Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGNiG 2010.pdf

Grupa Kapitałowa PGNiG
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2010
(w tysiącach złotych)
trzeciej transzy pożyczki w wysokości 1.312.000 tysięcy NOK, saldo otrzymanej pożyczki przez spółkę
PGNiG Norway AS osiągnęło poziom docelowy 3.800.000 tysięcy NOK.
W dniu 13 stycznia 2010 roku Jednostka Dominująca udzieliła spółce drugiej pożyczki w kwocie
786.000 tysięcy NOK. Pożyczka ta jest uruchamiana w transzach na wniosek spółki. W I półroczu
2010 roku została przekazana spółce kwota 460.000 tysięcy NOK.
W dniu 27 sierpnia 2010 roku PGNiG Norway AS podpisało z Jednostką Dominującą kolejną (trzecią)
umowę pożyczki w kwocie 4.400.000 tysięcy NOK. Środki z tej pożyczki posłużyły na spłatę pożyczki
z 2007 roku w kwocie 3.800.000 tysięcy NOK z odsetkami. Nowa pożyczka z PGNiG S.A. jest
podporządkowana względem umów kredytowych z bankami, co oznacza m.in. ustalenie zabezpieczeń
pożyczki na aktywach na drugim miejscu (po umowie kredytowej) i możliwość spłaty kwoty głównej
pożyczki dopiero po spłacie kredytu bankowego.
Całkowite zadłużenie spółki PGNiG Norway AS na dzień 31 grudnia 2010 roku z tytułu w/w pożyczki
wynosiło 3.900.000 NOK to jest 1.977.690 tysięcy złotych (według kursu NBP z dnia 31 grudnia 2010
roku).
W dniu 31 sierpnia 2010 roku PGNiG Norway AS podpisało z 7 bankami międzynarodowymi umowę
kredytową na kwotę 400 mln USD. Kredyt jest zabezpieczony m.in. aktywami spółki, w tym zastawem
na koncesjach złoża Skarv oraz na udziałach Spółki. Dodatkowo, PGNiG S.A. udzieliło gwarancji za
zobowiązania spółki zależnej a kredyt jest nadrzędny w stosunku do innych zobowiązań finansowych
zaciągniętych przez PGNiG Norway AS. Do końca 2010 roku spółka wykorzystała kredyt w kwocie
313,5 mln USD. Środki zostały przeznaczone głównie na przygotowanie złoża Skarv do eksploatacji i
spłatę pożyczki ze stycznia 2010 roku, do czasu osiągnięcia przychodów z wydobycia węglowodorów.
Struktura finansowania działalności spółki jest zgodna z obowiązującymi w Norwegii zasadami
dotyczącymi relacji kapitału własnego i długu (tzw. cienkiej kapitalizacji).
Na koniec 31 grudnia 2010 roku zaangażowanie kapitałowe Jednostki Dominującej w spółce wynosiło
951.327 tysięcy NOK to jest 482.417,9 tysięcy złotych (według kursu NBP z dnia 31 grudnia 2010
roku). Wartość udziałów w księgach Jednostki Dominującej na 31 grudnia 2010 roku wynosiła
462.872,6 tysięcy złotych.
Holandia - Libia
W styczniu 2008 roku Zarząd PGNiG S.A. podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na
wykorzystanie spółki PGNiG Finance B.V. (zawiązanej w dniu 14 września 2001 roku do obsługi emisji
obligacji PGNiG S.A. denominowanych w EUR) na potrzeby prowadzenia działalności
poszukiwawczo-wydobywczej na terytorium Libii. W tym samym dniu Zarząd PGNiG S.A. podjął
Uchwałę w sprawie zmiany umowy i zarządu spółki PGNiG Finance B.V. oraz założenia przez tę
spółkę oddziału w Libii.
Zmiana umowy spółki została zarejestrowana w Holandii w dniu 4 lutego 2008 roku. Nową umową
spółki dokonano zmiany jej nazwy na Polish Oil and Gas Company – Libya B.V. (POGC – Libya
B.V.). Jedynym udziałowcem spółki jest PGNiG S.A. Jej kapitał zakładowy wynosi 20 tysięcy EUR to
jest 79,2 tysięcy złotych (według kursu NBP z dnia 31 grudnia 2010 roku).
Zarząd spółki Polish Oil and Gas Company – Libya B.V. podjął działania, które doprowadziły do
podpisania w lutym 2008 roku z firmą libijską National Oil Corporation umowy Exploration and
Production Sharing Agreement (EPSA), określającej warunki realizacji projektu poszukiwawczowydobywczego
w Libii w związku z wygraniem przetargu na koncesję w obszarze 113 o powierzchni
5.494 km 2 , położonym na pograniczu basenów Murzuq i Gadamesh w pobliżu granicy z Algierią.
Zgodnie ze złożoną ofertą przetargową, firma zobowiązała się do wykonania prac poszukiwawczych
na łączną kwotę 108.000 tysięcy USD, w tym: 3000 km 2 sejsmiki 2D, 1500 km 2 sejsmiki 3D i
wykonania 8 otworów wiertniczych.
Zgodnie z zawartą umową EPSA, w przypadku odkrycia na powyżej opisanej koncesji komercyjnego
złoża węglowodorów, zaalokowane do koncesji zgodnie z umową koszty jako baza „cost recovery”,
które zostały poniesione przez Jednostkę Dominującą za pośrednictwem POGC Libya mogą zostać
zwrócone poprzez ich zaliczenie do przychodów uzyskiwanych z wydobycia węglowodorów.
W lutym 2008 roku została udzielona przez PGNiG S.A. na rzecz National Oil Corporation gwarancja
dotycząca realizacji przez POGC – Libya B.V. zobowiązań koncesyjnych na kwotę 108.000 tysięcy
USD to jest 320.122,8 tysięcy złotych (według kursu NBP z dnia 31 grudnia 2010 roku).
W 2010 zakończono realizację I i II fazy przetwarzanie prac sejsmicznych 2D i 3D. Ponadto określono
lokalizację miejsca wykonania dwóch pierwszych otworów poszukiwawczych oraz rozpoczęto
Strona 100