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Interessi corrisposti in danaro su Obbligazioni Discount 2005 dal 31 dicembre 2003 al 31 dicembre Interessi corrisposti in danaro su Obbligazioni Par 2005 dal 31 dicembre 2003 al 30 settembre 2009, escluso Detrazioni Valore di Reinvestimento relativo a Interessi corrisposti in danaro su Obbligazioni Discount 2005 dal 31 dicembre 2003 al 30 Pagamenti sui Titoli PIL effettuati fino al Valore Rettificato dei commissione per 2009, escluso settembre 2009 15 dicembre 2009 Titoli PIL lo scambio U V W X Y Z=C*0,40% €2.726,93 €2.204,74 €232,00 €68,24 €2.002,63 €118,69 2. Nel presupposto che l’Opzione Par non sia soggetta a riparto, se l’Obbligazionista conferisce 10.000 euro di ammontare in linea capitale originario di Euro-denominated 2005 Pars (ISIN: XS0205537581) e sceglie l’Opzione Par riceverà il seguente ammontare di Obbligazioni Par. Ammontare in linea capitale originario di Obbligazioni Esistenti 2005 conferite Valore di Scambio (in percentuale rispetto all’ammontare in linea capitale originario) come riportato nell’Allegato n. 5 Valore di Scambio Obbligazioni Par da emettersi Rapporto di Scambio Ammontar e in linea capitale originario di Obbligazio ni Par da emettersi prima delle detrazioni Detrazioni totali 30 Prezzo di Negoziazi one per le Obbligaz ioni Par 2005 presunto (espresso in decimali) Detrazioni totali/Prezzo delle Obbligazioni Par 2005 presunto Ammontar e in linea capitale originario delle Obbligazio ni Par da emettersi A B C=A*B D E=D*C F=V+W+X+Y+Z (dalla tabella seguente) G H=F/G I=E-H €10.000,00 100,00% €10.000,00 100,00% €10.000,00 €921,88 0,3200 €2.880,875 €7.119,00 Cedole su Obbligazioni Par 2005 corrisposte in danaro il 31 marzo 2010 Detrazioni Valore di Reinvestimento in relazione a Interessi corrisposti in danaro su Obbligazioni Par 2005 dal 31 dicembre 2003 al 30 settembre Pagamenti sui Titoli PIL effettuati fino al Valore Rettificato dei commissione per 2009 15 dicembre 2009 Titoli PIL lo scambio V W X Y Z=C*0,40% €113,00 €71,00 €23,00 €674,88 €40,00
Calcoli esemplificativi ipotetici Esempi ipotetici di calcolo (i) del Corrispettivo Totale e del Corrispettivo, applicabili in caso di scambio di Obbligazioni Esistenti Pre-2005 e di Obbligazioni Esistenti 2005 da parte di Obbligazionisti che scelgono, o hanno ricevuto, l’Opzione Discount e (ii) del Corrispettivo Totale, applicabili in caso di scambio di Obbligazioni Esistenti Pre- 2005 e di Obbligazioni Esistenti 2005 da parte di Obbligazionisti che scelgono, e hanno ricevuto, l’Opzione Par (in ciascun caso, al netto della commissione spettante ai Joint Dealer Managers Internazionali in caso di conferimento da parte di titolari di Obbligazioni Esistenti Pre-2005), sono contenuti negli Allegati n. 6 e n. 7 del presente documento. Limiti alla scelta dell’Opzione Par L’Obbligazionista potrà scegliere l’Opzione Par fino ad un massimo di 50.000 dollari U.S.A., 40.000 euro, 30.000 sterline britanniche, 60.000 franchi svizzeri, 5.000.000 yen o 150.000 peso, a seconda del caso, in ammontare in linea capitale non rimborsato di ciascuna serie di Obbligazioni Esistenti Pre-2005 o in Valore di Scambio di ciascuna serie di Obbligazioni Esistenti 2005 che detiene (il “Limite all’Opzione Par per Obbligazionista”). Se l’adesione dell’Obbligazionista è superiore al Limite all’Opzione Par per Obbligazionista, la sua scelta di Opzione Par sarà inefficace in relazione a tale eccedenza, e si considererà che tale Obbligazionista abbia scelto l’Opzione Discount in relazione a tale eccedenza. Se un partecipante diretto a un sistema di gestione accentrata porta in adesione Obbligazioni Esistenti per conto di più di un Obbligazionista nello stesso ordine di trasferimento elettronico e ciascuno di tali Obbligazionisti è separatamente identificato in una o più schede elettroniche inviate all’Information Agent dagli intermediari finanziari a valle della procedura di adesione, il Limite all’Opzione Par per Obbligazionista si applicherà separatamente a ciascun Obbligazionista che porta in adesione Obbligazioni Esistenti. La Repubblica Argentina e l’Information Agent hanno concordato che essi manterranno riservate le informazioni contenute nelle schede di adesione elettroniche e cartacee per ciò che concerne l’identità degli Obbligazionisti e qualsiasi procedimento amministrativo, giudiziario, arbitrale o legale contro la Repubblica Argentina relativo alle Obbligazioni Esistenti portate in adesione, e che conserveranno, elaboreranno e utilizzeranno i dati contenuti in tali schede di adesione solo nella misura in cui richiesto ai fini del perfezionamento dello scambio nell’Invito Globale, allo scopo di identificazione del contenzioso o per l’esercizio da parte della Repubblica Argentina di un qualsiasi suo diritto in base alle dichiarazioni, garanzie e impegni previsti in relazione all’Invito Globale. Limiti all’Emissione delle Obbligazioni Par La Repubblica Argentina potrà emettere Obbligazioni Par solo fino al valore complessivo in linea capitale di 2 miliardi di dollari U.S.A., o l’equivalente in altre valute, applicando il Tasso di Cambio 2010 rilevante, ossia il “Limite Massimo dell’Opzione Par”. Se l’equivalente in dollari U.S.A. dell’ammontare in linea capitale di Obbligazioni Par che sarebbe emesso in relazione a tutte le Obbligazioni Esistenti per cui è richiesta l’Opzione Par (dopo aver applicato il Limite all’Opzione Par per Obbligazionista) non è superiore al Limite Massimo dell’Opzione Par, la Repubblica Argentina emetterà un ammontare di Obbligazioni Par uguale all’ammontare complessivo di Obbligazioni Par richieste dagli Obbligazionisti aderenti ai sensi dell’Invito Globale. Se l’equivalente in dollari U.S.A. dell’ammontare in linea capitale di Obbligazioni Par che sarebbe emesso in relazione a tutte le Obbligazioni Esistenti per cui è richiesta l’Opzione Par (dopo aver applicato il Limite all’Opzione Par per Obbligazionista) è superiore al Limite Massimo dell’Opzione Par, la Repubblica Argentina assegnerà l’Opzione Par agli Obbligazionisti aderenti che l’abbiano validamente scelta su base proporzionale. Se un’adesione all’Invito Globale che richieda l’assegnazione dell’Opzione Par è soggetta a riparto, tale adesione sarà riassegnata all’Opzione Discount nei limiti in cui la richiesta di Opzione Par non possa essere soddisfatta. Il riparto dell’Opzione Par tra gli Obbligazionisti aderenti ricomprenderà tutte le adesioni che scelgono l’Opzione Par presentate ai sensi dell’Invito Globale e, se contestuale all’Invito Globale, in base all’Offerta in Giappone, in ciascun caso dopo l’applicazione del Limite all’Opzione Par per Obbligazionista. Tutte le decisioni assunte dalla Repubblica Argentina nel riparto dell’Opzione Par, secondo quanto sopra indicato, saranno definitive e vincolanti. Assenza di limiti all’emissione di Obbligazioni Discount Non c’è alcun limite all’emissione o assegnazione di Obbligazioni Discount in base all’Invito Globale. Se l’Obbligazionista sceglie Obbligazioni Par e l’ammontare che riceverebbe come corrispettivo (in assenza di qualsiasi limite all’emissione di Obbligazioni Par) fosse superiore all’ammontare massimo di Obbligazioni Par che l’Obbligazionista può ricevere (come sopra descritto), le Obbligazioni Esistenti che non possono essere scambiate con Obbligazioni Par in conseguenza di tale limite saranno invece scambiate con Obbligazioni Discount e relative Nuove Obbligazioni connesse, come se l’Obbligazionista avesse scelto l’Opzione Discount in relazione a tali Obbligazioni Esistenti. 31
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al fine di proporre, apportare o ac
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• la modifica delle circostanze c
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9. Blocking reference number Allega
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[PAGINA INTENZIONALMENTE LASCIATA B
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