Stresstests mit Wirkungsketten - ifb AG
Stresstests mit Wirkungsketten - ifb AG
Stresstests mit Wirkungsketten - ifb AG
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
0,9%<br />
0,8%<br />
0,7%<br />
0,6%<br />
0,5%<br />
0,4%<br />
0,3%<br />
0,2%<br />
0,1%<br />
Motivation<br />
Häufigkeit und Schwere der Krisen nehmen zu.<br />
Spreads Konjunktur Volatilitäten<br />
Spread Pfandbriefe und Bundesanleihen<br />
0,0%<br />
01/03 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11<br />
Spread 10Y Pfände - 10y Bunds<br />
Extremereignisse führen zum Anstieg der Abhängigkeiten und da<strong>mit</strong> zu weiteren<br />
Extremereignissen.<br />
Bisherige VaR-Modelle konnten die Risiken nicht adäquat abbilden.<br />
Es werden Verfahren benötigt, die seltene, jedoch schwerwiegende Ereignisse besser<br />
abbilden bzw. berücksichtigen.<br />
Regulatorische Anforderungen der Aufsicht an <strong>Stresstests</strong> sind vielfältig und steigen.<br />
Risikoartenübergreifende <strong>Stresstests</strong><br />
Juni 2011<br />
80<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
VDAX<br />
01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11<br />
3
Change language