海外監管公告 - 龙源电力集团股份有限公司

12 月 31 日 , 公 司 长 期 借 款 分 别 为 1,037,578.01 万 元 、1,772,346.13 万 元 、
1,791,445.20 万 元 及 779,007.43 万 元 , 占 总 负 债 的 比 重 分 别 为 29.10% 、
46.87%、67.16% 及 44.70%。
2008 年 长 期 借 款 增 加 , 主 要 是 由 于 开 发 建 设 风 电 场 , 长 期 借 款 的 增 加 为 新
增 装 机 容 量 提 供 资 金 支 持 。2009 年 长 期 借 款 略 有 减 少 , 主 要 是 由 于 公 司 用 借 款
利 率 较 低 的 短 期 借 款 为 部 分 长 期 借 款 进 行 再 融 资 所 致 。2010 年 上 半 年 长 期 借 款
比 2009 年 底 大 幅 减 少 , 主 要 是 由 于 公 司 以 上 市 募 集 资 金 偿 还 了 部 分 长 期 借 款 。
2、 现 金 流 量 分 析
(1) 最 近 三 年 及 一 期 现 金 流 量 简 表
本 公 司 最 近 三 年 及 一 期 现 金 流 量 主 要 情 况 如 下 表 所 示 :
单 位 : 万 元
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度
经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 247,405.90 335,036.06 98,019.47 92,542.81
投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -409,024.59 -1,047,178.66 -1,518,499.35 -757,499.13
筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -139,358.83 2,218,971.23 1,455,200.07 719,681.26
汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 -0.00 -861.34 -298.52 -233.72
现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -22,259.86 1,505,967.28 34,421.67 54,491.21
(2) 经 营 活 动 现 金 流 量 分 析
本 公 司 主 要 通 过 销 售 上 网 发 电 量 并 取 得 电 网 公 司 的 支 付 而 获 得 经 营 活 动 现
金 流 入 , 经 营 活 动 现 金 流 出 主 要 用 于 煤 炭 消 耗 成 本 、 员 工 成 本 、 购 买 风 电 场 所
用 物 料 及 其 他 , 以 及 其 他 经 营 活 动 及 行 政 开 支 。
总 体 上 看 , 发 行 人 近 三 年 及 一 期 以 来 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 充 沛 ,
且 逐 年 增 加 。 特 别 是 2009 年 度 和 2010 年 上 半 年 由 于 风 电 售 电 收 入 的 增 加 以 及
供 煤 业 务 带 来 的 现 金 流 入 。 随 着 公 司 大 规 模 建 设 的 风 电 场 投 入 运 营 , 经 营 活 动
现 金 流 入 将 保 持 稳 定 增 长 。
(3) 投 资 活 动 现 金 流 量 分 析
本 公 司 投 资 活 动 的 现 金 流 入 主 要 包 括 收 到 的 政 府 补 贴 、 收 回 借 款 及 垫 款 、
出 售 下 属 公 司 股 权 所 得 收 益 等 , 投 资 活 动 的 现 金 流 出 主 要 包 括 风 电 场 建 设 所 需
购 买 厂 房 设 备 及 为 土 地 物 业 支 付 的 成 本 、 特 许 权 项 目 建 造 成 本 、 股 权 投 资 等 。
2010 年 上 半 年 、2009、2008 及 2007 年 度 , 公 司 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 分
别 为 -409,024.59 万 元 、-1,047,178.66 万 元 、-1,518,499.35 万 元 及 -757,499.13 万
元 , 主 要 原 因 是 为 增 加 风 电 装 机 容 量 、 提 高 未 来 可 持 续 发 展 能 力 , 发 行 人 近 年
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