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Marc Ryser
Partner
Financial Services
marc.ryser@ch.ey.com
Daniel Martin
Senior Manager
Financial Services
daniel.martin@ch.ey.com
Stress Testing und Kapitaladäquanz
Kapitalreserven sind womöglich nicht die
Lösung für jedes Problem im Bereich
Systemstabilität und Risikomanagement;
sie stellen jedoch ein effi zientes Mittel
dar, um sowohl Kunden als auch Anleger
vor den Auswirkungen zukünftiger Krisen
zu schützen. Daher legen internationale
Aufsichtsbehörden grossen Wert auf die
Förderung von Standards für Kapitalplanung
und Stresstests.
Die Entwicklungen der letzten 18 bis 24
Monate auf den Banken- und Finanzmärkten
und die immensen Verluste haben
Bankfachleute, Politiker, Bürger und Aufsichtsbehörden
gleichermassen schockiert.
In beispielloser Weise wurde die Anfälligkeit
des Finanzsystems für Erschütterungen
sowohl von aussen als auch von innen
deutlich. Nationale Regulierungsbehörden
wie auch supranationale Aufsichtsorgane
haben die Ursachen der gegenwärtigen
Probleme analysiert und mögliche Gegenmassnahmen
mit Blick auf zukünftige Krisen
geprüft. Angesichts der zunehmend
strengeren Eigenkapitalvorschriften sind
Kapitalplanung und Stress Testing zentrale
Elemente regulatorischer Initiativen.
In vielen Ländern hat Ernst & Young
festgestellt, dass die Aufsichtsbehörden
zu strengeren Anforderungen bezüglich
des Eigenkapitals und zu einer genaueren
Beobachtung der beaufsichtigten Banken
tendieren. Generell geht die Entwicklung
in die Richtung der zweiten Säule von
Basel II; danach wird der Kapitalbedarf
nicht mehr ausschliesslich anhand der
30 Insight Financial Services Ernst & Young Frühjahr 2010
Banking
allgemeinen Berechnungen gemäss Säule I
ermittelt, sondern die differenzierteren
Anforderungen des International Capital
Adequacy Assessment Process (ICAAP)
gehen stärker in die Berechnung ein.
Mit dem ICAAP wird dem wirtschaftlichen
Risikoprofi l der beaufsichtigten Finanzinstitute,
dem Stress Testing und der
sorgfältigen Kapitalplanung mehr Gewicht
beigemessen.
Nicht nur durch zunehmenden Regulierungsdruck,
sondern vor allem dank der
erheblichen Vorteile einer fundierten Corporate
Governance ist die Kapitalplanung –
neben der Festlegung der Risikobereitschaft
und der Risikostrategie – zu einer
vorrangigen Aufgabe der Aufsichtsgremien
geworden. Deshalb ist es nötig, eine
sorgfältige Kapitalplanung zu entwickeln,
die sicherstellt, dass die Banken auch in
Zeiten schwerer wirtschaftlicher Belastungen
die Eigenkapitalausstattung über dem
Niveau der Mindestanforderungen halten
können. Dies wird wesentlich zur Stabilität
des globalen Finanzsystems beitragen.
Zu den strenger gewordenen aufsichtsrechtlichen
Anforderungen kommt hinzu,
dass Eigenkapital immer knapper geworden
ist, was den Stellenwert dieser strategischen
Ressource noch steigert. Zur
Unterstützung aktueller und künftiger
Wachstumsambitionen nehmen Banken
daher die Verfügbarkeit und Zuteilung von
Eigenkapital mehr denn je unter die Lupe.
Die Tatsache, dass Eigenkapital gerade in
wirtschaftlich schwierigen Zeiten besonders
knapp und deshalb teuer zu beschaffen
ist, hat das Interesse an der Kapital-