Tablica 6.1. Wskaźniki płynności finansowej - wartość 3. 5. zapasy x 365 Wskaźnik cyklu zapasów w dniach 61,00 47,55 koszty działalności operacyjnej należności x 365 stan zobowiązań x 365 6. Okres płacenia zobowiązań w dniach 61,21 53,75 koszty działalności operacyjnej 7. 8. 9. 10. 11. 14. 15. 16. 17. Nazwa wskaźnika aktywa bieżące 1. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 1,32 1,73 pasywa bieżące 2. 4. 12. 13. Wskaźnik podwyższonej płynności finansowej Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności finansowej Wskaźnik cyklu należności w dniach Cykl konwersji gotówki Dzienne gotówkowe koszty operacyjne w tys. zł Wskaźnik zapotrzebowania na gotówkę w zł Cykl płynności dyspozycyjnej w dniach Wskaźnik udziału kapitału obrotowego netto w aktywach Cykl kapitału obrotowego netto w dniach Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto w zł Kapitał obrotowy netto w zł Wskaźnik pokrycia zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto Stopień zaspokojenia zapotrzebownaia na kapitał obrotowy netto w zł Niedobór kapitału obrotowego netto w zł Sposób wyliczenia (przyjęty wzór) inwestycje krótko. + nal. krótko. pasywa bieżące środki pieniężne pasywa bieżące przychody netto ze sprzedaży cykl zap + cykl nal - cykl zobowiązań koszty działalności opera. - amort. 365 środki pieniężne cykl kon got x dzien got koszty oper saldo płynności netto koszty dział. operacyjnej - amort. kapitał obrotowy netto aktywa razem kapitał obrotowy netto x 365 przychody netto ze sprzedaży zapasy + nal krót + rozli między - zob beżące nieoprocentowane majątek obrotowy - zobowiązania krótkoterminowe kapitał obrotowy netto zapotrzebowanie na kapitał obr. netto majątek obrotowy - zob krótko - zapotrzebowanie na kap. obr. netto zapotrzebowanie na kapitał obr. netto minus kapitał obr. netto Analiza finansowa Spółki PRZYKŁAD w latach 2001 - 2005 Wskaźnik ustalony za: 2001 2002 2003 2004 2005 3 456,75 Paweł Grad nr tel.: 782 463 149 Strona 60 E-mail: pgradanalizy@gmail.com Skype: pgradanalizy 0,81 0,07 73,34 73,13 0,12 -0,08 11,61% 36,12 1,16 58,27 3 351,11 249 510 000 156 291 000 145 175 000 0,58 - 104 335 000 0,26 64,47 0,39 0,04 17,65% 51,70 201 486 000 1,29 45 195 000 - 1,32 0,88 0,09 50,56 71,54 62,60 59,50 4 402,46 0,18 -0,02 15,83% 31 899 000 1,73 1,16 0,26 47,55 64,47 53,75 58,27 0,39 0,04 17,65% 1,29 1,32 0,81 0,07 61,00 73,13 3 456,75 44,39 51,70 36,12 218 091 000 0,87 3 351,11 73,34 61,21 0,12 -0,08 11,61% 249 990 000 156 291 000 249 510 000 - 201 486 000 45 195 000 145 175 000 0,58 - - 104 335 000
Wykres 6.1. Wskaźniki płynności finansowej 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Wykres 6.2. Wskaźniki cyklu Dni 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Analiza finansowa Spółki PRZYKŁAD w latach 2001 - 2005 2001 2002 2003 2004 2005 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej Wskaźnik podwyższonej płynności finansowej 2001 2002 2003 2004 2005 Wskaźnik cyklu zapasów w dniach Wskaźnik cyklu należności w dniach Okres płacenia zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki Wykres 6.3. Kapitał obrotowy netto i zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto 250 000 000 zł 200 000 000 zł 150 000 000 zł 100 000 000 zł 50 000 000 zł 0 zł 2001 2002 2003 2004 2005 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto w zł Kapitał obrotowy netto w zł Paweł Grad nr tel.: 782 463 149 Strona 61 E-mail: pgradanalizy@gmail.com Skype: pgradanalizy