ÅRSREDOVISNING 2003 - SBAB

Finanskapital
arbetar därför målmedvetet, systematiskt och noggrant med
att upprätthålla en god och hög säkerhetsnivå. Säkerhetsarbe-
tet bygger på tydliga instruktioner, hög beredskap, noggrann
dokumentation och kontinuerlig uppföljning. Säkerhetschefen,
som är direkt underställd VD och ingår i riskkontroll, har ansva-
ret för att handlägga övergripande säkerhetsfrågor. Det opera-
tiva säkerhetsansvaret har chefen för respektive affärsområde.
Bevakning av omvärldsrisker
SBAB genomför en löpande bevakning av faktorer i omvärl-
den som direkt eller indirekt kan påverka risksituationen
inom företaget. Det är delvis en fråga om affärskritisk bevak-
ning av trender och tendenser avseende utlånings- respek-
tive upplåningsmarknaden. Denna bevakning sker främst
inom affärsområdena. Beträffande upplåningsmarknaden
är SBAB en internationell aktör, varför bevakningen blir
särskilt krävande. SBAB:s ekonomiska sekretariat genomför
löpande analyser och prognoser avseende den ekonomiska
utvecklingen i Sverige och internationellt. Dessa analyser
ligger bland annat till grund för bedömning av SBAB:s kreditförlustsituation
till följd av förändringar i ränteläge och
bostadsefterfrågan.
Basel II, kommande kapitaltäckningsregler
SBAB har under ett par år arbetat med att förbereda en anpassning
av bolagets verksamhet till de kommande kraven enligt
Basel II och därpå följande EU-direktiv och nationell lagstiftning.
Arbetet har inriktats på att ta fram en internratingmodell
som ska möjliggöra en tillämpning av kapitalkraven enligt den
nya avancerade modellen enligt Basel II.
Baselkommitténs förslag är avsett att tydligare differentiera
kapitaltäckningskraven till den faktiska risksituationen inom
respektive institut. Kraven för att en internratingmodell ska få
användas är mycket höga och bygger bland annat på mångårig
historik avseende förlustandel. Vidare krävs att modellerna
använts praktiskt i verksamheten under cirka tre år innan regelverkets
ikraftträdande som enligt gällande tidplan ska ske den
31 december 2006.
Enligt SBAB:s beräkningar tar en avancerad internratingmodell,
bättre än dagens schablonmodell, hänsyn till värdet
av kombinationen av bra låntagare och bra säkerheter och kan
bättre belysa den faktiska risksituationen inom SBAB och andra
renodlade bolåneföretag.
Även avseende operativa risker ges formellt möjlighet att
utveckla internratingmodeller. SBAB inriktar sig på att uppnå
en kvalitet i hanteringen som motsvarar de krav som kan ställas
på en sådan modell.
SBAB har under året färdigställt avancerade internratingmodeller
för kreditriskhantering inom utlåningsverksamheten
för såväl företags- som privatmarknaden. Från och med år
2004 kommer modellerna att tas i drift. Enligt SBAB:s bedömning
uppfyller modellerna de högt ställda krav som anges, både
avseende bedömning av kund och säkerhet, för att modellerna
senare vid regelverkets ikraftträdande ska kunna godkännas
för kapitaltäckningsberäkning.
Modellerna kommer att effektivisera kreditverksamheten
i stor omfattning och ger väsentligt bättre förutsättningar att
bedöma faktiska kreditrisker.
Förberedelser för IAS-redovisning
EU utfärdade 2002 en förordning om tillämpning av internationella
redovisningsstandarder. Enligt förordningen ska noterade
bolag från och med 2005 upprätta koncernredovisning
i enlighet med IAS (International Accounting Standards). För
vissa typer av företag ges dock medlemsstaterna möjlighet att
skjuta på tillämpningen till 2007. Den svenska IAS-utredningen
har föreslagit en sådan möjlighet för företag som enbart är
noterade för skuldebrev.
För närvarande föreligger det oklarhet om när IAS-reglerna
måste börja tillämpas för olika typer av företag. Med
hänsyn till att SBAB:s upplåning till stor del sker på den internationella
marknaden är utgångspunkten för SBAB att så
snart det är möjligt kunna redovisa enligt IAS-reglerna.
Beträffande regelinnehållet råder också viss oklarhet. 2003
beslutade EU om införande av samtliga IAS-regler med undantag
för IAS 32 och IAS 39. Undantaget gjordes i avvaktan på
resultatet av den pågående översynen av dessa delar av IASreglerna.
IASB (International Accounting Standards Board),
som svarar för översynen, beräknas vara klar i mars 2004.
Därefter kommer EU att fatta beslut om IAS 32 och IAS 39. IAS
39 innehåller bland annat reglerna för den för kreditinstitut så
betydelsefulla säkringsredovisningen. Oklarheterna påverkar
planeringen för de företag som skall börja med IAS-redovisning.
Det gäller i synnerhet för företag som i likhet med SBAB
vill tillämpa säkringsredovisning.
Rådande situation kräver en flexibel planering som ger
möjligheter till anpassningar till kommande förändringar av
förutsättningarna. Hittills har SBAB:s förberedelser varit inriktade
på analyser av regelverket. Analyserna har gällt dels regelverkets
allmänna påverkan på SBAB:s resultat dels fördjupade
30 SBAB 2003