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6 Lesen Sie mehr auf erfolgundbusiness.de Rendite, Gewissen und Wirkung: Nachhaltiges Investieren ist zukunftsweisend Frank Wettlauffer ist ehemaliger Mitgründer und langjähriges Vorstandsmitglied des Forum Nachhaltige Geldanlage. Der Kapitalmarktexperte berät Anleger und schreibt regelmäßig zu nachhaltigen Kapitalanlagen. Im Interview spricht der unabhängige Berater mit uns über die Zukunft von Ökofonds und Impact Investing. Text Lukas Knochel Frank Wettlauffer Kapitalmarktexperte und ehemaliger Mitgründer und langjähriges Vorstandsmitglied des Forum Nachhaltige Geldanlage Warum ist bewusstes, nachhaltiges Investieren so wichtig? Es gibt drei große Punkte, die man hierbei beachten muss. Die Rendite, also die Tatsache, dass die Menschen nicht nur spekulieren, sondern auch das Geld, das dabei verdient werden kann, brauchen. Nachhaltige Kapitalanlagen versprechen durch ihre Zukunftsfähigkeit eine anhaltende Rendite. Hinzu kommt das Gewissen. Menschen haben keine Lust, mit schlechtem Gewissen Geld zu verdienen. Und zu guter Letzt kommt die Wirkung, die viele Anleger(innen) indirekt durch ihr Investment erzielen möchten. Wie haben sich Ökofonds und nachhaltige Anlagen in einem außergewöhnlichen Jahr 2020 geschlagen? Welche Unterschiede gab es zu alteingesessenen Anlageklassen? Vom Volumen her lief es mehr als erfolgreich. 40 Prozent aller Neugelder wurden in Nachhaltigkeitsfonds investiert. Was eine enorme Zahl ist. Blicken wir auf die Performance, sehen wir deutliche Unterschiede zu den klassischen Anlageklassen. Mit Hinblick auf den Best-in-Class-Ansatz sehen wir beispielsweise im MSCI World, dass nachhaltig angelegte Varianten knapp 1,5 Prozent besser abschnitten. Green Energy Funds haben über 115 Prozent rentiert. Besonders gewachsen sind diese, seitdem klar wurde, dass Biden gewinnt. Wie stehen Sie zum Best-in-Class-Ansatz? Ist es die richtige Methode, Unternehmen nach ESG-Kriterien auszusuchen, ohne ganze Branchen, die von Natur aus eher wenig Nachhaltigkeit verkörpern, auszuschließen? Ein Best-in-Class-Ansatz ist langfristig eher auf Performance orientiert, dass man sich sagt: ‚Ok, ich möchte differenzieren und in alle Branchen investieren, aber da in die besten.‘ Jeder Anleger kann ganze Branchen wie Öl oder Atomenergie für sich kategorisch ausschließen. Man sollte aber nie vergessen, dass enorm wirtschaftsstarke Unternehmen heutzutage viel Geld in die Hand nehmen, um außerhalb ihrer kritischen Branche zu investieren. Unter anderem in Nachhaltigkeit. Damit ist vielleicht auch ab und an der Natur mehr geholfen, selbst wenn ein Unternehmen, was rein in nachhaltigen Bereichen arbeitet, ethisch angenehmer ist. Impact Investing gilt als wichtiges und aufstrebendes Investmentsegment. Wie ausgeprägt ist es im deutschen Markt? Man ist noch sehr am Suchen, und das liegt daran, dass viele Kunden noch in dem Glauben sind, mit dem Geld, das sie investieren, auch für genau diesen Betrag etwas zu bewirken. Jedoch steht jedem Käufer ein Verkäufer gegenüber. Nur die Anteile wechseln die Inhaber. Man muss da schon differenzieren und überzeugende Impact-Argumente für sich aufbauen. Jeder Anleger sollte den Produktanbieter fragen, wie er genau Wirkung erzielt. Bisher ist es häufig noch sehr schwer zu erkennen, was der Impact von konkreten Kapitalanlagen wirklich ist. Welche Entwicklungen erwarten Sie für die nachhaltige Investmentbranche? Nachhaltiges Investment wird weiter boomen. Nachhaltigkeit und Klimawandel sind in aller Munde. Das führt dazu, dass Leute auch davon profitieren wollen, indem sie investieren. Dazu macht die Politik Druck und pusht den Markt. Alles entscheidend ist die sogenannte „Ethi sche Frage“ beim Beratungsgespräch. In Zukunft wird bei jeder Planung einer Anlagestrategie gefragt sein, ob man nachhaltig investieren will oder nicht. So wird die Branche immer mehr Produkte liefern, um der Nachfrage gerecht zu werden. Dieser Artikel ist in Zusammenarbeit mit Franziskaner Helfen entstanden. Franziskaner helfen, auch bei der nachhaltigen Geldanlage Pater Matthias Maier <strong>OF</strong>M ist Leiter von Franziskaner Helfen. Seit über 50 Jahren unterstützt und fördert das Hilfswerk von Bonn aus jährlich über 650 Projekte weltweit. Gemeinsam mit Franziskanerinnen und Franziskanern setzt man sich u. a. dafür ein, dass Brunnen für sauberes Trinkwasser gebaut werden, kostenlose Bildungs- und Ausbildungsangebote zu mehr Bildungsgerechtigkeit beitragen und nicht zuletzt während der globalen Corona-Pandemie Menschen auch in den entlegensten Ecken unserer Welt medizinisch versorgt werden. Mit der Initiierung der terrAssisi-Fonds bietet man darüber hinaus seit 2009 eine Investmentalternative an, die der Auswahl der Anlagetitel strenge Nachhaltigkeitskriterien zugrunde legt. Die Franziskaner möchten damit, abseits einer rein profitorientierten Betrachtung bei der Geldanlage, die Entwicklung einer zukunftsfähigen und nachhaltigen Marktwirtschaft fördern. Pater Matthias Maier <strong>OF</strong>M Leiter von Franziskaner Helfen Weitere Informationen unter: www.terrassisi.de und www.franziskaner-helfen.de Warum und seit wann beschäftigen Sie sich mit ethisch nachhaltigen Geldanlagen? Es sind gerade die Menschen in den Entwicklungsländern, die von exzessiven Wirtschaftspraktiken betroffen sind. Die Folgen sind sichtbar in Armut und dem Raubbau an der Natur. Es ist uns ein Anliegen, durch eine Bewusstseinsbildung hier in Europa einen Beitrag zu mehr Gerechtigkeit, Frieden und der Bewahrung der Schöpfung zu leisten. Wir unterstützen daher seit vielen Jahren Initiativen rund um das Thema eines verantwortungsvollen Umgangs mit Geld, u. a. haben wir auch bei der Entwicklung und Entstehung des Frankfurt- Hohenheimer Leitfadens mitgewirkt. Um allen Interessierten die Möglichkeit zu geben, Geld nach ethischen Kriterien anzulegen, haben wir uns im Jahre 2009 deshalb dazu entschieden, unsere terrAssisi-Fondsfamilie aufzulegen. Welchen Ansatz verfolgt der terrAssisi- Aktienfonds? Die Auswahl der Anlagetitel erfolgt in einem mehrstufigen Prozess. In einem ersten Schritt werden jene Unternehmen ausgewählt, gefördert und belohnt, die in den Bereichen Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung gute Leistungen vorweisen können. Wir wenden hier einen absoluten Best-in-Class-Ansatz an. In einem weiteren Schritt haben wir dann kontroverse Geschäftsfelder und kontroverse Geschäftspraktiken definiert, welche zum Ausschluss aus dem Anlageuniversum führen, sobald ein Verstoß nachgewiesen werden kann. Was ist der besondere Impact von terrAssisi? Wir definieren den Impact, z. B. unseres Aktienfonds, nicht nur über die Auswahl der einzelnen Anlagetitel. Vielmehr zeichnet sich unser Impact auch dadurch aus, dass wir durch unseren Anteil aus der Verwaltungsvergütung der Fonds mehr Projekte unterstützen können und damit unserem Auftrag als Hilfswerk gerecht werden – sich im Sinne des hl. Franziskus an die Seite der Menschen zu stellen, die konkrete Hilfe benötigen. Für wen sind die terrAssisi-Fonds gedacht? Wir sprechen mit unserem Angebot sowohl den interessierten Privatanleger wie auch institutionelle Investoren, z. B. Stiftungen und Altersversorgungswerke, an. In vielen Satzungen wird die Anlage des Vermögens schon nach ethisch nachhaltigen Gesichtspunkten vorgeschrieben. Wie können Anleger(innen) in terrAssisi investieren? Unsere Publikumsfonds sind in Deutschland und Österreich zum Vertrieb zugelassen. Fondsanteile können daher bei jedem Geldinstitut, Vermögensberater oder den bekannten Direktbanken und Onlineplattformen erworben werden. In den franziskanischen Gesundheitseinrichtungen in Brasilien tun Franziskanerinnen und Franziskaner ihr Möglichstes, um Corona-erkrankte Menschen medizinisch zu versorgen.
Lesen Sie mehr auf erfolgundbusiness.de 7 Dieser Artikel ist in Zusammenarbeit mit der Kommunalkredit Austria AG entstanden. Insbesondere für die Modernisierung und Realisierung von Agenden wie der Digitalisierung und des Green Deal sind sie ein bedeutender Faktor. Der Klimawandel erhöht die Notwendigkeit, Lösungen für eine nachhaltige Energieversorgung zu finden. Diese Herausforderung hat weltweit absolute Priorität und direkte Auswirkungen auf die Infrastruktur. Zudem müssen Industriestaaten ihre Infrastruktur in den Bereichen Versorgung, Transport und soziale Infrastruktur nicht nur in Stand halten, sondern auch modernisieren, um auf demografische Entwicklungen zu reagieren, einer alternden Bevölkerung adäquate Lebensbedingungen zu bieten und etwaigen Krisen vorzubeugen. Die Energiezentrale dieses Hochhauskomplexes (TrIIIple, Austro Tower) zur ökologischen Versorgung mit Wärme und Kälte verwendet Wasser aus dem Wiener Donaukanal. Die Kommunalkredit hat es finanziert. Jetzt ist die Zeit zu handeln Nachhaltige Finanzierungen? Green Finance? Wie relevant ist dies? In Zeiten, in denen die globale Gesundheitskrise unseren Alltag bestimmt und breiten medialen Niederschlag findet, rücken andere Themen zusehends in den Hintergrund. Dabei dürfen wir nicht übersehen, dass nachhaltige Projekte jetzt auf Schiene gebracht werden müssen, um zeitgerecht anzukommen. Text Marcus Mayer Bernd Fislage CEO Kommunalkredit Austria AG Weitere Informationen: kommunalkredit. at Unsere Gesellschaft steht vor immensen sozialen und wirtschaftlichen Herausforderungen. Um gestärkt aus dieser Krise zu kommen, müssen rechtzeitig die Weichen gestellt werden – nicht nur im Hinblick auf COVID-19 und die daraus resultierenden Folgen, sondern vor allem mit Augenmerk auf den Green Deal der Europäischen Union und die jeweiligen nationalen Klima- und Energiepläne. Die Klimaveränderung ist längst bei uns angekommen. Hitzewellen, Dürreschäden, Unwetterkatastrophen, Erdbeben und Artensterben führen uns das drastisch vor Augen. Bewusstsein für rasches Handeln ist unerlässlich. Massive Investitionen in den Klimaschutz sind notwendig, um eine nachhaltige Zukunft sicherzustellen. Europa hat dabei die Chance, sich als Leader bei grünen und nachhaltigen Projekten zu positionieren. Daher braucht es jetzt unternehmerische Weitsicht und Entscheidungskraft, um tiefgreifende, nachhaltige und innovative Investitionen in Infrastruktur voranzutreiben. Der enge finanzielle Spielraum Der Investitionsbedarf ist enorm. Der finanzielle Spielraum der öffentlichen Hand hingegen limitiert. Die Zusammenarbeit zwischen dem öffentlichen und privaten Sektor muss daher intensiviert, deutlich mehr privates Kapital mobilisiert werden. Im momentanen Niedrigzinsumfeld liefern klassische Investments ohne hohe Volatilität kaum noch Erträge. Als alternative Kapitalanlage sind Infrastrukturinvestments als Assetklasse weitgehend krisensicher mit stabilen Fremdkapitalrenditen von 3 Prozent und mehr, geringer Volatilität im Vergleich zu anderen Anlageklassen und niedrigen Ausfallraten. Ökologische und ethische Kriterien werden in den Veranlagungsstrategien institutioneller Investoren wie auch von Privatanlegern immer bedeutender. So können zum Beispiel künftige Pensionsansprüche als Daseinsvorsorge in langlebige Infrastrukturinvestitionen über Kapitalsammelstellen gesichert werden. Dazu kommen neue Geschäftsfelder, die sich durch die Finanzierung von Klimaschutztechnologien ergeben und das Interesse an nachhaltiger Finanzierung steigern. Die Errichtung, Instandhaltung und Modernisierung von Infrastruktur- und Energieprojekten in den Bereichen Versorgung, Telekommunikation, Transport und soziale Infrastruktur stehen infolge der aktuellen Gesundheitskrise und deren realwirtschaftlichen Folgen weit oben auf der Agenda von Industriestaaten sowie Entwicklungsländern. Vermehrt wird bei Infrastrukturinvestments großes Augenmerk auf Nachhaltigkeit und ESG/SDG-Kriterien (Environment, Social, Governance/Sustainable Development Goals) gelegt. Auf Sicht wohl auch der einzige Weg, um gemeinsam die Zukunft langfristig zu gestalten – über Generationen. Eine leistungsfähige Infrastruktur muss den Bedürfnissen der heutigen Generation gerecht werden und Rahmenbedingungen für die kommenden schaffen. Investitionen in Infrastruktur sind daher zukunftsweisend und rücken noch intensiver in den Mittelpunkt des Interesses. Die zwei Seiten der Medaille Profitabilität und ökologischer Einsatz von Kapital schließen einander nicht aus, sie sind die beiden Seiten ein und derselben Medaille. "Als Spezialbank für Infrastruktur- und Energiefinanzierungen ermöglichen wir die Errichtung und den Betrieb von Infrastrukturanlagen, indem wir den Finanzierungsbedarf von Projektsponsoren und -entwicklern mit der steigenden Zahl an Investoren, die nach nachhaltigen Investitionsmöglichkeiten suchen (wie Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds, Asset Manager), in Einklang bringen. Wir schaffen dadurch einen spürbaren Mehrwert für die Gesellschaft", so Kommunalkredit-CEO Bernd Fislage. Was ist damit gemeint? Im Hinblick auf die Erreichung der Klimaziele war die Kommunalkredit im gerade abgelaufenen Geschäftsjahr 2020 an einigen herausragenden Transaktionen beteiligt, die dies unterstreichen: die Finanzierung von Wasserversorgungsunternehmen in Italien; der Ausbau von Photovoltaik-Anlagen und Solarparks in Italien, den Niederlanden, Portugal, Spanien, Tschechien und Ungarn; die Errichtung eines Offshore-Windparks in Deutschland. Zudem rückten kritische Infrastrukturen wie Breitbandprojekte und der Gesundheitssektor in den Fokus, darunter die Ausstattung mit klinischen und hochtechnologischen Geräten im Gesundheitssektor in Italien und Großbritannien. "Die Bank wurde 2020 erneut von der internationalen Infrastruktur-Plattform „Capital Finance International“ als „Best ESG Infrastructure Europe 2020“ ausgezeichnet, einige unserer Transaktionen gewannen Auszeichnungen renommierter Infrastrukturfachmagazine. Als erster Finanzdienstleister Österreichs sind wir in die European Clean Hydrogen Alliance aufgenommen worden, dem erst Mitte 2020 von der EU-Kommission ins Leben gerufenen europäischen Wasserstoff-Bündnis. Wasserstoff gilt als besonders klimafreundlich, da er bei der Verwendung kein Kohlendioxid ausstößt und für verschiedenste Zwecke verwendet wird – von der Speicherung erneuerbarer Energie bis zum Betanken von Schwertransporten und als Energie- und Ausgangsstoff in energieintensiven Industriezweigen. Und in unserem Heimatmarkt Österreich haben wir jüngst die Energiezentrale zur ökologischen Versorgung mit Wärme und Kälte für fünf Hochhäuser in Wien finanziert. Bei diesem Vorzeigeprojekt wird für das Heiz- und Kühlsystem Wasser aus dem Donaukanal verwendet – eine neue Art der Energieversorgung und Beispiel für nachhaltige und zukunftsweisende Energielösungen. Mit der OMV – einem der größten börsennotierten Industrieunternehmen Österreichs – investieren wir gemeinsam in den Bau der größten Elektrolyseanlage Österreichs: 1.500 Tonnen grüner Wasserstoff reduzieren künftig 15.000 Tonnen CO 2 -Emissionen pro Jahr." Mit ihrem Finanzierungs-Know-how im Infrastruktur- und Energiebereich wird die Kommunalkredit auch künftig nachhaltige Projekte ermöglichen und eine Vorreiterrolle bei der Erreichung nationaler und internationaler Klimaziele einnehmen. "Wir sind zuversichtlich, dass wir unseren Beitrag dazu leisten können."
Seite 1 und 2: EINE UNABHÄNGIGE KAMPAGNE VON MEDI
Seite 3 und 4: SecCrest mit Rekordstart ins Jahr 2
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