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Praxis
Erbschaftsteuer
Familienunternehmen
realistisch bewerten
I Bei Steuern geht es immer auch um
Gerechtigkeit. Bei der Erbschaftsteuer
noch mehr als bei anderen Steuern. Das
betrifft natürlich auch die Übertragungen
von Betriebsvermögen. Was oft
vergessen wird: Gerade bei Familienunternehmen,
die das Rückgrat der deutschen
Wirtschaft bilden, ist schon die
Bewertung des Unternehmens ein ungelöstes
Problem. Auch der aktuelle
Kabinettsentwurf zur Reform der Erbschaftsteuer
bietet hier keine Verbesserung.
Im Gegenteil: Er erhöht sogar die
Steuerbelastung für Familienunternehmen
deutlich.
Verkehrswert wird ermittelt
Mit der Erbschaftsteuer-Reform 2009
wurde auch das Gesetz zur Bewertung
von Betriebsvermögen geändert. Seitdem
erfolgt die Bewertung der betrieblichen
Vermögen – also die Grundlage
für die Berechnung der Erbschaftsteuer
– nach sogenannten Verkehrswerten.
Damit sind Werte gemeint, die sich aktuell
durch einen Verkauf am Markt erzielen
ließen. Die Grundidee ist nachvollziehbar,
denn besteuert werden soll ja
ein möglichst realistischer, aktueller Wert
des Betriebes.
Das Problem besteht aber darin, dass
gerade für Familienunternehmen solche
Verkehrswerte nicht vorliegen. Warum
ist das so? Familienunternehmen oder
Anteile an Familienunternehmen unterliegen
in der Regel einer Reihe von Auflagen,
wie Zustimmungsvorbehalte,
Veräußerungsverbote oder Entnahmebeschränkungen.
Bei Familienunternehmen
ist es daher nicht ohne weiteres
möglich, Anteile des Betriebs einfach zu
veräußern. Kapitalabflüsse bei einem
Gesellschafteraustritt werden so vermieden.
Es geht den Familienunternehmen
um den langfristigen, nachhaltigen Erfolg
ihrer Unternehmen. Das Bewertungsgesetz
blendet die klassischen Instrumente
der mittelständischen Unternehmen
zur Bestandssicherung und
Finanzierung aus. Aufgrund der genannten
Bindungen werden diese Betriebe
beziehungsweise deren Anteile nicht frei
am Markt gehandelt. Die Bewertung
kann also nicht so einfach aus einem
aktuellen „Marktpreis“ abgeleitet werden.
Es müssen aufwendige, standardisierte
Verfahren angewendet werden,
wie das IDW-S1-Gutachten. Weil solche
Gutachten auch teuer sind, hat der Gesetzgeber
die Möglichkeit des „Vereinfachten
Ertragswertverfahrens“ geschaffen.
Kapitalisierungsfaktor steigt
Bei diesem Verfahren wird der durchschnittliche
Ertrag der vorangegangenen
drei Jahre eines Unternehmens
mit einem Kapitalisierungsfaktor multipliziert.
Abgezogen werden vom Jahresertrag
ein adäquater Unternehmerlohn
und pauschal 30 Prozent für Ertragsteuerzahlungen.
Der Kapitalisierungsfaktor
wird aus dem Basiszinssatz der Deutschen
Bundesbank (aktuell in Höhe von
0,99) und einem gesetzlich vorgeschriebenen
Risikozuschlag (in Höhe von 4,5
Prozent) ermittelt. Dabei gilt: Je niedriger
der Basiszinssatz ist, desto höher ist der
Kapitalisierungsfaktor und damit der
„Wert“ des Unternehmens.
Bewertung nicht sachgerecht
Zwischen 2008 und 2011 bewegte sich
der Faktor in einer engen Bandbreite von
11 bis 12,6. Seitdem steigt er kräftig an,
im Jahr 2014 auf 14,1 und zu Beginn
dieses Jahres schnellte er sogar auf 18,2.
Das entspricht Wertsteigerungen der
Betriebe quasi über Nacht um 30 Prozent,
ohne dass sich Grundlegendes an
der Marktposition des Betriebs geändert
hätte. Mit einer sachgerechten Bewertung
von Betrieben hat das nichts mehr
zu tun.
Ein typisches Beispiel aus dem Unternehmeralltag:
Max Mustermann hat über
30 Jahre einen gut gehenden Einzelhandel
auf dem Land mit einem Umsatz von
500.000 Euro im Jahr aufgebaut. Nun
möchte er seine Firma an seine Tochter
übertragen. Während der Nachfolgeplanung
wird auch die Erbschaft- und
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68 Oldenburgische Wirtschaft September 2015