Documento d'offerta - TFA - Associazione per la Tutela degli ...

Risultati alla Scadenza Intermedia. La prima di tali date di pagamento
degli interessi sarà indicativamente sei mesi dopo la Data Anticipata di
Scambio.
Diritto Applicabile..................... Le Obbligazioni Global 2017 saranno rette dal diritto dello Stato di New
York.
Emittente ................................... Repubblica Argentina.
Obbligazioni Par
Strumenti Finanziari Offerti ... Obbligazioni Par denominate in dollari U.S.A., con scadenza il 31
dicembre 2038 e rette dal diritto dello Stato di New York;
Obbligazioni Par denominate in dollari U.S.A., con scadenza il 31
dicembre 2038 e rette dal diritto argentino;
Obbligazioni Par denominate in euro, con scadenza il 31 dicembre 2038 e
rette dal diritto inglese; e
Obbligazioni Par denominate in peso, con scadenza il 31 dicembre 2038 e
rette dal diritto argentino.
Rimborso del capitale............... La Repubblica Argentina pagherà l’ammontare in linea capitale delle
Obbligazioni Par attraverso venti pagamenti semestrali di uguale importo,
fatta eccezione per le Obbligazioni Par denominate in peso per le quali gli
importi dei pagamenti saranno soggetti a un aggiustamento per l’inflazione
come successivamente descritto. La Repubblica Argentina pagherà le
prime diciannove rate il 31 marzo ed il 30 settembre di ciascun anno, a
partire dal 30 settembre 2029, e pagherà l’ultima rata il 31 dicembre 2038.
L’Allegato 3 del presente documento riporta un’esemplificazione del piano
di rimborso del capitale di Obbligazioni Par denominate in dollari U.S.A..
Interessi ..................................... Le Obbligazioni Par produrranno interessi, da corrispondersi a rate
semestrali posticipate e calcolati sulla base di un anno di 360 giorni, ossia
dodici mesi di 30 giorni ciascuno, con maturazione dal 30 settembre 2009
incluso al 31 dicembre 2038 escluso, secondo i seguenti tassi annui:
Adeguamento all’inflazione .....
delle Obbligazioni Par rette
A partire
da
(incluso)
30
settembre
2009
31 marzo
2019
31 marzo
Sino a
(escluso)
38
Valuta
dollari
U.S.A. euro peso
31 marzo
2019 2,50% 2,26% 1,18%
31 marzo
2029 3,75% 3,38% 1,77%
31 dicembre
2029 2038 5,25% 4,74% 2,48%
Le date di pagamento degli interessi per le Obbligazioni Par saranno il 31
marzo ed il 30 settembre di ciascun anno, e il 31 dicembre 2038. Gli
interessi maturati sulle Obbligazioni Par a partire dal 30 settembre 2009,
incluso, sino al 31 marzo 2010, escluso, saranno pagati in danaro alla Data
di Scambio Finale. Il pagamento alla prima data di pagamento degli
interessi successiva alla Data di Scambio Finale sarà costituito dagli
interessi maturati a partire dal 31 marzo 2010, incluso, sino a tale data di
pagamento degli interessi, esclusa. Tutti gli interessi sulle Obbligazioni
Par saranno pagati in danaro a ciascuna delle date di pagamento degli
interessi.
L’ammontare il linea capitale non rimborsato delle Obbligazioni Par
denominate in peso sarà soggetto a un aggiustamento connesso
all’inflazione, sulla base del CER a partire dal 31 dicembre 2003, come