INNEHÅLL
3.55 MB - Investors - Hexagon
3.55 MB - Investors - Hexagon
- No tags were found...
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
NOTER<br />
NOT 24 Finansiella instrument, forts<br />
KREDITRISK<br />
Med kreditrisk avses risken att motparter inte kan infria sina<br />
betalningsförpliktelser.<br />
Finansiell kreditrisk uppkommer när likvida medel investeras och vid<br />
handel med finansiella instrument. För att minska koncernens finansiella<br />
kreditrisk placeras överskjutande likvida medel endast hos ett<br />
begränsat antal av bolaget godkända banker och derivattransaktioner<br />
görs endast med motparter där ramavtal avseende kvittning (ISDA<br />
netting agreement) har ingåtts. Eftersom koncernen är nettolåntagare<br />
används överskottslikviditet i första hand till att amortera extern<br />
skuld och därför hålls de genomsnittliga överskjutande likvida medel<br />
som placeras hos banker på så låg nivå som möjligt.<br />
Kreditrisker innefattar dessutom risken att kunder inte kommer att<br />
reglera fordringar som bolaget fakturerat eller ämnar fakturera.<br />
Genom en kombination av geografisk och branschmässig spridning av<br />
kunder reduceras risken för väsentliga kundförluster.<br />
Åldersanalys av fordringar återfinns i not 18.<br />
LIKVIDITETSRISK<br />
Likviditetsrisk är risken att inte kunna infria bolagets betalningsförpliktelser<br />
i sin helhet när dessa förfaller, eller endast kunna göra det på<br />
påtagligt ofördelaktiga villkor på grund av brist på likvida medel. För<br />
att minimera likviditetsrisken ska enligt finanspolicyn den sammanlagda<br />
likviditetsreserven alltid uppgå till minst 10 procent av koncernens<br />
prognostiserade årliga nettoomsättning.<br />
Den 31 december 2012 uppgick likvida medel och outnyttjade kreditutrymmen<br />
till sammanlagt 450,8 MEUR (360,1).<br />
FÖRVALTNINGEN AV HEXAGONKONCERNENS KAPITAL<br />
En närmare beskrivning av förvaltningen av Hexagonkoncernens<br />
kapital återfinns i förvaltningsberättelsen.<br />
KONCERNENS FÖRFALLOSTRUKTUR AVSEENDE RÄNTEBÄRANDE FINANSIELLA SKULDER – ODISKONTERADE KASSAFLÖDEN<br />
I tabellen nedan visas de odiskonterade kassaflöden avseende koncernens räntebärande finansiella skulder baserat på de vid årsbokslutet kontrakterade<br />
återstående löptiderna. Rörliga ränteflöden med framtida räntesättningsdagar baseras på vid årsskiftet gällande räntor. Kassaflöden i utländsk<br />
valuta är omräknat till EUR med balansdagens kurser.<br />
Belopp som förfaller<br />
2013 2014-2015<br />
2016 eller<br />
senare<br />
Summa<br />
Kapital Ränta Kapital Ränta Kapital Ränta Kapital Ränta<br />
Skulder till kreditinstitut<br />
Syndikerat lån - 1,0 59,5 1,5 - - 59,5 2,5<br />
Långfristigt lån 142,0 8,5 448,6 6,7 - - 590,6 15,2<br />
Obligationslån - 5,9 217,9 5,4 - - 217,9 11,3<br />
Företagscertifikat 1 - 5,9 742,2 5,7 - - 742,2 11,6<br />
Övriga 44,0 2,6 1,4 2,1 30,6 17,3 76,0 22,0<br />
Summa skulder till kreditinstitut 186,0 23,9 1 469,6 21,4 30,6 17,3 1 686,2 62,6<br />
Övriga räntebärande skulder 1,6 0,2 0,9 0,3 2,7 0,4 5,2 0,9<br />
Summa räntebärande skulder 187,6 24,1 1 470,5 21,7 33,3 17,7 1 691,4 63,5<br />
1<br />
Till företagscertifikatprogrammet finns långfristiga back-up lånefaciliteter. Därför klassificeras företagscertifikatprogrammet som långfristigt.<br />
Inga räntederivat fanns den 31 december 2012 avseende upplåning. Avtalen avseende den syndikerade låneramen och det långfristiga lånet<br />
innehåller finansiella åtaganden (kovenanter) som måste uppfyllas för att undvika en ökad upplåningskostnad. Det viktigaste finansiella åtagandet<br />
är nettoskuld/rörelseresultat (EBITDA).<br />
Valutasammansättning avseende räntebärande skulder<br />
per 31 december<br />
2012 2011<br />
EUR 86% 68%<br />
USD 13% 18%<br />
CHF 0% 14%<br />
SEK - 0%<br />
Övriga valutor 1% 0%<br />
Summa 100% 100%<br />
92<br />
Hexagon Årsredovisning 2012
Change language