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La tabella seguente riporta un raffronto delle differenze principali tra le Obbligazioni Global 2017 che
sarebbero emesse e il pagamento in danaro che sarebbe corrisposto in favore di un Obbligazionista che porti in adesione
10.680 euro di Valore di Scambio di Obbligazioni Esistenti Pre-2005 denominate in euro.
Ammontare in linea capitale da riceversi
(per 10.680 euro di Valore di Scambio di
Obbligazioni Esistenti Pre-2005
denominate in euro conferite) dopo la
detrazione della commissione dei Joint
Dealer Managers Internazionali.*
Obbligazioni Global 2017
(Opzione Discount)
1.252,00 dollari U.S.A. 750,80 euro
Valuta dollari U.S.A. euro
Data di scadenza Indicativamente il settimo
anniversario della Data
Anticipata di Scambio
Rimborso del capitale o data del
pagamento in danaro
Tasso di interesse e date di decorrenza
degli interessi
Corrisposto in un’unica
soluzione alla data di
scadenza
8,75% annuo, con
decorrenza dalla Data
Anticipata di Scambio.
Tutti gli interessi saranno
corrisposti in danaro.
20
N/A
Pagamento in danaro
(Opzione Par)
Corrisposto in un’unica soluzione alla
Data di Scambio Finale
N/A
Diritto applicabile New York N/A
* Ai fini dell’Opzione Discount per la commissione per i Joint Dealer Managers Internazionali si presume un Prezzo di Emissione per le Obbligazioni
Global 2017 di 93,46% e il Tasso di Cambio 2010 euro/dollaro U.S.A. di 0,7469.
Opzione Discount
L’Obbligazionista che scelga o riceva l’Opzione Discount riceverà il Corrispettivo Totale nei seguenti casi: (i)
l’Obbligazionista è un Grande Obbligazionista, che scelga l’Opzione Discount e porti in adesione le proprie
Obbligazioni Esistenti Pre-2005 entro la Scadenza Intermedia del Periodo di Adesione; (ii) l’Obbligazionista è un
Grande Obbligazionista, che pur avendo scelto l’Opzione Par riceva l’Opzione Discount nel riparto, e porti in adesione
le proprie Obbligazioni Esistenti Pre-2005 entro la Fine del Periodo di Adesione; oppure (iii) l’Obbligazionista è un
Piccolo Obbligazionista, che porti in adesione Obbligazioni Esistenti Pre-2005 entro la Fine del Periodo di Adesione.
Il Corrispettivo Totale per il conferimento di Obbligazioni Esistenti Pre-2005 in cambio di Obbligazioni
Discount consiste, in sintesi, nella seguente combinazione di Nuove Obbligazioni:
1. Un ammontare in linea capitale originario di Obbligazioni Discount pari al prodotto del Valore di Scambio delle
Obbligazioni Esistenti Pre-2005 (che è pari all’ammontare in linea capitale non rimborsato di tali Obbligazioni
Esistenti Pre-2005 alla data del 31 dicembre 2001, maggiorato degli interessi maturati ma non pagati sino al 31
dicembre 2001, escluso) portate in adesione per il rapporto di scambio indicato nella tabella “Sintesi del
Corrispettivo per le Obbligazioni Esistenti Pre-2005” della presente sezione “Premessa e Sintesi” applicabile
all’Opzione Discount e alla valuta e al diritto applicabile alle Obbligazioni Esistenti Pre-2005 portate in adesione.
L’ammontare in linea capitale complessivo delle Obbligazioni Discount che l’Obbligazionista riceverà sarà
arrotondato per difetto all’unità valutaria intera più prossima (es. 1 dollaro U.S.A.). L’ammontare in linea capitale
di Obbligazioni Discount che l’Obbligazionista riceverà al momento del perfezionamento dello scambio ai sensi
dell’Invito Globale sarà inoltre rettificato per tener conto di interessi capitalizzati dal 31 dicembre 2003, incluso, al