FR_V.11_27.11.2012_Marfrig Alimentos S.A.pdf - COP

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Formulário de Referência - 2012 - MARFRIG ALIMENTOS SA Versão : 11 3.2 - Medições não contábeis (a) Informar o valor das medições não contábeis 30.09.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09 EBITDA (R$ mil) 1.826.513 1.773.803 1.502.466 724.983 Margem EBITDA 10,74% 8,11% 9,46% 7,53% (b) Fazer as conciliações entre os valores divulgados e os valores das demonstrações financeiras auditadas 30.09.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09 (em R$ milhares) Lucro (Prejuízo) Líquido 48.412 (746.683) 140.092 542.416 Resultado Financeiro Líquido 1.481.843 2.308.925 1.147.242 -145.092 Impostos de renda e contribuição social (300.290) (529.967) (411.592) 6.696 Depreciação e Amortização 596.769 741.528 626.724 320.963 Resultado de participações não consolidadas (221) - - - EBITDA 1.826.513 1.773.803 1.502.466 724.983 (c) Explicar o motivo pelo qual tal medição é mais apropriada para a correta compreensão da sua condição financeira e do resultado de suas operações O EBITDA é utilizado pela Marfrig para medir o seu desempenho econômico operacional. O EBITDA pode ser reconciliado com as demonstrações financeiras como segue: lucro (prejuízo) líquido antes de imposto de renda e contribuição social, resultado de participações não consolidadas, resultado financeiro líquido, depreciação e amortização. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil e Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), tampouco deve ser considerado isoladamente, ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. Outras empresas podem calcular EBITDA de uma maneira diferente da Companhia. A Marfrig divulga seu EBITDA, pois o utiliza como métrica de desempenho e o considera uma medida útil por ser frequentemente utilizado por analistas de mercado de capitais, investidores e outras partes interessadas na avaliação de empresas de seu setor. Consequentemente, a Marfrig acredita que o EBITDA funciona como uma ferramenta significativa para comparar, periodicamente, seu desempenho operacional, bem como para embasar determinadas decisões de natureza administrativa. A Companhia acredita que o EBITDA permite uma melhor compreensão não só sobre o seu desempenho financeiro, como também sobre a sua capacidade de cumprir com suas obrigações passivas e de obter recursos para suas despesas de capital e para seu capital de giro. O EBITDA, no entanto, apresenta limitações que prejudicam a sua utilização como medida da lucratividade da Marfrig, em razão de não considerar determinados custos decorrentes de seus negócios, que poderiam afetar, de maneira significativa, os seus lucros, tais como despesas financeiras, tributos, despesas de capital e outros encargos relacionados. PÁGINA: 6 de 369
Formulário de Referência - 2012 - MARFRIG ALIMENTOS SA Versão : 11 3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Eventos subsequentes às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2011 Em 30 de janeiro de 2012, a Marfrig anunciou o novo CEO da Seara Alimentos, David Alan Palfenier, 55 anos, bacharel em administração de empresas com ênfase em marketing pela Eastern Washington University. David atuava anteriormente como Presidente da ConAgra Foods, Consumer Foods International, e substituiu Mayr Bonassi no comando da Seara a partir de fevereiro de 2012. Mayr, que permaneceu por cinco anos à frente das operações de Aves, Suínos e Industrializados da Companhia no Brasil, anunciou sua aposentadoria no final de 2011. Mayr fará a transição do cargo para seu substituto e atuará na companhia como Membro do Conselho Consultivo. Em 31 de janeiro de 2012, a Companhia comunicou um acidente acontecido no curtume de Bataguassu (MS). O curtume foi isolado para perícia técnica. Informações preliminares indicaram que houve reação química no descarregamento de insumos realizado por uma empresa terceirizada. A unidade frigorífica de abate e processamento de carne bovina de Bataguassu, próxima ao curtume, não foi atingida pelo acidente. Em 31 de janeiro e em 16 de fevereiro de 2012, a Companhia anunciou juntamente com a JSL S.A., prorrogações do prazo para negociação final das bases da Operação e das premissas técnicas e operacionais de regência do possível contrato de gestão dos serviços logísticos da Marfrig pela JSL, bem como transferência de alguns ativos logísticos, conforme explicitado em Fato Relevante de 21 de dezembro de 2011. Em 14 de março de 2012, Marfrig e JSL comunicaram a seus acionistas e ao mercado em geral que não foram concluídos os termos e condições definitivos do referido acordo e optaram por encerrar as tratativas para a celebração do referido contrato, continuando, no entanto, no curso normal de seus negócios, a avaliar possíveis parcerias envolvendo, por exemplo, a prestação de serviços de gestão da cadeia logística, e a operação de centros de distribuição. A Companhia informou ao mercado que mantém seus planos de capitalização através de seus ativos de logística. Em 13 de fevereiro de 2012, a Companhia comunicou a conclusão do processo de due diligence e a celebração de contrato definitivo, irretratável e irrevogável para a venda do negócio de serviços de logística especializada para redes de serviço rápido de alimentação dos EUA, Europa, Oriente Médio, Oceania e Ásia de sua subsidiária Keystone Foods LLC. para a empresa The Martin-Brower Company, L.L.C. Este negócio faz parte do segmento de Aves, Suínos e Produtos Elaborados e Processados da Companhia. As companhias se programaram para liquidar a operação em 30 de março de 2012. A Companhia dará sequência à decisão estratégica que é focar no desenvolvimento, produção e comercialização de alimentos industrializados e de valor agregado à base de carne de aves, bovina, suína, ovina e de peixes, em escala global. Em 31 de dezembro de 2011, os ativos totais objeto da transação equivalem a R$1.723,0 milhões e as receitas liquidas equivalem a R$0,6 milhões. A Companhia entende que até a data base de encerramento das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2011 não haviam sido atendidos os requisitos necessários previstos no CPC 31 para classificação como “ativo disponível para venda”. Nesse sentido, somente em evento subsequente a data base de encerramento das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2011, houve o completo atendimento aos requisitos, com a conclusão dos trabalhos de identificação dos ativos e celebração do contrato definitivo. Em 27 de fevereiro de 2012, a Companhia anunciou sua nova estrutura organizacional, aprovada pelo Conselho de Administração em reunião realizada na mesma data, com constituição do segmento de negócios Seara Foods, cujo objetivo é garantir uma maior integração e criação de mais sinergias operacionais no segmento de aves, suínos e alimentos processados do Grupo – PÁGINA: 7 de 369
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