FR_V.11_27.11.2012_Marfrig Alimentos S.A.pdf - COP

Formulário de Referência - 2012 - MARFRIG ALIMENTOS SA Versão : 11
3.7 - Nível de endividamento
Exercício Social
Montante total da dívida,
de qualquer natureza
Tipo de índice
Índice de
endividamento
30/09/2012 20.795.250.000,00 Índice de Endividamento 5,88736000
31/12/2011 20.404.227.000,00 Índice de Endividamento 5,96750000
Descrição e motivo da utilização de outro índice
30/09/2012 0,00 Outros índices 4,15780000 Índice de Alavancagem: Divida Líquida/EBITDA LTM
O Índice de Alavancagem é calculado da seguinte forma:
Dívida Líquida (R$9.296,5 milhões) dividida pelo EBITDA
LTM do período (R$2.235,9 milhões).
É considerada dívida líquida o endividamento de curto
prazo (parcela circulante de empréstimos e financiamentos,
mais debêntures a pagar, mais juros sobre debêntures)
mais endividamento de longo prazo (parcela não circulante
dos empréstimos e financiamentos, mais debêntures a
pagar, excluídos certos títulos a pagar, e sem considerar o
instrumento mandatório conversível em ações), menos
caixa e equivalente de caixa e aplicações financeiras.
EBITDA LTM é o EBITDA calculado para o período de 12
meses entre 30 de setembro de 2011 e 30 de setembro de
2012.
Esse índice é uma medida da alavancagem financeira da
Companhia. Ele indica os números de anos de fluxo de
caixa requeridos para pagar todas as dividas da
Companhia.
Também é utilizado como covenant para as notas emitidas
pela Companhia (Bonds Marfrig), com vencimento em
2016, 2018 e 2020.
PÁGINA: 14 de 369