De oratie - Nyenrode Business Universiteit

Figuur 2 Kapitaaleisen INSERT Bazel Figuur III
2 (staafdiagram met twee blokken)
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Bazel II
Kapitaaleisen
Countercyclical Buffer
(0% - 2,5%)
Capital Conservation
Buffer (2,5%)
Tier 2 capital
Non-core Tier 1
Minimum Kernkapitaal
Dit betekent feitelijk bijna een verviervoudiging van de bestaande kapitaaleis, omdat
ook de ruimte om te voldoen aan deze eis sterk wordt ingeperkt. Het is straks niet
langer mogelijk om allerlei hybride vormen van kapitaal als buffer aan te houden,
omdat deze in de crisis amper verliezen bleken te kunnen opvangen.
Behalve een verhoging van de bestaande kapitaaleis, worden ook twee extra buffers
geïntroduceerd: de capital conservation buffer van 2,5%, die bedoeld is om schokken
op te vangen zonder dat de bank direct onder de 4,5% minimumeis duikt, en de
countercyclical buffer van eveneens (maximaal) 2,5%, die zorgt voor extra
kapitaalopbouw in perioden met hoge kredietgroei. Deze buffers worden opgebouwd
door bijvoorbeeld verminderde winstuitkering, het achterwege laten van bonussen en
het staken van terugkoop van eigen aandelen.
Behalve dat dit extra kapitaal de weerbaarheid van de banken vergroot, zorgen deze
buffers ook voor extra kapitaalopbouw in goede tijden en vermindering van eventuele
excessieve groei van de kredietverlening, terwijl in slechte tijden de afname van het
beschikbare kapitaal niet direct de capaciteit om krediet te verlenen afsnijdt. Het
procyclische effect van de regelgeving op schommelingen in de economie wordt dus
verminderd met dit nieuwe akkoord. Hiermee wordt tegemoet gekomen aan een
belangrijke kritiek tijdens de financiële crisis. Daarnaast wordt nog gesproken over een
buffer voor systeemrelevante banken. Deze vermindert de negatieve externe effecten
van too-big-to-fail banken.
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Bazel III
25