DOCUMENTO DI OFFERTA - Consob

PREMESSELe seguenti premesse forniscono una descrizione sintetica della struttura dell'operazione oggetto del presentedocumento di offerta (il "Documento di Offerta"). Ai fini di una compiuta valutazione dei termini e dellecondizioni dell'Offerta si raccomanda un'attenta lettura del successivo Capitolo "Avvertenze" e, comunque,dell'intero Documento di Offerta.Descrizione dell’Offerta e caratteristiche dei TitoliL'operazione descritta nel Documento di Offerta consiste in un'offerta pubblica di scambio volontaria(l'"Offerta" o l'"OPS") che Banca Carige S.p.A. ("Banca Carige" o "Capogruppo" o "Offerente")promuove, sull’intero valore nominale dei titoli – di valore nominale unitario minimo di Euro 50.000 – le cuiprincipali caratteristiche sono indicate nella tabella di seguito riportata (i “Titoli”):EmittenteBanca Carige S.p.A.Titolo“Lower Tier II Subordinated Step-up Callable Notesdue 2016”Obbligazioni subordinate Lower Tier II a tasso variabilecon clausola di step-upValore nominale del titolo Euro 50.000Valore negoziabile del titolo Euro 50.000 e successivi multipli di 1.000Ammontare totale Euro 500.000.000Cod. ISINXS0256396697Modalità di negoziazioneTitoli subordinati quotati presso la Borsa del Lussemburgo.Scadenza7 giugno 2016, salvo il caso di rimborso anticipato.Modalità di rimborsoIn un’unica soluzione alla scadenza, salvo il caso dirimborso anticipato.StatusPrestito subordinato di secondo livello inferiore (c.d. LowerTier II).Date di potenziale rimborso anticipato La prima data di potenziale rimborso anticipato, soggettoad autorizzazione preventiva di Banca d’Italia, è il 7 giugno2011; quelle successive coincidono con le date dipagamento delle cedole, posteriori al 7 giugno 2011.InteressiI Titoli maturano interessi annui indicizzati al tasso Euribor3 mesi maggiorato di uno spread. Lo spread è pari a (i) 42punti base (0,42%) sino alla data di pagamento del 7giugno 2011 (esclusa) ed a (ii) 102 punti base (1,02%) perle date di pagamento successive.Pagamento delle cedole Le cedole sono pagate con cadenza trimestrale, il giorno 7dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre, fino al 7giugno 2016 (compreso).Se le date di rimborso, come sopra indicate, cadono in ungiorno festivo, le stesse sono posticipate al primo giornolavorativo successivo.Rating attribuito attualmente ai Titoli (1) Fitch Ratings: A- (2)Standard & Poor's: BBB+ (3)(1) Il rating attribuito ai Titoli differisce da quello dell’Emittente a causa della presenza della clausola di subordinazione.(2) Elevata qualità creditizia. Il rating denota aspettative ridotte di rischio di credito e la capacità di assolvere tempestivamente ipropri impegni finanziari è considerata alta. Tuttavia, tale capacità potrebbe essere più vulnerabile a eventuali cambiamenticongiunturali o del quadro economico rispetto ai rating più elevati. Ai rating può essere posposto un segno “+” o “-” checontrassegna la posizione specifica nell’ambito della più ampia categoria di rating.(3) Capacità ancora sufficiente di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevolio una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. I rating da"AA" a "CCC" incluso possono essere modificati aggiungendo il segno "+" o "-" per precisare la posizione relativa nella scala dirating.6