lezione 8

1.3 Test di radice unitaria
Per il processo AR(1)
yt = + yt 1 + "t
= 1 corrisponde al test di radice unitaria. Dickey Fuller
(1979) dimostrano che, dato che yt non e’stazionario, lo
stimatore OLS di ^ non ha una distribuzione t. Dunque
in alternativa e’stata proposta la seguente statistica
DF =
1
s:e:(^)
dove ^ e’stimato tramite un OLS ma i valori critici sono
ricavati da una distribuzione corretta.
H0 : = 1 Random Walk DS
H1 : j j < 1 Stazionario
al 5% t DF = 2; 86