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Insurance
Veränderung des steuerlichen Umfelds
Das Ansparen von Guthaben zur Altersversorgung
mittels Lebensversicherungen
wird in den meisten europäischen Staaten
mit steuerlichen Anreizen gefördert. In
den vergangenen Monaten sind Trends
dahingehend zu beobachten, dass diese
Anreizsysteme verändert werden. Verschiedene
Staaten versuchen über die
Einführung einer Stempelabgabe oder
durch die Beschneidung der steuerlichen
Privilegierung das eigene Steueraufkommen
zu verbessern. Die Schweiz ist in dieser
Hinsicht keine Ausnahme. Bereits im
Jahr 1998 wurde die Stempelsteuer auf
einmalprämienfinanzierte Lebensversicherungen
eingeführt. In den nachfolgenden
zehn Jahren haben das Bundesgericht,
die Steuerverwaltung und der
Gesetzgeber die privilegierte Behandlung
von Altersversorgungsleistungen und
Renten zusehends beschnitten.
Anpassung an neue Buchführungsvorschriften
(IFRS 4 Phase 2)
Hinsichtlich der fi nanziellen Berichterstattung
steht die Versicherungswirtschaft
vor grossen Herausforderungen.
Nach der Einführung der Market-Consistent
Embedded Values und des Swiss
Solvency Tests werden im Moment auch
die Buchführungsvorschriften unter IFRS
mit der Anpassung des IFRS 4 (sogenannte
Phase 2) geändert. Alle drei Konzepte
bauen auf einer marktkonsistenten Bewertung
der versicherungstechnischen
Rückstellungen auf. Hinsichtlich der Bewertung
von Verpfl ichtungen unterscheiden
sich die drei Regelwerke indessen
wesentlich. Aus der Sicht aller Interessengruppen
(Unternehmensführung, Analysten,
Regulatoren) wäre eine Kongruenz
wünschenswert.
Anpassung an neue regulatorische
Bestimmungen
Die Finma hat in der Schweiz mit dem
Swiss Solvency Test ein neues Zeitalter
eingeläutet. Die marktkonsistente Bilanzierung
aller Risiken erlaubt den Unternehmen
eine bessere Kontrolle der Risiken.
Die neuen Vorschriften sind unseres
Erachtens ein Grund dafür, dass die Versicherungswirtschaft
relativ gut durch die
Krise gekommen ist. Es wäre jedoch verfehlt,
die Regulierungsdichte nochmals zu
erhöhen. Überdies besteht die Tendenz,
die Versicherer und die Banken in verschiedenen
Bereichen mit der gleichen Elle zu
messen, obwohl sich das Geschäftsmodell
und die Risiken massiv unterscheiden.
Fazit: Strategische Kursänderungen
notwendig
Die Versicherer müssen sich verändern,
um für zukünftige Marktrisiken und die
Weiterentwicklung gerüstet zu sein. Notwendig
sind hierzu Entscheidungen zur
Gesamtstrategie (z. B. Spezialist versus
Generalist, Fokus auf Qualität versus Kosten)
und, daraus abgeleitet, die notwendigen,
einschneidenden Veränderungen des
Angebots, der Preisgestaltung und des
Umgangs mit dem Kunden. Es gibt keine
One-Size-Fits-It-All-Lösung: Jedes Unternehmen
ist individuell zu betrachten. Parallel
zur Planung der notwendigen Massnahmen
zur Veränderung ist eine Durchsetzungsplanung
aufzubauen.
Insight Financial Services Ernst & Young Frühjahr 2010
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