lezione 8

1. Processi Di¤erenza Stazionari (DS), (in (1) =
1)
Es.:
Random Walk yt = yt 1 + "t
Random Walk plus drift yt = + yt 1 + "t
V (cyt) = V (cyt 1) + 2
Non c’è soluzione a meno che 2 = 0, la varianza è
in…nita sia che = 1 e > 1.
In alcuni casi e’ su¢ ciente calcolare le di¤erenze per
trasformare una serie non stazionaria in stazionaria. Un
random walk (processo non stazionario) si trasforma in
un white noise ( processo stazionario)
yt yt 1 = + "t
Integrato di ordine uno I(1) yt = (yt yt 1)
Integrato di ordine due I(2)
2
yt = ( yt yt 1)