发 电 项 目 。 除 核 证 减 排 量 外 , 发 行 人 还 销 售 自 愿 减 排 量 。 大 部 分 自 愿 减 排 量 是 已 申 请 注 册 CDM 的 项 目 在 成 功 注 册 之 前 所 产 生 的 减 排 量 。 清 洁 发 展 机 制 (CDM) 注 册 与 销 售 流 程 发 改 委 批 准 第 三 方 机 构 DOE 认 证 在 CDM 执 行 理 事 会 注 册 第 三 方 机 构 DOE 二 次 认 证 核 证 减 排 量 CDM 执 行 理 事 会 签 发 减 排 量 交 付 收 款 核 实 项 目 设 计 , 确 保 项 目 能 产 生 真 实 、 可 衡 量 及 长 期 减 排 定 期 获 取 第 三 方 机 构 DOE 对 项 目 发 电 量 应 占 的 减 排 量 的 核 实 及 验 证 根 据 核 定 减 排 量 购 买 协 议 向 买 家 交 付 核 证 件 排 量 并 收 取 付 款 八 、 风 电 行 业 介 绍 ( 一 ) 全 球 风 电 行 业 概 览 随 着 全 球 煤 炭 、 石 油 等 不 可 再 生 能 源 日 趋 紧 张 、 环 境 保 护 压 力 愈 来 愈 大 , 世 界 各 国 不 断 寻 找 新 的 能 源 利 用 途 径 , 其 中 风 力 发 电 行 业 由 于 其 技 术 成 熟 性 以 及 发 电 成 本 上 的 优 势 已 成 为 世 界 增 长 最 快 的 可 再 生 能 源 发 电 行 业 之 一 。 根 据 BTM 报 告 显 示 , 全 球 风 电 累 计 装 机 容 量 从 2004 年 的 47,912 兆 瓦 增 至 2009 年 的 160,084 兆 瓦 , 复 合 年 增 长 率 达 到 27.3%。 2004-2009 年 全 球 风 电 市 场 装 机 容 量 及 累 计 装 机 容 量 增 长 率 ( 兆 瓦 ) 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 30% 31% 27% 37,926 25% 24% 28,153 19,699 14,907 11,487 47,912 2004 2005 2006 2007 2008 2009 全 球 风 电 装 机 容 量 每 年 增 加 兆 瓦 累 计 兆 瓦 同 比 增 长 32% 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 资 料 来 源 :BTM2010 年 报 告 其 中 , 风 电 累 计 装 机 容 量 按 国 家 分 布 计 算 ,2009 年 世 界 前 五 大 风 电 市 场 分 别 是 美 国 、 中 国 、 德 国 、 西 班 牙 和 印 度 , 中 国 从 2008 年 的 世 界 第 四 跃 升 至 2009 年 的 世 界 第 二 。 1-1-68
2009 年 世 界 十 大 风 电 装 机 容 量 国 家 ( 按 累 计 装 机 容 量 排 名 ) 40,000 35,000 30,000 25,000 ( 兆 瓦 ) 20,000 15,000 35,159 25,853 25,813 10,000 18,784 5,000 0 10,827 4,845 4,775 4,340 3,474 3,408 美 国 中 国 德 国 西 班 牙 印 度 意 大 利 法 国 英 国 葡 萄 牙 丹 麦 资 料 来 源 :BTM2010 年 报 告 由 于 国 际 社 会 对 气 候 变 化 和 节 能 减 排 的 日 益 关 注 , 转 变 经 济 增 长 方 式 实 现 可 持 续 发 展 成 为 国 际 社 会 的 共 识 。 相 比 其 他 可 再 生 能 源 , 未 来 风 电 在 技 术 成 熟 、 成 本 优 势 、 以 及 建 设 期 短 、 对 需 求 反 映 较 为 灵 活 等 方 面 的 优 势 将 继 续 存 在 , 规 模 化 发 展 的 经 济 优 势 也 将 进 一 步 显 现 ; 在 世 界 各 国 对 风 电 发 展 持 续 给 与 政 策 支 持 、 大 力 推 进 节 能 减 排 的 背 景 下 , 风 电 发 展 仍 将 面 临 广 阔 的 发 展 前 景 。 2009-2014 年 按 国 家 划 分 的 装 机 容 量 预 测 ( 兆 瓦 ) 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 146,354 32.3% 27.4% 104,853 110,159 23.3% 20.3% 102,705 79,000 65,000 39.213 9.7% 8.7% 13,400 29,784 27,327 11,000 43,649 35,159 16,500 25,853 25,813 18,784 10,827 中 国 美 国 德 国 西 班 牙 印 度 其 他 国 家 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% (2009-2014 年 增 长 复 合 率 ) 2009 年 累 计 装 机 总 量 2009-2014 年 新 增 量 2009-2014 年 增 长 复 合 率 资 料 来 源 :BTM2010 年 报 告 ( 二 ) 中 国 风 电 行 业 概 览 中 国 风 能 资 源 十 分 丰 富 。 根 据 联 合 国 环 境 规 划 署 的 预 测 , 在 叶 片 高 度 50 米 处 中 国 风 能 资 源 可 达 3,000 吉 瓦 。 风 资 源 开 发 潜 力 最 大 的 地 区 为 华 北 、 华 南 及 华 东 沿 海 地 区 。 此 外 , 一 些 内 陆 地 区 由 于 有 湖 泊 或 其 他 特 殊 地 形 条 件 影 响 , 也 1-1-69
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席 主 承 销 商 根 据 网 下
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释 义 除 非 另 有 说 明 ,
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2) 网 下 发 行 : 在 登 记
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本 期 债 券 5 年 期 品 种
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各 机 构 投 资 者 应 在 201
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传 真 :010-66579899 ( 二 ) 保
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填 表 说 明 :( 以 下 内 容
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声 明 本 募 集 说 明 书 依
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力 。 因 此 , 为 完 整 反
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二 、 财 务 报 表 的 编 制
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证 券 登 记 机 构 指 中 国
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新 企 业 会 计 准 则 指 财
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3、 债 券 品 种 和 期 限 :
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二 、 本 期 债 券 发 行 的
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住 所 : 北 京 市 朝 阳 区
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联 席 主 承 销 商 声 明 本
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( 债 券 发 行 人 ) 与 瑞 银
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网 上 申 购 日 :2010 年 12
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第 三 节 担 保 本 期 债 券
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注 册 登 记 的 全 民 所 有
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中 国 国 电 集 团 公 司 4,6
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10 甘 肃 洁 源 风 电 有 限
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厂 的 火 电 业 务 得 到 了
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收 回 投 资 收 到 的 现 金
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处 置 固 定 资 产 、 无 形
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16 龙 源 巴 里 坤 风 力 发
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流 动 负 债 合 计 106.49 101.
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第 八 节 备 查 文 件 本 募