NIIF 13
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Contable - Financiero<br />
(i) tasas de interés y curvas de rendimiento<br />
o b s e r va b l e s e n i nt e r va l o s cot i z a d o s<br />
comúnmente;<br />
(ii) volatilidades implícitas; y<br />
(iii) Diferenciales de crédito.<br />
(d) Variables corroboradas por el mercado.<br />
Ejemplos de datos de entrada<br />
(a) Permuta financiera de tasa de interés que paga<br />
variable y recibe fijo<br />
(b) Opción a tres años sobre acciones negociadas en<br />
un mercado de valores<br />
(c) Acuerdos de licencias adquiridas en una<br />
combinación de negocios<br />
(d) Inventario de productos terminados en una<br />
tienda al por menor<br />
(e) Construcción mantenida y utilizada, sería el<br />
precio por metro cuadrado.<br />
(f) Unidad generadora de efectivo.<br />
Variables de nivel 3<br />
• Las variables de nivel 3 son variables no observables<br />
para el activo o pasivo.<br />
• Las variables no observables se utilizarán para medir el<br />
valor razonable en la medida en que esas variables<br />
observables relevantes no estén disponibles, teniendo<br />
en cuenta, de ese modo, situaciones en las que existe<br />
poca, si alguna, actividad de mercado para el activo o<br />
pasivo en la fecha de la medición.<br />
• Al desarrollar variables no observables, una entidad<br />
puede comenzar con sus datos propios.<br />
Ajustará esos datos si la información disponible<br />
indica razonablemente que otros participantes de<br />
mercado utilizarían datos diferentes o hay algo<br />
concreto en la entidad que no está disponible para<br />
otros participantes de mercado (por ejemplo, una<br />
sinergia específica de la entidad).<br />
Ejemplos de datos de entrada<br />
(a) Permuta financiera de moneda extranjera a largo<br />
plazo (tasa de intereses de una moneda<br />
especificada que no es observable)<br />
(b) Opción a tres años sobre acciones negociadas en<br />
un mercado de valores ( volatilidad histórica<br />
habitual)<br />
(c) Permuta de tasa de interés (ajuste a un precio de<br />
consenso de mercado medio con datos no<br />
observables directamente)<br />
(d) Pasivos por desmantelamientos asumidos en una<br />
combinación de negocios ( estimación del valor<br />
presente utilizando datos propios sobre flujos de<br />
efectivo futuros a pagar)<br />
(e) Unidad generadora de efectivo ( provisión<br />
financiera, determinando flujos de efectivo con<br />
datos de la entidad).<br />
CASOS PRÁCTICOS<br />
Medición del valor razonable<br />
CASO N° 1<br />
Pasivo por desmantelamiento<br />
Enunciado<br />
Empresa Petróleos del Norte el 1 de enero del Año 1,<br />
adquiere una plataforma marina en S/ 43 millones, la cual<br />
es instalada en el zócalo continental cerca de Sechura. El<br />
contrato de concesión suscrito con el Estado establece<br />
que al término de la explotación –dentro de 10 años–, la<br />
cía. petrolera deberá desmontar la plataforma y reparar el<br />
fondo marino.<br />
La empresa, utilizando la técnica del valor presente<br />
esperado para medir el valor razonable del pasivo por<br />
desmantelamiento, ha estimado en S/ 8 millones el monto<br />
que tendrá que desembolsar al finalizar los derechos de<br />
explotación. La tasa de interés efectivo en el sistema<br />
financiero en el Año 1 es de 12 % anual.<br />
¿Cúal es el tratamiento contable aplicable?<br />
Solución<br />
1. Valor presente de la provisión (VPP) (1 de ene.<br />
Año 1)<br />
Donde:<br />
VPP = Valor presente de provisión = ?<br />
M = Monto estimado de desmontaje = S/ 8,000,000<br />
i = Tasa de interés = 12 % anual<br />
n = Número de periodos = 10 años<br />
Remplazando:<br />
VPP =<br />
2. Valor de activo fijo<br />
M<br />
(1 + i)<br />
n<br />
VPP = 8,000,000<br />
(1+ 0.12)<br />
10<br />
= 8,000,000<br />
3,106<br />
VPP = 2,575,660<br />
MAYO 2016<br />
| REVISTA INSTITUCIONAL | <strong>13</strong>