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Marcel Stalder
Partner
Financial Services
marcel.stalder@ch.ey.com
Insurance
Roman Eric Hofmann
Senior Manager
Financial Services
roman-eric.hofmann@ch.ey.com
Versicherungen – Profitabilität
im Kerngeschäft durch
einschneidende Veränderungen
Schon die Aktienmarktkrise im Jahr 2001
hat den Versicherern überdeutlich gezeigt,
wie anfällig sie für Risiken ausserhalb
ihres Kerngeschäftes sind. In der
Folge wurden verschiedene Geschäftsmodelle
(insbesondere die Diversifizierung)
geprüft und das eigentliche Versicherungsgeschäft
wieder stärker in den Fokus
gerückt. Einschneidende Kursänderungen
blieben aber weitestgehend aus. Teure
und komplexe Organisationen bzw. Infrastrukturen
blieben meistens erhalten und
die Tatsache akzeptiert, dass Verluste im
Kerngeschäft durch Erträge aus dem
Asset Management fi nanziert werden.
Die Finanzmarktkrise 2008/2009 hat
Versicherer erneut stark in Mitleidenschaft
gezogen. Die Defi zite aus vergangenen
Perioden, verstärkt durch regulatorische
Vorschriften (wie z.B. der SST)
haben dazu geführt, dass namhafte
Unternehmen auch bei uns an den Rand
des Ruins geführt wurden. Die Verluste
auf der Anlageseite konnten durch das
wenig rentable Kerngeschäft nicht aufgefangen
werden.
Für die Zukunft haben Versicherer deshalb
keine andere Wahl, als einschneidende
Veränderungen vorzunehmen. Ernst &
Young unterstützt seine Kunden bei der
Identifi zierung und Umsetzung geeigneter
Massnahmen: als Lehre aus den Krisen
sollen nachhaltige Veränderungen mit einem
positiven Effekt auf die Profitabilität
initiiert und nicht nur oberfl ächliche
Notfallpläne erarbeitet werden. Mehrere
Insight Financial Services Ernst & Young Frühjahr 2010
mögliche Massnahmen werden nachfolgend
vorgestellt.
Massnahmen zur Stärkung des
Kerngeschäfts
Versicherungsunternehmen werden von
den Kunden als altmodisch empfunden:
die angebotenen Produkte werden nicht
verstanden und entsprechen nicht den
veränderten Kundenbedürfnissen; die
Preispolitik ist für die Kunden nicht nachvollziehbar.
In der Vergangenheit hatten
die Versicherer auch wenig Anlass, sich
am Kunden zu orientieren – der Markt
in der Schweiz war lange geschützt; aufgrund
fehlender Transparenz war ein
Vergleich der Produkte kaum möglich;
gewisse Produkte sind gesetzlich vorgeschrieben
(z. B. obligatorische Krankenversicherung),
und Profit wurde im Anlagegeschäft
genug erwirtschaftet. Der
Kauf eines Produktes war deshalb bisher
meist ein «Müssen» statt eines «Wollens»
für den Kunden.
Die Finanzmarktkrise, die Internationalisierung
und die Öffnung der Märkte für
neue Anbieter, substituierende Angebote
und ein verbessertes Wissen der Kunden
zwingen die Versicherer, ihre bisherigen
Strategien und Angebote zu überdenken
und nachhaltige Änderungen herbeizuführen.
Dazu gehören sowohl wachstumssteigernde
als auch kostensenkende
Massnahmen, um die Profitabilität im
Kerngeschäft nachhaltig zu steigern und
aus der Abhängigkeit vom Anlagegeschäft
zu lösen.
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