Abschreibungsdarle- hen Darlehensgeber Brauerei oder ...

Finanzierung_Lexikon.doc - - 8
+ FK-Zinsen und ähnliche Aufwendungen
+ langfristige Rückstellungen
+ Einlagen und sonstige Einkommen
= Mittelzufluss
- Entnahmen/Ausschüttungen (Sonderausgaben, Privat)
- Investitionen, aus Eigenmitteln finanziert
= Kapitaldienstgrenze
- FK-Zinsen und ähnliche Aufwendungen
- Kredittilgung
= Liquiditätsergebnis
außerordentliche und einmalige Werte bleiben unberücksichtigt Planungssicherheit
für die Zukunft
Direkte (interne) Ermittlung des Cash-Flow
Einzahlungen
o Umsatzerlöse
o Andere Erträge (z. B. aus Kapitalanlagen, Desinvestitionen)
./. Auszahlungen
o Wareneinsatzkosten
o Personalkosten
o Sonstige Kosten (z. B. Energie, Versicherungen
etc.)
o Kapitaldienst (Zinsen + Tilgung)
o Einkommenssteuer/Körperschaftssteuer
+ Abschreibungen für langfristige Anlagen
o Grundstücke
o Gebäude
= Cash-Flow (verfügbar)
+ Kapitaldienst
./. Privatentnahmen
+ Privateinlagen
Indirekte (externe) Ermittlung d
Cash-Flow
Bilanzgewinn
+ ausgabenneutrale Aufwendu
o Abschreibungen
o Erhöhung der Rückstellungen
o Periodenfremde Aufwendu
./. ausgabenneutrale Erträge
o Zuschreibung
o Periodenfremde Erträge
= Cash-Flow (erweitert)
./. Einkommenssteuer/Körperschaftssteuer
./. Tilgungszahlungen
./. Voraussichtliche Ersatzinvestition
= Langfristige (nachhaltige) Kapitaldienstgrenze
./. Kapitaldienst
= Mittelfristige Kapitaldienstgrenze = Liquiditätsergebnis
+ Abschreibungen für kurz- und mittelfristige
Anlagen