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NIIF 13

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Contable - Financiero<br />

(i) tasas de interés y curvas de rendimiento<br />

o b s e r va b l e s e n i nt e r va l o s cot i z a d o s<br />

comúnmente;<br />

(ii) volatilidades implícitas; y<br />

(iii) Diferenciales de crédito.<br />

(d) Variables corroboradas por el mercado.<br />

Ejemplos de datos de entrada<br />

(a) Permuta financiera de tasa de interés que paga<br />

variable y recibe fijo<br />

(b) Opción a tres años sobre acciones negociadas en<br />

un mercado de valores<br />

(c) Acuerdos de licencias adquiridas en una<br />

combinación de negocios<br />

(d) Inventario de productos terminados en una<br />

tienda al por menor<br />

(e) Construcción mantenida y utilizada, sería el<br />

precio por metro cuadrado.<br />

(f) Unidad generadora de efectivo.<br />

Variables de nivel 3<br />

• Las variables de nivel 3 son variables no observables<br />

para el activo o pasivo.<br />

• Las variables no observables se utilizarán para medir el<br />

valor razonable en la medida en que esas variables<br />

observables relevantes no estén disponibles, teniendo<br />

en cuenta, de ese modo, situaciones en las que existe<br />

poca, si alguna, actividad de mercado para el activo o<br />

pasivo en la fecha de la medición.<br />

• Al desarrollar variables no observables, una entidad<br />

puede comenzar con sus datos propios.<br />

Ajustará esos datos si la información disponible<br />

indica razonablemente que otros participantes de<br />

mercado utilizarían datos diferentes o hay algo<br />

concreto en la entidad que no está disponible para<br />

otros participantes de mercado (por ejemplo, una<br />

sinergia específica de la entidad).<br />

Ejemplos de datos de entrada<br />

(a) Permuta financiera de moneda extranjera a largo<br />

plazo (tasa de intereses de una moneda<br />

especificada que no es observable)<br />

(b) Opción a tres años sobre acciones negociadas en<br />

un mercado de valores ( volatilidad histórica<br />

habitual)<br />

(c) Permuta de tasa de interés (ajuste a un precio de<br />

consenso de mercado medio con datos no<br />

observables directamente)<br />

(d) Pasivos por desmantelamientos asumidos en una<br />

combinación de negocios ( estimación del valor<br />

presente utilizando datos propios sobre flujos de<br />

efectivo futuros a pagar)<br />

(e) Unidad generadora de efectivo ( provisión<br />

financiera, determinando flujos de efectivo con<br />

datos de la entidad).<br />

CASOS PRÁCTICOS<br />

Medición del valor razonable<br />

CASO N° 1<br />

Pasivo por desmantelamiento<br />

Enunciado<br />

Empresa Petróleos del Norte el 1 de enero del Año 1,<br />

adquiere una plataforma marina en S/ 43 millones, la cual<br />

es instalada en el zócalo continental cerca de Sechura. El<br />

contrato de concesión suscrito con el Estado establece<br />

que al término de la explotación –dentro de 10 años–, la<br />

cía. petrolera deberá desmontar la plataforma y reparar el<br />

fondo marino.<br />

La empresa, utilizando la técnica del valor presente<br />

esperado para medir el valor razonable del pasivo por<br />

desmantelamiento, ha estimado en S/ 8 millones el monto<br />

que tendrá que desembolsar al finalizar los derechos de<br />

explotación. La tasa de interés efectivo en el sistema<br />

financiero en el Año 1 es de 12 % anual.<br />

¿Cúal es el tratamiento contable aplicable?<br />

Solución<br />

1. Valor presente de la provisión (VPP) (1 de ene.<br />

Año 1)<br />

Donde:<br />

VPP = Valor presente de provisión = ?<br />

M = Monto estimado de desmontaje = S/ 8,000,000<br />

i = Tasa de interés = 12 % anual<br />

n = Número de periodos = 10 años<br />

Remplazando:<br />

VPP =<br />

2. Valor de activo fijo<br />

M<br />

(1 + i)<br />

n<br />

VPP = 8,000,000<br />

(1+ 0.12)<br />

10<br />

= 8,000,000<br />

3,106<br />

VPP = 2,575,660<br />

MAYO 2016<br />

| REVISTA INSTITUCIONAL | <strong>13</strong>

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