DOCUMENTO DI OFFERTA - Consob

Circa le modalità e i criteri di determinazione dei Valori Iniziali e dei Valori Finali si veda il Paragrafo E.2che precede.E.4 Indicazione dei valori attribuiti ai Titoli della società Emittente in occasione di operazionifinanziarie effettuate nell’ultimo esercizio e nell’esercizio in corsoNon sono state effettuate nell'ultimo esercizio e nell'esercizio in corso operazioni finanziarie che abbianointeressato i Titoli fatto salvo quanto indicato nel presente Paragrafo E.4. e nel successivo Paragrafo E.5.I Titoli sono stati oggetto di negoziazione da parte dell'Emittente, in conto proprio in modo non sistematiconel rispetto dei principi della "best execution", senza nessuna limitazione preventiva in termini quantitativi esenza aggravio di spese o commissioni a carico degli investitori.E.5 Indicazione dei valori ai quali sono state effettuate negli ultimi due anni, da parte dell’Offerente,operazioni di acquisto e di vendita sui Titoli oggetto dell’OffertaL'Offerente ha effettuato, negli ultimi due anni, le operazioni di acquisto sui Titoli di seguito indicate:Titolo Lower Tier II Subordinated Step-up Callable Floating Rate Notes due 2016Data Operazione Causale Quantità Prezzo Controvalore03/03/2009 A 3.796.000,00 78,5000 2.979.860,0003/03/2009 A 4.950.000,00 77,8000 3.851.100,0003/03/2009 A 6.000.000,00 77,2500 4.635.000,0003/03/2009 A 10.000.000,00 77,0000 7.700.000,0004/03/2009 A 10.000.000,00 77,0000 7.700.000,0005/03/2009 A 10.000.000,00 77,0000 7.700.000,0005/03/2009 A 2.000.000,00 76,0000 1.520.000,0010/03/2009 A 1.500.000,00 72,0000 1.080.000,0010/03/2009 A 500.000,00 72,0000 360.000,0026/02/2010 V 5.000.000,00 95,0000 4.750.000,0026/02/2010 V 500.000,00 95,0000 475.000,0026/02/2010 V 2.000.000,00 95,0000 1.900.000,0003/03/2010 V 3.000.000,00 95,0000 2.850.000,0005/03/2010 V 1.500.000,00 95,0000 1.425.000,0025/03/2010 V 36.746.000,00 95,0000 34.908.700,0026/03/2010 A 36.746.000,00 95,0300 34.919.723,8026/03/2010 A 1.132.000,00 95,0300 1.075.739,6030/03/2010 V 1.000.000,00 95,5000 955.000,0016/04/2010 V 10.000.000,00 95,2200 9.522.000,0022/04/2010 V 5.000.000,00 95,2500 4.762.500,0023/04/2010 V 3.000.000,00 95,2300 2.856.900,0010/06/2010 A 1.750.000,00 92,5000 1.618.750,0028/06/2010 V 20.628.000,00 91,2500 18.823.050,00E.6 Descrizione dei diritti connessi ai Titoli in ScambioI Titoli in Scambio sono titoli subordinati di secondo livello inferiore (c.d. Lower Tier II). Pertanto, in casodi liquidazione o di sottoposizione a procedure concorsuali dell’Emittente, il debito relativo a tali titoli saràrimborsato in concorso con gli altri creditori aventi pari grado di subordinazione, e cioè con i portatori dialtre obbligazioni Lower Tier II o di obbligazioni Tier III eventualmente emesse, solo dopo che saranno statisoddisfatti tutti i creditori dell’Emittente ad eccezione di quelli con un più accentuato grado disubordinazione.Si riporta qui di seguito uno schema che rappresenta genericamente le caratteristiche delle diverse tipologiedelle passività subordinate, secondo l’interpretazione dell’Offerente.Lower Tier II“Passività Subordinate”ossia la tipologia dei Titoli e e dei Titoli inDebiti ordinari e privilegiati,tra cui ad esempio le obbligazioni non subordinateTier III“Prestiti subordinati di terzo livello”Oggi non in essere53