Prospectus Kapitaalverhoging 2007 - Quest for Growth

waarde inzake een minimumdeelneming noch een minimumperiode dat de deelneming
in het kapitaal van de Emittent moet aangehouden worden, om te genieten van
de DBI-aftrek. Bovendien moet de deelneming in de Emittent niet noodzakelijk
geboekt worden als financiële vaste activa om te genieten van de DBI-aftrek.
De dividenden die worden verdeeld door de Emittent, zullen voor de investerende
vennootschap enkel in aanmerking komen voor de DBI-aftrek, voor zover zij afkomstig
zijn uit dividenden die recht geven op DBI-aftrek of vrijgestelde meerwaarden
op aandelen die voldoen aan artikel 192 van het WIB. De Emittent zal daarom haar
dividenden uitkeren in functie van de bron van de verdeelde inkomsten. Inkomsten
die afkomstig zijn van dividenden die geen recht geven op DBO-aftrek of interest,
zullen volledig onderworpen worden aan de vennootschapsbelasting aan een tarief
van 33,99%. De Emittent zal daarom haar dividenden ventileren in functie van de
bron van de verdeelde inkomsten, zodat de investerende vennootschap kan bepalen
of het verdeelde dividend al dan niet in aanmerking komt voor de DBI-aftrek.
Er is een voorheffing van 15% verschuldigd op het dividend dat wordt verdeeld door
de Emittent. Er is echter geen voorheffing verschuldigd op dat deel van het dividend
dat afkomstig is van meerwaarden die door de Emittent zijn gerealiseerd. Als een
bedrijf een minimumdeelneming van 15% bezit in een Emittent gedurende een
onafgebroken periode van minstens één jaar, dan zal het volledige dividend vrijgesteld
zijn van voorheffing.
Kapitaalwinst gerealiseerd op de aandelen van de Emittent zal normaal onderworpen
worden aan vennootschapsbelasting aan het tarief van 33,99%.
Kapitaalverliezen zijn niet aftrekbaar.
3.10.2 Fiscale kwesties voor de Belgische investerende retailbelegger en
voor rechtspersonen die onderworpen zijn aan belasting op rechtspersonen
Belgische ingezetenen die optreden als retailbeleggers zijn, in principe, niet onderworpen
aan belasting op kapitaalwinst gerealiseerd op de verkoop van aandelen
van de Emittent, tenzij de Belgische belastingoverheden aantonen dat de gerealiseerde
kapitaalwinst het gevolg is van speculatie of gebeurd is buiten het normale
beheer van privé-vermogen. Verliezen die worden geleden door Belgische ingezetenen
op de verkoop van de aandelen van de Emittent, zijn niet aftrekbaar overeenkomstig
de Belgische belastingwetgeving.
Belgische rechtspersonen die onderworpen zijn aan rechtspersonenbelasting, zijn
in principe niet onderworpen aan belasting op kapitaalwinst gerealiseerd op de verkoop
van aandelen van de Emittent. Belgische rechtspersonen die onderworpen
zijn aan vennootschapsbelasting zijn onderworpen aan dezelfde regels als diegene
die van toepassing zijn op vennootschappen (zie hierboven 3.10.1). Verliezen geleden
door Belgische rechtspersonen die onderworpen zijn aan rechtspersonenbelasting
op de verkoop van aandelen van de Emittent zijn niet aftrekbaar overeenkomstig
de Belgische belastingwetgeving.
De bronbelasting wordt beperkt tot 15% van het deel dat niet afkomstig is van de
kapitaalwinst op aandelen gerealiseerd door de Emittent.
3.10.3 Beleggers die geen Belgische ingezetenen zijn
Beleggers die geen Belgische ingezetenen zijn, worden enkel belast op inkomsten
van Belgische oorsprong. Bijgevolg zullen beleggers die geen Belgische ingezetenen
zijn en die geen vestiging hebben in België, niet onderworpen zijn aan een
Belgische inkomstenbelasting, tenzij aan de Belgische voorheffing op dividenden
uitgekeerd door de Emittent.
In principe bedraagt het tarief van de voorheffing op dividenden die zijn uitgekeerd
door de Emittent 15%. Een vrijstelling of een vermindering is mogelijk onder
bepaalde specifieke Belgische bepalingen, bepaalde belastingsverdragen en
bepaalde EU-Richtlijnen. Deze vrijstelling en verminderingen zijn echter over het
algemeen onderworpen aan voorwaarden en formaliteiten. Er zal geen voorheffing
verschuldigd zijn op het deel van de dividenden dat afkomstig is van meerwaarden
op aandelen.
3.10.4 Belasting op de materiële aflevering van effecten aan toonder
Er wordt een belasting geheven op de materiële aflevering van aandelen aan toonder,
aangekocht tegen betaling op de secundaire markt via een professionele tussenpersoon
in België. De belasting is gelijk aan 0,6% van de aankoopprijs en is niet
voorzien van een plafondwaarde. De belasting is ook verschuldigd in verband met
de materiële aflevering van aandelen aan toonder in België, in het geval van het
terugnemen van aandelen die zich in open bewaargeving bevinden of na het omzetten
van aandelen op naam in aandelen aan toonder. De verschuldigde belasting
bedraagt 0,6% van de meest recente notering voorafgaand aan de datum van terugname
of omzetting. De partijen die onderhandelen over financiële instrumenten en
die tussenpersonen zijn overeenkomstig Artikel 2, 9° en 10° van de Wet van 2
augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële
diensten, kunnen in aanmerking komen voor een vrijstelling van belasting krachtens
Artikel 159 van het Wetboek der met het zegel gelijkgestelde taksen (WZGT).
Er is geen belasting op de materiële aflevering van effecten aan toonder verschuldigd,
wanneer nieuwe aandelen worden uitgegeven.
We zouden graag de aandacht vestigen op het feit dat een wet van 14 december
2005 voorziet in de geleidelijke afname en uiteindelijke afschaffing van effecten aan
toonder. Uiteindelijk zullen er nog enkel effecten op naam en gedematerialiseerde
effecten bestaan, waardoor de belasting op de materiële aflevering van effecten aan
toonder gedoemd is om te verdwijnen. Twee data dienen voor ogen gehouden te
worden. De eerste is 1 januari 2008, datum waarop uitgevers niet langer nieuwe
effecten aan toonder zullen kunnen uitgeven. Vanaf die datum zullen nieuwe effecten
ofwel op naam ofwel gedematerialiseerd zijn. De tweede datum, 31 december
2012, is de deadline voor het omzetten van effecten, uitgegeven na publicatie van de
wet (op 23 december 2005), in gedematerialiseerde effecten of effecten op naam.
De wet van 14 december 2005 stipuleert ook dat vanaf 1 januari 2008 effecten die
worden gehouden op een effectenrekening niet meer fysisch geleverd kunnen worden
en automatisch zullen worden omgezet in gedematerialiseerde effecten.
3.10.5 Belasting op beurstransacties
Inschrijving op nieuwe aandelen (primaire markt) is niet onderworpen aan de
beursbelasting.
Maar de aankoop en verkoop en elke andere verkrijging en overdracht tegen betaling
in België via een “professionele tussenpersoon” van bestaande aandelen
(secundaire markt) is onderworpen aan een belasting op beurstransacties, die
gewoonlijk 0,07% bedraagt van de transactieprijs. Het bedrag van de belasting op
beurstransacties is onderworpen aan een plafond van EUR 500 per transactie en
per partij.
Er is geen belasting verschuldigd door niet-ingezetenen die voor eigen rekening
optreden, op voorwaarde dat ze een beëdigde verklaring bezorgen aan een financiële
tussenpersoon in België, waarin hun statuut van niet-ingezetene wordt bevestigd,
noch door bepaalde andere beleggers die voor eigen rekening optreden, zoals
professionele tussenpersonen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen
enz., zoals vermeld in art. 126 WZGT. De belegger dient echter rekening te houden
met het feit dat vanaf 1 januari 2007 het Wetboek der met het Zegel Gelijkgestelde
Taksen vervangen wordt door het Wetboek van allerlei taksen en rechten. De bepalingen
van het Wetboek der met het Zegel Gelijkgestelde Taksen met betrekking tot
de beursbelasting en de belasting op de aflevering van effecten aan toonder, worden
zonder wijzigingen overgebracht naar het nieuwe Wetboek van allerlei taksen
en rechten. De nummering van de nieuwe bepalingen is echter nog niet vastgesteld.
Daarom verwijst het Prospectus naar de nummering van de artikels van het
Wetboek der met het Zegel Gelijkgestelde Taksen.
4 Modaliteiten en voorwaarden van de
Aanbieding
4.1 Basisinformatie betreffende de Aanbieding
4.1.1 Voorwaarden waaraan de Aanbieding onderworpen is
De kapitaalverhoging zal worden uitgevoerd met naleving van voorkeurrecht voor
de bestaande aandeelhouders, in een verhouding van 1 Aandeel per 4 voorkeurrechten,
zoals vertegenwoordigd door coupon nr. 7. Eventuele voorkeurrechten
geïncorporeerd door coupon nr. 7 die niet zijn uitgeoefend tijdens de
Inschrijvingsperiode, zullen echter vervallen. Op het aantal Aandelen die overeenstemmen
met die niet-uitgeoefende voorkeurrechten geïncorporeerd door coupon
nr. 7, kan worden ingeschreven onder Tranche B door bestaande aandeelhouders
van de Emittent, alsook door andere beleggers.
De kapitaalverhoging zal worden uitgevoerd naarmate wordt ingeschreven op
Aandelen onder Tranche A en Tranche B (zie infra 4.1.3).
QUEST FOR GROWTH l 17