DOCUMENTO DI OFFERTA - Consob

Nell’ipotesi in cui, sulla base del Rapporto di Scambio e del numero di Titoli posseduti, l’Aderente non abbiadiritto ad almeno un Titolo in Scambio, all’Aderente sarà riconosciuto un ammontare in Euro pari al Prezzodi Scambio moltiplicato per il valore nominale dei relativi Titoli, maggiorato del Rateo Interessi.Gli Aderenti che, sulla base dell’applicazione del Rapporto di Scambio, avranno diritto ad almeno un Titoloin Scambio da Euro 50.000, riceveranno:• Titoli in Scambio, nel numero risultante dall’applicazione del Rapporto di Scambio, aventi valorenominale pari ad Euro 50.000 ed eventuali successivi multipli di Euro 1.000; e• un ammontare in denaro che non è stato computato nel valore nominale dei Titoli in Scambio daattribuire all’Aderente, perché di ammontare inferiore ad Euro 1.000; e• il Rateo Interessi.E.2.5 Rateo InteressiIn relazione ai Titoli, alla Data di Pagamento gli Aderenti riceveranno, secondo le modalità previste nelParagrafo F.2 del presente Documento di Offerta, il Rateo Interessi, pari agli interessi maturati tra l’ultimadata di pagamento degli interessi dei Titoli (inclusa) e la Data di Pagamento (esclusa).E.2.6 Esemplificazione del meccanismo di calcoloIn relazione al calcolo del corrispettivo dovuto agli Aderenti, sono di seguito riportate a mero titoloesemplificativo due distinte ipotesi relative, da un parte, a chi apportasse Titoli per un importo che non diadiritto a ricevere Titoli in Scambio per un nominale pari ad almeno Euro 50.000 (caso A), dall’altra a chiapportasse Titoli che diano diritto di ricevere Titoli in Scambio per lo meno per un nominale di Euro 50.000(caso B).A mero titolo esemplificativo si ipotizza un Prezzo di Scambio pari al 95%, un tasso di interesse sui Titolipari all’1,43% e 8 giorni tra la data di ultimo stacco della cedola e la Data di Pagamento.Caso A (apporto di Titoli per un valore nominale pari a Euro 50.000)In questo caso verrebbero riconosciuti all’Aderente:• Euro 47.500,00 in denaro, pari al valore nominale dei Titoli apportato x Prezzo di Scambio (cfr.E.2.4);• Euro 15,89 in denaro, quale Rateo Interessi (giorni Rateo Interessi x cedola in corso x valorenominale/360) (cfr. E.2.5).Caso B (apporto di Titoli per un valore nominale pari a Euro 424.000)In questo caso verrebbero riconosciuti:• Euro 402.000,00 in Titoli in Scambio, pari al valore nominale dei Titoli apportati x Rapporto diScambio (arrotondato per difetto ai 1000 Eur più vicini) (cfr. E.2.4);• Euro 800,00 in denaro, come resto in contante pari alla differenza tra Nominale dei Titoli apportati xRapporto di Scambio e valore nominale dei Titoli in Scambio consegnati (cfr. E.2.4);• Euro 134,74 in denaro, quale Rateo Interessi (giorni Rateo Interessi x cedola in corso x valorenominale /360) (cfr. E.2.5).Tutti i valori sopra ipotizzati non costituiscono né i Valori Iniziali, né i Valori Finali ma vengono utilizzatisolo all’unico scopo di dare maggiore dettaglio sul pagamento del Corrispettivo.E.2.7 Diritto di RevocaAi Portatori che abbiano aderito all’Offerta sulla base dei Valori Iniziali sarà riconosciuto il Diritto diRevoca dall’Adesione – da esercitarsi nei due Giorni Lavorativi del Periodo di Adesione successivi allacomunicazione dei Valori Finali (ivi incluso il giorno in cui i Valori Finali saranno comunicati e, pertanto,entro e non oltre le ore 9.00 CET (Central European Time) del 10 dicembre 2010 incluso) – nell’ipotesi in51