Jaarverslag 2009 - Boskalis

Jaarrekening over 2009Hieronder volgen de contractuele looptijden van de financiële verplichtingen, inclusief de geschatterentebetalingen en exclusief het effect van saldocompensatie-overeenkomsten:BoekwaardeContractuelekasstromenMinder daneen jaar1 - 2 jaar2 - 3 jaar3 - 4 jaar4 - 5 jaarMeer dan5 jaarPer 31 december 2009Hypothecaire leningenOverige bankleningenRekening-courantkredietenCrediteuren en overige schuldenTe betalen winstbelastingenAfgeleide financiële instrumenten- 5.801- 74.282- 1.347- 727.668- 105.324- 25.874- 940.296- 6.513- 85.221- 1.630- 727.668- 105.324- 25.874- 952.230- 1.505- 25.174- 1.630- 727.668- 105.324- 18.915- 880.216- 1.323- 15.878———- 6.134- 23.335- 1.276- 15.505———- 825- 17.606- 1.229- 10.927————- 12.156- 1.180- 14.261————- 15.441—- 3.476————- 3.476BoekwaardeContractuelekasstromenMinder daneen jaar1 - 2 jaar2 - 3 jaar3 - 4 jaar4 - 5 jaarMeer dan5 jaarPer 31 december 2008Hypothecaire leningenOverige bankleningenRekening-courantkredietenCrediteuren en overige schuldenTe betalen winstbelastingenAfgeleide financiële instrumenten- 34.020- 278.881- 6.259- 737.544- 126.591- 65.304- 1.248.599- 36.686- 297.427- 6.867- 737.544- 126.591- 65.304- 1.270.419- 28.902- 258.032- 6.867- 737.544- 126.591- 54.639- 1.212.575- 2.777- 11.425———- 5.825- 20.027- 1.322- 13.030———- 4.232- 18.584- 1.276- 8.757———- 523- 10.556- 1.229- 1.490———- 85- 2.804- 1.180- 4.693————- 5.87325.1.3 MarktrisicoMarktrisico betreft het risico dat de inkomsten van de Groep of de waarde van de beleggingen in financiëleinstrumenten nadelig worden beïnvloed door veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen enrentetarieven. Het beheer van het marktrisico heeft tot doel de marktrisicopositie binnen aanvaardbare grenzente houden bij een optimaal rendement.ValutarisicoEen groot deel van de opdrachten wordt gecontracteerd in vreemde valuta. Hierdoor staan de gerapporteerdefinanciële resultaten en kasstromen bloot aan risico’s als gevolg van gewijzigde valutakoersen. De Raad vanBestuur heeft een beleid ter beheersing van valutarisico vastgesteld met als uitgangspunt dat valutarisico’svoortkomend uit transacties in de bedrijfsvoering, onmiddellijk moeten worden afgedekt, in de meeste gevallendoor middel van valutatermijncontracten. Afgeleide financiële instrumenten worden uitsluitend gebruiktvoor sprake is van hiermee samenhangende reële transacties, voornamelijk toekomstige kasstromen uitgecontracteerde projecten. Op kasstroomafdekkingen wordt overwegend “hedge accounting” toegepast.Blootstelling aan valutarisicoHet beleid van de Groep terzake beheersing van valutarisico is in 2009 overeenkomstig uitgevoerd en heeftgeleid tot een niet-materiële gevoeligheid van de Groep voor valutatransactierisico.104 Jaarverslag 2009