ETF-Magazin: "Vorsicht, Falle!" (Q3-2009) - Börse Frankfurt

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© 17. Juni 2009/Redaktion: www.boerse-frankfurt.de Bei ETFs mit Schwellenländer-Aktien brummte im zweiten Quartal das Geschäft. Auch bei Standardaktienfonds war der Handel reger als im ersten Quartal, aber auch ausgeglichener: Käufer sind ebenso aktiv wie Verkäufer. Bei den Emerging- Markets-ETFs fi nden aktuell vor allem Tracker auf marktbreite Indizes wie der MSCI Emerging Markets oder MSCI Far East ex Japan Gefallen. Händler interpretieren die starke Nachfrage teils mit der Hoffnung, dass sich die Emerging Markets schneller erholen könnten als die Industrieländer. Zahlreiche Anleger wollen offensichtlich noch auf diesen Zug aufspringen. Bei den Sektoren führen europäische Grundstoff- und Banken-ETFs die Umsatzlisten an. Während es bei den Grundstoffwerten überwiegend Käufer gibt, blieb das Vermögen in den ETFs mit Bankaktien konstant. Passend zur stärkeren Nachfrage nach Aktien fl ossen aus Geldmarkt-ETFs überwiegend Mittel ab. Auch von Rentenfonds haben sich Investoren mehrheitlich getrennt – mit Ausnahme der Unternehmensanleihen. In diesem Segment fanden zahlreiche Neuemissionen Käufer, wie auch ETFs auf die passenden Indizes, etwa den iBoxx Euro Liquid Corporates. ETFs mit kurz- und mittelfristig laufenden Bundesanleihen wurden dagegen meist verkauft. Bei den Rohstoff-ETCs verringern sich allmählich die Zufl üsse in Gold- und Ölpapiere, Investoren engagieren sich dagegen zunehmend in Rohstoffkörbe mit Agrarrohstoffen und Erdgas. Aktuelle Nachrichten vom Handel mit ETFs und ETCs lesen Sie auf www.boerse-frankfurt.de. Top-Performer iShares Emerging Markets Islamic 92,3 ComStage ETF MSCI Europe Small Cap 83,8 iShares S&P Listed Private Equity 79,3 ComStage ETF MSCI Europe Mid Cap 73,0 Lyxor ETF Russia 70,9 ComStage ETF MSCI Russia 30 % Capped 70,6 db x-trackers MSCI Russia Capped Index 67,7 ComStage ETF MSCI Europe Large Cap 66,4 iShares DJ EURO STOXX Banks (DE) 66,4 Market Access DAXglobal Russia Index 66,3 50 Datenbank Facts & Figures Exchange Traded Funds * 1.3.2009 bis 31.5.2009 Wertzuwachs* in % Begriffe im Tabellenkopf: Xetra-Liquiditätsmaß Liquidität ist eines der zentralen Kriterien zur Beurteilung der Marktqualität im Wertpapierhandel. Investoren profi tieren von liquiden Märkten, indem sie Wertpapiere sofort und zu geringen Kosten handeln können. Mit dem Xetra-Liquiditätsmaß (XLM) wird die Liquidität im elektronischen Orderbuchhandel auf Basis impliziter Transaktionskosten in einer einzigen Zahl erfasst. Je geringer das XLM, desto geringer die anfallenden Kosten beim Handel, desto höher die Liquidität des Fonds und seine Handelseffi zienz. Das Maß wird auch für die ETFs berechnet und zeigt, dass diese mitunter zu den liquidesten Werten des deutschen Aktienmarkts zählen. Das XLM wird in Basispunkten angegeben (100 Basispunkte = 1 Prozent). Es entspricht den relativen Market-Impact-Kosten für den Round-Trip (zeitgleicher Kauf und Verkauf einer Position) bei einer gegebenen Auftragsgröße. Beispiel: Ein XLM von zehn Basispunkten und mit einem Auftragsvolumen von 25 000 Euro bedeutet, dass die Kosten für den Kauf und Verkauf dieses Fonds in der Summe 25 Euro betragen. Umsatzspitzenreiter durchschnittl. Monatsumsatz* in Millionen Euro iShares DAX (DE) 1414,7 db x-trackers ShortDAX 900,8 iShares DJ EURO STOXX 50 (DE) 854,8 db x-trackers DJ EURO STOXX 50 Short 585,0 db x-trackers II EONIA TR Index 570,5 iShares DJ EURO STOXX 50 425,6 db x-trackers DAX 332,2 db x-trackers DJ EURO STOXX 50 317,4 iShares S&P 500 305,3 Lyxor ETF DAX 240,8
ETF-Handelsdaten gesucht? – www.boerse-frankfurt.de/etf Wählen Sie Xetra als Handelsplatz Name ISIN Xetra- Benchmark Man. Typ Ertrags- XLM 2) Um- Wert- AUM 4) NAV 5) Sym. Fee verbuch. Mai satz 1) entw. Mai Mai in % 2009 in Mio. 3 Mon. in Mio. 2009 Euro in % 3) Euro AKTIENFONDS LÄNDER Australien db x-trackers S&P /ASX 200 LU0328474803 DX2S S&P/ASX 200 TR Index 0,50 Swap Thesaur. 38,25 2,38 26,91 16,83 14,29 Brasilien db x-trackers MSCI Brazil LU0292109344 DBX6 MSCI TRN Brazil Index 0,65 Swap Thesaur. 50,45 35,16 44,63 113,16 34,30 iShares MSCI Brazil DE000A0HG2M1 IQQB MSCI Brazil Index 0,74 Replizier. Ausschütt. 46,52 21,23 43,72 413,15 30,61 Lyxor Brazil (IBOVESPA) FR0010408799 LYMG IBOVESPA INDEX 0,65 Swap Thesaur. 47,03 24,47 35,83 250,56 18,67 China db x-trackers FTSE/XINHUA China 25 LU0292109856 DBX9 FTSE/Xinhua China 25 0,60 Swap Thesaur. 50,67 19,58 31,86 200,12 18,12 iShares DJ China Offshore 50 (DE) DE000A0F5UE8 EXXU DJ China Offshore 50 0,60 Replizier. Ausschütt. 68,74 9,26 33,23 31,20 24,71 iShares FTSE/Xinhua China 25 DE000A0DPMY5 IQQC FTSE/Xinhua China 25 0,74 Replizier. Ausschütt. 54,86 20,56 46,37 542,96 78,58 Lyxor China Enterprise FR0010204081 L8I1 HSCEI 0,65 Swap Ausschütt. 49,85 34,09 35,28 621,02 96,51 Deutschland Comstage DAX LU0378438732 C001 DAX Performanceindex 0,12 Swap Thesaur. 4,36 42,96 28,97 357,99 49,55 db x-trackers DAX LU0274211480 DBXD DAX Performanceindex 0,15 Swap Thesaur. 6,97 332,24 28,31 829,45 49,23 ETFlab DAX DE000ETFL011 EL4A DAX Performanceindex 0,15 Replizier. Thesaur. 6,50 39,04 28,67 1.748,21 48,81 ETFlab DAX (Preisindex) DE000ETFL060 EL4F DAX Preisindex 0,15 Replizier. Ausschütt. 18,95 2,68 27,26 76,05 31,04 iShares DAX (DE) DE0005933931 EXS1 DAX Performanceindex 0,15 Replizier. Thesaur. 5,26 1414,74 26,99 2.292,06 46,11 iShares MDAX (DE) DE0005933923 EXS3 MDAX Performanceindex 0,50 Replizier. Thesaur. 29,97 36,02 23,49 180,90 53,83 Lyxor DAX LU0252633754 LYY7 DAX Performanceindex 0,15 Swap Thesaur. 8,20 240,81 25,32 327,20 48,75 Frankreich db x-trackers CAC 40 LU0322250985 DX2G CAC 40 Index 0,20 Swap Thesaur. 18,46 0,90 24,10 13,55 33,86 Griechenland Lyxor MSCI Greece FR0010405431 LYMH MSCI Greece 0,45 Swap Ausschütt. 122,40 1,47 53,76 6,86 6,55 Großbritannien db x-trackers FTSE 100 LU0292097234 DBXX FTSE 100 0,30 Swap Ausschütt. 36,94 12,83 18,46 234,45 5,24 db x-trackers FTSE 250 LU0292097317 DBXY FTSE 250 Index 0,35 Swap Ausschütt. 139,64 0,22 27,10 22,18 8,84 db x-trackers FTSE All-Share LU0292097747 DBXZ FTSE All-Share Index 0,40 Swap Ausschütt. 0,00 0,08 19,86 57,64 2,66 FTSE 100 source IE00B60SWT88 SCOA FTSE 100 0,30 Swap Thesaur. 28,82 0,59 - 23,85 31,18 FTSE 250 source IE00B60SWV01 SCOB FTSE 250 Index 0,35 Swap Thesaur. 73,11 2,85 - 12,47 50,24 iShares FTSE 100 (DE) DE0006289408 EXI4 FTSE 100 0,50 Replizier. Ausschütt. 76,50 11,70 32,11 95,03 51,65 UBS-ETF FTSE 100 LU0136242590 FRC6 FTSE 100 0,50 Replizier. Ausschütt. 97,89 0,15 19,56 71,56 49,69 Hongkong Lyxor Hong Kong (HSI) FR0010361675 LYME Hang Seng Index (HSI) 0,65 Swap Ausschütt. 76,85 12,23 27,99 124,20 16,92 Indien db x-trackers S&P CNX Nifty LU0292109690 DBX7 S&P CNX Nifty Index 0,85 Swap Thesaur. 75,72 11,82 53,45 88,33 65,90 Lyxor MSCI India FR0010361683 LYMD MSCI India Index 0,85 Swap Thesaur. 64,22 24,84 61,54 541,48 8,61 Italien db x-trackers S&P/MIB LU0274212538 DBXI MIB Index 0,30 Swap Ausschütt. 28,98 3,91 35,38 15,93 21,10 51
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