ÅRSREDOVISNING 2003 - SBAB

cerad på kreditavdelningen. Limiter inom affärsområde Upp-
låning kontrolleras av Riskkontroll.
Kreditrisk avseende utlåningsverksamheten
SBAB lämnar krediter till bostadsfastigheter och bostads-
rättslägenheter, ett segment som normalt anses utgöra ett
lågriskområde. Härutöver kan i viss begränsad utsträckning
krediter lämnas till affärs- och kontorshus i samband med
utlåning till bostäder.
Beroende på kundengagemangets och kreditpropåns
storlek finns det inom SBAB fyra beslutsnivåer avseende
utlåningsverksamhetens kreditgivning. Dessa utgörs av lokal
nivå (grupp-/kontorsnivå), affärsområdets kreditdelega-
tion, kreditkommitté samt styrelsens kreditutskott. De flesta
privatmarknadskrediter, vilka kreditbedöms via ett kreditbe-
dömningssystem tillsammans med en bolånerådgivare, kan
beslutas på lokal nivå.
SBAB arbetar kontinuerligt med att förbättra förutsätt-
ningarna för väl underbyggda riskbedömningar genom
en utförlig och tillförlitlig information kring kredittagarnas
hela affärsverksamhet, betalningsförmåga och de belånade
fastigheterna. Detta är en förutsättning för korrekt kapitalal-
lokering och därmed en differentierad prissättning efter den
risk som respektive kredit inrymmer. SBAB reviderar löpande
även de beräkningsgrunder och krav som ställs till exempel i
boendekostnadskalkyler. För att göra en så bra kortsiktig som
långsiktig bedömning av återbetalningsförmåga som möjligt
för privatkunder har SBAB under året, mot bakgrund av den
för närvarande låga räntenivån, höjt den beräkningsränta
som tillämpas för boendekostnadskalkylerna.
SBAB:s bolagsordning och styrande dokument ändrades
under året och från och med den 1 juni 2003 har SBAB möjlig-
het att mot pantbrev belåna upp till 75 procent av det av SBAB
bedömda marknadsvärdet på fastigheten. Denna förändring
gjordes bland annat mot bakgrund av den nya lagstiftning om
säkerställda obligationer som Riksdagen beslutat om och som
kommer att träda i kraft 1 juli 2004. Samtidigt visar modellering,
testning och slutsatser som kommer från arbetet med en
riskmodell i enlighet med de nya Basel II kraven på en i princip
oförändrad risknivå för SBAB efter förändringen. När kommunal
borgen eller statlig kreditgaranti utgör säkerhet kan kredit
beviljas upp till det belopp som garantin säkerställer.
För att SBAB ska kunna erbjuda kunderna inom privatmarknaden
en lönsam helhetslösning för sin bostadsfinansiering
med en belåningsnivå upp till ett inomläge av 95 procent har
ett samarbete med General Electric Mortgage Insurance, GEMI,
utvecklats under året. Bolaget är ett dotterbolag till General
Electric och har AAA-rating. Samarbetet innebär att GEMI
försäkrar lån med inomläge över 75 procent och för detta
erlägger SBAB en premie.
Under hösten började SBAB också erbjuda handpenningslån
till de kunder som köper ny bostad. Dessa tjänster kan
betraktas som förskott på kommande bolån, normalt utan
säkerhet, men med mycket kort löptid. Kunderna kreditprövas
enligt samma regelverk som vid annan kreditgivning.
Finansiella risker och motpartsrisker
inom upplåningsverksamheten
SBAB:s upplåning och utlåning ska, vad gäller långfristig del,
ha samma räntebas och matchas avseende räntebindningstid
på aggregerad nivå. Upplåning ska, med beaktande av limit
avseende förfinansiering, ske i takt med utlåningen. Likviditetsriskhanteringen
ska säkerställa koncernens behov av likviditet
över tiden. Finansieringsriskhanteringen ska säkerställa viss
överkapacitet beträffande presumtiva upplåningsmöjligheter
i förhållande till utlåningen. SBAB får endast förvärva eller
utställa derivatinstrument i säkringssyfte. Ränteterminer och
ränteswappar får dessutom användas för att förändra nettopositionen
inom fastställda limiter. SBAB ska som huvudregel
inte vara exponerad mot valutakursförändringar. Upplåning i
utländsk valuta ska därför kurssäkras omedelbart eller placeras
tillfälligt i matchande valutor.
Kreditrisklimit fastställs för samtliga motparter, det vill
säga kredittagare och finansiella motparter.
Individuella limiter fastställs av styrelsen avseende operativ
och strategisk ränteriskexponering, förfinansiering, omvända
spreadpositioner, total ränterisk, ofinansierade swappar (finansieringsrisk),
valutarisk, optionsrisk och kreditrisk.
Operativa risker
Under året har SBAB utvecklat en metod för att identifiera,
mäta, styra och kontrollera relevanta operativa risker. Metoden
innebär bland annat att riskerna graderas utifrån sannolikhet
och eventuell skadas ekonomiska omfattning. Arbetet
följs via självutvärdering och ett incidentregister är under
utveckling. Huvudprocesserna har analyserats med hjälp av
den utvecklade metoden.
Säkerhetsfrågor
Finanskapital
En väldefinierad säkerhetsnivå där informationssäkerhet ingår
som en betydande del är ett prioriterat mål för SBAB. Företaget
SBAB 2003 29