird heute vermehrt darüber diskutiert, wie sich der Generationenvertrag
entwickeln und anpassen lässt, um die Anforderungen
des 21. Jahrhunderts besser zu erfüllen. Fundierte Diskus sionen
setzen indessen ein grundlegendes Verständnis seiner Bedeutung
in einer Gesellschaft voraus. Welche Rolle spielt er für die Umverteilung
von Ressourcen zwischen verschiedenen Altersgruppen?
«Als Humankapital
werden die Fähigkeiten
und das Wissen
bezeichnet, aus dem
sich die Einkommen
der Erwerbstätigen
ableiten.»
Grundsätzlich geht es im Generationenvertrag um die Umverteilung
von Ressourcen zwischen Generationen. Es ist für eine Gesellschaft
sinnvoll, diese Umlagerung festzuschreiben und zu steuern, sofern
man davon ausgeht, dass Bedürftige mehr Unterstützung erhalten
sollen, während Reichere auch mit etwas weniger auskommen.
Wie sollte ein Generationenvertrag also konzipiert werden, damit er
weitherum als wünschbar, fair und dem übergeordneten Wohl der
Gesellschaft zuträglich angesehen wird?
Der Generationenvertrag kann durchaus als generationenübergreifende
Sozialversicherung verstanden werden. Andere Formen
der Sozialversicherung, wie beispielsweise die Sozialhilfe, sind nicht
von der Lebensphase des Bezügers abhängig. Die Wünschbarkeit
einer generationenübergreifenden Versicherung wird dann offensichtlich,
wenn wir verstehen, dass viele Aspekte unseres Erwerbslebens
einem gigantischen Roulette gleichen, in dem die Gewinnchancen
allerdings zu unseren Gunsten spielen. Die meisten von uns werden
eine relativ glückliche Hand beweisen: Sie haben eine erfüllende,
gut bezahlte Karriere und finden – vielleicht abgesehen von kurzen
Phasen der Arbeitslosigkeit – immer eine Anstellung. Damit legen sie
die Basis für einen komfortablen Ruhestand. Für einige wenige von
uns wird das Arbeitsleben indes weniger glücklich verlaufen: Sie leiden
unter den Folgen von Behinderungen, längerer Arbeitslosigkeit,
einer verfehlten Berufswahl oder plötzlich obsoleten Fähigkeiten,
die sie über Jahrzehnte mühsam und mit finanziellem Einsatz erlernt
haben. Dies kann zu Problemen im Alter führen.
Sozialversicherung für Ältere
Diesem Negativszenario soll mit einer Sozialversicherung begegnet
werden. In vielen Ländern kommt dieses Ziel sogar direkt in der Bezeichnung
des Programms zum Ausdruck: Sowohl die USA als auch
die Schweiz bezeichnen ihr Sozialversicherungssystem als Alters-,
Hinterlassenen- und Invalidenversicherung (sinngemäss übersetzt für
die USA); in Deutschland kennt man die Gesetzliche Rentenversicherung.
In Versicherungen zahlen wir in guten Zeiten ein und beziehen
Leistungen, wenn und falls wir mit versicherten Schäden konfrontiert
werden.
In den letzten 50 bis 60 Jahren haben sich Sozialversicherungen
jedoch weitgehend von Versicherungsprogrammen zu staatlich finanzierten
Pensionskassen oder Altersvorsorgeplänen entwickelt, von
denen flächendeckend alle profitieren. Derweil erwartet niemand
Leistungen von seiner Autoversicherung, wenn er nicht einen Autounfall
hatte, und niemand bezieht Arbeitslosengeld, wenn er nicht
arbeitslos ist. Weshalb sollen wir da Altersvorsorgeleistungen empfangen,
nur weil wir das Pensionsalter erreicht haben, und zwar insbesondere
diejenigen unter uns, die ein Leben lang gut bezahlter Arbeit
nachgegangen sind? Wir können genauso gut selbst und auf individueller
Basis für den Ruhestand sparen. Es ist daher nicht klar, weshalb
die Altersvorsorge flächendeckend über einen Einkommenstransfer
zwischen Generationen erfolgen sollte. Somit stellt sich die wichtige
Frage, ob die Leistungen der staatlich finanzierten Altersvorsorge
nicht denjenigen vorbehalten sein sollten, die sie wirklich benötigen
(und denen dann grosszügiger geholfen werden könnte).
Eine Anpassung ist umso dringlicher, als dass sich die Arbeitsmarktbedingungen
in den letzten 30 Jahren weltweit dramatisch verändert
haben. Aufgrund der Fortschritte in der Robotik, der Informations-
und Kommunikationstechnologie sowie der Computerleistung
hat die Automation die Fähigkeiten weiter Bevölkerungsteile, die sich
ihrem Ruhestand nähern, hinfällig gemacht. Machine Learning und
künstliche Intelligenz drohen den Wert von Wissen und Fähigkeiten
auszuhöhlen, in die viele gut ausgebildete Arbeitskräfte investiert
haben. Daher sollte die Altersversicherung priorisiert werden und ihre
Leistungen denjenigen zugutekommen, denen es in ihrem Erwerbsleben
nicht gut gelaufen ist. Weil die tatsächliche Lebenserwartung
ihrer Natur nach unsicher ist, sollten zudem diejenigen berücksichtigt
werden, die das «Pech» haben, länger zu leben, als sie bei ihren Sparentscheidungen
für die Altersvorsorge angenommen hatten.
Sozialversicherung für Junge
Der Erfolg im Erwerbsleben und die Lebensdauer sind an sich eine
Lotterie, doch sie werden durch einen ungleich bedeutenderen Risikofaktor
für das lebenslängliche Wohlbefinden übertroffen: die Lotterie
der Geburt. Dieser Aspekt wurde bereits im 18. Jahrhundert durch
den Philosophen Jean-Jacques Rousseau thematisiert und beschäf­