Svenska - Intrum Justitia

2010
MODERBOLAGET
MSEK
värderade till
verkligt värde
via resultaträkningen,
innehas för
handel
Lånefordringar
och kundfordringar
Övriga
skulder
Summa
redovisat
värde
verkligt
värde
Fordringar på
koncernföretag
2 570,9 2 570,9 2 570,9
Övriga fordringar 8,2 1,6 9,8 9,8
Likvida medel 138,3 138,3 138,3
Summa 8,2 2 710,8 0,0 2 719,0 2 719,0
Skulder till kreditinstitut 2 588,6 2 588,6 2 588,6
Leverantörsskulder 6,7 6,7 6,7
Skulder till koncernföretag
1 659,5 1 659,5 1 659,5
Övriga skulder 0,8 5,8 6,6 6,6
Summa 0,8 0,0 4 260,6 4 261,4 4 261,4
2009
MODERBOLAGET
MSEK
Fordringar på koncernföretag
2 207,1 2 207,1 2 207,1
Övriga fordringar 7,5 0,1 7,6 7,6
Likvida medel 159,8 159,8 159,8
Summa 7,5 2 367,0 0,0 2 374,5 2 374,5
Skulder till kreditinstitut 2 349,7 2 349,7 2 349,7
Leverantörsskulder 4,1 4,1 4,1
Skulder till koncernföretag
1 703,1 1 703,1 1 703,1
Övriga skulder 1,3 2,4 3,7 3,7
Summa 1,3 0,0 4 059,3 4 060,6 4 060,6
De enda finansiella instrumenten som regelmässigt omvärderas till verkligt
värde är derivatinstrument (valutaterminer). De värderas utifrån en värderingsteknik
som bygger på observerbar marknadsdata och hänförs alltså
till Nivå 2 enligt värderingshierarkin i IFRS 7.
Köp av fordringar
Köp av fordringar redovisas till upplupen anskaffningskostnad enligt en effektivräntemodell.
Koncernen räknar om det redovisade värdet genom att
beräkna nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden till fordringarnas
ursprungliga effektiva ränta. Justeringarna redovisas i resultaträkningen.
Enligt bolagets uppfattning har avkastningskraven på marknaden i form
av effektivräntor på nya portföljer varit relativt konstant trots turbulensen
på världens finansmarknader under de senaste åren. Värderingsmetoden
innebär därför att det redovisade värdet enligt bolagets uppfattning är en
god uppskattning på verkligt värde för fordransportföljerna.
Övriga fordringar
Övriga fordringar har korta löptider. Fordringar i utländsk valuta omräknas
i redovisningen till balansdagens kurs. Därmed motsvarar redovisat
värde det verkliga värdet.
Likvida medel
Likvida medel utgörs i allt väsentligt av bankmedel. Likvida medel i utländsk
valuta omräknas i redovisningen till balansdagens kurs. Därmed motsvarar
redovisat värde det verkliga värdet.
Skulder till kreditinstitut
Moderbolagets och koncernens låneskulder löper med marknadsmässig
ränta, med korta räntebindningstider. Skulder i utländsk valuta omräknas
i redovisningen till balansdagens kurs. Därmed motsvarar redovisat värde
det verkliga värdet.
Leverantörsskulder
Leverantörsskulder har korta löptider enligt nedanstående tabell. Skulder i
utländsk valuta omräknas i redovisningen till balansdagens kurs. Därmed
motsvarar redovisat värde det verkliga värdet.
Noter
KONCERNEN MODERBOLAGET
MSEK 2010 2009 2010 2009
Leverantörsskulder med
förfallodag < 30 dagar
129,7 135,4 6,6 4,1
Leverantörsskulder med
förfallodag 31–90 dagar
10,6 7,1 – –
Leverantörsskulder med
förfallodag > 91 dagar
1,1 0,5 0,1 0,0
Summa leverantörsskulder 141,4 143,0 6,7 4,1
Övriga skulder
Moderbolagets och koncernens övriga skulder har korta löptider. Skulder i
utländsk valuta omräknas i redovisningen till balansdagens kurs. Därmed
motsvarar redovisat värde det verkliga värdet.
Derivatinstrument
Moderbolaget och koncernen innehar valutaterminer i begränsad omfattning.
Terminsavtalen har korta löptider, typiskt sett någon eller några månader.
Alla utestående terminer omvärderas till verkligt värde i bokslutet,
varvid justeringen redovisas i resultaträkningen.
Utestående valutaterminer per årets slut i moderbolaget och koncernen
omfattade följande valutor:
valutasäkrat
valutasäkrat
Lokal valuta
belopp, köp
belopp, sälj
CHF – 1 471 799
CZK 4 441 819 138 114 747
DKK – 54 360 258
EUR 18 055 977 22 841 309
GBP – 21 852 477
HUF – 2 335 379 615
LTL – 914 336
LVL – 322 739
NOK 39 131 771 –
PLN 9 170 1 848 170
RUB – 25 800 000
Valutaterminerna klassificeras som finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via resultaträkningen (innehas för handel). Det redovisade
värdet per årsskiftet motsvarar det verkliga värdet, netto 7,4 MSEK (6,2).
Under året har värdeförändringar på valutaterminer redovisats i resultaträkningen
till ett belopp av 81,8 MSEK (65,6). Syftet med dessa valutaterminer
har varit att minimera kursdifferenser i moderbolaget hänförliga
till fordringar och skulder i utländsk valuta. Dessa kursdifferenser uppgår
under året till –82,5 MSEK (–60,3). Nettoeffekten i resultaträkningen av
kursdifferenser hänförliga till fordringar och skulder samt valutaterminer
är –0,7 MSEK (5,3).
NOT 38
FINaNSIella RISKeR Och FINaNSpOlIcIeS
Principer för finansiering och finansiell riskhantering
De finansiella risker som uppstår i Intrum Justitias operativa verksamhet är begränsade.
Ett starkt kassaflöde kombinerat med ett lågt behov av anläggnings-
och rörelsekapital medför att det externa kapitalbehovet i verksamhetsområdet
kredithantering är lågt.
Intrum Justitias finansiering och finansiella risker hanteras inom koncernen
i enlighet med den treasury-policy som är beslutad av Intrum Justitias
styrelse. Treasury-policyn innehåller regler för hur de finansiella aktiviteterna
ska skötas, hur ansvarsfördelningen ser ut, hur finansiella risker ska mätas och
identifieras, samt hur dessa risker ska begränsas.
Den interna och externa finansverksamheten är koncentrerad till koncernens
finansfunktion (Group Treasury) i Stockholm och därmed uppnås stordriftsfördelar
beträffande prissättning avseende finansiella transaktioner. Genom att finansfunktionen
kan utnyttja tillfälliga över- och underskott i koncernens olika
verksamhetsländer kan koncernens totala räntekostnad minimeras.
73