DGA memorandum 2013 Def - Horlings

Cijfervoorbeeld:
winst dochter-B.V. 20.000
af: vennootschapsbelasting 20% 4.000
uitkering aan moeder-B.V. 16.000
De door de dochter-B.V. uitgekeerde winst ad € 16.000 is vrijgesteld van heffing van vennootschapsbelasting bij de
moeder-B.V.
In beginsel blijven alle voor- en nadelen, welke uit de deelneming naar de moeder-B.V. vloeien, voor de heffing
vennootschapsbelasting buiten aanmerking. Als gevolg van het Bosal-arrest van het Hof van Justitie van de EG d.d.
18 september 2003, zijn zowel de kosten van binnenlandse deelnemingen als kosten van buitenlandse
deelnemingen aftrekbaar.
In verband hiermee is een zogenoemde thin-capitalization regeling ingevoerd, die geldt tot en met 2012. Hierdoor
zijn rente en kosten van geldleningen van groepsmaatschappijen niet aftrekbaar indien de vennootschap
bovenmatig (fiscaal vreemd vermogen : fiscaal eigen vermogen > 3:1) is gefinancierd met vreemd vermogen. Daarbij
geldt nog wel een drempel van € 500.000 en een zogenoemde concerntoets. Tevens is de verliesverrekening van
(pure) houdstermaatschappijen aan banden gelegd.
Per 1 januari 2013, althans voor boekjaren die op of na deze datum aanvangen, is deze thin-capregeling afgeschaft
en vervangen door een deelnemingsrenteaftrekbeperking. Vennootschappen die een of meer deelnemingen houden
en in een jaar meer dan € 750.000 rente betalen, kunnen met de nieuwe aftrekbeperking te maken krijgen als de
verkrijgingsprijs van de aandelen het (fiscale) eigen vermogen van de vennootschap overtreft.
Aankoopkosten van deelnemingen zijn niet aftrekbaar en ook is de aftrek van verkoopkosten van deelnemingen niet
mogelijk. Wellicht kunnen deze laatste kosten (voor een zakelijk gedeelte) door de deelneming zelf worden
gemaakt.
Ook de 'koerswinst' bij verkoop van de aandelen van de dochter-B.V. valt onder de deelnemingsvrijstelling. Bij
verkoop met betaling in termijnen, wordt het voordeel uit de deelneming bepaald door de contante waarde van de
betalingstermijnen. Hetgeen te zijner tijd meer wordt ontvangen, is aan te merken als rente welke is belast met
vennootschapsbelasting. Bij earn-outregelingen (= verkoper financiert deel van de koopsom van de aandelen tegen
één of meer onzekere betalingen in de toekomst), zullen de daadwerkelijk ontvangen termijnen wel geheel onder de
deelnemingsvrijstelling vallen.
Als voorwaarden voor toepassing van de deelnemingsvrijstelling kunnen worden genoemd:
er is sprake van een dochtervennootschap met een in aandelen verdeeld kapitaal;
het aandeelhouderschap in het nominaal gestorte kapitaal van D bedraagt tenminste 5%;
de moedermaatschappij is geen zogenaamde fiscale beleggingsinstelling (onder voorwaarden vrijgesteld
van vennootschapsbelasting);
D is een kwalificerende beleggingsdeelneming (er is geen sprake van een zgn. laagbelaste (heffing naar een
tarief van minder dan 10% over een naar Nederlandse maatstaven bepaalde belastbare winst) passieve
beleggings- of financieringsdochter).
Sinds 2010 is aanvullend m.b.t. de laatste voorwaarde weer de subjectieve ‘niet-ter beleggingstoets’ van
voor 2007 van belang (het subjectieve doel is het verkrijgen van een resultaat dat normaal actief vermogensbeheer
te boven gaat), hetgeen een aanmerkelijke versoepeling betekent voor Nederlandse (tussen) holdings met
deelnemingen in actieve dochterondernemingen ten opzichte van de objectieve onderworpenheid (10% reële
heffing) en bezittingentoets (activa minder dan 50% laagbelaste vrije beleggingen) welke als ‘escapes’ blijven
fungeren.
Voor een structuur met meer dan 20 gelijke aandeelhouders (belang