Modulhandbuch BWL_WiWi.pdf - Fachbereich Wirtschaftswissenschaft
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Schwerpunkt FiRSt<br />
Modul 2a: FiRSt – Finanzen<br />
Beschreibung der Lehrveranstaltungen des Moduls<br />
Titel der<br />
Lehrveranstaltung<br />
Title of the course<br />
Veranstalter<br />
Pflicht/Wahlpflicht/Wahl<br />
X<br />
Voraussetzungen zur<br />
Teilnahme<br />
Arbeitsaufwand<br />
(workload) / Berechnung<br />
der Leistungspunkte<br />
Lernziele/Kompetenzen<br />
Learning outcomes<br />
Inhalte<br />
Contents of the course<br />
Behavioral Finance<br />
Behavioral Finance<br />
Poddig<br />
Häufigkeit des Angebots:<br />
jährlich<br />
Sprache:<br />
deutsch/englisch<br />
s. Modulbeschreibung<br />
CP<br />
6<br />
Präsenz: 14 x 2 h = 28 h<br />
Vor- und Nachbereitung: = 70 h<br />
Programmierung/Selbstlernstudium = 56 h<br />
Prüfungsvorbereitung: = 26 h<br />
Summe<br />
180 h<br />
Aufbauend auf den Verhaltensprognosen der normativen<br />
Entscheidungstheorie werden die empirisch beobachtbaren<br />
Verhaltensmuster (Heuristiken) von Entscheidungsträgern<br />
diskutiert und auf die Finanzmärkte übertragen. Die<br />
Studierenden entwickeln ein Verständnis, welchen Einfluss<br />
Entscheidungsanomalien auf Preise von Wertpapieren besitzen.<br />
Sie lernen Kapitalmarktmodelle kennen, die eine Modellierung<br />
von Wertpapierpreisen bei Existenz von irrationalen Anlegern<br />
erlauben.<br />
The class introduces into the field of behavioral finance which<br />
account for human decision biases when humans are trading in<br />
competitive capital markets. These decision biases may or may<br />
not affect the asset prices. Empirical evidence of asset<br />
mispricing (relative to traditional finance) and asset pricing<br />
models based on investor psychology are discussed.<br />
- Normative Entscheidungstheorie, Bernoulli-Prinzip,<br />
Bayes-Regel, traditionelle Finanzmarktmodelle<br />
- Entscheidungsanomalien, Heuristiken<br />
- Empirische Evidenz der Fehlbewertung von<br />
Wertpapieren aufgrund von Entscheidungsanomalien<br />
- Kapitalmarktmodelle auf Basis von<br />
Entscheidungsanomalien<br />
- Decision making theory, Bayes rule, expected utility<br />
(Bernoulli rule), valuation in classical finance<br />
Literatur<br />
Zuordnung zum<br />
Studienprogramm<br />
- Decision biases relevant for asset pricing<br />
- Empirical evidence of mispricing effects<br />
- Asset pricing theories based on investor psychology<br />
Shefrin, Hersh: “A behavioral approach to asset pricing”, Wiley,<br />
2008<br />
Shleifer, Andrei: “Inefficient markets : an introduction to<br />
behavioral finance”, Oxford Univ. Press, 2000<br />
Bachelor Betriebswirtschaftslehre<br />
Bachelor Wirtschaftsingenieurwesen (PT)<br />
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