ABSOLVENTEN BEGEISTERN - Sparkassenzeitung
ABSOLVENTEN BEGEISTERN - Sparkassenzeitung
ABSOLVENTEN BEGEISTERN - Sparkassenzeitung
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
M A N A G E R M A G A Z I N D E R S P A R K A S S E N - F I N A N Z G R U P P E<br />
Dubiose<br />
Spender<br />
Wie sich Missbrauch<br />
eindämmen lässt<br />
Die Farbe<br />
des Geldes<br />
Sparkassen verteidigen<br />
ihre Markenrechte<br />
<strong>ABSOLVENTEN</strong> <strong>BEGEISTERN</strong><br />
Wie Personalmanager Siegbert Weissbrodt<br />
Akademiker für die DekaBank gewinnt<br />
ZKZ 6374 Sparkasse<br />
128. JAHRGANG – NUMMER 12 DEZEMBER 2011
Ihre Erfolgs - Formel:<br />
Fundiertes Wissen + aktuelle Information x 12<br />
Ja, ich teste Betriebswirtschaftliche Blätter<br />
drei Monate zum Vorteilspreis für nur 19,90 Euro und<br />
spare so über 50 Prozent.<br />
Privatadresse Firmenadresse<br />
Firma<br />
Anrede / Vorname / Name<br />
Abteilung / Funktion<br />
Straße / Hausnummer<br />
PLZ / Ort<br />
Telefon / Telefax / E-Mail<br />
Wir bringen Sie weiter.<br />
Kontonummer<br />
Bankleitzahl<br />
Geldinstitut / Ort<br />
Datum, Unterschrift<br />
Jetzt Probelesen:<br />
Drei Ausgaben<br />
nur 19,90 Euro<br />
statt 40,80 40,80 Euro<br />
im Einzelverkauf<br />
Wenn mich das Angebot nicht überzeugt, reicht eine schriftliche Mitteilung an den Deutschen Sparkassenverlag<br />
bis spätestens 4 Wochen nach Erhalt des zweiten Heftes. Ansonsten erhalte ich „Betriebswirtschaftliche<br />
Blätter“ zum Jahrespreis von 145,00 Euro (inkl. gesetzl. MwSt. und Zustellung im Inland). Ich kann das Abonnement<br />
jederzeit mit einer Frist von vier Wochen zum Jahresende kündigen.<br />
Ich bezahle bequem per Bankeinzug per Rechnung<br />
Ja, ich bin damit einverstanden, dass Sie mir schriftlich oder telefonisch weitere<br />
interessante Angebote unterbreiten.<br />
Widerrufsbelehrung: Diese Bestellung kann innerhalb von 2 Wochen nach Absenden (Poststempel) durch eine<br />
schriftliche Mitteilung an den Verlag widerrufen werden.<br />
Bestellen Sie jetzt im Shop auf www.sparkassenverlag.de oder bei unserer Kundenberatung, Telefon 0711 782-1693,<br />
Fax 0711 782-1300 oder fachmedien@dsv-gruppe.de<br />
1956
MARKENPFLEGE<br />
Liebe Leserinnen<br />
und Leser<br />
Ob Porsche, Adidas oder Nivea – die<br />
Marken deutscher Unternehmen<br />
sind international stark gefragt, gerade<br />
auch in den aufsteigenden Schwellenländern.<br />
So verkauften deutsche Firmen<br />
2010 Waren im Wert von 100 Mrd.<br />
Euro in die BRIC-Staaten Brasilien, Russland,<br />
Indien und China. Das war ein<br />
Drittel mehr als das Exportvolumen in<br />
die USA.<br />
Die Erfolge kommen nicht<br />
von ungefähr, starke Marken<br />
wollen aufgebaut, gepflegt<br />
und verteidigt werden. Hier<br />
allerdings haben nicht wenige<br />
deutsche Mittelständler<br />
auch Schwächen. Deren<br />
Produkte sind „Spitzenklasse,<br />
aber mit der Kommunikation<br />
der Marke und mit<br />
systematischer Kundenansprache<br />
ist es oft nicht so<br />
weit her“, sagt Niklas Schaffmeister,<br />
Geschäftsführer der<br />
Beratungsfirma Globeone,<br />
die 4000 Konsumenten in den BRIC-<br />
Staaten befragt hat.<br />
Immerhin können hier die Sparkassen<br />
unterstützend eingreifen. Sie<br />
versorgen die ins Ausland strebenden<br />
Firmenkunden mit Kontakten, Büroräumen<br />
und Beratung – dazu dienen<br />
etwa die German Centres, vielfältige<br />
Kooperationen mit Korrespondenzbanken<br />
oder auch, im Falle der Stadtsparkasse<br />
München, eine Messe „rund<br />
um alle Fragen zum internationalen<br />
Geschäft“ (lesen Sie ab Seite 28).<br />
Mit dem Bau und der Führung von<br />
Marken kennen sich die Sparkassen<br />
bestens aus. Das Sparkassen-S wurde<br />
in seiner Ursprungsversion bereits<br />
während der 1930er-Jahre entworfen,<br />
die Ursprünge des Sparkassenrots reichen<br />
ebenfalls viele Jahrzehnte zurück.<br />
Schon mit der Farbe und dem<br />
Oliver Fischer<br />
EDITORIAL<br />
3<br />
Logo assoziieren viele Verbraucher<br />
Markenwerte wie Vertrauen, Kompetenz,<br />
Verlässlichkeit und Verantwortung.<br />
Entsprechend konsequent reagiert<br />
die Sparkassen-Finanzgruppe, wenn<br />
Konkurrenten mit ähnlichen Farben<br />
auftreten. Wie derzeit die deutsche<br />
Tochter des spanischen Bankkonzerns<br />
Santander. Dieser hatte bei der<br />
CC-Bank den Außenauftritt<br />
des Mutterkonzerns eingeführt,<br />
mit roten Farbflächen,<br />
weißer Schrift und einem<br />
speziellen Aufbau des Unternehmenslogos.<br />
Das Landgericht<br />
Hamburg hat der Bank<br />
jetzt diverse Verwendungsformen<br />
von Rot untersagt<br />
(Seite 14 f).<br />
Die Sparkassenmarke steht<br />
auch für regionale Verbundenheit,<br />
und diese bringen<br />
einige Institute schon mit<br />
der Wahl ihrer Gebäude zum<br />
Ausdruck. So ist die Sparkassenfiliale<br />
im oberbayerischen Rottach-Egern in<br />
einem lokaltypischen Gebäude untergebracht,<br />
der Dachgiebel ist mit Malereien<br />
eines einheimischen Lüftlmalers<br />
geschmückt. Georg Bromme,<br />
Vorstandschef der Kreissparkasse<br />
Miesbach-Tegernsee, erläutert: „Wir<br />
sind die Sparkasse der Region, und<br />
das wollen wir auch zeigen.“ (Ab<br />
Seite 36.)<br />
Oliver Fischer,<br />
Chefredakteur SPARKASSE<br />
Managermagazin<br />
der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
��������������������<br />
�������������������<br />
������������<br />
���������������������������������<br />
�����������������������������������<br />
���������������������������������<br />
�����������������������������������<br />
�������������������������������������<br />
����������������������������������<br />
����������������������������<br />
������������������������������������<br />
����������������������<br />
����������������������������������<br />
�������������������������������������<br />
�����������������������<br />
���������������������������������<br />
����������������������������������<br />
������������������������������������<br />
��������������������������������<br />
����������������<br />
����������������������������������<br />
����������������������������������<br />
����������������������������������<br />
��������������������<br />
�����������������������������<br />
������������������������<br />
�����������������������<br />
��������������������������������������<br />
�������������������������<br />
�����������������������<br />
����������������<br />
��������������������������������<br />
���������������������������<br />
��������� ����������������������������<br />
����������������������������������������� ���������
4<br />
KOMMENTAR<br />
IMPRESSUM<br />
SPARKASSE er scheint monatlich.<br />
Bezugspreis: 145 Euro (inkl. Versand<br />
und MwSt.) für 12 Ausgaben<br />
im Jahresabonnement (Inland).<br />
135,51 Euro (inkl. Versand ohne<br />
MwSt.) für das Jahresabonnement<br />
(Ausland). Der Betrag wird jährlich<br />
im Lastschriftverfahren eingezogen,<br />
jeweils im 1. Quartal im Vor aus.<br />
Einzelverkaufspreis: 13,60 Euro<br />
(inkl. Versand und MwSt.).<br />
ISSN 0038-6561<br />
Jetzt SPARKASSE testen:<br />
Sie erhalten 3 Ausgaben zum<br />
Vorteilspreis von 19,90 Euro und<br />
sparen so mehr als 50 Prozent.<br />
Info: 07 11 7 82-12 52<br />
www.sparkassenzeitung.de/cgibin/formulare/form/fz_spk<br />
Herausgeber: Deutscher<br />
Sparkas sen- und Giroverband<br />
e. V., Berlin.<br />
Chefredakteur: Oliver Fischer<br />
Redakteur:<br />
Dr. Peter-Christoph Becker<br />
Namentlich gekennzeichnete<br />
Beiträge geben die Meinung des<br />
Autors wieder, nicht unbedingt<br />
die der Redaktion oder des<br />
Herausgebers.<br />
Titelfoto:<br />
Martin Joppen<br />
Anschrift der Redaktion:<br />
Deutscher Sparkassen- und Giroverband<br />
e. V., Postfach 110180,<br />
10831 Berlin; Charlottenstr. 47,<br />
10117 Berlin,<br />
Telefon +49 30 2 02 25-51 53<br />
Telefax +49 30 2 02 25-51 52,<br />
E-Mail: sparkasse@dsgv.de<br />
www.sparkasse-magazin.de<br />
Satz und Repro:<br />
Brandenburgische Universitätsdruckerei<br />
und Verlagsgesellschaft<br />
Potsdam mbH, Golm<br />
Druck und Weiterverarbeitung:<br />
M. P. Media Print Informationstechnologie<br />
GmbH, Paderborn<br />
Verlag:<br />
Deutscher Sparkassen Verlag<br />
GmbH, Am Wallgraben 115,<br />
70565 Stuttgart,<br />
Telefon + 49 7 11 7 82-0,<br />
Telefax +49 7 11 7 82-16 35 .<br />
Objektleitung:<br />
Gerhard Baumgartl<br />
Herstellung: Deborah Forbrich<br />
Vertrieb:<br />
Lothar Barthel<br />
Telefon: 07 11 7 82-16 93<br />
Lothar.Barthel@dsv-gruppe.de<br />
Luise Dingler<br />
Telefon: 07 11 7 82-12 52<br />
Luise.Dingler@dsv-gruppe.de<br />
Anzeigenverwaltung: Verlags-<br />
Marketing Stuttgart GmbH,<br />
Reinsburgstr. 82, 70178 Stuttgart,<br />
Telefon: +49 7 11 2 38 86-20,<br />
Telefax: +49 7 11 2 38 86-25<br />
Produkt- und Imageanzeigen aus<br />
der Sparkassen-Finanzgruppe:<br />
Anneli Baumann,<br />
Telefon +49 711 782-1278,<br />
Telefax -2080,<br />
Gültig ist die Anzeigenpreisliste<br />
Nr. 34 vom 01.01.2011.<br />
Bestellungen und Abbestellungen<br />
ausschließlich beim Deutschen<br />
Sparkassen Verlag. Kündigungsfrist<br />
4 Wochen zum Jahresende.<br />
Die Zeitschrift und alle in ihr enthaltenen<br />
Beiträge, Tabellen und<br />
Abbildungen sind urheberrechtlich<br />
geschützt. Jede Verwertung<br />
außerhalb der engen Grenzen<br />
des Urheberrechts gesetzes ist<br />
ohne Zustimmung des Verlags<br />
unzulässig. Dies gilt insbesondere<br />
für Vervielfältigungen, Übersetzungen,<br />
Mikroverfilmungen und<br />
die Einspeicherung und Verarbeitung<br />
in elektronischen Systemen.<br />
Mitglied der Fachgruppe<br />
Fachzeitschriften im<br />
VDZ. Artikelnummer:<br />
328 081 412<br />
SCHULDENKRISE<br />
Euro gewinnt das Endspiel<br />
Die Euro-Schuldenkrise hält<br />
uns weiter in Atem. Mittlerweile<br />
ist es nicht mehr nur<br />
für die Peripherieländer der<br />
Eurozone schwierig und teuer,<br />
sich am Kapitalmarkt zu finanzieren.<br />
Die Zinsaufschläge gegenüber<br />
deutschen Staatsanleihen<br />
stiegen im November<br />
sogar schon für Frankreich auf<br />
rund 1,5 Prozentpunkte. Die<br />
Verun sicherung an den Staatsanleihemärkten<br />
ist spürbar, die<br />
Skepsis gegenüber den Mechanismen<br />
innerhalb der Euro zone<br />
ist hoch. Die Märkte und die<br />
Politik steuern auf das Endspiel<br />
um den Euro zu. Ist das Urteil<br />
über den Euro und dessen Ende<br />
vielleicht sogar schon gefällt?<br />
Hier sollte niemand leichtfertig<br />
mit dem Kopf nicken. Es<br />
greift eindeutig zu kurz, der<br />
euro päischen Politik vorzuwerfen,<br />
sie laufe den Märkten<br />
orientierungslos hinterher. Die<br />
Staats- und Regierungschefs<br />
verfolgen vielmehr eine Strategie,<br />
die mit zunehmender Vehemenz<br />
bis zum letzten Gipfel<br />
am 26. Oktober verfolgt wurde:<br />
Krisen länder erhalten Kredithilfen,<br />
dies aber nur dann, wenn<br />
sie wirtschaftliche und gesellschaftliche<br />
Reformen einleiten.<br />
Die Strategie ist richtig<br />
Diese Strategie ist richtig, denn<br />
die Alternative einer unkontrollierten<br />
Staatspleite Griechenlands<br />
hätte auch katastrophale<br />
Auswirkungen auf die starken<br />
Volkswirtschaften wie Deutschland<br />
gehabt. Und die andere<br />
„Option“, also Euro-Bonds, ist<br />
kurzfristig kein gangbarer Weg,<br />
da diese nur nachhaltig wirksam<br />
sein könnten, wenn die<br />
politische Union der Euroländer<br />
vollzogen wäre. Und das<br />
kann viele Jahre dauern.<br />
Die entscheidende Botschaft<br />
in der Staatsschuldenkrise lautet:<br />
Der Euro und mithin Europa<br />
sind noch zu retten. Es wird sozusagen<br />
an einem Deich gearbeitet,<br />
der die systemrelevanten<br />
europäischen Banken und die<br />
anderen Krisenländer schützen<br />
soll, falls es doch noch zu<br />
einer Staatspleite in Griechenland<br />
kommen sollte. Momentan<br />
ist der Deich noch nicht hoch<br />
und stabil genug, um den drohenden<br />
Wassermassen Herr zu<br />
Holger Bahr,<br />
Leiter Volkswirtschaft,<br />
DekaBank<br />
werden. Es bestehen weiterhin<br />
Risiken, und es erfordert viel<br />
Geduld, eine nachhaltige Lösung<br />
für die finanzpolitischen<br />
Probleme in der Eurozone zu<br />
finden. Aber: Die Politik hat sich<br />
entschieden, am Euro festzuhalten<br />
– und das ist schlichtweg<br />
ein starkes Argument.<br />
Klare Signale sind jetzt nötig<br />
Die Kapitalmärkte werden derzeit<br />
maßgeblich von den politischen<br />
Weichenstellungen<br />
getrieben. Somit werden die erheblichen<br />
Marktschwankungen<br />
in den kommenden Monaten<br />
anhalten und die Konjunktur<br />
in Europa in Mitleidenschaft<br />
ziehen. Darauf reagieren die<br />
Konsumenten und Unternehmen<br />
bereits vereinzelt und sind<br />
zögerlich bei ihren Kauf- und<br />
Es bestehen weiterhin<br />
Risiken. Aber:<br />
Die Politik hat sich<br />
entschieden, am<br />
Euro festzuhalten<br />
– und das ist<br />
schlichtweg ein<br />
starkes Argument.<br />
Investitionsentscheidungen.<br />
Sollte sich diese Haltung verschlimmern,<br />
besteht hierin<br />
das größte Rezessionsrisiko.<br />
Bislang dürften davon im Winterhalbjahr<br />
nur verschiedene<br />
europäische Länder betroffen<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
sein. Denn die Weltwirtschaft<br />
expandiert weiter. Setzen die<br />
politischen Akteure klare Signale<br />
und kommen die niedrigen<br />
Zinsen zum Tragen, wird<br />
dies dem jungen, keine drei<br />
Jahre alten Aufschwung genug<br />
Schub geben, um die Expansion<br />
aufrechtzuerhalten – so sieht<br />
das wahrscheinlichste Szenario<br />
aus.<br />
Der Euro wird bleiben, und der<br />
konjunkturelle Nebel wird sich<br />
2012 lichten Doch es ist sehr<br />
wahrscheinlich, dass die Phase<br />
überdurchschnittlich starker<br />
Marktschwankungen andauern<br />
wird, und das nicht nur bei<br />
Aktien. Auch Währungen, Rohstoffe<br />
und Rentenmärkte bleiben<br />
in Bewegung, je nachdem,<br />
ob freundlichere Nachrichten<br />
und Konjunkturdaten vorliegen,<br />
oder ob die Skepsis frische<br />
Nahrung erhält. Als Antwort<br />
auf diese Schwankungen gilt<br />
für Anleger das Gebot der Streuung<br />
– auch und gerade jetzt. Dabei<br />
sollten unternehmensnahe<br />
Anlageformen über Aktien<br />
und Unternehmensanleihen,<br />
Gewerbe immobilien sowie Rohstoffe<br />
und Emerging Markets<br />
eine gewichtige Rolle spielen.<br />
Vor dem Endspiel um den<br />
Euro bleibt die Unsicherheit an<br />
den Kapitalmärkten so hoch,<br />
dass die Flucht in einen einzelnen<br />
sicheren Hafen unangemessen<br />
ist. Denn zum einen<br />
ignoriert dieses Vorgehen die Erkenntnisse<br />
der Diversifikationseffekte<br />
innerhalb breit aufgestellter<br />
Portfolien, wofür 1990 der<br />
Wirtschaftsnobelpreis verliehen<br />
worden ist. Zum anderen sind die<br />
Preise für sichere Anlagen extrem<br />
hoch: Um bei Gold, Silber, Schweizer<br />
Franken, amerikanischen<br />
und deutschen Staatsanleihen<br />
noch wahre Kursphantasie zu<br />
ent wickeln, braucht es Kreativität<br />
gepaart mit Pessimismus.<br />
Das Gebot der Streuung gilt<br />
Dem steht der erklärte politische<br />
Wille entgegen, das Endspiel<br />
um den Euro zu gewinnen. Und<br />
dafür gibt es Mittel und Wege,<br />
bei denen auch die Europäische<br />
Zentralbank und der Internationale<br />
Währungsfonds eine<br />
Rolle spielen werden. Die Moral<br />
von der Geschichte: Der Euro<br />
bleibt. �
Ausgabe 12<br />
Dezember 2011<br />
Kommentar<br />
Schuldenkrise<br />
Der Euro gewinnt das Endspiel,<br />
schreibt Holger Bahr, Leiter<br />
Volkswirtschaft der DekaBank 4<br />
Impressum 4<br />
Nachrichten<br />
Ratingagenturen<br />
Die EU-will die Bonitäts-Oligopolisten<br />
an die Kandare nehmen 6<br />
EZB-Geldpolitik<br />
Alle Notenbanken drucken fleißig<br />
Geld – nur die EZB nicht. Ob das unter<br />
EZB-Chef Mario Draghi so bleibt? 8<br />
Technik<br />
Der Suchmaschinenkonzern Google<br />
startet einen Handy-Bezahldienst mit<br />
NFC-Technik 10<br />
Eigenanlage – Interview<br />
Eine neue Steuerungsmethode<br />
der LBB-Invest soll das Depot A<br />
flottmachen. Die Sparkasse<br />
Hildesheim ist bereits Kunde 12<br />
˘ Markenrecht<br />
Das Sparkassenrot ist geschützt und<br />
war zuerst da – DSGV und Bank<br />
Santander im Farbmarkenstreit 14<br />
Finanzgruppe<br />
˘ Recruiting – Interview<br />
Wie Siegbert Weissbrodt (Foto),<br />
Personalchef der DekaBank, die<br />
richtigen Absolventen gewinnt 16<br />
Siegbert Weissbrodt, Personalchef<br />
der DekaBank im Gespräch Seite 16<br />
40<br />
KOLUMNENTITEL INHALT 5<br />
Weihnachtszeit – Spendenzeit: Betrüger sammeln kräftig mit<br />
Recruiting II<br />
Die Unterschiede zwischen<br />
Bachelor- und Master-<br />
Studiengängen werden in<br />
der Praxis spürbar 20<br />
Management<br />
Recruiting III<br />
Akademiker kommen und bleiben<br />
nicht von allein – Sparkassen<br />
betreiben Aufbauarbeit 22<br />
Märkte & Kunden<br />
Unternehmensgründer<br />
Der frühere Medienunternehmer<br />
Karl-Dietrich Kuhlo vermarktet<br />
jetzt Energiesparhäuser 24<br />
Südtirol<br />
Die exportstarke italienische<br />
Provinz floriert – auch dank<br />
der örtlichen Sparkasse 26<br />
Exportwirtschaft<br />
Konsumenten aus den<br />
Schwellenländern kaufen gern<br />
deutsche Markenprodukte 28<br />
Forum<br />
Brauchen wir Bewegungen wie<br />
Occupy?<br />
Es diskutieren Aktivist<br />
Alexis J. Passadakis und<br />
Investmentbanker<br />
Gerhard Hörhan 32<br />
˘ Titelthemen<br />
Perspektiven<br />
Börsenfusion – Gastbeitrag<br />
Die geplante Übernahme der<br />
Deutsche Börse AG durch die<br />
NYSE Euronext könnte für die<br />
Sparkassen fatale Folge haben,<br />
warnt Prof. Ulrich Burgard 34<br />
Architektur<br />
Sparkassen versuchen, in der<br />
Filialarchitektur ihren eigenen<br />
Stil zu finden 36<br />
Regionalförderung<br />
Kulturelles Engagement der<br />
Sparkassen steigert die<br />
Attraktivität von Regionen – und<br />
deren Wirtschaftswachstum 38<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
FOTOS: DPA, MARTIN JOPPEN, HOCHSCHULE DER SPARKASSEN-FINANZGRUPPE,<br />
˘ Spendenbetrug<br />
Der Markt wird kaum kontrolliert<br />
– Betrüger finden ein weites<br />
Betätigungsfeld. Die Stiftungen<br />
der Sparkassen können<br />
Missbrauch verhindern 40<br />
Literatur<br />
Management<br />
Mehr Frauen in die Führung –<br />
dazu müssen sich Strukturen<br />
und Frauen ändern, schreibt<br />
Buchautorin Marianne Heiß 42<br />
Nachwuchskräfte unter sich: Studenten und Ehemalige der Eberle-<br />
Butschkau-Stiftung beim Treffen der Generationen Seite 22
6<br />
NAMEN & NACHRICHTEN<br />
Personalien<br />
Georg Fahrenschon (43,<br />
Foto) wird neuer Präsident<br />
des Deutschen Sparkassen-<br />
und Giroverbandes (DSGV).<br />
Die Mitgliederversammlung<br />
des DSGV wählte Fahrenschon<br />
als Nachfolger des<br />
amtierenden Präsidenten<br />
Heinrich Haasis (66), der für<br />
dieses Amt aus Altersgründen<br />
nicht wieder kandidiert<br />
hatte. Fahrenschon wird das<br />
Amt im Mai 2012 antreten.<br />
Von Oktober 2008 bis Anfang<br />
November 2011 war der<br />
gebürtige Münchener Bayerischer<br />
Staatsminister der<br />
Finanzen und in dieser Funktion<br />
auch Vorsitzender des<br />
Verwaltungsrats der Bayern-<br />
LB.<br />
Thomas Mang (51), seit<br />
2003 Präsident des SparkassenverbandesNiedersachsen,<br />
ist zum neuen 1. Vizepräsidenten<br />
des DSGV gewählt<br />
worden. Mang tritt die<br />
Nachfolge von Rolf Gerlach<br />
(57) an, der sein Mandat auf<br />
eigenen Wunsch niedergelegt<br />
hat. DSGV-Präsident<br />
Heinrich Haasis dankte<br />
Gerlach für seinen außerordentlichen<br />
Einsatz. Gerlach<br />
habe über viele Jahre hinweg<br />
die Geschicke der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
als<br />
1. Vizepräsident im DSGV<br />
mitbestimmt und werde dies<br />
auch künftig als Präsident<br />
des Sparkassenverbandes<br />
Westfalen-Lippe tun. Die<br />
Verbandsvorsteher haben<br />
Mang zudem zum Vorsitzenden<br />
der Verbandsvorsteher-<br />
Konferenz gewählt.<br />
Bernd Kobarg (65), seit<br />
26 Jahren Vorsitzender der<br />
Geschäftsführung der DSV-<br />
Gruppe mit Hauptsitz in<br />
Stuttgart-Vaihingen, wird<br />
zum Jahresende in den<br />
Ruhe stand treten. Zu Kobargs<br />
Nachfolger hatte der<br />
Aufsichtsrat des DSV im Mai<br />
2011 Prof. Michael Ilg (46)<br />
gewählt. Ilg wird Kobargs<br />
Aufgaben zum Anfang des<br />
kommenden Jahres übernehmen.<br />
RATINGAGENTUREN<br />
Dominantes Trio<br />
Der Konflikt zwischen den US-Ratingagenturen und den Euro-Staaten<br />
spitzt sich zu. Nachdem die EU-Kommission eine stärkere Regulierung<br />
der Bonitätsprüfer angekündigt hat, droht Standard & Poor‘s mit der<br />
Herabstufung weiterer Länder – inklusive Deutschlands.<br />
Bösen Kindern droht<br />
der Nikolaus mit<br />
der Rute – und die US-<br />
Ratingagentur Standard<br />
& Poor‘s (S&P) unliebsamen<br />
Staaten mit der<br />
Herabstufung ihrer Bonität.<br />
Am Abend vor dem<br />
Namenstag des Heiligen<br />
warnte S&P, Deutschland<br />
und weitere Euro-<br />
Staaten mit der Bestnote<br />
AAA könnten in der Einstufung<br />
ihrer Kreditwürdigkeit<br />
herabgesenkt<br />
werden.<br />
D i e D r o h u n g k a m<br />
nicht unerwartet. Wenige<br />
Tage zuvor hatte<br />
die EU-Kommission Reformen<br />
angekündigt,<br />
um die Bonitätsprüfer<br />
stärker an die Kandare<br />
zu nehmen. Für den<br />
Hamburger Börsenanalysten<br />
Andreas Männicke<br />
ist ein „Rating-Krieg“<br />
ausgebrochen. „S&P holt<br />
zum Rundumschlag in<br />
Europa aus“, kommentiert<br />
Folker Hellmeyer,<br />
Chefvolkswirt der Bremer<br />
Landesbank, und<br />
spricht von „einem beispiellosen<br />
Schritt“.<br />
Bereits Mitte November<br />
hatte S&P mit einer<br />
fehlerhaften Meldung<br />
über eine Herabstufung<br />
Frankreichs die<br />
durch die Italien- und<br />
Griechenlandkrisen<br />
ohnehin hypernervösen<br />
Kapitalmärkte weltweit<br />
durchgeschüttelt. Erst<br />
etwa eine Stunde nach<br />
dem Vorfall räumte S&P<br />
die Panne ein, sprach<br />
von einem „technischen<br />
Defekt“ und stellte klar,<br />
dass Paris weiterhin die<br />
Höchstnote „AAA“ innehabe.<br />
Wie im Vormonat gingen<br />
auch am 6. Dezember<br />
die Börsen weltweit<br />
auf Talfahrt. Der Dax<br />
eröffnete knapp 1,5<br />
Prozent im Minus. Der<br />
Vorfall dürfte nach Einschätzung<br />
von Frankfurter<br />
Finanzexperten die<br />
EU-Kommission in ihren<br />
Plänen bestärken, die<br />
US-Bewerter, die weltweit<br />
95 Prozent aller<br />
Ratings für die Finanzmärkte<br />
liefern, in Europa<br />
stärker zu regulieren.<br />
„Die Kommission kann<br />
jetzt nicht zurück, ohne<br />
ihr Gesicht zu verlieren“,<br />
sagt ein Bankvorstand.<br />
Das Reformpaket sieht<br />
vor, dass die Bewerter<br />
bei grober Fahrlässigkeit<br />
künftig haftbar gemacht<br />
werden können.<br />
Zudem sollen öffentliche<br />
Körperschaften<br />
nicht länger durch verbindliche<br />
Auflagen angehalten<br />
werden, Urteile<br />
von Ratingagenturen in<br />
Anlagehandlungen umzusetzen.<br />
Bislang sind<br />
viele Versicherungen<br />
und Pensionskassen<br />
gemäß ihrer internen<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Regelungen faktisch gezwungen,<br />
Anleihen zu<br />
verkaufen, wenn deren<br />
Bewertung bestimmte<br />
Bonitätsstufen unterschreitet.<br />
In der Kritik steht das<br />
US-Agenturtrio seit Beginn<br />
der Finanzkrise.<br />
Denn die Analysten hatten<br />
in den Jahren zuvor<br />
verbrieften US-Hypothekendarlehen<br />
an Schuldner<br />
niedrigster Bonität<br />
Top-Ratings verpasst<br />
und damit den reibungslosen<br />
Verkauf der Papiere<br />
möglich gemacht.<br />
Kollektives Versagen<br />
Die Vorgänge werden<br />
derzeit vom US-Finanzministeriumuntersucht.<br />
Obendrein hatten<br />
die Agenturen den<br />
Pleite gegangenen Investmentbanken<br />
Bear<br />
Stearns und Lehman<br />
Brothers bis zu deren<br />
Insolvenz beste Bonitätsnoten<br />
ausgestellt.<br />
„Die Ratingagenturen<br />
haben erbarmungslos<br />
versagt“, urteilt Bafin-<br />
Chef Jochen Sanio. Bezahlt<br />
werden die Agen-<br />
turen von den bewerteten<br />
Unternehmen oder<br />
den Emittenten der gerateten<br />
Papiere. Bereits<br />
vor der Finanzkrise sind<br />
den Agenturen deshalb<br />
Interessenskonflikte<br />
u n te r s te l l t w o rd e n .<br />
In Deutschland geriet<br />
Moody‘s 2003 in die<br />
Schlagzeilen, nachdem<br />
die Agentur die Bonität<br />
des Rückversicherers<br />
Hannover Re deutlich<br />
herabgestuft hatte. Der<br />
Rückversicherer hatte<br />
nur Ratingaufträge an<br />
S&P sowie die auf das<br />
Assekuranzwesen spezialisierte<br />
Agentur A.M.<br />
Best vergeben.<br />
Moody‘s hatte die Gesellschaft<br />
zuvor für geraume<br />
Zeit ohne Honorar<br />
bewertet und dabei<br />
die Bonitätseinstuftung<br />
immer weiter gesenkt.<br />
Das warf den Verdacht<br />
auf, die Agentur versuche,<br />
die Versicherungsgesellschaft<br />
zu<br />
erpressen, bei ihr Kunde<br />
zu werden. Dem Vorstand<br />
der Hannover Re<br />
blieb damals nur, darauf<br />
hinzuweisen, dass S&P<br />
Politiker fürchten „Willkürherrschaft“ der Agenturen<br />
Für viele Politiker in Europa<br />
handeln Ratingagenturen<br />
willkürlich: „Griechenlands<br />
Kreditwürdigkeit wurde<br />
erst gesenkt, weil das Land<br />
nicht genug sparte, später,<br />
weil es zu viel sparte“, rügt<br />
SPD-Fraktionschef Frank-<br />
Walter Steinmeier. Auf diese<br />
Weise würden „Staaten<br />
systematisch in die Pleite<br />
getrieben“. So irrational,<br />
wie das Bewertungsverhalten<br />
der Agenturen ihren<br />
Kritikern erscheint, wirkt<br />
auch das Verhalten von Investoren.<br />
Japan steht mit einer<br />
Verschuldungsquote von<br />
mehr als 200 Prozent des<br />
Bruttoinlandsprodukts von<br />
allen Industriestaaten am<br />
tiefsten in der Kreide. Das<br />
Land muss weitere milliardenschwere<br />
Darlehen aufnehmen,<br />
um die Folgen der<br />
Atomkatastrophe von Fukushima<br />
zu beseitigen. Profianleger<br />
wie Hedgefonds<br />
sind zuletzt so massiv in<br />
den Yen geflüchtet, dass die<br />
japanische Währung rasant<br />
gegenüber Euro und US-<br />
Dollar aufgewertet hat. Die<br />
Entwicklung drückte im<br />
dritten Quartal so massiv<br />
auf die Ergebnisse der<br />
export abhängigen japanischen<br />
Konzerne, dass die<br />
Bank of Japan inzwischen<br />
energisch am Devisenmarkt<br />
operiert, um den Yen-<br />
Kurs im Zaum zu halten.
Geballte Marktmacht<br />
Kenndaten der drei großen Ratingagenturen. S&P, Fitch und Moody‘s leugnen zwar<br />
politische Ziele, faktisch haben ihre Bonitätsnoten aber politisches Schwergewicht.<br />
FOTO: HIMSEL; GRAFIK: DPA<br />
und A.M. Best der Gesellschaft<br />
deutlich bessere<br />
Noten gäben – und im<br />
Gegensatz zu Moody‘s<br />
bei ihren Urteilsfindungen<br />
Zugang zu sämtlichen<br />
relevanten internen<br />
Daten hätten.<br />
Noch schärfer als in Europa<br />
ist in den USA die<br />
Kritik an den Bewertern<br />
entbrannt. Dort geht es<br />
nicht nur um die Frage,<br />
ob die Agenturen Gefälligkeitsurteile<br />
erstellen<br />
oder mit zweifelhaften<br />
Methoden versuchen,<br />
Kunden zu gewinnen.<br />
Dort sehen immer mehr<br />
Beobachter die Demokratie<br />
selbst durch die<br />
Agenturen bedroht, seit<br />
S&P im August die Kreditwürdigkeit<br />
der Vereinigten<br />
Staaten auf „AA“<br />
herabgestuft hat. Der<br />
Schritt erfolgte am Ende<br />
harter Verhandlungen<br />
zwischen Demokraten<br />
und Republikanern im<br />
Kongress um die Anhebung<br />
der Schuldenobergrenze<br />
in den USA.<br />
Politisches Spiel<br />
„Die Bonitätsabstrafung<br />
diente dazu, in der Öffentlichkeit<br />
die Haltung<br />
der Republikaner zu<br />
stärken, die harte Einschnitte<br />
im Sozialsystem<br />
durchgesetzt haben“,<br />
kritisiert die Gewerkschaftsfunktionärin<br />
Christina M. Kuck. US-<br />
Medien weisen auf enge<br />
Verbindungen zwischen<br />
dem Mutterkonzern von<br />
S&P, McGraw Hill, und<br />
der republikanischen<br />
Partei hin. Konzernchef<br />
Harold W. III McGraw<br />
hatte in der Vergangenheit<br />
diverse Politiker der<br />
konservativen Partei<br />
unterstützt. Auf der Internetseite<br />
der Bundeswahlkommission<br />
sind<br />
unter anderem Spenden<br />
an den früheren<br />
Präsidenten George W.<br />
Bush und das National<br />
Republican Congress<br />
Committee aufgeführt.<br />
Stunden nach der Herabstufung<br />
wies das<br />
US-Finanzministerium<br />
nach, dass S&P die Schuldenentwicklung<br />
der<br />
Vereinigten Staaten in<br />
den kommenden zehn<br />
Jahren um 2000 Mrd.<br />
US-Dollar zu hoch angesetzt<br />
hatte. Die Agentur<br />
bestätigte die peinliche<br />
Panne, erklärte aber, sie<br />
habe keinen Einfluss<br />
auf das Rating. Nicht<br />
peinlich, sondern dubios<br />
ist nach Meinung von<br />
Experten die Erklärung<br />
für die fälschlicherweise<br />
erfolgte Herabstufung<br />
Frankreichs. Bremer-<br />
Landesbank-Chefvolkswirt<br />
Hellmeyer hält den<br />
Hinweis auf einen technischen<br />
Fehler für eine<br />
Farce. Schließlich war<br />
eine E-Mail mit entsprechendem<br />
Inhalt an einen<br />
Kreis ausgewählter<br />
Kunden versandt worden.<br />
„Wie kann ein Text<br />
vorbereitet sein, wenn<br />
es dazu keinen Anlass<br />
gibt?“, fragt Hellmeyer.<br />
Es stelle sich die Frage<br />
nach der Motivation seitens<br />
S&Ps.<br />
Dubiose Absichten<br />
Eine Antwort kursierte<br />
bis vor Kurzem nur in<br />
Blogs und Internetforen:<br />
Die US-Finanzindustrie<br />
versuche mit Hilfe<br />
der Ratingagenturen<br />
den Euro zu zerschlagen,<br />
damit die Rolle des<br />
Dollars als Leitwährung<br />
nicht in Gefahr gerate.<br />
Inzwischen ist diese<br />
Ansicht auch in der<br />
Politik weit verbreitet.<br />
EU-Justizkommissarin<br />
Viviane Reding warnt:<br />
„Europa darf sich den<br />
Euro nicht von drei US-<br />
Unternehmen kaputtmachen<br />
lassen.“ �<br />
Richard Haimann<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
NAMEN & NACHRICHTEN 7<br />
Pressespiegel<br />
Appelle sind zu wenig<br />
Im Vergleich zu griechischen oder italienischen Banken<br />
haben hiesige Institute zwar mit vergleichsweise zaghaftem<br />
Misstrauen zu kämpfen – doch Anleihen mit mehreren Jahren<br />
Laufzeit können auch sie nur noch schwerlich platzieren.<br />
Wo aber weniger Geld ist, kann weniger Geld verliehen<br />
werden. Appelle an die Verantwortung der Banken für ihre<br />
Kunden werden daher wenig nützen. Stattdessen sollten<br />
die Regierungen bei den Kapitalregeln nichts überstürzen<br />
– und sie müssen entschlossen an einer Lösung der Euro-<br />
Krise arbeiten. Sie ist der einzige Schlüssel für mehr Vertrauen<br />
in Europas Banken.<br />
Die Welt, 29. November 2011<br />
Sekundenhandel braucht niemand<br />
Die [Finanztransaktion]steuer verteuert nur die ganz kurzfristigen<br />
Geschäfte, den Sekundenhandel, signifikant. Vermögen,<br />
das am Tag zehn oder hundertmal gedreht und<br />
besteuert wird, schrumpft. Solche Geschäfte werden unattraktiv.<br />
Solche Geschäfte braucht aber auch niemand. Im<br />
Gegenteil, ohne Sekundenhandel dürften die Tagesschwankungen<br />
geringer werden, was im Interesse aller Unternehmen<br />
und langfristig orientierten Anleger sein sollte.<br />
Frankfurter Rundschau, 28. November 2011<br />
Banken-Stresstests bringen nichts<br />
Die Bankenkapitalisierung ist wie ein Pflaster auf einer Wunde,<br />
deren Eiterherd immer größer wird. Um ihn wirklich zu<br />
beseitigen, dürfen die Staaten keine neuen Schulden anhäufen.<br />
Das erfordert jahrelanges Sparen. Für die Übergangszeit<br />
muss gesichert sein, dass die Staaten auslaufende Anleihen<br />
refinanzieren können. Es bleiben dafür lediglich zwei Möglichkeiten:<br />
Euro-Bonds oder das Einspringen der Europäischen<br />
Zentralbank. Nur das kann die Lage beruhigen –<br />
nicht aber ein Banken-Stresstest in der gegenwärtigen Form.<br />
Solange seine Bedingungen so umstritten und unklar sind,<br />
wäre es besser, die Daten nicht zu veröffentlichen.<br />
Süddeutsche Zeitung, 28. November 2011<br />
Die Deutschen müssen retten<br />
Erst sparen, dann retten. Das ist der Weg von Angela Merkel,<br />
der anspruchsvollste. Gefordert sind Verhandlungsgeschick,<br />
starke Nerven, guter Wille, nackte Not, Vertrags- und Verfassungsänderungen.<br />
Aber am Ende könnte eine stabilitätsorientierte<br />
Euro-Gruppe mit hartem Sanktionsmechanismus<br />
stehen. Der Gipfel von Straßburg in dieser Woche war ein<br />
Anfang – wenn es Berlin und Paris nicht bei Ankündigungen<br />
belassen. Die wirtschaftsstarken Deutschen können den<br />
Euro retten, aber sie müssen dann auch die Bedingungen<br />
diktieren. Damit macht man sich nicht beliebt, aber für Zurückhaltung<br />
fehlt die Zeit.<br />
Süddeutsche Zeitung, 26. November 2011<br />
Unverzichtbare Oligopolisten<br />
Das Problem ist, dass der Markt für Ratings von Natur aus<br />
oligopolistisch ist. Dass drei große Unternehmen – S & P,<br />
Moody‘s und Fitch – das Geschäft unter sich aufteilen können,<br />
liegt nicht zuletzt an der Marktstruktur. Die Eintrittskosten<br />
sind sehr hoch, es dauert Jahrzehnte, bis sich ein neues<br />
Unternehmen das Wissen und die Reputation der großen<br />
drei erarbeitet hat. Das zeigt etwa das Beispiel der chinesischen<br />
Ratingagentur Dagong Global Credit Rating. […] Es<br />
wird daher sehr schwer, ein Gegengewicht zu den großen<br />
drei zu schaffen und deren Macht zu brechen. Durch Regulierung<br />
allein ist das sicher nicht möglich.<br />
Wirtschaftswoche, 21. November 2011
8<br />
NAMEN & NACHRICHTEN<br />
EZB-GELDPOLITIK<br />
Der letzte Schuss<br />
Je weniger es der Politik gelingt, die Euro-Krise einzudämmen, desto flehendere Blicke richten<br />
sich nach Frankfurt. Die Europäische Zentralbank gilt vielen inzwischen als der letzte verbliebene<br />
Akteur, der den Finanzmärkten Paroli bieten kann. Kommt es hart auf hart, dürfte der neue Chef im<br />
Euro-Tower zum Einsatz der „Bazooka“ nur schwer Nein sagen können.<br />
� VON TITUS KRODER<br />
Bazookas feuert man von der Schulter<br />
aus ab. Militärs schätzen die Panzerfaust<br />
wegen ihrer enormen Feuerkraft bei<br />
geringem Aufwand. Schon der frühere<br />
US-Finanzminister Hank Paulson hatte<br />
deshalb während der Kreditkrise 2008/09<br />
von „Bazookas“ gesprochen, um die<br />
durchschlagende Wirkung staatlicher<br />
Hilfsmilliarden zu illustrieren. Auch in<br />
der Euro-Schuldenkrise muss die Bazooka<br />
wieder als rhetorische Waffe herhalten<br />
– geschultert diesmal von der Europäischen<br />
Zentralbank (EZB).<br />
Denn die Einschläge kommen näher.<br />
Erst Griechenland, Portugal und Irland,<br />
nun Spanien und Italien. Bald auch<br />
Frank reich, Belgien oder sogar Österreich?<br />
Je mehr ein um das andere Land<br />
der Eurozone von Investoren angerempelt<br />
und unter Druck gesetzt wird, und je<br />
zäher die politischen Bemühungen zur<br />
Eindämmung der Krise laufen, desto lauter<br />
rufen Experten nach der Waffe aller<br />
Waffen im EZB-Arsenal. „Mit der jüngsten<br />
Eskalation muss die EZB entschlossen<br />
eingreifen und als letzter Retter agieren",<br />
fordert etwa der prominente Havard-Ökonom<br />
Dani Rodrik in einem Interview.<br />
Diese Forderung beruht auf der Machtstellung<br />
einer modernen Notenbank. Wie<br />
andere politisch unabhängige Zentralbanken<br />
auch, hat die EZB im Eurogebiet<br />
alleine die Entscheidungshoheit darüber,<br />
wie viel Geld umläuft und geschaffen<br />
wird. An der Spitze des monetären Souveräns<br />
der 17 Eurostaaten steht daher<br />
bewusst ein nicht-gewählter Präsident,<br />
seit Anfang November ist das der Italiener<br />
Mario Draghi. Zentraler Steuerhebel<br />
in normalen Zeiten ist der Leitzins, mit<br />
dem die EZB erstrangig das Ziel verfolgt,<br />
die Inflation im Euroraum unter Kontrolle<br />
zu halten.<br />
Politik verstärkt den Druck<br />
Doch bringt die Machtfülle der „Bank<br />
der Banken“ auch das Privileg mit sich,<br />
Geld selbst schöpfen zu können – etwa<br />
indem sie Staatsanleihen aufkauft und<br />
damit Mittel in den Kreislauf pumpt. Hin<br />
und wieder tat die EZB das auch zuvor<br />
schon. Um etwa Banken in ihrem Wäh-<br />
rungsgebiet vorübergehend aus Liquiditätsengpässen<br />
zu helfen, nimmt sie<br />
als Sicherheiten für die kurz laufenden<br />
Überbrückungskredite immer mal wieder<br />
auch Staats- und andere Wertpapiere<br />
in ihre Bücher, die später wieder abgestoßen<br />
werden.<br />
Und was als Alltagsroutine gedacht ist<br />
und im Zentralbank-Jargon „Securities<br />
Markets Programme“ heißt, wird seit<br />
eineinhalb Jahren sogar verstärkt praktiziert.<br />
Denn schon Draghi-Vorgänger<br />
Jean-Claude Trichet hatte sich im Mai<br />
2010 von der Politik dazu breitschlagen<br />
lassen, eine aktivere Rolle in<br />
der Bekämpfung der Kreditkrise<br />
zu spielen. So hat die EZB<br />
inzwischen 180 Mrd. Euro<br />
an wackelnden Anleihen<br />
aus den Problemländern<br />
Griechenland, Portugal<br />
und Irland aufgenommen,<br />
um deren wegbrechendeFinanzierungsmärkte<br />
zu stützen.<br />
Diese Praxis lässt schon<br />
jetzt Kritiker schaudern.<br />
Denn knapp 20 Prozent der<br />
gesamten Staatsanleihen<br />
dieser Länder lagern mittlerweile<br />
bei der EZB. In den Augen<br />
vor allem deutscher Zentralbankpuristen<br />
hat Trichet<br />
damit ein erstes Tabu gebrochen:<br />
Die EZB beteiligt sich an<br />
Rettungseinsätzen, die sie nach<br />
ihren rechtlichen Statuten eigentlich<br />
nichts angehen dürften.<br />
Doch wenn kleine Tabubrüche<br />
möglich sind, warum dann nicht<br />
auch große? So fragen die Befürworter<br />
der „Bazooka“, warum Frankfurt nicht<br />
endlich das ultimative Geschütz gegen<br />
die spekulativen Attacken in Stellung<br />
bringt, um ein für alle Mal für Ruhe<br />
am Finanzmarkt zu sorgen. Ihrer Vorstellung<br />
nach müsste Mario Draghi dazu<br />
lediglich öffentlich ankündigen, dass<br />
die EZB unbeschränkt Staatsanleihen<br />
von Ländern ankauft, denen die Schulden<br />
angesichts der hysterischen Finanzmarktreaktionen<br />
aus dem Ruder laufen.<br />
Schnell, so die Erwartung, würden Investoren<br />
an ihren Wetten auf Staatspleiten<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Rettungsschuss: Wenn Notenbanken in<br />
großem Stil Staatsanleihen aufkaufen,<br />
sprechen Geldpolitiker von der Bazooka-<br />
Methode. Doch wenn die versagt, ist die<br />
Rettungsmaschinerie hilflos. GRAFIKEN: DPA
die Lust verlieren und entnervte Anleger<br />
wieder Vertrauen in die Papiere fassen.<br />
Die Marktzinsen würden auf wieder bezahlbare<br />
Niveaus sinken.<br />
Der Druck der Politik zu diesem Schritt<br />
wird jedenfalls größer. „Es gibt nur eine<br />
Lösung. Und die ist, dass die EZB ein für<br />
alle Mal tut, was ihre Aufgabe ist“, sagte<br />
etwa der spanische Oppositionsführer<br />
Alfredo Pérez Rubalcaba, als Ende November<br />
auch Spanien der berüchtigten<br />
Sieben-Prozent-Marke bei der Verzinsung<br />
seinen zehnjährigen Staatsanleihen nahekam.<br />
Schon Wochen vor Spanien hatte Italien<br />
diese wichtige Zinsmarke gerissen,<br />
bei der Griechenland, Irland<br />
oder Portugal jeweils Rettungspakete<br />
bei IWF und<br />
EU anfordern mussten.<br />
Und was bleibt Italien – als<br />
wichtiges Industrieland der<br />
Eurozone ohnehin viel zu<br />
groß für ein EU-Rettungspaket<br />
– anderes übrig, als<br />
darauf zu hoffen, dass die<br />
EZB massiv italienische<br />
Staatsanleihen aufkauft?<br />
Die Notenbank müsste dabei<br />
nicht einmal eine Wertminderung<br />
fürchten. Italien ist<br />
schließlich nicht Griechenland.<br />
Die siebtgrößte Volkswirtschaft der<br />
Erde dürfte mit einer Schuldenstreckung<br />
davonkommen, so dass Gläubiger<br />
zumindest keine Schuldenstreichung<br />
fürchten müssten.<br />
„Wir haben einen Punkt erreicht, an<br />
dem die EZB mit ihren selektiven Aktionen<br />
am Markt nichts mehr ausrichtet. Im<br />
Endeffekt wird es wohl massive Aufkäufe<br />
geben müssen, um die Anleihen-Junkies<br />
endlich ruhig zu stellen“, sagt Ben Taylor,<br />
Finanzmarktexperte des Brokers CMC<br />
Markets. Dass die „Bazooka“ wirken würde,<br />
daran haben Ökonomen keinen Zweifel.<br />
Die EZB könnte bis zu 2000 bis 3000<br />
Mrd. Euro in die Schlacht werfen, haben<br />
Experten der Citigroup berechnet. Zum<br />
Vergleich: Die umlaufenden Staatsbonds<br />
Italiens und Spaniens hätten gemeinsam<br />
einen Wert von etwa 2700 Mrd. Euro.<br />
Doch Mario Draghi, der ausgebildete<br />
Wirtschaftswissenschaftler und ehemalige<br />
Goldman Sachs-Banker, weiß nur zu<br />
gut: Sollte der Einsatz trotz aller Zuversicht<br />
doch schiefgehen, gäbe es nichts,<br />
außer einem chaotischen Zusammenbruch<br />
der Eurozone und wohl einen erneuten<br />
„Lehman-Infarkt“ der gesamten<br />
Weltwirtschaft. Als Auslöser dafür will<br />
der 64-Jährige nicht unbedingt in die Geschichtsbücher<br />
eingehen.<br />
Der Rettungsschirm hat Löcher<br />
Dennoch drängt die Zeit: Der vor kurzem<br />
noch von Angela Merkel, Nicolas Sarkozy<br />
und anderen EU-Größen massiv aufgestockte<br />
und als Allheilmittel gepriesene<br />
European Financial Stability Fund (EFSF)<br />
schwächelt schon wieder gefährlich.<br />
Die Refinanzierung des immer gigantischeren<br />
Rettungsschirms stottert und<br />
die Zweifel an seiner Schlagkraft sind angesichts<br />
drohender Schieflagen großer<br />
Industrieländer wie Italien oder Spanien<br />
inzwischen immens. „Wo bleibt die Umsetzung<br />
dieser seit langem bestehenden<br />
Beschlüsse?“, fragt der EZB-Chef denn<br />
auch mit gewissem Recht Berlin und<br />
Paris. Der Italiener dürfte jedenfalls so<br />
lange wie möglich bei der Linie bleiben,<br />
die er bei Amtsantritt skizziert hat. Danach<br />
sind die Maßnahmen der EZB in Sachen<br />
Eurokrise „temporär“ und „endlich<br />
im Umfang“. Und damit basta.<br />
Der frisch gebackene EZB-Chef Draghi<br />
müsste jedenfalls auch gleich noch ein<br />
weiteres Tabu brechen, würde er die<br />
geforderten massiven Anleihenkäufe<br />
anschieben. Denn die Frankfurter Zentralbank<br />
ist nach dem Vorbild der Bundesbank<br />
modelliert, wo zu Zeiten der<br />
Deutschen Mark der Inflationsbekämpfung<br />
die höchste Priorität galt. Als Konsequenz<br />
folgt auch die EZB der „Sterilitätspolitik“<br />
der früheren Bundesbank.<br />
Im Kern heißt das: Erweitert die Notenbank<br />
durch Anleihenaufkäufe die Geldmenge<br />
im Währungsraum, so wird dieser<br />
Effekt an anderer Stelle geldpolitisch<br />
neutralisiert, um die Inflation nicht anzuheizen.<br />
Sowohl unter Trichet als auch<br />
unter Draghi blieb die EZB dieser Regel<br />
bisher treu.<br />
Alle drucken Geld – nur die EZB nicht<br />
Der „Bazooka“-Einsatz würde diesen Ansatz<br />
angesichts der gewaltigen Mengen<br />
aufzukaufender Wertpapiere unmöglich<br />
machen. Die EZB hätte dann zwar ein<br />
weiteres ehernes Gesetz gebrochen, aber<br />
eben auch nur das getan, was die Bank<br />
of England oder auch die amerikanische<br />
Fed seit Ausbruch der Finanzkrise fleißig<br />
praktizieren: „Quantitative easing“,<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
NAMEN & NACHRICHTEN 9<br />
im Volksmund „Gelddrucken“ genannt.<br />
Denn weitaus weniger scheu darin, auch<br />
eine konjunkturstützende Rolle für sich<br />
selbst zu beanspruchen, kaufen London<br />
und Washington Wertpapiere aller Art<br />
auf, um die Kreditklemme für die Wirtschaft<br />
zu lindern. Neutralisiert wird dabei<br />
nicht. Gerade hat etwa Draghis britisches<br />
Gegenüber, Notenbankchef Mervyn King,<br />
angedeutet, dass er das Programm sogar<br />
noch ausdehnen möchte.<br />
Mit derzeit rund fünf Prozent in Großbritannien<br />
und etwa vier Prozent in den<br />
USA liegt die Inflation inzwischen deutlich<br />
über der in der Eurozone, warnen<br />
denn auch Kritiker vor der Nachahmung<br />
des angelsächsischen Ansatzes. Zudem<br />
sei weder in den USA noch in England<br />
inzwischen die Wirtschaft als Folge der<br />
Notenbank-Praxis aufgeblüht.<br />
Doch wie unkonventionell auch Draghi<br />
denken kann, hat der Italiener gleich zu<br />
Amtsantritt gezeigt. Als erste Amtshandlung<br />
ließ er den Leitzins der Eurozone<br />
um 25 Basispunkte auf nun 1,25 Prozent<br />
senken, nachdem ihn Trichet 2011<br />
bereits zweimal erhöht hatte, weil er Inflationsdruck<br />
witterte. „Draghi hat sich<br />
sehr schnell als Pragmatiker vorgestellt,<br />
der außer Inflationszielen auch noch<br />
Risiken im Kopf hat, die der Eurozone<br />
aus zu schwachem Wachstum drohen“,<br />
beurteilt ein Londoner Banker den Euro-<br />
Zentralbanker.<br />
Und auch gegenüber deutschen Inflationsängsten<br />
hatte der Italiener clever<br />
argumentiert. Zwar stehe die Inflationsrate<br />
in der Eurozone derzeit bei drei Prozent,<br />
wenn man jetzt aber den Zins nicht<br />
senke, drohe die Rate im nächsten Jahr<br />
unter den Zielwert der EZB abzusinken.<br />
Wer kann da widersprechen? Ähnlich geschickte<br />
Winkelzüge darf man von dem<br />
versierten Finanzfachmann weiterhin<br />
erwarten, auch wenn es zum Schwur in<br />
Sachen „Bazooka“ kommen sollte.<br />
�<br />
Staatsanleihen: Käufe der Europäischen Zentralbank<br />
Die EZB hat seit Mai 2010 bereits Staatsanliehen im Wert vieler Mrd. Euro aufgekauft.<br />
Bundeskanzlerin Angela Merkel will dennoch einen großflächigen EZB-Einsatz verhindern.
10<br />
TECHNIK<br />
NAMEN & NACHRICHTEN<br />
Schnell bezahlen<br />
Der Suchmaschinenkonzern Google will neue<br />
Geschäftsfelder erobern und startet mit seinem<br />
Handy-Bezahldienst „Wallet“. Zunächst in<br />
ausgewählten Städten der USA werden die<br />
Daten per Near Field Communication, kurz NFC,<br />
übertragen. Die deutschen Sparkassen wollen<br />
NFC in der Kartentechnik nutzen.<br />
� VON THOMAS SCHINDLER<br />
Smartphones und andere mobile Geräte<br />
sollen künftig das Portemonnaie<br />
ersetzen, wenn es nach Googles zuständiger<br />
Managerin Stephanie Tilenius und<br />
Twitter-Gründer Jack Dorsey geht. Letzterer<br />
steckt bei seinem Projekt Square<br />
ein Ein-Zoll-Kartenlesegerät auf mobile<br />
Apple- oder Android-basierte<br />
Telefone. Für seine Dienste be-<br />
rechnet der Serviceanbieter<br />
2,75 Prozent.<br />
Google setzt auf die Funktechnik<br />
NFC, mit der Geräte miteinander<br />
auf kurze Entfernung<br />
kommunizieren können. Die<br />
Idee von „Google Wallet“ ist,<br />
dass Kunden an der Kasse lediglich<br />
ihr Handy vor ein Terminal<br />
zu halten brauchen, um<br />
den Einkauf zu bezahlen.<br />
„Es ist viel sicherer als die Kreditkarte,<br />
die Sie in der Tasche<br />
haben“, versprach Tilenius bei<br />
einer Pressekonferenz in New<br />
York. Passwörter und die Verschlüsselung<br />
der Daten sollen<br />
verhindern, dass Unbefugte<br />
mit dem Handy zahlen. Geht es<br />
nach Google, kann man mit dem Smartphone<br />
und der Google-Applikation nicht<br />
nur bezahlen, sondern sich auch Punkte<br />
auf Rabattkarten gutschreiben lassen.<br />
Geplant ist, künftig Flug- und Theaterkarten<br />
hinterlegen zu lassen.<br />
Technikskepsis bei den Deutschen<br />
Vorerst können nur Besitzer einer Mastercard-Kreditkarte<br />
der Citibank und des<br />
Google-Smartphones „Nexus S“ im Netz<br />
des US-Mobilfunkanbieters Sprint „Wallet“<br />
nutzen und bei der US-Kaufhauskette<br />
Macy's oder dem Food-Filialisten Subways<br />
einkaufen. Laut Tilenius fallen für<br />
die Handelspartner keine Gebühren an.<br />
Und: „Jeder Partner kann mitmachen.“<br />
Als nächstes sollen Inhaber eines Visa-<br />
Kontos weltweit mit einem Handy mit<br />
„Die Sparkassen<br />
werden<br />
künftig alle<br />
45 Mio. EC-<br />
Karten zusätzlich<br />
mit<br />
mobiler<br />
Technik<br />
ausstatten.”<br />
Wolfgang Adamiok,<br />
Direktor Zahlungsverkehr,<br />
DSGV<br />
Android-Betriebssystem in Geschäften<br />
bezahlen können. Das ist erst der Anfang“,<br />
schrieb der für die Bezahldienste<br />
zuständige Manager Osama Bedier im<br />
Google-Firmenblog. „Unser Ziel ist es,<br />
dass Du alle Deine Karten für ,Google<br />
Wallet‘ benutzen kannst.“ Mit American<br />
Express und Discover kooperieren inzwischen<br />
große Kreditkarten-Anbieter<br />
mit Google. Für die nächste Zukunft<br />
rechnen die Manager des<br />
Unternehmens damit, „dass<br />
wir ,Google Wallet’ auf mehr<br />
Telefone bringen können“, so<br />
Bedier.<br />
Nach einer Studie des US-<br />
Marktforschungsinstituts Gartner<br />
werden 2011 mehr als 140<br />
Mio. Menschen weltweit ihre<br />
Rechnungen per Mobiltelefon<br />
begleichen. In Deutschland ist<br />
die Lage ein wenig anders: Hier<br />
steht man dem neuen Bezahlverfahren<br />
reserviert gegenüber.<br />
Nur jeder Vierte begrüßt<br />
die neuen Möglichkeiten, mehr<br />
als die Hälfte der Bevölkerung<br />
lehnt eine entsprechende<br />
Nutzung ab, wie eine repräsentative<br />
Umfrage der Unternehmensberatung<br />
Putz & Partner zeigt.<br />
Hauptkritikpunkt ist die Sicherheit: Nur<br />
17 Prozent der Befragten trauen Telekommunikationshäusern<br />
die nötige Kompetenz<br />
zu. Mögen Google und Co. auch die<br />
nötige Technik besitzen, es fehlt am Vertrauen<br />
der Kunden.<br />
Der Deutsche Sparkassen- und Giroverband<br />
(DSGV) steht deshalb Googles<br />
„Wallet“ vorsichtig gegenüber. Wolfgang<br />
Adamiok, Direktor Zahlungsverkehr des<br />
Verbands, erklärte, eine Kooperation mit<br />
Google und dessen Handy-Bezahlsystem<br />
komme für die Sparkassen nur in Frage,<br />
wenn die hohen deutschen Anforderungen<br />
an den Datenschutz erfüllt wären.<br />
Das würde man im Augenblick nicht<br />
erkennen. Die Sparkassen-Finanzgruppe<br />
nutzt ebenfalls NFC-Technik, jedoch in<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Dickes Portemonnaie: NFC-Technik soll die<br />
Bezahlverfahren verschlanken. FOTO: DPA<br />
einer sicheren Form mit einem NFC-Chip<br />
in der hauseigenen SparkassenCard. „Für<br />
dessen Sicherheit können wir garantieren“,<br />
betont Adamiok. Im Wettlauf um<br />
das Bezahlverfahren der Zukunft setzen<br />
Sparkassen auf eine beschleunigte Einführung<br />
von Near-Field-Communication.<br />
„Die Sparkassen werden künftig alle<br />
45 Millionen EC-Karten zusätzlich mit<br />
mobiler Technik ausstatten, den Großteil<br />
in den nächsten zwei Jahren. Das Prinzip<br />
ist vor allem für schnelle Bezahlvorgänge<br />
wie im Einzelhandel sehr wichtig“, so<br />
Adamiok.<br />
Sparkassen grenzen sich ab<br />
Die EC-Karte mit dem NFC-Funkchip<br />
werden die Kunden im Rahmen des Kartenumtauschs<br />
erhalten. Mit der SparkassenCard<br />
mit Kontaktlos-Funktion<br />
können kleine Beträge berührungslos<br />
bezahlt werden, etwa bei Edeka und an<br />
Tankstellen. „Bis zu einem Betrag von<br />
20 Euro wird der Kunde keine PIN eingeben<br />
müssen“, erläutert Adamiok.<br />
Deutsche Mobilfunkgesellschaften arbeiten<br />
ebenfalls daran, ein eigenes System<br />
marktfähig zu machen, bisher vergeblich:<br />
Die beteiligte Deutsche Telekom<br />
räumte ein, für ein Gemeinschaftsprojekt<br />
dreier Mobilfunkanbieter mit dem<br />
Namen „mpass“ gebe es noch keinen<br />
Starttermin. „Weder Google noch die<br />
Deutschen Telekom haben ein Zahlungssystem.<br />
Schon deshalb grenzen sich die<br />
Sparkassen ab“, sagt Adamiok.<br />
Bisher ließ Google nichts über seine<br />
Markterfolge verlautbaren. Auf Nachfrage<br />
von SPARKASSE sagt eine Google-<br />
Unternehmenssprecherin, ein Launch<br />
von Wallet in Deutschland stehe derzeit<br />
nicht an. „Wir befinden uns noch in<br />
einem auf die USA beschränkten Feldtest.<br />
Daher ist es für die Beantwortung solcher<br />
Fragen hierzulande noch zu früh.“ �
BÖRSE ONLINE PUBLIKUMSPREIS<br />
Das nennen wir<br />
Full Replication.<br />
Solide Wertarbeit zahlt sich aus – und fi ndet immer mehr Anhänger.<br />
Zugegeben: Es macht uns schon ein bisschen stolz, zum zweiten Mal in Folge<br />
den begehrten Preis zu erhalten. Zugleich ist es die schönste Motivation, an<br />
unserem Konzept festzuhalten und weiterhin präzise gebaute, effi ziente und<br />
hochwertige Produkte für unsere Investoren zu konstruieren.<br />
+49 (0)89 327 29 - 33 33 TYPE ETFL‹go›<br />
Mehr Infos: www.etfl ab.de/awards<br />
Durch die Abbildung eines ganzen Index weisen ETFs eine breite Risikostreuung auf. Gleichwohl sind auch ETFs mit einem gewissen Anlagerisiko behaftet.<br />
Anleger sollten sich bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass bei negativer Indexentwicklung die Rückzahlung unter dem Wert des<br />
eingesetzten Kapitals liegen kann.
12<br />
NAMEN & NACHRICHTEN<br />
EIGENANLAGE<br />
Wer gut teilt, gewinnt<br />
In der Finanzkrise haben traditionelle Methoden zur Optimierung von Risiko und Ertrag versagt.<br />
Ein neuer Ansatz, „Risk-at-Work“ wird von der Sparkasse Hildesheim zur Steuerung ihrer Eigenanlagen<br />
genutzt. Ein erstes Fazit ziehen Peter Smolinski, Leiter Treasury der Sparkasse Hildesheim,<br />
und Dyrk Vieten, Geschäftsführer der LBB-Invest. Die Firma vertreibt und nutzt das Produkt.<br />
SPARKASSE: Herr Smolinski, was sind typische<br />
Fehler bei der Portfolio-Strukturierung<br />
institutioneller Anleger?<br />
Peter Smolinski: Üblicherweise wird<br />
eine Asset Liability Management Studie,<br />
kurz ALM-Studie, erstellt, die als Grundlage<br />
für die Herleitung eines optimalen<br />
Anlageportfolios in Bezug auf die jeweilige<br />
Bilanz dienen soll. Die Ermittlung<br />
des optimalen Portfolios erfolgt anhand<br />
der Portfoliotheorie. Im nächsten Schritt<br />
wird mithilfe des Value at Risk, VaR, der<br />
Risikokapitalbedarf für dieses optimale<br />
Portfolio ermittelt. So oder ähnlich sind<br />
nicht nur wir, sondern die meisten institutionellen<br />
Investoren ins Krisenjahr<br />
2008 gestartet.<br />
Und was passierte dann?<br />
Smolinski: Damals mussten wir erfahren,<br />
dass die erhofften Korrelationswirkungen<br />
zwischen den Anlageklassen<br />
nicht griffen. Die Volatilität, also die<br />
Schwankungsbreite als Gradmesser für<br />
das Risiko, gab zum Teil fatale Fehlsignale.<br />
Im Ergebnis hatte sich die Sparkasse<br />
Hildesheim zum Jahresende 2008<br />
aus einigen Anlageklassen vollständig<br />
verabschiedet. Eine Beteiligung an<br />
Markterholungen war damit unmöglich.<br />
Das kann die Methode<br />
Die Methode „Risk-at-work“ (Markenbezeichnung:<br />
Risk@Work“) wurde von der dem<br />
Unternehmen Pall Mall Investment Management<br />
entwickelt. LBB Invest hat im Sommer<br />
2011 eine exklusive Vertriebspartnerschaft<br />
mit PMIM für den Bereich institutionelle<br />
Kunden abgeschlossen. Als „kleine Firma mit<br />
einem wesentlichen Kundenstandbein im<br />
öffentlich-rechtlichen Bankensektor“ sei dies<br />
eine ausgezeichnete Partnerschaft, begrüßte<br />
PMIM-Geschäftsführer Dirk Rogowski im Juni<br />
den Vertragsabschluss. Das Programm:<br />
� leistet Risikoabschätzung für Multi-Asset-<br />
Portfolien.<br />
� misst Risiken von Kapitalanlageportfolien<br />
nicht nach dem Value-at-Risk-Ansatz.<br />
��� �sucht den optimalen Risikokapitalfaktor<br />
für Restriktionen und bei mehrperiodischem<br />
Agieren zur Renditeoptimierung.<br />
Gleichzeitig war das vorgesehene Risikokapitalbudget<br />
deutlich geschrumpft.<br />
Herr Vieten, wie sollte eine Sparkasse<br />
mit dem Thema Risikokapital<br />
künftig umgehen?<br />
Dyrk Vieten: Wenn die Vermehrung<br />
des Risikokapitals das<br />
Ziel jeglicher Anlage ist, dann<br />
ist der Schutz des Risikokapitals<br />
eine unerlässliche Nebenbedingung.<br />
Schließlich lassen<br />
sich nur bei Vorhandensein von<br />
Risikokapital auch Überrenditen<br />
erzielen. Wer sein Risikokapital<br />
optimal verwalten will,<br />
hat zumindest zwei Fragen zu<br />
beantworten. Mit welchem Faktor<br />
darf ich mein Risikokapital<br />
maximal ins Risiko stellen, um<br />
ein optimales Anlageergebnis<br />
bezogen auf mein Risikokapital<br />
zu erhalten? Und mit welchem<br />
Faktor darf ich mein Risikokapital<br />
maximal ins Risiko stellen,<br />
um mein Risikokapital niemals<br />
vollständig zu verbrauchen?<br />
Was meinen Sie mit „Faktor“?<br />
Vieten: Das Risikokapital ist immer nur<br />
ein Bruchteil des tatsächlich<br />
risikobehafteten Investitionsvolumens.<br />
Nehmen wir einen<br />
Spezialfonds mit 100 Millionen<br />
Euro Investitionsvolumen, dem<br />
ein Risikokapital von fünf Millionen<br />
Euro zur Verfügung steht.<br />
In dem Fall beträgt dieser Faktor<br />
– wir nennen ihn Risikokapitalfaktor<br />
– 20. Das Risikokapital<br />
ist mit dem Faktor 20 übersetzt<br />
worden in ein risikotragendes<br />
Portfoliovolumen.<br />
Wie kommen Sie nun auf optimale<br />
Werte?<br />
Smolinski: Die Antwort auf<br />
diese Fragen haben wir mithilfe<br />
der sogenannten „Risk-at-<br />
Work“-Methode gefunden. Wir<br />
nutzen sie als Risiko-Overlay in<br />
unserem Masterfonds. Das Instrument<br />
ermittelt anhand des Risikokapitals, ob<br />
das Ertragsziel des Masterfonds mit den<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
„Ein nach der<br />
Methode strukturierterPublikumsfonds<br />
der<br />
LBB-Invest wird<br />
auf das Depot A<br />
der Sparkassen<br />
zugeschnitten.“<br />
Dyrk Vieten,<br />
Geschäftsführer<br />
LBB-Invest<br />
„Wir nutzen die<br />
neue Methode als<br />
Risiko-Overlay in<br />
unserem Masterfonds.“<br />
Peter Smolinski,<br />
Leiter Treasury,<br />
Sparkasse<br />
Hildesheim<br />
zur Verfügung stehenden Anlageklassen<br />
erreichbar ist und welche Kombinationen<br />
von Anlagesegmenten für<br />
die Erreichung des Ertragsziels<br />
infrage kommen. Im Ergebnis<br />
werden die Risikokapitalfaktoren<br />
errechnet, mit denen das<br />
Risikokapital pro Anlageklasse<br />
investiert wird. Die ermittelte<br />
optimale Portfoliostruktur wird<br />
darüber hinaus im Zeitverlauf<br />
immer wieder hergestellt. Dadurch<br />
werden Gewinne in einzelnen<br />
Anlageklassen perma-<br />
nent auf das Gesamtportfolio<br />
verteilt und temporär schlechter<br />
performende Segmente aufgestockt.<br />
Also ein antizyklisches Vorgehen?<br />
Smolinski: Ja, das ist Antizyklik<br />
in Reinkultur. Entscheidend<br />
ist lediglich das insgesamt zur<br />
Verfügung stehende Risikokapital<br />
– unabhängig davon, welche<br />
Anlageklasse gerade Risikokapital<br />
hinzuverdient oder verloren hat. Bei<br />
unserer Methode hat die Risikosteuerung<br />
jederzeit das insgesamt zur Verfügung<br />
stehende Risikokapital als zentrale Steuerungsgröße.<br />
In regelmäßigen<br />
und von der Portfoliostruktur<br />
abhängigen Intervallen wird<br />
die optimale Marktrisikoposition<br />
des Portfolios entsprechend<br />
dem zur Verfügung stehenden<br />
Risikokapital angepasst. Hierfür<br />
haben wir ein spezielles Segment<br />
aufgelegt, das die Risikosteuerung<br />
unabhängig von den<br />
einzelnen Segmentmanagern<br />
ermöglicht.<br />
Ergeben sich weitere Vorteile für<br />
Sparkassen?<br />
Vieten: Die Methode kann<br />
einerseits für die Ermittlung<br />
oder Überprüfung von Asset Allokationen<br />
eingesetzt werden.<br />
Damit lässt sich etwa herausarbeiten,<br />
ob strategisch notwendige<br />
Ertragsziele überhaupt erreichbar<br />
sind und welche Risikokapitalbudgets<br />
idealerweise für bestehende Portfolien
eingesetzt werden sollten. Es geht also<br />
um die Vereinbarkeit von Geschäfts- und<br />
Risikostrategie. Andererseits kann das<br />
Werkzeug aber auch für die Bewertung<br />
der Konzentrationsrisiken der Kapitalanlagen<br />
auf Portfolioebene angewendet<br />
werden. Hier geht die Methode so vor,<br />
dass der Verlust ermittelt wird, der mit<br />
einer Wahrscheinlichkeit von eins zu einer<br />
Million auftritt. Bei der Ermittlung<br />
kombiniert das Programm zufällig zehn<br />
Millionen Mal alle möglichen Performancevergangenheiten<br />
abhängig von der Liquidität.<br />
LBB-Invest wird übrigens in Kürze einen<br />
Multi-Asset-Publikumsfonds auflegen,<br />
der nach der Risk-at-Work-Methode strukturiert<br />
ist. Der Fonds wird auf Depot-A-Anlagen<br />
in Sparkassen zugeschnitten sein.<br />
Man arbeitet also im Rahmen der Simulation<br />
ohne Normalverteilungsannahme?<br />
Vieten: Ja, die Normalverteilungsannahme<br />
spielt bei der Methode keine Rolle.<br />
Das sehen wir übrigens als großen Vorteil<br />
an, da die Normalverteilung praktisch<br />
nicht beobachtbar ist. Professor Mittnik<br />
von der Universität München hat für den<br />
Zeitraum Juni 1896 bis April 2011 die Frage<br />
untersucht, wie häufig große Tagesverluste<br />
im Dow Jones 30 Index theoretisch<br />
auftreten dürften, wenn die Normalver-<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
NAMEN & NACHRICHTEN 13<br />
teilung tatsächlich existierte. Er kommt<br />
zu dem Ergebnis, dass ein Tagesverlust<br />
von acht Prozent und mehr nur etwa alle<br />
acht Milliarden Jahre vorkommen dürfte.<br />
Die tatsächlich beobachtete Frequenz ist<br />
jedoch alle 13 Jahre.<br />
Wie lautet ihr Zwischenfazit?<br />
Smolinski: Für die Risikoüberwachung<br />
sind selbstverständlich sämtliche Kennzahlen<br />
wie VaR und Volatilität ermittel-<br />
und lieferbar, da wir diese ja benötigen.<br />
Die praktische Erfahrung hat hier gezeigt,<br />
dass die Einhaltung der VaR-Limite<br />
kein Problem darstellte. �<br />
Das Gespräch führte Michael Stein.<br />
Anzeige
14<br />
NAMEN & NACHRICHTEN<br />
MARKENRECHT<br />
Die Farbe des Geldes<br />
In einigen Branchen erkennen Verbraucher bestimmte Unternehmen an der Farbe. Wenn in<br />
solchen Fällen Wettbewerber ähnliche Farben wählen, drohen rechtliche Konflikte. Die Sparkassen<br />
müssen ihre rote Markenfarbe immer wieder gegen Attacken von Mitbewerbern verteidigen.<br />
� VON RAPHAEL LOHMILLER<br />
Für Unternehmen wird es immer herausfordernder,<br />
mit dem eigenen<br />
Marktauftritt nicht nur nicht in der alltäglichen<br />
Bilderflut unterzugehen, sondern<br />
auch noch eine positive Botschaft im<br />
Bewusstsein der Verbraucher zu verankern.<br />
Die Sparkassen sind auch in dieser<br />
Hinsicht außergewöhnlich erfolgreich.<br />
Unabhängige Umfragen belegen immer<br />
wieder, dass die Verbraucher Werte wie<br />
Vertrauen, Kompetenz, Verlässlichkeit<br />
und Verantwortung mit den Sparkassen<br />
assoziieren.<br />
Erkennungszeichen der Sparkassen<br />
und Sinnbild für diese Werte sind<br />
die Sparkassenmarken, die zu den bekanntesten<br />
und beliebtesten Marken in<br />
Deutschland zählen. Der Deutsche Sparkassen-<br />
und Giroverband (DSGV) ist Inhaber<br />
eines Portfolios an Marken, die den<br />
Auftritt der Sparkassen prägen. Ältestes<br />
Zeichen ist die Bezeichnung „Sparkasse“.<br />
Sie unterliegt nicht nur einem öffentlichrechtlichen<br />
Irreführungsschutz nach Paragraf<br />
40 KWG, sondern ist seit 2002 auch<br />
als Marke beim Deutschen Patent- und<br />
Markenamt (DPMA) registriert.<br />
Sparkassenrot hat lange Tradition<br />
Das Sparkassen-S – in seiner Ursprungsversion<br />
während der 1930er-Jahre von<br />
dem Wiener Plakatmaler Lois Gaigg entworfen<br />
– hat sich nach dem Krieg als Zeichen<br />
der Sparkassen durchgesetzt und<br />
ist seit 1979 als Marke eingetragen. Die<br />
Ursprünge des Sparkassenrots reichen<br />
ebenfalls viele Jahrzehnte zurück. Das<br />
klassische Kernprodukt der Sparkassen,<br />
das Sparkassenbuch, besaß bereits in der<br />
Vorkriegszeit einen roten Einband. Da-<br />
raus entwickelte sich Rot zur Haus- und<br />
Markenfarbe der Sparkassen. Seit 2007<br />
ist der Farbton HKS 13 beim DPMA als<br />
abstrakte Farbmarke geschützt. Als Farbmarke<br />
stellt das Rot eine rechtliche Besonderheit<br />
dar. Farben werden von den<br />
Verbrauchern nicht per se als Unterscheidungszeichen<br />
für Waren oder Dienstleistungen<br />
verschiedener Unternehmen<br />
erkannt. Allerdings kann in einzelnen<br />
Branchen eine Gewöhnung der Verbraucher<br />
daran eingetreten sein, Anbieter anhand<br />
von Farben zu unterscheiden.<br />
So weiß ein Autofahrer, der auf der Autobahn<br />
fährt und in weiter Ferne eine<br />
Tankstelle in blauer Gestaltung sieht,<br />
um welchen Mineralölkonzern es sich<br />
handelt, lange bevor er einen Schriftzug<br />
entziffern kann. Ein Nutzer von Telefondienstleistungen<br />
erkennt anhand von<br />
Magenta, Rot, Grün und Blau, mit welchem<br />
Betreiber er es zu tun hat. Während<br />
die Schokolade eines Herstellers stets<br />
quadratisch ist, erscheint diejenige eines<br />
anderen immer in Lila. Auch Juristen,<br />
Landwirte und Gärtner beispielsweise<br />
können anhand der Farbe einiger ausgewählter<br />
Arbeitsmittel sagen, aus welchem<br />
Hause sie stammen.<br />
Ebenso verhält es sich im Retailbankensektor<br />
in Deutschland – auch dieser<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Markt ist durch die großen Anbieter farbkodiert.<br />
Die Genossenschaftsbanken sind<br />
blau/orange, die Postbank blau/gelb, die<br />
Commerzbank gelb, die Dresdner Bank<br />
war vor ihrer Übernahme durch die Commerzbank<br />
grün. Die Sparkassen sind rot.<br />
Jede Bank hat ihre Farbe<br />
Infolge des langjährigen und intensiven<br />
Rot-Einsatzes der Sparkassen wissen ihre<br />
Kunden beispielsweise, dass sie, wenn<br />
sie in einer fremden Umgebung einen<br />
Geldautomaten zur entgeltfreien Bargeldbeschaffung<br />
suchen, nach einem<br />
roten Schild Ausschau halten müssen.<br />
Für dieses Wissen der Verbraucher gibt<br />
es Belege: In Untersuchungen, welche die<br />
strengen Kriterien der Rechtsprechung<br />
an demoskopische Rechtstatsachenforschung<br />
erfüllen, ist wiederholt nachgewiesen<br />
worden, dass eine deutliche<br />
Mehrheit der Befragten die Farbe Rot im<br />
Retailbanking zutreffend mit den Sparkassen<br />
in Verbindung bringt. Dies war<br />
schließlich die Grundlage für die Eintragung<br />
der Farbmarke Rot durch das DPMA.<br />
Das Markengesetz gibt einem Markeninhaber<br />
verschiedene Rechte, um sich<br />
gegen Markenverletzungen zur Wehr zu<br />
setzen, insbesondere Unterlassungs-,<br />
Beseitigungs- und Schadensersatzan-<br />
Untersuchungen haben nachgewiesen,<br />
dass eine deutliche Mehrheit der Befragten<br />
die Farbe Rot im Retailbanking mit den<br />
Sparkassen in Verbindung bringt.
sprüche. Voraussetzung dafür ist – verkürzt<br />
ausgedrückt –, dass zwischen der<br />
geschützten Marke und einem fremden<br />
Zeichen Identität oder Verwechslungsgefahr<br />
sowie Branchenidentität oder -nähe<br />
besteht. Ferner muss das fremde Zeichen<br />
überhaupt als Hinweis auf Waren oder<br />
Dienstleistungen eines Unternehmens<br />
geeignet sein.<br />
Letzteres bedeutet im Fall einer Farbmarkenverletzung:<br />
Wird die geschützte<br />
Farbe von dem anderen Unternehmen<br />
lediglich als „schmückendes Beiwerk“<br />
verwendet oder wird der Verbraucher<br />
ein Produkt allein aufgrund der Farbgestaltung<br />
einem Unternehmen zuordnen?<br />
Das Erfordernis der Branchenidentität<br />
oder -nähe sorgt ebenfalls für eine<br />
Eingrenzung des Einsatzbereichs von<br />
Farbmarken: Aus der Tatsache, dass die<br />
Verbraucher Rot im Bereich des Retailbankings<br />
mit den Sparkassen verbinden,<br />
folgt nicht, dass der DSGV beispielsweise<br />
auch einem bekannten Reiseverkehrsunternehmen<br />
oder einem Mobilfunkanbieter<br />
die Verwendung von Rot als Haus-<br />
und Markenfarbe untersagen könnte.<br />
Trittbrettfahrer werden verfolgt<br />
Und schließlich muss der von dem fremden<br />
Unternehmen eingesetzte Rotton<br />
dem Sparkassenrot zumindest ähnlich<br />
sein. Eine völlige Übereinstimmung ist<br />
nicht notwendig, denn Farbtöne wirken<br />
etwa auf dem Untergrund einer<br />
Hochglanzbroschüre anders als auf Zei-<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
NAMEN & NACHRICHTEN 15<br />
Kennen Sie die Marke? Die meisten Verbraucher bemerken bereits aufgrund der Farben und weniger Gestaltungdetails, um welche Marke es<br />
sich handelt – Blau steht beispielsweise für Aral-Benzin, die Farbe Magenta für den Telekom-Konzern und Lila für Milka-Schokolade. FOTOS: DPA<br />
tungspapier, Bildschirmen oder einer<br />
Leuchtschrift. Außerdem begegnen dem<br />
Verbraucher die konkurrierenden Farbtöne<br />
selten im direkten Vergleich und er<br />
ist auf sein Erinnerungsvermögen angewiesen.<br />
Dies ist jedoch hinsichtlich von<br />
Farbtönen nicht ausgeprägt differenziert.<br />
All diese rechtlichen Fragen werden<br />
bei der Verteidigung der Farbmarke Rot<br />
des DSGV praktisch relevant. Dabei war<br />
der Verband bereits in einer ganzen Reihe<br />
von Fällen erfolgreich. Verschiedene<br />
Landgerichte haben anderen Unternehmen<br />
aus dem Finanzbereich konkrete<br />
Verwendungsformen des Sparkassenrots<br />
per einstweiliger Verfügung untersagt. �<br />
Aktueller Fall Santander: Beim Farbmarkenstreit geht es auch um Verbraucherschutz<br />
Zurzeit beschäftigt die Gerichte der Fall der<br />
deutschen Tochter des spanischen Bankkonzerns<br />
Santander. Dieser hatte Ende 2004<br />
bei der CC-Bank das Corporate Design des<br />
Mutterkonzerns eingeführt. Dies ist – ebenso<br />
wie bei den Sparkassen – durch rote Farbflächen,<br />
weiße Schrift und einen speziellen<br />
Aufbau des Unternehmenslogos geprägt. Der<br />
Santander-Farbton ist mit bloßem Auge kaum<br />
vom Sparkassenrot zu unterscheiden. Nachdem<br />
Santander zu keinen Änderungen bereit<br />
war, die eine stärkere Differenzierung zu den<br />
Sparkassen ermöglicht hätten, blieb dem DSGV<br />
schließlich nur übrig, zu klagen.<br />
In dem Gerichtsverfahren stützt sich Santander<br />
unter anderem auf das Argument, die europäische<br />
Dienstleistungs- und Niederlassungsfreiheit<br />
erlaube es, in jedem Land der EU so auftreten<br />
zu dürfen wie im eigenen Heimatmarkt.<br />
Diese Brücke trägt jedoch nicht: Der Schutz des<br />
geistigen Eigentums ist durch Artikel 36 des<br />
Vertrages über die Arbeitsweise der Europäischen<br />
Union anerkannt – und zwar auch im<br />
Hinblick auf nationale Schutzrechte. Die Schwäche<br />
der Argumente von Santander zeigt sich an<br />
einem unauflösbaren Widerspruch: Einerseits<br />
wird behauptet, Rot werde nicht als Marke,<br />
sondern lediglich als „schmückendes Beiwerk“<br />
verwendet. Andererseits beharrt Santander<br />
darauf, der einheitliche Einsatz von Rot im<br />
Konzern sei unverzichtbar. Vor einigen Jahren<br />
hatte Santander sogar selbst erfolglos versucht,<br />
beim Europäischen Harmonisierungsamt für den<br />
Binnenmarkt markenrechtlichen Schutz für die<br />
Farbe Rot zu erlangen. Dies gilt in gleicher Weise<br />
für Spanien, wo Santander im vergangenen Jahr<br />
noch eine Farbmarkenanmeldung beim dortigen<br />
Markenamt eingereicht hat. Daher ist es nur konsequent,<br />
dass das Landgericht Hamburg dieser<br />
Argumentation in erster Instanz einen Riegel<br />
vorgeschoben und diverse konkret bezeichnete<br />
Verwendungsformen von Rot untersagt hat (das<br />
Urteil ist nicht rechtskräftig). In der Folge wird<br />
Santander seinen Auftritt umstellen und eine<br />
Der Autor ist Jurist beim DSGV.<br />
stärkere Differenzierung herbeiführen müssen.<br />
Damit werden nicht nur die erheblichen<br />
Investitionen der Sparkassen in ihren roten<br />
Marktauftritt, sondern auch die Verbraucher<br />
vor Irreführung geschützt. Angesichts des<br />
wachsenden Filialnetzes von Santander – gerade<br />
erst wurde das deutsche Privatkundengeschäft<br />
der skandinavischen SEB übernommen<br />
– mehren sich die Fälle, in denen Kunden erst<br />
in der Geschäftsstelle bewusst wird, dass sie<br />
sich nicht bei einer Sparkasse befinden. Die<br />
Farbverwirrung im Retailmarkt geht damit auch<br />
zu Lasten der Transparenz.<br />
Ähnlichkeiten sind nicht zu leugnen: Der DSGV und die spanische Bank Santander<br />
sehen sich daher vor Gericht. FOTO: DPA, DSGV
16<br />
FINANZGRUPPE<br />
RECRUITING – INTERVIEW<br />
Absolventen<br />
begeistern<br />
Leistungsfähige Akademiker kommen nicht von allein zu ihrem<br />
Arbeitgeber. Wie die DekaBank die richtigen Absolventen für<br />
sich gewinnt und was Sparkassen im Personalbereich tun<br />
können, erklärt Personalchef Siegbert Weissbrodt.<br />
SPARKASSE: Herr Weissbrodt, lassen Sie uns<br />
gleich über Zahlen sprechen: Wie hoch ist die<br />
Akademikerquote in der DekaBank?<br />
Siegbert Weissbrodt: Die Akademikerquote<br />
in der DekaBank ist in den<br />
vergangenen Jahren kontinuierlich gestiegen.<br />
Wir sind 2008 bei 49,3 Prozent gestartet<br />
und liegen jetzt bei knapp 54 Prozent.<br />
Daran lässt sich der Trend sehr<br />
gut erkennen. Ich gehe davon aus, dass<br />
aufgrund der Spezialisierung unseres<br />
Hauses die Anforderungen weiter steigen<br />
und der Anteil an Hochschulabsolventen<br />
noch größer wird.<br />
Innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe ist<br />
das eine sehr hohe Akademikerquote. Im<br />
Schnitt liegt sie bei nur 12,4 Prozent. Wie<br />
kommt es zu diesem Unterschied?<br />
Weissbrodt: Das liegt daran, dass wir<br />
als Fondsgesellschaft ein besonderes Geschäftsmodell<br />
haben. Im Fondsmanagement,<br />
im Research, im Risikomanagement<br />
und auch im IT-Bereich werden<br />
heute Hochschulabschlüsse erwartet. Ein<br />
Retailgeschäft und einen Servicebereich<br />
haben wir ja nicht. Bei uns sind daher insbesondere<br />
Spezialisten gefragt.<br />
Wie schwierig ist für Sie der sogenannte War<br />
for Talents mit den Privatbanken, die Sie hier<br />
in unmittelbarer Nachbarschaft haben?<br />
Weissbrodt: Hier am Finanzplatz<br />
Frankfurt befinden wir uns tatsächlich<br />
im direkten Wettbewerb mit den Privatbanken.<br />
Daraus resultiert auch eine etwas<br />
höhere Fluktuation als in anderen<br />
Städten. Wir versuchen deshalb, uns als<br />
Arbeitgeber konsequent zu positionieren,<br />
indem wir attraktive Rahmenbedingungen<br />
und Entwicklungsmöglichkeiten<br />
für die Mitarbeiter schaffen. Denn nicht<br />
nur das Einstiegsgehalt ist ausschlaggebend<br />
für einen jungen Hochschulabsol-<br />
venten, sondern auch die Perspektive,<br />
Führungskraft zu werden oder als Fachexperte<br />
Karriere zu machen. Nicht zuletzt<br />
ist eine gute Balance zwischen Arbeit und<br />
Privatleben für viele Mitarbeiter ein wichtiges<br />
Kriterium, sich für oder gegen ein<br />
Unternehmen zu entscheiden.<br />
Ganz unwichtig ist sicher auch das Gehalt<br />
nicht. Gerade, was die viel diskutierten Boni<br />
angeht, werden Absolventen bei den Privatbanken<br />
sicher die größeren Chancen wittern.<br />
Weissbrodt: Das Thema Vergütung ist immer<br />
ein großes Thema und darf keinesfalls<br />
vernachlässigt werden, um wettbewerbsfähig<br />
zu bleiben. Aber gerade Hochschulabsolventen<br />
können wir eben auch mit<br />
anderen Vorteilen überzeugen. So bieten<br />
wir etwa ein ganzheitliches Gesundheitsmanagement<br />
an, zahlreiche Maßnahmen<br />
zur besseren Vereinbarkeit von Berufs-<br />
und Privatleben oder eine Vielzahl unterschiedlicher<br />
Arbeitszeitmodelle. Diese<br />
Angebote werden ständig aktualisiert,<br />
ausgebaut und verbessert, damit wir als<br />
attraktiver Arbeitgeber am Markt wahrgenommen<br />
werden. So haben wir im vergangenen<br />
Jahr auch eine externe Mitarbeiterberatung,<br />
das so genannte Employee<br />
Assistance Program (EAP), eingeführt.<br />
Was verbirgt sich dahinter?<br />
Weissbrodt: Hinter der Mitarbeiterberatung<br />
EAP verbirgt sich ein neutraler,<br />
externer Dienstleister, der für alle Mitarbeiter<br />
und ihre Familienangehörigen Unterstützung<br />
bei Sorgen und Krisen bietet.<br />
Denn wir wissen: Die psychischen Belastungen,<br />
die in vielen Bereichen der Wirtschaft<br />
zu erkennen sind, kommen auch<br />
bei uns vor. Der Druck am Arbeitsplatz<br />
nimmt zu, bis zum Burnout-Syndrom.<br />
Wir bieten den Mitarbeitern daher über<br />
dieses Progamm externe, professionelle
FOTOS: MARTIN JOPPEN
18<br />
FINANZGRUPPE<br />
Hilfe an, wenn sie sich im Berufs-, aber<br />
auch im Privatleben überfordert fühlen.<br />
Unsere Erfahrungen damit sind sehr gut.<br />
Neben den von Ihnen genannten Vorzügen<br />
hat die DekaBank auch ein ganz anderes<br />
Image als die stark in die Kritik geratenen<br />
Privatbanken. Haben sich nach der Finanzkrise<br />
die Werte der Absolventen verschoben?<br />
Weissbrodt: Wir stellen in der Tat fest,<br />
dass für die Bewerber das ethische und<br />
moralische Handeln von Vorständen<br />
und Führungskräften, aber auch das<br />
gesellschaftliche Engagement von Unternehmen<br />
zunehmend eine größere<br />
Rolle spielt. Sie fragen etwa danach, ob<br />
ein Unternehmen nachhaltige Produkte<br />
anbietet. So haben wir vor kurzem auch<br />
einen Ethikkodex verabschiedet, um hier<br />
eindeutig, auch nach außen, Farbe zu bekennen.<br />
Die S-Finanzgruppe ist mit ihrer<br />
soliden Ausrichtung dem Gemeinwohl<br />
verpflichtet und damit gerade in der momentanen<br />
Krisenzeit für viele Bewerber<br />
attraktiver als eine Investmentbank. Da<br />
sind wir auf jeden Fall im Vorteil.<br />
Werden auch die Sparkassen künftig mehr<br />
Akademiker benötigen?<br />
Weissbrodt: Das hängt sicherlich vom<br />
Geschäftsmodell der einzelnen Sparkasse<br />
und ihrer Ausrichtung ab. Legt sie<br />
etwa großen Wert auf das Private Banking<br />
oder hat viele Firmenkunden mit<br />
internationaler Ausrichtung, entstehen<br />
hier sicher zunehmend anspruchsvolle<br />
Jobs, bei denen eine höhere Ausbildung<br />
erforderlich sein kann. Zudem gibt es<br />
bei den Sparkassen nach wie vor die<br />
Tendenz zu Fusionen und größeren Einheiten.<br />
Auch dadurch werden sicher immer<br />
mehr Positionen entstehen, die für<br />
Akademiker interessant sind – sei es im<br />
Risikomanagement oder aber in der Vermögensberatung.<br />
Wie kommen die Sparkassen an die Absolventen<br />
heran?<br />
Weissbrodt: Das Beste ist, an den Hochschulen<br />
Präsenz zu zeigen und auch die<br />
Zusammenarbeit mit ihnen zu suchen –<br />
beispielsweise wenn es um Praktikumsplätze<br />
oder Hochschulmessen geht. Es<br />
können sich auch mehrere Sparkassen<br />
zusammentun, Kooperationen aufbauen<br />
und gemeinsame Events organisieren,<br />
um für geeignete Bewerber sichtbar zu<br />
sein. Hochschulabsolventen kommen<br />
nicht von alleine. Das genaue Gegenteil<br />
ist der Fall: Man muss immer am Ball bleiben<br />
und an seiner Attraktivität als Arbeitgeber<br />
arbeiten. Sicher ist auch hier die<br />
Vereinbarkeit von Beruf und Familie ein<br />
wichtiges Thema.<br />
Ist für die DekaBank auch die Sparkassen–<br />
akademie ein wichtiger Ort, um neue Mitarbeiter<br />
zu rekrutieren?<br />
Weissbrodt: Wir haben Kontakte zur<br />
Deutschen Sparkassenakademie mit ih-<br />
Zur Person<br />
Siegbert Weissbrodt (53, Foto), ist seit Mai<br />
2009 Personalchef der DekaBank. Seine Ausbildung<br />
absolvierte er bei der Kreisspar kasse<br />
Herford. Mehr als zehn Jahre war er dort in der<br />
Kundenberatung tätig. Nach seiner Ausbildung<br />
zum Sparkassenbetriebswirt wechselte<br />
Weissbrodt als hauptamtlicher Dozent an die<br />
Sparkassenakademie in Münster. Die nächsten<br />
beruflichen Stationen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
waren die Stadtsparkasse<br />
rem Lehrinstitut und auch zu der Eberle-<br />
Butschkau-Stiftung, die den Kontakt<br />
zu Studierenden hält, die zuvor in der<br />
Sparkassen-Finanzgruppe gearbeitet haben<br />
und im Idealfall auch wieder zu uns<br />
zurückkehren. Die Absolventen sind uns<br />
als Bewerber herzlich willkommen. Aber<br />
wir haben auch zu anderen Hochschulen<br />
und Lehrstühlen Kontakt.<br />
Welche Rolle spielt die duale Ausbildung?<br />
Weissbrodt: Die duale Ausbildung, also<br />
die Kombination aus Studium und Ausbildung,<br />
halte ich für sehr gut. Bei diesem<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Dresden, die Landesbank Sachsen und die<br />
Landesbank Hessen-Thüringen, wo Weissbrodt<br />
jeweils Managementaufgaben mit Schwerpunkt<br />
Personalentwicklung verantwortete.<br />
Anschließend führte er bei der Mapa in Zeven,<br />
einem Unternehmen im Total-Konzern, fünf<br />
Jahre die Einheit Human Resources Management.<br />
Im Jahr 2005 wechselte Weissbrodt zur<br />
NordLB und war dort Leiter der Hauptabteilung<br />
Personal.<br />
Modell hat man durch die Ausbildung<br />
von Anfang an eine direkte Verbindung<br />
zum Unternehmen und trotzdem eine<br />
akademische Ausbildung. Unserer Erfahrung<br />
nach ist dies ein effizientes Modell,<br />
um Theorie und Praxis miteinander zu<br />
verzahnen und den Einstieg ins Berufsleben<br />
gut ausgebildet zu gestalten. Das<br />
ist ein Punkt, der in Deutschland generell<br />
verbessert werden kann. Wir benötigen<br />
Systeme, die es sehr viel schneller und<br />
effizienter ermöglichen, in das Berufsleben<br />
einzutreten. Die duale Ausbildung,<br />
wie sie etwa an der Berufsakademie, aber
„Die Präsenzkultur<br />
von früher ist heute<br />
nicht mehr notwen-<br />
dig. Wir wollen<br />
jungen Leuten Raum<br />
geben, sich zu<br />
entfalten und<br />
auszuprobieren“<br />
Siegbert Weissbrodt,<br />
Personalchef DekaBank<br />
auch an anderen Hochschulen bereits<br />
etabliert ist, ist dafür sehr gut geeignet.<br />
Unseren IT-Nachwuchs bilden wir daher<br />
in Kooperation mit der Dualen Hochschule<br />
Baden-Württemberg (DHBW) aus. Und<br />
besonders erfolgreiche Auszubildende<br />
fördern und binden wir durch ein berufsbegleitendes<br />
Studium an der Frankfurt<br />
School of Finance oder auch an der Hochschule<br />
der S-Finanzgruppe.<br />
Wie vermitteln Sie die Werte der Sparkassen-<br />
Finanzgruppe an Mitarbeiter, die diese nicht<br />
schon während ihrer Ausbildung aufgesogen<br />
haben?<br />
Weissbrodt: Das betrachte ich als eine<br />
der großen Herausforderungen für unsere<br />
Führungskräfte. Denn der vertrauensvolle<br />
und wertschätzende Dialog<br />
zwischen Führungskraft und Mitarbeiter<br />
spielt eine zentrale Rolle bei der Vermittlung<br />
dieser Werte. Das ist auch ein entscheidender<br />
Punkt bei der Umsetzung<br />
einer Unternehmenskultur, die stark auf<br />
Nachhaltigkeit und Werte abstellt.<br />
Werden die Führungskräfte dabei unterstützt?<br />
Weissbrodt: Wir haben im Jahr 2010<br />
eine Mitarbeiterbefragung durchgeführt,<br />
die uns Hinweise darauf gegeben hat, wo<br />
wir genau ansetzen müssen, wenn wir<br />
unsere Führungskultur weiter verbessern<br />
wollen. Daraufhin haben wir ein<br />
großes Programm „Initiative Führung“<br />
aufgesetzt, um alle Führungskräfte zu<br />
trainieren und ihnen die richtigen Impulse,<br />
Hinweise und Führungsinstrumente<br />
an die Hand zu geben, mit denen<br />
sie das gewünschte Führungsverhalten<br />
auch umsetzen können.<br />
Wie hat sich die DekaBank auf den demografischen<br />
Wandel eingestellt?<br />
Weissbrodt: Wir haben schon vor Jahren<br />
ein Konzept aufgelegt, mit dem wir<br />
dem drohenden Fachkräftemangel begegnen.<br />
Dazu gehört ein ganzheitliches<br />
Gesundheitsmanagement mit einem firmeneigenen<br />
Fitnesscenter, Ernährungsberatung<br />
oder Vorsorgeuntersuchungen<br />
für Führungskräfte. Damit wollen wir die<br />
richtigen Rahmenbedingungen für die<br />
Gesunderhaltung unserer Mitarbeiter<br />
schaffen. Ein weiterer wichtiger Punkt ist<br />
die Vereinbarkeit von Beruf und Familie.<br />
Hier unterstützen wir Eltern mit Krippen-<br />
und Kindergartenplätzen, Notfallbetreuung<br />
und Ferienprogrammen. Dazu<br />
gehören auch Beratungsangebote zum<br />
Thema pflegebedürftige Angehörige und<br />
flexible Arbeitszeitmodelle, bei denen<br />
die Mitarbeiter auch von zu Hause aus<br />
arbeiten können. Die Präsenzkultur von<br />
früher ist heute nicht mehr notwendig.<br />
Wir wollen jungen Leuten Raum geben,<br />
sich zu entfalten und auszuprobieren. All<br />
das gehört zu unserem Gesamtkonzept,<br />
das wir lebenszyklusorientierte Personalentwicklung<br />
nennen und für das wir<br />
auch schon ausgezeichnet wurden. Es<br />
geht davon aus, dass man in der Anfangsphase<br />
des Berufslebens andere Entwicklungsmaßnahmen<br />
benötigt als mit 40, 45<br />
oder 50 Jahren. So unterstützen wir unsere<br />
Mitarbeiter mit Seminaren und Trainings<br />
gezielt für die jeweilige berufliche<br />
und persönliche Lebensphase.<br />
Wie hoch ist der Frauenanteil bei der Deka-<br />
Bank?<br />
Weissbrodt: Wir haben einen Frauenanteil<br />
von 41,6 Prozent. Auf den drei oberen<br />
Führungsebenen – inklusive Vorstand –<br />
liegt der Anteil zur Zeit bei 15,8 Prozent.<br />
Das ist durchaus verbesserungsfähig, obwohl<br />
der Trend leicht ansteigend ist. Deshalb<br />
werden wir auch in diesem Jahr unseren<br />
Gleichstellungsplan aktualisieren,<br />
um den Anteil von Frauen in Führungspositionen<br />
nochmals zu erhöhen. Wir<br />
denken, dass wir damit in fünf bis sieben<br />
Jahren gute Ergebnisse erzielen.<br />
Werden Sie eine Quote einführen, wie es die<br />
Deutsche Telekom getan hat?<br />
Weissbrodt: Diesen Weg wollen wir<br />
nicht gehen. Das ergibt unserer Ansicht<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
FINANZGRUPPE 19<br />
nach keinen Sinn. Wir denken lieber darüber<br />
danach, wie wir von unten aufbauend<br />
kontinuierlich eine bessere Balance<br />
zwischen Männer- und Frauenanteil<br />
erzielen können, und achten darauf besonders<br />
auch bei den Neueinstellungen.<br />
Das kann durchaus mit einer klaren<br />
Zielsetzung verbunden sein, aber nicht<br />
mit einer harten Quote. Man tut damit<br />
unserer Ansicht nach auch den Frauen<br />
keinen Gefallen, denn ob Frauen in die<br />
Chef etagen kommen, hängt ja auch stark<br />
von der Entscheidung der einzelnen Frau<br />
ab. Und hier sehen wir momentan einen<br />
großen Engpass.<br />
Warum drängen Frauen nicht so stark in Führungspositionen?<br />
Weissbrodt: Die Ursachen sind sicher<br />
vielfältig und sehr individuell. Einerseits<br />
ist es wohl eine Frage der Rahmenbedingungen<br />
wie etwa der Kinderbetreuung.<br />
Wenn wir hier keine passenden Angebote<br />
hätten, wäre es sicher noch schwieriger.<br />
Auf der anderen Seite aber sind<br />
auch Opfer mit einer Führungsposition<br />
verbunden – nämlich eine hohe zeitliche<br />
Beanspruchung und weniger geregelte<br />
Arbeitszeiten. Das sind alles Dinge, die<br />
zur familiären Situation passen müssen<br />
und für die man letztlich auch einen Partner<br />
braucht, der dahinter steht. Was bei<br />
der DekaBank noch erschwerend hinzukommt:<br />
Ein Großteil unserer Mitarbeiter<br />
kommt aus dem mathematischen oder<br />
naturwissenschaftlichen Bereich, und<br />
in diesen Studienfächern gibt es einfach<br />
nach wie vor mehr Männer als Frauen.<br />
Ihr Gutschein<br />
frei Haus!<br />
Betriebswirtschaftliche Blätter das<br />
Fachmagazin für Unternehmensführung und<br />
Betriebsorganisation.<br />
Ausfüllen faxen kostenlos Probelesen.<br />
Name, Vorname<br />
Straße/Nr.<br />
PLZ/Ort<br />
Tel./E-Mail<br />
Telefax: 0711 782-2209<br />
Anzeige<br />
Griffecke_61x100_BBL.indd 1 08.08.2006 11:43:45
20<br />
FINANZGRUPPE<br />
Was sind Ihre wichtigsten Kriterien bei der<br />
Auswahl von Akademikern?<br />
Weissbrodt: Neben der fachlichen Basis<br />
setzen wir stark auf die persönlichen<br />
Eigenschaften wie Vertrauen, Teamfähigkeit<br />
und Einsatzbereitschaft. Für mich<br />
zählt dabei auch besonders die Leidenschaft.<br />
Wer mit Leidenschaft an eine Aufgabe<br />
herangeht, hat den Erfolg schon zur<br />
Hälfte in der Tasche. Aber wie finde ich<br />
das heraus? Einerseits durch gut strukturierte<br />
Auswahlgespräche und professionelle<br />
Assessment Center, andererseits<br />
aber auch durch ein gewisses Bauchgefühl.<br />
Eine erfahrene Personalfachkraft<br />
merkt sofort, ob jemand Leidenschaft<br />
mitbringt oder nicht.<br />
Solche Qualifikationen kann man nur schwer<br />
an den Bewerbungsunterlagen erkennen.<br />
Wie wählen Sie aus den schriftlichen Bewerbungen<br />
aus?<br />
Weissbrodt: Ich schaue mir sehr gut an,<br />
was jemand gemacht hat. Und auch hier<br />
geht es nicht nur um das Studienfach<br />
und die Noten. Die wichtigen Fragen lauten<br />
viel mehr: Hat der Bewerber Praktika<br />
gemacht und welche? Wo liegen die privaten<br />
Interessen? Wo hat er gearbeitet?<br />
Sehr interessant ist dabei das private,<br />
möglicherweise ehrenamtliche Engagement<br />
– etwa im Sport. Wenn jemand beispielsweise<br />
einen Übungsleiterlehrgang<br />
absolviert hat, zeigt er damit soziale Verantwortung.<br />
Aus einem solchen Mosaik<br />
lässt sich schon sehr viel herauslesen.<br />
Haben Sie auch Bewerber von Privatbanken?<br />
Weissbrodt: Ja, auch von Investmentbanken.<br />
Stimmt es, dass Mitarbeiter mit diesem<br />
Hintergrund ihren Arbeitgeber sehr schnell<br />
wechseln?<br />
Weissbrodt: Das würde ich so pauschal<br />
nicht sagen. Wir müssen daher im Vorstellungsgespräch<br />
herausfinden: Warum<br />
bewirbt sich jemand von einer Großbank<br />
weg? Warum will er zur Sparkassen-<br />
Finanzgruppe? Oder zur DekaBank? Wie<br />
sieht seine Motivationslage aus? Das<br />
gilt es, zu erkennen, zu analysieren und<br />
auszuleuchten. Da geht es dann in den<br />
Gesprächen durchaus auch um Themen,<br />
die nicht direkt mit dem Arbeitsalltag zu<br />
tun haben, sondern mit der Persönlichkeit<br />
insgesamt. Wir filtern die Werte heraus,<br />
die jemand hat und wie er sie in der<br />
Vergangenheit gelebt hat. Wenn jemand<br />
zu uns passt, so unsere Erfahrung, kann<br />
man von Mitarbeitern aus einem anderen<br />
Umfeld auch sehr viel lernen.<br />
Haben Sie ein Beispiel dafür?<br />
Weissbrodt: Mitarbeiter von privaten<br />
Finanzdienstleistern, die mit der ethischmoralischen<br />
Einstellung ihres Arbeitgebers<br />
nicht einverstanden sind, können<br />
unsere Gruppe durchaus bereichern,<br />
wenn sie ordentlich ausgebildet sind und<br />
sich an unseren Werten ausrichten. Denn<br />
viele sind so geschult, dass sie nicht nur<br />
gut und kundenorientiert beraten wollen,<br />
sondern sehr viel stärker auch die<br />
vertrieblichen Aspekte im Auge haben.<br />
Man kann also auch von Mitarbeitern lernen,<br />
deren frühere Arbeitgeber nicht das beste<br />
Image haben?<br />
Weissbrodt: Richtig, nur an dem Image<br />
des Arbeitgebers kann ich es nicht festmachen.<br />
Ich muss die Menschen betrachten,<br />
die mit ihrer persönlichen und<br />
moralischen Einstellung letztlich den<br />
Unterschied ausmachen. Denn da gibt<br />
es durchaus den einen oder anderen<br />
Bewerber, der es mit seinem Gewissen<br />
eben nicht vereinbaren kann, wenn er<br />
einer Rentnerin einen Bausparvertrag<br />
verkaufen soll, den sie gar nicht gebrauchen<br />
kann. Wenn ein solcher Kandidat<br />
seinen Arbeitgeber wechseln möchte,<br />
dann sollten wir uns nicht zu fein sein,<br />
und uns nicht nur im eigenen Dunstkreis<br />
bewegen, sondern auch mal über den<br />
Tellerrand hinausschauen.<br />
Die Sparkassen-Finanzgruppe kann also<br />
frischen Wind von außen vertragen?<br />
Weissbrodt: Egal wo, das kann nie schaden.<br />
Wichtig ist bei der Entscheidung für<br />
oder gegen einen Bewerber generell, dass<br />
man sich vor Augen hält, wie wichtig<br />
eine Einstellungsentscheidung auch aus<br />
betriebswirtschaftlicher Sicht ist. Denn<br />
wenn wir jemanden engagieren, der nach<br />
einem Jahr nicht erfolgreich ist, ist das<br />
richtig teuer. Viele Entscheider machen<br />
sich das gar nicht bewusst. Wenn wir bei<br />
der DekaBank jemanden einstellen, wollen<br />
wir sicher gehen, dass er nicht nur für<br />
ein Jahr bleibt, sondern für eine längere<br />
Zeit. Also stellen wir so gut wie möglich<br />
sicher, dass er nicht nur eine Durchlaufposition<br />
sucht.<br />
Sie selbst haben als Auszubildender bei der<br />
Sparkasse Herford angefangen und bei der<br />
Akademie eine Ausbildung zum Sparkassenbetriebswirt<br />
absolviert. Glauben Sie, dass<br />
dieser Werdegang für Ihre Position heute<br />
noch typisch ist?<br />
Weissbrodt: Ich bin den damals klassischen<br />
Ausbildungsweg gegangen und<br />
habe mich in verschiedenen Funktionen<br />
– auch in der Industrie – und über<br />
erfolgreiche Projektarbeit weiterentwickelt.<br />
Das ist heute eher untypisch.<br />
Ohne Hochschulabschluss eine Führungsposition<br />
zu erreichen, ist fast ausgeschlossen.<br />
Für mich zählen aber nach<br />
wie vor Engagement, Wertebewusstsein<br />
und Leidenschaft unbedingt dazu. Das<br />
ist mir sogar wichtiger als eine 1,0 im<br />
Hochschul zeugnis. �<br />
Das Interview führte Andrea Bittelmeyer.<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
RECRUITING II<br />
Gefragter<br />
Nachwuchs<br />
Nach Zweifeln an den<br />
Bachelor- und Master-<br />
Studiengängen hat sich<br />
die Finanzwirtschaft an die<br />
neuen Hochschulexamina<br />
gewöhnt. Allerdings werden<br />
die Unterschiede zwischen<br />
den beiden Abschlüssen<br />
zunehmend spürbar.<br />
� VON HORST PETER WICKEL<br />
Bei der Hamburger Sparkasse wurden<br />
bereits viele Hochschulabsolventen<br />
mit Bachelor-Abschluss eingestellt. Und<br />
„die Zahl der Bewerber ist steigend“, bestätigt<br />
Haspa-Sprecher André Grunert:<br />
„Die Absolventen zeichnen sich durch<br />
eine hohe Motivation aus, die Lehre in<br />
die Praxis umzusetzen.“ Am liebsten ist<br />
es den Personalverantwortlichen bei<br />
der Haspa allerdings, wenn leistungsfähige<br />
Abiturienten gleich bei ihrem<br />
Start in das Berufsleben die Möglichkeit<br />
nutzen, Ausbildung und Studium zu<br />
kombinieren.<br />
Grunert erklärt: „Eine Möglichkeit ist<br />
parallel zur Bankausbildung ein dreijähriges<br />
Studium mit dem Abschluss<br />
zum Bachelor of Arts an der HSBA Hamburg<br />
School of Business Administration<br />
zu absolvieren.“ Als Alternative bietet<br />
die Sparkasse in der Elbmetropole ein<br />
duales Studium an der Sparkassen-<br />
Hochschule, bei dem die Studierenden<br />
neben dem Abschluss als Bankkauffrau<br />
oder Bankkaufmann als „Bachelor of<br />
Science“ ihre Lehrzeit beenden. „Gleichzeitig<br />
eröffnen sich beste Karriere- und<br />
Übernahmechancen bei der Haspa“,<br />
sagt Grunert.<br />
Bachelor gelten als praxisfern<br />
Im so genannten Bologna-Abkommen<br />
hatten sich Bildungsminister von rund<br />
50 Ländern darauf geeinigt, einen einheitlichen<br />
europäischen Hochschulraum<br />
zu schaffen. Durch vergleichbare<br />
Studiengänge sollte damit die Mobilität<br />
von Studierenden, Absolventen,<br />
Hochschullehrern und Wissenschaft-
lern verbessert werden. In einer Regelstudienzeit<br />
von drei bis vier Jahren<br />
führt das Bachelor-Studium zu einem<br />
ersten berufsqualifizierenden<br />
Hochschul abschluss. Studienziel<br />
ist dabei der Erwerb grundlegender<br />
Kenntnisse und Fähigkeiten<br />
für einen schnellen<br />
Berufseinstieg. Erst mit einem<br />
zweiten anwendungs- und forschungsorientiertemHochschulabschluss<br />
zum Master<br />
wird das erworbene Wissen<br />
und Können dann vertieft und<br />
verbreitert. Master-Abschlüsse<br />
berechtigen grundsätzlich zu<br />
einer Promotion an einer Universität.<br />
Vor allem die Praxisferne<br />
bleibt bei den jungen Bachelors<br />
allerdings ein Hauptproblem.<br />
Nach Angaben von Elfriede<br />
Eberl, Referentin für Innovation,<br />
Hochschulen und neue Technologien<br />
an der Industrie- und<br />
Handelskammer in Nürnberg,<br />
wurde der Praxisanteil während<br />
des Studiums an den Hochschulen deutlich<br />
reduziert. Eine vollständige Berufsbefähigung<br />
können die Studierenden<br />
„Je analytischer, je<br />
stärker sie sich in<br />
Nischen aufhalten,<br />
desto häufiger<br />
wird der Master<br />
verlangt.“<br />
Ingolf Jungmann,<br />
Vizepräsident der<br />
Frankfurt School of<br />
Finance &<br />
Management<br />
deshalb nach ihrer Einschätzung kaum<br />
erreichen. Bertram Brossardt, Hauptgeschäftsführer<br />
der Vbw, Vereinigung der<br />
Bayerischen Wirtschaft, stellt<br />
fest, „dass viele Studierende zu<br />
Recht Verschulung, gestiegenen<br />
Prüfungsdruck und mangelnde<br />
Praxisrelevanz kritisieren“.<br />
„Vom Grundsatz her reicht<br />
ein Bachelor“, sagt Ingolf Jungmann,<br />
Vizepräsident der Frankfurt<br />
School of Finance & Management,<br />
aber das gelte nicht<br />
für alle Bereiche. In der Praxis<br />
ist nach seinen Bobachtungen<br />
etwas anderes passiert: „Über<br />
50 Prozent der Bachelor-Absolventen<br />
machen weiter. Das geht<br />
aber nicht so sehr auf die Arbeitgeber<br />
zurück, sondern auf<br />
das Marktumfeld. Wenn keine<br />
attraktiven Jobs für Bachelor-<br />
Absolventen in der Finanzwirtschaft<br />
vorhanden sind, weicht<br />
ein Teil der Studenten aus und<br />
qualifiziert sich weiter.“ Vor<br />
allem für vertriebsorientierte<br />
Einheiten reicht ein Bachelor nach Jungmanns<br />
Meinung aus: „Je analytischer, je<br />
stärker sie sich in Nischen aufhalten, des-<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
FINANZGRUPPE 21<br />
Im Wintersemester 2010/2011 hat die Zahl<br />
der Einschreibungen an deutschen<br />
Hochschulen mit rund 2,22 Mio. Studierenden<br />
einen Höchststand erreicht – das waren<br />
rund 96.000 mehr Studierende als im<br />
vorangegangenen Winterhalbjahr. Das<br />
Durchschnittsalter der Studierenden lag<br />
2010/2011 unverändert bei 25,3 Jahren.<br />
GRAFIK: DPA<br />
to häufiger wird der Master verlangt“,<br />
sagt Jungmann. Zahlreiche Finanzdienstleister<br />
meinen, dass Bachelors in<br />
der Regel die praktischen Erfahrungen<br />
fehlten. „Wir bevorzugen Masterabsolventen,<br />
da diese mehr Fachwissen und<br />
ein tieferes Verständnis ihres Studiengebietes<br />
mitbringen“, bestätigt Udo<br />
Schwickal von der Teambank. Bei der<br />
Düsseldorfer Ergo-Versicherungsgruppe<br />
wird deutlich unterschieden. Mitarbeiter<br />
mit Bachelorabschluss arbeiten<br />
bei Ergo lediglich auf Sachbearbeiter-<br />
und Referentenebene, für die Führungslaufbahn<br />
halten die Versicherer einen<br />
Masterabschluss für unbedingt erforderlich.<br />
Bedarf an Absolventen steigt weiter<br />
Grundsätzlich halten Personalexperten<br />
die Einstiegschancen in der Branche<br />
weiterhin für gut. Studien wie „Jobtrends<br />
2011“ des Staufenbiel-Instituts<br />
rechnen damit, dass der Bedarf an Wirtschaftsabsolventen<br />
bei Banken und<br />
Versicherungen deutlich stärker steigen<br />
wird als in anderen Branchen. So ergab<br />
auch eine Untersuchung des Zentrums<br />
für Hochschulforschung an der Universität<br />
Kassel, dass sich auch Bachelor-<br />
Absolventen kaum Sorgen machen<br />
müssen. Drei von fünf jungen Bachelors<br />
der Fachhochschulen entschieden<br />
sich der Untersuchung zufolge für eine<br />
Berufs tätigkeit und verzichteten auf den<br />
Master-Abschluss.<br />
Nach Angaben der Studie sei die Arbeitslosigkeit<br />
von Bachelor-Absolventen<br />
18 Monate nach Studienende mit drei<br />
Prozent genauso gering wie die der<br />
anderen Abschlussgruppen. Auch die<br />
Suchzeiten von Bachelor-Absolventen<br />
seien kurz: Durchschnittlich 3,2 Monate<br />
nach ihrem Abschluss hätten sie bereits<br />
eine Stelle gefunden. Um zu einer ersten<br />
Anstellung nach dem Studienabschluss<br />
zu gelangen, müssen Hochschulabsolventen<br />
einer aktuellen Studie des<br />
Marktforschungsunternehmens „Ears<br />
and eyes“ zufolge allerdings einiges<br />
tun – im Schnitt müssten Wirtschaftsund<br />
Rechtswissenschaftler 26,2 Bewerbungen<br />
verschicken, ehe es mit dem ersten<br />
Job klappt.<br />
�
22<br />
MANAGEMENT<br />
RECRUITING III<br />
Kontakt halten<br />
Will eine Sparkasse Akademiker für sich gewinnen, bedeutet<br />
das Geduld und langfristige Aufbauarbeit. Denn Hochschul-<br />
absolventen kommen und bleiben in der Regel nicht von allein.<br />
� VON ANDREA BITTELMEYER<br />
Einen vorbildlichen Werdegang innerhalb<br />
der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
hat Wolfram Münch, Vorstandsmitglied<br />
bei der Sparkasse Bayreuth, vorzuweisen:<br />
Der heute 45-Jährige absolvierte seine<br />
Ausbildung bei der Landessparkasse zu<br />
Oldenburg, anschließend studierte er in<br />
Göttingen Betriebswirtschaft. Während<br />
dieser Zeit wurde er vom Nachwuchsförderkreis<br />
seines ehemaligen Arbeitgebers<br />
unterstützt. Zudem erhielt er ein Stipendium<br />
der Eberle-Butschkau-Stiftung,<br />
die in der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
den Kontakt zu engagierten<br />
jungen Menschen hält,<br />
die nach ihrer Ausbildung ein<br />
Studium beginnen. Die Idee:<br />
Sie sollen an die Sparkasse und<br />
die anderen Unternehmen der<br />
Gruppe gebunden werden.<br />
Bei Münch zumindest ist dieser<br />
Plan aufgegangen: Gleich<br />
seine erste Praktikumsstelle<br />
fand er über die Eberle-Butschkau-Stiftung<br />
– kurz Ebusti – bei<br />
der Sparkasse Rügen, die damals<br />
die aufregenden Zeiten<br />
der Wende durchlebte. Regelmäßig<br />
arbeitete er während<br />
der Semesterferien dort. Sehr<br />
schnell übernahm er Verantwortung.<br />
Unmittelbar nach seinem<br />
Studium stieg er bei dem<br />
Institut als Marktbereichsleiter<br />
ein und war für die Geschäftsstellen<br />
der bekannten Ostseebäder<br />
verantwortlich, in die damals<br />
kräftig investiert wurde.<br />
Später leitete Münch die Kreditabteilung,<br />
dann wurde er Vorstandsmitglied. Nach<br />
insgesamt 13 Jahren Rügen wechselte er<br />
im Jahr 2007 in den Vorstand der größeren<br />
Sparkasse Bayreuth.<br />
Zu wenige Akademiker in Sparkassen<br />
„Ohne die Eberle-Butschkau-Stiftung<br />
wäre der Kontakt zur Sparkasse Rügen<br />
wahrscheinlich nicht entstanden“, sagt<br />
Münch, der damals zu den ersten Stipendiaten<br />
zählte. Die Stiftung wiederum<br />
freut sich, den Sparkassen einen<br />
hochqualifizierten Mitarbeiter erhalten<br />
zu haben. Schließlich hat sie es sich seit<br />
Jahren zum Ziel gesetzt, die Akademiker-<br />
„Eine Sparkasse<br />
muss<br />
auch einen<br />
Führungsstil<br />
anstreben,<br />
der der<br />
Arbeitsweise<br />
von Hochschulabsolventengerecht<br />
wird.“<br />
Prof. Thomas<br />
Spengler, Leiter des<br />
Forschungszentrums<br />
für Sparkassenentwicklung,<br />
Magdeburg<br />
quote in der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
zu erhöhen. Diese ist im Vergleich zu den<br />
Großbanken mit 12,4 Prozent vergleichsweise<br />
niedrig. Bei den Sparkassen, die<br />
mit rund 260.000 Angestellten den Großteil<br />
ausmachen, haben sogar nur 7,8 Prozent<br />
der Mitarbeiter einen akademischen<br />
Abschluss. Wesentlich höher ist der Anteil<br />
in den Verbänden, bei den Landesbanken<br />
und der DekaBank (siehe auch<br />
Titelinterview Seite 16 ff).<br />
Damit fällt ins Auge, dass die Akademikerquote<br />
bei den Sparkassen weit<br />
unter dem Bevölkerungsdurchschnitt<br />
liegt, der derzeit bei den 25-<br />
bis 34-Jährigen 25,7 Prozent<br />
beträgt. Das weckt zumindest<br />
Diskussionsbedarf. Denn, so erklärt<br />
etwa Professor Eberhard<br />
Stickel, Rektor der Hochschule<br />
der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
in Bonn: „Viele Kunden haben<br />
selbst einen akademischen Titel<br />
und erwarten eine Beratung<br />
auf Augenhöhe.“<br />
Bärbel Kaatz, Leiterin der<br />
Eberle-Butschkau-Stiftung,<br />
konstatiert: „Wenn wir in allen<br />
Bereichen die Qualitätsberater<br />
sein wollen, müssen wir entsprechend<br />
dem Trend in der<br />
Gesellschaft den Akademikeranteil<br />
erhöhen.“ Für besonders<br />
wichtig hält die Expertin<br />
aus der Wissenschaftsförderung<br />
des DSGV dies in den Bereichen<br />
Firmenkunden und<br />
Vermögensberatung.<br />
Auch Professor Thomas<br />
Spengler von der Universität<br />
Magdeburg, der dort das Forschungszentrum<br />
für Sparkassenentwicklung leitet,<br />
empfiehlt den Sparkassen, sich mit den<br />
steigenden Anforderungen der Kunden<br />
auseinanderzusetzen. „In einer sich wandelnden<br />
Welt müssen Sparkassen den<br />
künftigen Qualifikationsbedarf ihrer Mitarbeiter<br />
kritisch hinterfragen“, erklärt<br />
er. Wichtig sei nicht nur der Kontakt zu<br />
den Hochschulen, um geeignete Bewerber<br />
für sich zu gewinnen. Eine Sparkasse<br />
müsse auch ihre Attraktivität für Akademiker<br />
prüfen und etwa einen Führungsstil<br />
anstreben, der der Arbeitsweise von<br />
Hochschulabsolventen gerecht wird.<br />
Kaatz bietet mit der Eberle-Butschkau-<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Absolventen der Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe.<br />
Rund 1000 von ihnen<br />
führen die Bachelor- und Master-Grade der<br />
Einrichtung. FOTO: HOCHSCHULE DER SFG
Stiftung den Sparkassen ein hilfreiches<br />
Instrument zur Akademikerförderung<br />
an: Entscheidet sich ein ehemaliger Auszubildender<br />
für ein Studium, kann die<br />
jeweilige Sparkasse ihn an die Stiftung<br />
empfehlen, wo er ein Bewerbungsverfahren<br />
absolviert. Erhält er ein<br />
Stipendium, bedeutet dies keine<br />
finanzielle Unterstützung,<br />
sondern die Möglichkeit zur<br />
Teilnahme an Fachtagungen<br />
und Kursen in Persönlichkeitsbildung<br />
und Sozialkompetenz<br />
sowie die Vernetzung mit anderen<br />
ehemaligen Auszubildenden<br />
aus der Sparkassen-<br />
Finanzgruppe. Derzeit betreut<br />
die Stiftung 260 Studierende.<br />
„Es gab Zeiten, da waren es<br />
mehr“, bedauert Kaatz. Vor ein<br />
paar Jahren hätten die Sparkassen<br />
vergleichsweise wenig Kandidaten<br />
angemeldet. Das könne<br />
für die betreffenden Häuser auf<br />
Dauer jedoch Probleme mit sich<br />
bringen. Schließlich würden<br />
viele Sparkassen gerade in den<br />
ländlichen Regionen kaum geeignete<br />
Hochschulabsolventen<br />
finden, wenn sie sich nicht mittel- bis<br />
langfristig dafür engagieren.<br />
Krise schafft Imagevorteile<br />
Die Stiftung hingegen kann gute Ergebnisse<br />
vorweisen. Die Rückkehrquote bei<br />
den Absolventen sei derzeit sehr gut,<br />
sagt Kaatz. Bisher haben sich rund 3100<br />
Kollegiaten, die auch für andere Banken,<br />
Unternehmensberatungen und<br />
Firmen durchaus interessant<br />
sind, nach erfolgreichem Abschluss<br />
des Studiums für einen<br />
beruflichen Wiedereinstieg bei<br />
einem Institut der Sparkassen-<br />
Finanzgruppe entschieden. Die<br />
Nachfrage nach akademischen<br />
Nachwuchskräften ist nach Stiftungsangaben<br />
gerade in den<br />
letzten Monaten deutlich angestiegen.<br />
Gerade nach der Finanzkrise<br />
schätzten die Absolventen<br />
die Sparkassen-Finanzgruppe<br />
mit ihrem nachhaltigen Geschäftsmodell<br />
als attraktiven<br />
Arbeitgeber.<br />
Dennoch sollten sich die Sparkassen<br />
keinesfalls auf ihrem derzeitigen<br />
Imagevorteil aus ruhen,<br />
sondern darauf aufbauen. Wichtig<br />
ist es laut Kaatz zudem, leistungsstarke<br />
Schulabgänger zu<br />
gewinnen, die für eine Akademikerlaufbahn<br />
infrage kommen. Denn hier wiederum<br />
bemerken auch die Sparkassen an<br />
der Zahl und Qualität der Bewerber, dass<br />
der Bankensektor insgesamt an Attraktivität<br />
eingebüßt habe. Es gelte daher,<br />
bereits an den Schulen aktiv zu werden.<br />
Hinzu komme der drohende Fachkräftemangel,<br />
der unter anderem auch nahe-<br />
„In den Bereichen<br />
Firmenkunden und<br />
Vermögensberatung<br />
müssen<br />
Sparkassen den<br />
Akademikeranteil<br />
erhöhen.“<br />
Bärbel Kaatz,<br />
Leiterin der<br />
Eberle-Butschkau-<br />
Stiftung<br />
„Viele Kunden<br />
haben selbst einen<br />
akademischen<br />
Titel und erwarten<br />
eine Beratung auf<br />
Augenhöhe.“<br />
Prof. Eberhard<br />
Stickel, Rektor der<br />
Hochschule der<br />
Sparkassen-<br />
Finanzgruppe,<br />
Bonn<br />
lege, sich verstärkt um Frauen als potenzielle<br />
Führungskräfte zu bemühen. Hier<br />
haben laut Kaatz die meisten Sparkassen<br />
Nach holbedarf, weibliche Vorstände und<br />
weibliche Führungskräfte sind nur selten<br />
anzutreffen. „Das bedeutet aber auch, dass<br />
sich qualifizierte Frauen nicht<br />
so stark angezogen fühlen“,<br />
erklärt die Leiterin der Eberle-<br />
Butschkau-Stiftung. Bei der Stiftung<br />
ist das schon anders: Gut<br />
40 Prozent der leistungsstarken<br />
Talente sind Frauen.<br />
Ob männlich, oder weiblich:<br />
Hat eine Sparkasse geeignete<br />
Mitarbeiter für eine Höherqualifizierung<br />
gefunden, bietet sich<br />
neben den Sparkassenakademien<br />
mit ihrem Lehrinstitut<br />
unter anderem die Hochschule<br />
der S-Finanzgruppe für eine<br />
weiterführende Qualifizierung<br />
an. Sie ist zum Wintersemester<br />
2003/2004 gestartet, derzeit<br />
sind an der staatlich anerkannten<br />
Hochschule rund<br />
1000 Studierende eingeschrieben.<br />
Die berufsbegleitenden<br />
Studien gänge sind auf Finanzdienstleister<br />
zugeschnitten. Zur Verzahnung<br />
von Theo rie und Praxis sind sogenannte<br />
betriebliche Reflexionsphasen<br />
integriert.<br />
Das Bachelor-Studium der Hochschule<br />
ist laut Stickel in der Gruppe bereits akzeptiert.<br />
Bei weiterführenden Angeboten<br />
wie Master- und MBA-Studiengängen sei<br />
aber noch Überzeugungsarbeit zu leisten.<br />
Gerade für Spezialistentätigkeiten<br />
oder den Aufstieg in<br />
die Vorstandsetagen werden<br />
diese Abschlüsse laut Stickel<br />
immer wichtiger. Die Hochschule<br />
der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
macht auch in diesem<br />
Bereich ein Angebot: Zum Wintersemester<br />
2007/08 startete<br />
der erste Jahrgang des MBA-<br />
Studiengangs „Management<br />
of Financial Institutions“. Die<br />
Weiterbildung spricht Bachelor-<br />
Absolventen der eigenen Hochschule<br />
genauso an wie Absolventen<br />
anderer Hochschulen.<br />
Aus Sicht der Absolventen<br />
liegt der Mehrwert des MBA-<br />
Studiums nicht allein in dem<br />
neuen Fachwissen, sondern vor<br />
allem auch in der Befähigung,<br />
ein neues Problem strukturiert<br />
anzugehen, eine Lösung dafür<br />
zu finden und umzusetzen. Vorzüge eines<br />
Studiums, die auch Sparkassen-Vorstand<br />
Münch hervorhebt. Selbstdisziplin und<br />
Selbstständigkeit habe er gelernt und die<br />
Fähigkeit erworben, sich immer wieder<br />
in neue Themen einzuarbeiten. Gerade<br />
im Umgang mit Firmenkunden fand<br />
er jedoch auch den akademischen Titel<br />
wichtig.<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
MANAGEMENT 23<br />
Bei den Studienanfängern ist zudem<br />
das duale Studium auf dem Vormarsch,<br />
das die Sparkassen in Kooperation mit<br />
der Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe,<br />
aber auch mit externen Hochschulen<br />
anbieten. Die Möglichkeit also,<br />
eine Ausbildung bei der Sparkasse und<br />
ein Studium parallel zu absolvieren. Ein<br />
Weg, den etwa die Sparkasse Trier beschreitet,<br />
die dazu eine Kooperation mit<br />
der Fachhochschule Trier eingegangen<br />
ist. „Für uns stand immer fest, dass wir als<br />
regional agierende Sparkasse auch mit<br />
einer Hochschule in unserem Geschäftsgebiet<br />
kooperieren wollten“, erklärt Patrick<br />
Haas, Ausbildungsleiter des Instituts.<br />
Zudem genieße die Fachhochschule<br />
Trier einen guten Ruf. Weitere Vorteile:<br />
die kurzen Wege zwischen den beiden<br />
Kooperationspartnern. Derzeit befinden<br />
sich sechs duale Studenten in der Ausbildung.<br />
Einen akademischen Abschluss können<br />
die Mitarbeiter der Sparkasse Trier<br />
jedoch auch auf anderem Weg erwerben.<br />
So haben ausgesuchte Mitarbeiter mit<br />
dem Abschluss Sparkassenbetriebswirt<br />
die Möglichkeit, unter Anrechnung ihrer<br />
bisherigen Qualifikation ein ganz normales<br />
BWL-Studium an der Fachhochschule<br />
Zweibrücken in verkürzter Form<br />
zu absolvieren. Weiterhin unterstützt die<br />
Sparkasse Trier Mitarbeiter, die in Eigeninitiative<br />
ein Berufstätigen-BWL-Studium,<br />
etwa an der Fachhochschule Kaiserslautern,<br />
absolvieren.<br />
Erfolge nur auf lange Sicht<br />
In Bayreuth werden im Nachwuchsförderkreis<br />
der Sparkasse die Talente unter<br />
den Azubis und Mitarbeitern auf eine<br />
spätere Führungsposition vorbereitet. Bei<br />
Veranstaltungen zeigt ihnen die Sparkasse<br />
das gesamte Unternehmen und macht<br />
sie frühzeitig mit den Anforderungen an<br />
eine Führungskraft vertraut. Der Kontakt<br />
zu ihnen bleibt auch bestehen, wenn sie<br />
sich für ein Vollzeitstudium entscheiden.<br />
„Vielleicht haben wir ja Glück und sie<br />
kommen zurück“, sagt Münch. Er sieht,<br />
dass die Konkurrenz um gute Fachkräfte<br />
zunimmt und Bayreuth gegen München<br />
und Nürnberg einen eher schwierigen<br />
Stand im Kampf um den Führungsnachwuchs<br />
hat.<br />
Umso wichtiger sei es, frühzeitig und<br />
langfristig aktiv zu werden. „Überlegen<br />
Sie, wie lange ein Studium dauert, dann<br />
sehen Sie, dass die Akademikerförderung<br />
nur langfristig funktionieren kann“,<br />
erklärt der Sparkassenmanager, der<br />
selbst vier Jahre den Kontakt zur Sparkasse<br />
Rügen gehalten hat, bevor er dort<br />
als Führungskraft eingestiegen ist.<br />
Für die Sparkasse Bayreuth sieht Münch<br />
den Bedarf an Akademikern vor allem in<br />
den Führungspositionen und in Spezialbereichen<br />
wie dem Risikocontrolling. Im<br />
Vorstand hält er einen akademischen<br />
Abschluss bereits für ein Muss.<br />
�
UNTERNEHMENSGRÜNDER<br />
Der Sonnenhauskönig<br />
Als Gründer des Berliner Nachrichtensenders N-TV war Karl-Dietrich Kuhlo jahrelang aktiv. Jetzt<br />
hat der Geschäftsmann ein Konzept für ein Energiesparhaus entwickelt, das bundesweit vermarktet<br />
werden soll. Bei Finanzierung und Projektplanung half die Sparkasse Harburg-Buxtehude.<br />
� VON GREGORY LIPINSKI<br />
Die weiß getünchte Villa im Bauhausstil<br />
steht bei einem Waldstück in<br />
Jesteburg nahe Hamburg. Spricht Hausherr<br />
Karl-Dietrich Kuhlo über den Neubau,<br />
kommt er schnell ins Schwärmen:<br />
„Früher habe ich für mein altes Haus<br />
monatlich rund 1000 Euro an Heiz- und<br />
Stromkosten bezahlt. Jetzt sind meine<br />
Energiekosten gleich Null“, sagt der<br />
63-Jährige im Gespräch mit SPARKASSE.<br />
Dafür sorgt ein ausgeklügeltes Energiesparkonzept,<br />
das Kuhlo selbst entworfen<br />
hat: Die Außenwände sind 52 Zentimeter<br />
stark, Wärmepumpen und eine Fotovoltaik-Anlage,<br />
LED-Lampen, Haustechnik<br />
und eine die Lüftung kontrollierende Klimaanlage<br />
genügen den höchsten technischen<br />
Ansprüchen.<br />
Dabei ist Kuhlo gar kein Technik-Freak.<br />
Vielmehr sieht er sich als jemanden, der<br />
gerne Geschäftsideen entwickelt und<br />
vermarktet. Bereits als Medienmanager<br />
machte er sich mit außergewöhnlichen<br />
Ideen einen Namen. 1992 gründete Kuhlo<br />
den Berliner TV-Sender N-TV. Sein<br />
Konzept war in der deutschen Fernsehlandschaft<br />
damals ein Novum. Wie das<br />
amerikanische Vorbild CNN zeigt N-TV<br />
rund um die Uhr ausschließlich Nachrichten<br />
und Reportagen. Doch mit den<br />
Jahren zog sich der gebürtige Düsseldorfer<br />
aus dem kapitalintensiven Fernsehgeschäft<br />
zurück. Zunächst rückte er 1999<br />
an die Spitze des Aufsichtsrats, 2003 verkaufte<br />
er seine restlichen Senderanteile<br />
an die Bertelsmann-Fernsehtochter RTL.<br />
Dann wurde es still um ihn.<br />
Vom Medienmanager zum Hausplaner:<br />
Karl-Dietrich Kuhlo<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Doch jetzt will der umtriebige Ruheständler<br />
wieder geschäftlich aktiver werden.<br />
Er rührt die Werbetrommel für seine Energiesparhäuser,<br />
die bundesweit unter<br />
dem Namen „Jesteburger Sonnenhäuser“<br />
vermarktet werden sollen. „Die Häuser<br />
beziehen ihren Strom- und Wärmebedarf<br />
ausschließlich über Sonnenenergie<br />
und eine Luft-Wasser-Wärmepumpe und<br />
verzeichnen sogar in der Energiebilanz<br />
ein kleines Plus“, sagt Kuhlo. Als Mustersiedlung<br />
hat er fünf Häuser nach seinem<br />
Konzept auf seinem 3000 Quadratmeter<br />
großen Grundstück errichtet. Eines davon<br />
bewohnt er mit seiner Frau Ulrike,<br />
ehemalige Vizepräsidentin des niedersächsischen<br />
Landtags. Die restlichen Einfamilienhäuser<br />
will er vermieten.<br />
Häuser mit positiver Energiebilanz<br />
Die Architektur der Häuser ist an den<br />
schlicht-funktionalen Stil vieler Gebäude<br />
in der Hamburger Hafen-City angelehnt.<br />
Auch die Wohnräume sind schnörkellos.<br />
Umgesetzt hat das Konzept für die<br />
Einfamilienhäuser das Unternehmen<br />
Heinz von Heiden aus Isernhagen bei<br />
Hannover. Mit 40.000 gebauten Einfamilienhäusern<br />
ist von Heiden einer der<br />
führenden Hersteller von Massivhäusern<br />
in Deutschland. Je Haus verlangt von<br />
Heiden im Schnitt 280.000 Euro, ohne<br />
Grundstück. „Wir sind optimistisch, hier
Mustersiedlung für das energetisch<br />
perfektionierte Hausmodell in Jesteburg bei<br />
Hamburg. FOTOS: UNTERNEHMEN, PRIVAT<br />
am südlichen Rand Hamburgs ein Modell<br />
entwickelt zu haben, das künftig in ganz<br />
Deutschland auf rege Nachfrage treffen<br />
wird“, sagt Markus Irling, Vertriebsleiter<br />
des Unternehmens. Der Zeitpunkt für die<br />
Vermarktung sei günstig, weil mit den<br />
steigenden Energiekosten und den wachsenden<br />
Anforderungen des Gesetzgebers<br />
immer mehr Immobilienkäufer auf energieeffiziente<br />
Gebäude setzten. Zudem<br />
spare der neue Häusertyp verglichen<br />
mit herkömmlichen Einfamilienhäusern<br />
jährlich mehr als 20 Tonnen Kohlendioxid.<br />
Kuhlo lässt das Thema Häuser und<br />
Ener gieeffizienz schon seit Jahrzehnten<br />
nicht los. Der ehemalige Vizechef des<br />
Springer-Titels „Bild“ schrieb bereits<br />
1980 das erste „Energiesparbuch für Jedermann“.<br />
Der Titel wurde ein Bestseller<br />
und war Vorreiter für Tausende von ähnlichen<br />
Büchern, die sich mit den Energiekostenproblemen<br />
von Eigenheimbesitzern<br />
und Mietern befassten.<br />
Nur die Sparkasse sah die Chance<br />
Von den steigenden Energiekosten blieb<br />
auch Kuhlo nicht verschont. Der schmucke<br />
Bungalow mit Schwimmbad, den er<br />
in den 70er-Jahren für seine Familie in<br />
Jesteburg kaufte, entwickelte sich schnell<br />
zum Energie-Schlucker. Das wollte Kuhlo<br />
nicht länger hinnehmen. Vor drei Jahren<br />
entschied er sich, ein Gebäude zu entwickeln,<br />
das ihn komplett von Strom- und<br />
Heizkosten unabhängig machen sollte.<br />
Doch die Finanzierung des Vorhabens<br />
bereitete Schwierigkeiten. Wochenlang<br />
bemühte er sich bei allen großen Kredithäusern<br />
um ein Darlehen. Doch überall<br />
blitzte er ab, als die Kreditabteilungen<br />
die Finanzierung durch ihre Computer<br />
schickten. „Deren Rechner konnten nicht<br />
zwischen Warm- und Kaltmiete unterscheiden“,<br />
erinnert er sich. Aufgeschlossener<br />
zeigte sich hingegen die Sparkasse<br />
Harburg-Buxtehude. Zwar kam die EDV<br />
der Sparkasse zu ähnlichen Ergebnissen<br />
wie die Konkurrenz, doch Verantwortliche<br />
in dem Institut erkannten schnell,<br />
welches Potenzial in dem Bauvorhaben<br />
steckt.<br />
„Das Gesamtkonzept dieses Vorhabens<br />
war sehr überzeugend. Doch insbesondere<br />
das innovative Energiesparkonzept<br />
war ein wesentlicher Grund für die Sparkasse<br />
Harburg-Buxtehude, sich aktiv<br />
zu engagieren“, erklärt Markus Kasten,<br />
Marktbereichsdirektor S-ImmobilienCenter<br />
der Sparkasse Harburg-Buxtehude<br />
gegenüber SPARKASSE. Energetisch<br />
nachhaltiges Bauen sei für die Sparkasse<br />
ein wesentliches Thema. Daher habe das<br />
Finanzinstitut „aktiv das Konzept mitent-<br />
wickelt“, so Kasten. Die Sparkasse bietet<br />
„interessierten Käufern, attraktive, individuelle<br />
Finanzierungsangebote für die<br />
Passivhäuser“, erläutert Kasten. Da Kuhlo<br />
sein Vorhaben bundesweit vermarktet,<br />
unterstützt die Sparkasse auch Interessenten<br />
anderer Regionen, indem sie den<br />
Kontakt zur örtlichen Sparkasse herstellt.<br />
„Wir nehmen das Regionalprinzip<br />
sehr ernst“, sagt Kasten.<br />
Die Jesteburger Sonnenhäuser<br />
kommen zur richtigen Zeit<br />
auf den Markt, denn die Nachfrage<br />
nach energiesparendem<br />
Wohnungseigentum wächst<br />
deutlich. Grund hierfür sind<br />
die kräftig gestiegenen Energiekosten.<br />
Vor allem Mieter<br />
und Inhaber ölbeheizter Häuser<br />
mussten im vergangenen<br />
Jahr 35 Prozent mehr für Energiekosten<br />
zahlen als noch ein<br />
Jahr zuvor. Das ergab eine<br />
Studie des Deutschen Mieterbunds,<br />
der bundesweit knapp<br />
88.000 Gebäudedaten auswertete.<br />
Bezahlten Inhaber für eine<br />
70-Quadratmeter-Wohnung<br />
2009 lediglich 630 Euro im<br />
Durchschnitt und Monat für Heizöl, waren<br />
es im vergangenen Jahr 2010 rund<br />
850 Euro. Das entspricht einem Plus von<br />
34,9 Prozent.<br />
Zudem dürften die Heizkosten langfristig<br />
weiter steigen. Die Bundesregierung<br />
plant, 2015, C0 2 -Zertifikate für alle<br />
Brennstoffe einzuführen. Damit werden<br />
Händler von Heizöl, Erdgas oder Holzpellets<br />
gezwungen, die Zertifikate zu kaufen.<br />
Branchenexperten rechnen damit, dass<br />
die Lieferanten die Kosten für die Emissionsrechte<br />
an die Verbraucher weiterreichen<br />
und dadurch die Heizkos ten weiter<br />
zulegen. Hintergrund für die neuen CO 2 -<br />
Zertifikate ist, dass der Bund seine Klimaschutzziele<br />
durchdrücken will. Denn<br />
die Regierung beabsichtigt, bis zum Jahr<br />
2050 den sogenannten Primärenergiebedarf<br />
von Wohngebäuden um 80 Prozent<br />
zu senken.<br />
In Deutschland herrscht zudem ein<br />
hoher Sanierungsbedarf, um Wohngebäude<br />
in puncto Energieeffizienz auf<br />
den neuesten technischen Standard zu<br />
bringen. Nach Berechnungen des Bundesbauministeriums<br />
müssten Besitzer<br />
von Wohneigentum rund 2400 Mrd. Euro<br />
ausgeben, um ihre Gebäude auf den heutigen<br />
energetischen Standard zu bringen.<br />
Inzwischen hat der Bund sein CO 2 -Sanierungsprogramm<br />
für Gebäude auf jeweils<br />
1,5 Mrd. Euro für die Jahre 2012 bis 2014<br />
aufgestockt. In diesem Jahr waren es<br />
936 Mio. Euro.<br />
Fertighaus-Markt buhlt um Kunden<br />
Der Markt der Fertighäuser wächst seit<br />
vielen Jahren. Vor allem die Bauunternehmen<br />
nutzen das Energiesparkonzept<br />
als Verkaufsargument. Nach Angaben<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
MÄRKTE & KUNDEN 25<br />
„Die Kreditrechner<br />
der<br />
Banken<br />
konnten<br />
nicht<br />
zwischen<br />
Warm- und<br />
Kaltmiete<br />
unterscheiden.”<br />
Karl-Dietrich Kuhlo,<br />
Sonnenhaus-<br />
Initiator<br />
des Bundesverbands Deutscher Fertigbau<br />
wurden im vergangenen Jahr mehr<br />
als 13.100 Fertighäuser verkauft – ein<br />
Plus von neun Prozent gegenüber 2009.<br />
Branchenweit setzen die Unternehmen<br />
mehr als eine Mrd. Euro um. Etwa 45 Anbieter<br />
tummeln sich auf dem sehr wettbewerbsintensiven<br />
Markt. Viele setzen<br />
immer wieder auf öffentlichkeitswirksamePersönlichkeiten<br />
als „Test imonials“. Der<br />
norddeutsche Massivhaushersteller<br />
Viebrockhaus etwa hat<br />
die Modeschöpferin Jette Joop<br />
gewonnen, um Häuser im<br />
Toskana-Stil zu verkaufen.<br />
Kuhlo sagt, wegen der wegfallenden<br />
Energiekosten sei<br />
sein Hauskonzept vor allem für<br />
Familien mit schmalem Geldbeutel<br />
geeignet. „Familien,<br />
die sich für ein Jesteburger<br />
Sonnenhaus entscheiden, können<br />
ihren Finanzierungsspielraum<br />
um 75.000 Euro erhöhen“,<br />
rechnet Kuhlo vor. Auch<br />
für ihn als Vermieter bringt<br />
der Haustyp Vorteile. Denn<br />
die Betriebskostenabrechnungen<br />
an seine Mieter fallen kürzer als üblich<br />
aus. Kuhlo: „Posten für Heizungskosten<br />
und Warmwasser kann ich künftig<br />
streichen.“<br />
�<br />
Karl-Dietrich Kuhlo und seine Frau Ulrike in<br />
Küche und Wohnzimmer eines Musterhauses.
26<br />
SÜDTIROL<br />
MÄRKTE & KUNDEN<br />
Wirtschaftswunderland<br />
Südtirol ist mehr als nur Alpenidylle: Unternehmen exportieren von dort aus in die ganze Welt.<br />
In der deutschsprachigen italienischen Provinz herrscht Vollbeschäftigung. Das liegt auch am<br />
Bankensystem und am Engagement der Sparkasse.<br />
� VON RICHARD HAIMANN<br />
Eisbedeckte Gipfel, sonnenbeschienene<br />
Skipisten, Panoramawege inmitten<br />
von Obstkulturen – für die Deutschen<br />
ist Südtirol eines der beliebtesten Urlaubsziele<br />
in den Alpen. Allein im August<br />
dieses Jahres reisten fast 315.000 Bundesbürger<br />
über Brenner und Reschenpass,<br />
um in den Tälern rund um Eisack<br />
und Etsch zu wandern und auf die umliegenden<br />
Gipfel zu steigen.<br />
Für das von Politikskandalen und der<br />
Finanzkrise geplagte Italien hingegen<br />
ist die deutschsprachige autonome Provinz<br />
am Alpenhauptkamm ein Stück Erfolgsgeschichte<br />
inmitten des von dem<br />
ehemaligen Ministerpräsidenten Silvio<br />
Berlusconi ausgelöstem Chaos. Eine Erfolgsgeschichte,<br />
an der die Südtiroler<br />
Sparkasse wesentlich mitgewirkt hat.<br />
Zwar hat das Bozener Institut inzwischen<br />
auch mit den Folgen der italienischen<br />
Staatsschuldenkrise zu ringen<br />
und musste in diesem Jahr deutliche<br />
Zinsaufschläge bei der Begebung von<br />
Eurobonds zahlen. Mit einem Anteil von<br />
30 Prozent an Einlagen und ausgereichten<br />
Krediten ist die Sparkasse allerdings<br />
unangefochten größter Akteur am Markt<br />
in der 507.600 Einwohner zählenden Provinz<br />
und wichtigster Darlehensgeber für<br />
die großen Industrie- und Wirtschaftsun-<br />
ternehmen. „Wir werden in Südtirol als<br />
die Corporate Bank angesehen“, sagt Generaldirektor<br />
Peter Schedl.<br />
Der Tourismus ist weiterhin einer der<br />
wichtigsten ökonomischen Faktoren<br />
Südtirols. Doch neben Gaststätten, Hotel-<br />
und Pensionsbetrieben hat<br />
sich längst auch eine starke<br />
exportorientierte Wirtschaft<br />
entwickelt. „Wir haben hier Unternehmen,<br />
die ihre speziellen<br />
Nischen gefunden haben und<br />
ihre Produkte, unterstützt von<br />
uns als Finanzierungspartner,<br />
in die ganze Welt vertreiben“,<br />
sagt Schedl.<br />
Das ist etwa der Seilbahn-<br />
Spezialist Leitner Ropeways in<br />
Sterzing: Die Gondelbahnen<br />
und Sessellifte bringen Ski- und<br />
Snowboardfahrer auch in Skandinavien,<br />
Osteuropa, Amerika<br />
und Asien aus dem Tal auf die<br />
Pisten. In Hongkong haben die<br />
Südtiroler eine der längsten<br />
Gondelbahnen der Welt errichtet:<br />
Mit der 5,7 Kilometer langen Ngong<br />
Ping 360 schweben jeden Tag Tausende<br />
von Menschen auf den 520 Meter hohen<br />
Gipfel der Lantau-Insel hinüber, um der<br />
weltgrößten Buddha-Statue beim Kloster<br />
Po Lin Tribut zu zollen. In Deutschland<br />
errichteten die Sterzinger die Skyliner-<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
„Wir werden in<br />
Südtirol als die<br />
Corporate Bank<br />
angesehen.“<br />
Peter Schedl,<br />
Generaldirektor<br />
Sparkasse Südtirol<br />
Seilbahn für die Expo 2000 in Hannover.<br />
In Unterinn am Ritten produziert das<br />
Unternehmen Finstral Fenster, Türen<br />
und Wintergärten, die in ganz Europa vertrieben<br />
werden. Die Thun AG wiederum<br />
brennt in Bozen ihre Keramikfiguren, die<br />
weltweit zu den begehrtesten<br />
Sammlerstücken zählen.<br />
Es sind Unternehmen wie diese<br />
drei Sparkassen-Partner, die<br />
viele der gut dotierten Arbeitsplätze<br />
in der Region stellen und<br />
die Wirtschaft beflügeln. Leitner<br />
Ropeways allein beschäftigt<br />
in dem nur 6149 Einwohnern<br />
zählenden Sterzing mehr als<br />
2800 Mitarbeiter – viele von ih-<br />
nen pendeln aus anderen Orten<br />
jeden Tag zu ihrem Arbeitsplatz.<br />
„Die Ertragskraft unserer<br />
großen Gesellschaften strahlt<br />
weit über die Grenzen ihrer jeweiligen<br />
Kommunen hinaus“,<br />
sagt Kurt Ziernhöld, Bezirkspräsident<br />
des Verbands der Kaufleute<br />
im Südtiroler Vinschgau.<br />
Das beschert der Region seit Jahren<br />
gutes Wachstum: Gerade einmal 2,4 Prozent<br />
der Erwerbsfähigen sind nach der<br />
jüngsten Erhebung des Landesinstituts<br />
für Statistik arbeitslos gemeldet. „Wir<br />
sind eines der wenigen Länder in Europa<br />
mit Vollbeschäftigung“, sagt der für Han-
del und Wirtschaft zuständige Landesrat<br />
Thomas Widmann. Das verschafft der Bevölkerung<br />
Kaufkraft, von der wiederum<br />
Gastronomie, Handel und Handwerk<br />
profitieren. Den Ausbruch der Finanzkrise<br />
konnte die Provinz deshalb deutlich<br />
besser abfedern als andere europäische<br />
Regionen. Während das Bruttoinlandsprodukt<br />
in Italien 2009 um 5,2 Prozent<br />
und in Deutschland um 4,7 Prozent einbrach,<br />
schrumpfte die Südtiroler Wirtschaft<br />
lediglich um 2,6 Prozent.<br />
Dabei glaubten viele Südtiroler noch<br />
Anfang der 80er-Jahre, sie seien zur<br />
Armut verdammt. Nach dem Ersten<br />
Weltkrieg hatte Italien den südlich des<br />
Alpenhauptkamms gelegenen Teil der<br />
früheren österreichischen Grafschaft<br />
Tirol annektiert. Bis in die 70er-Jahre<br />
hinein versuchte Rom, die einheimische<br />
Bevölkerung zwangsweise zu assimilieren.<br />
Südtiroler, die an ihrer Sprache<br />
und Kultur festhalten wollten, blieben<br />
von Ämtern und Arbeit im öffentlichen<br />
Dienst und den einst staatlich gelenkten<br />
Industriekonzernen ausgeschlossen.<br />
Ihnen blieben nur Jobs in der Landwirtschaft,<br />
dem Handwerk und dem langsam<br />
aufkeimenden Tourismus.<br />
Sparkasse finanziert die Großen<br />
1957 begann ein bewaffneter Untergrundkampf.<br />
Strommasten und im Bau<br />
befindliche Wohnsiedlungen für Süditalienern<br />
wurden gesprengt. Gleichzeitig<br />
verhandelte die seit dem Ende des Zweiten<br />
Weltkriegs mit absoluter Mehrheit<br />
regierende Südtiroler Volkspartei mit<br />
Rom über eine politische Lösung. Am<br />
Ende stand ein Abkommen, das heute<br />
weltweit als Vorbild für die Beilegung<br />
von Konflikten in ethnisch geteilten Regionen<br />
gilt: eine beinahe vollständige<br />
Autonomie. Seit Beginn der 90er-Jahre<br />
verbleiben 90 Prozent des in Südtirol<br />
generierten Steueraufkommens in der<br />
Provinz, womit der Grundstock für den<br />
Wirtschaftsaufschwung gelegt war. „Die<br />
Autonomie motiviert die Menschen, hart<br />
zu arbeiten und fördert den Unternehmergeist“,<br />
sagt Ziernhöld.<br />
Dass mit dem Ende der Konflikte die<br />
Wirtschaft rasch Fahrt aufnahm, liegt<br />
auch an der besonderen Struktur des<br />
dreigliedrigen Bankensystems in der<br />
Provinz: Die Südtirol Sparkasse und die –<br />
anders als in Deutschland – getrennt von<br />
einander operierenden Raiffeisenkassen<br />
und Volksbanken haben den Markt weitgehend<br />
unter sich aufgeteilt. „Wir machen<br />
uns zwar durchaus ein wenig Konkurrenz<br />
im Einlagengeschäft, pflegen<br />
aber ein gutes Verhältnis untereinander“,<br />
sagt Sparkassen-Generaldirektor Schedl.<br />
Die genossenschaftlich organisierten<br />
Raiffeisenkassen mit einem Marktanteil<br />
von rund 25 Prozent kümmern sich vor<br />
allem um das kleinteilige lokale Geschäft.<br />
Die Volksbanken mit einem ebenso großen<br />
Anteil sind primär die Partner von Gas-<br />
tronomie, Handwerk und Hotelerie. Die<br />
Sparkasse wiederum ist der Hauptfinanzierungspartner<br />
der großen Unternehmen.<br />
Um ihre Geschäftspartner bei ihren<br />
Aktivitäten außerhalb der Provinz zu begleiten,<br />
hat die Sparkasse auch selbst in<br />
den vergangenen Jahren die Südtiroler<br />
Grenzen überschritten. In Folge des seit<br />
2004 verfolgten Expansionskurses ist die<br />
Sparkasse heute in elf norditalienischen<br />
Provinzen präsent und hat Filialen unter<br />
anderem in Verona, Padua und Mailand.<br />
Seit 2008 sind die Bozener in Österreich,<br />
seit 2010 in München mit einer Filiale<br />
vertreten. „Wir wollen als zweisprachige<br />
Bank die Brückenfunktion auf der Nord-<br />
Süd-Achse von Bayern bis Norditalien<br />
übernehmen“, sagt Schedl.<br />
Traditionell legen die Südtiroler ihr<br />
Geld bei „ihren Banken“ an. Seit Beginn<br />
der Finanzkrise folgen auch immer mehr<br />
Kunden außerhalb der Provinz diesem<br />
Beispiel und eröffnen Sparkonten bei<br />
der Cassa di Risparmio. „Sie gehen davon<br />
aus, dass ihr Geld bei uns besonders<br />
sicher ist, weil wir als Südtiroler Bank<br />
auch ein wenig als deutsches Institut gesehen<br />
werden“, sagt Schedl. In der ersten<br />
Hälfte dieses Jahres sind die Gesamteinlagen<br />
bei der Sparkasse deshalb um<br />
2,8 Prozent auf 10,8 Mrd. Euro gestiegen.<br />
Wie andere italienische Banken bekommt<br />
die Südtiroler Sparkasse allerdings<br />
das Misstrauen des Kapitalmarkts<br />
zu spüren. „Auch uns werden bei der<br />
Begebung von Eurobonds inzwischen<br />
deutlich höhere Zinsen abverlangt“, sagt<br />
der Generaldirektor. Vor vier Jahren habe<br />
die Sparkasse fünfjährige Anleihen zu<br />
einem Aufschlag von nur 24 Basispunk-<br />
Stiftung fördert regionale Projekte<br />
Die Südtiroler Sparkasse ist aus der 1854 gegründeten<br />
Sparkasse Bozen hervorgegangen<br />
und firmiert seit 1992 als Aktiengesellschaft.<br />
Hauptanteilseigner ist die Stiftung Südtiroler<br />
Sparkasse, die 68,81 Prozent des Aktienkapitals<br />
hält. Der Rest befindet sich im Besitz von<br />
rund 18.000 Kleinaktionären. Das Institut<br />
ist zwar an keiner Börse gelistet,<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
MÄRKTE & KUNDEN 27<br />
ten über Euribor emittieren können. Bei<br />
der Emissionen von nur zweijährigen<br />
Eurobonds in diesem Frühjahr musste<br />
das Institut bereits 190 Basispunkte über<br />
Euribor bieten.<br />
Optimismus trotz der Krise<br />
„Die steigenden Zinskosten in der Refinanzierung<br />
müssen wir auf der Kreditseite<br />
an unsere Kunden weitergeben“, sagt<br />
Schedl. „Durch die höheren Darlehenskosten<br />
sinkt die Investitionsbereitschaft<br />
der Unternehmen.“ Das spiegeln auch die<br />
jüngsten Zahlen der Sparkasse wider: In<br />
den ersten sechs Monaten dieses Jahres<br />
sind die Ausleihungen an Kunden bereits<br />
um 2,4 Prozent auf knapp sieben Mrd.<br />
Euro gefallen. „Die Koppelung Südtirols<br />
an die italienische Wirtschaft samt wackeliger<br />
Staatsfinanzen wächst sich immer<br />
stärker zum Standortnachteil Südtiroler<br />
Unternehmen aus“, sagt Landesrat<br />
Widmann. Hält der Trend an, könnte dies<br />
auch für die Wirtschaft in der Provinz<br />
eine „deutliche Wachstumsbremse bedeuten“,<br />
sagt Schedl. „Wenn es in ganz<br />
Europa brennt, kann auch Südtirol keine<br />
Insel der Seligen bleiben.“<br />
Die Menschen in der Provinz selbst<br />
geben sich deutlich optimistischer: Im<br />
Oktober ist das Konsumentenklima in<br />
Südtirol um nicht einmal einen Prozentpunkt<br />
gesunken. Hingegen brach der<br />
Index in Deutschland um drei, in Italien<br />
sogar um fünf Zähler ein. Südtirols Handelskammerpräsident<br />
Michl Ebner hält<br />
das für ein gutes Zeichen: „Vertrauen<br />
und Zuversicht der Verbraucher sind ein<br />
wesentlicher Bestimmungsfaktor für die<br />
wirtschaftliche Entwicklung.“<br />
�<br />
dennoch können die Aktien börsentäglich auf<br />
einer sparkasseninternen Plattform gehandelt<br />
werden. Die Kursstellung wird von der Börsenaufsicht<br />
in Mailand kontrolliert. „Den Südtiroler<br />
Aktionären geht es bei ihrem Engagement<br />
nicht nur um die Rendite“, sagt Sparkassen-<br />
Generaldirektor Peter Schedl. „Sie wollen mit<br />
ihrem Engagement vor allem ihre Sparkasse<br />
und damit die regionale Wirtschaft stärken.“<br />
Aus den ihr jährlich zufließenden Dividenden<br />
fördert die Sparkasse soziale und kulturelle<br />
Projekte und unterstützt Wissenschaft und Forschung<br />
in der Region. 2010 konnte die Stiftung<br />
dafür mehr als 6,9 Mio. Euro an Dividendenzahlungen<br />
nutzen. Darüber hinaus unterstützt<br />
die Sparkasse selbst als Territorialbank die<br />
Stiftung bei einer Reihe von Vorhaben. Allein<br />
für lokale Sponsoraktivitäten von Sport- und<br />
Kulturveranstaltungen wandte die Sparkasse<br />
im vergangenen Jahr 3,3 Mio. Euro auf.<br />
Solide und zweisprachig: Filiale der<br />
Südtiroler Sparkasse in Bozen.<br />
FOTO: DPA, SPK SÜDTIROL
EXPORTWIRTSCHAFT<br />
Vorgeprescht<br />
Deutsche Markenprodukte erobern im Eiltempo die Märkte der Schwellenländer. Der Mittelstand<br />
ist dabei prominent vertreten. Hiesige Firmen verkauften zuletzt Waren für 100 Mrd. Euro in die<br />
sogenannten BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und China. Beim Aufbau von Netzwerken<br />
profitieren viele der Unternehmen von den Sparkassen und ihren Verbundpartnern.<br />
� VON MARKUS GÄRTNER<br />
Am erfolgreichsten sind deutsche Autos,<br />
Hausgeräte, Kosmetik, Medizintechnik<br />
und Maschinen. Laut Zahlen des<br />
Instituts der Deutschen Wirtschaft wanderten<br />
im vergangenen Jahr Waren im<br />
Wert von 100 Mrd. Euro nach Brasilien,<br />
Russland, Indien und China (BRIC). Das<br />
überstieg das deutsche Exportvolumen<br />
in die USA um ein Drittel.<br />
Zwar halten 62 Prozent der Verbraucher<br />
von Sao Paulo bis Moskau und Mumbai<br />
deutsche Tradtionsprodukte für „relativ"<br />
oder „sehr teuer“. Dafür haben zwei von<br />
drei Konsumenten in der rasch wachsenden<br />
städtischen Mittelklasse der BRIC-<br />
Länder von Produkten mit dem Label<br />
„Made in Germany“ eine gute Meinung.<br />
Und immer mehr Käufer können sich<br />
die westliche Ware leisten. Das verfügbare<br />
Einkommen der Chinesen werde<br />
sich binnen fünf Jahren verdoppeln,<br />
sagt etwa Cao Yuanzheng, Chefvolkswirt<br />
der Bank of China International. Zu dem<br />
Siegeszug deutscher Marken gibt es jetzt<br />
erstmals verlässliche Zahlen. Geliefert<br />
hat sie die auf BRIC-Staaten spezialisierte<br />
Firmenberatung Globeone in Köln mit<br />
einer Umfrage unter 4000 Konsumenten<br />
in den 20 größten Städten dieses Wirtschaftsraums.<br />
Das Resultat: Deutsche<br />
Marken genießen dort mehr nationale<br />
Sympathien als alle anderen Produkte<br />
aus Übersee.<br />
Auch Mittelständler behaupten sich<br />
BMW ist in den wachstumsverwöhnten<br />
Aufsteigermärkten die bekannteste und<br />
mit Porsche auch die beliebteste deutsche<br />
Marke. Adidas und Nivea werden<br />
am häufigsten gekauft. Die Allianz und<br />
die Deutsche Bank sind die beiden prominentesten<br />
Finanzdienstleister in der<br />
Schwellenmarkt-Galaxie. In den Ranglisten<br />
von Globeone finden sich aber auch<br />
mittelständische Firmen wie Braun, Dr.<br />
Oetker und Grundig.<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
„Das Qualitäts-Image einer deutschen<br />
Marke ist ein ganz zentraler Wettbewerbsvorteil,<br />
der von vielen Unternehmen<br />
entweder vergessen oder zumindest<br />
nicht stark genug kommuniziert wird“,<br />
sagt Niklas Schaffmeister, langjähriger<br />
China-Kenner und Geschäftsführer von<br />
Globeone. Die deutsche Exportwirtschaft<br />
könnte also in vielen Fällen noch deutlich<br />
mehr Geschäft mit dem Ruf machen, der<br />
ihren Produkten vorauseilt.<br />
Mit Deutschland vertraute Chinesen bestätigen<br />
Schaffmeisters Befund, etwa Yi<br />
Liu, chinesischer Geschäftsführer beim<br />
Werkzeugmaschinenhersteller Wohlenberg<br />
in Hannover. Das Unternehmen<br />
ist seit einiger Zeit Tochter eines chinesischen<br />
Großkonzerns. „Deutsche Maschinen<br />
verkaufen sich in China leichter<br />
als in Europa“, versichert Yi. Zu den Erkenntnissen<br />
aus der Studie von Globeone<br />
gehört für Schaffmeister, dass viele<br />
deutsche Produkte noch viel zu selten<br />
gekauft werden. Hauptproblem ist dabei,
Beliebte Marke: Werbung eines deutschen<br />
Sportartikelherstellers in Shanghai. FOTO: DPA<br />
dass nur wenige deutsche Firmen sich<br />
ein klares Bild von den enormen Unterschieden<br />
zwischen den kaufkräftigsten<br />
Zielgruppen am angestammten Heimatstandort<br />
und in den neuen Märkten machen:<br />
„Wer hat Geld in Deutschland?“,<br />
fragt Schaffmeister. „Leute mit grauen<br />
Schläfen und unruhigem Schlaf. Doch<br />
in China sind das Leute zwischen 25 und<br />
35 Jahre, die viel Spaß haben und Neues<br />
ausprobieren wollen, und die im Schnitt<br />
mit 3000 Werbebotschaften am Tag bombardiert<br />
werden.“<br />
Bunt und laut kommt gut an<br />
Doch auf diesen wichtigen Unterschied<br />
stellen sich hiesige Firmen offenbar zu<br />
selten ein. „Wenn eine Bank nicht laut<br />
und bunt mit einem relevanten Angebot<br />
daherkommt, nimmt mir in China oder<br />
Russland keiner die Kreditkarte ab“, sagt<br />
Schaffmeister, „aber die Zentrale hält das<br />
lokale Team in Shanghai oder Moskau für<br />
verrückt, wenn die eine Hello-Kitty-Karte<br />
vorschlagen“. Für kleine und mittelgroße<br />
Firmen ist die Anpassung an lokale Verhältnisse<br />
in den Schwellenmärkten noch<br />
schwieriger als für Konzerne. Oft fehlt<br />
ihnen die Manpower. „Das ist eine der<br />
Schwächen vieler deutscher Mittelständler<br />
in BRIC“, sagt Schaffmeister. Die Produkte<br />
seien zwar Spitzenklasse, aber mit<br />
der Kommunikation der Marke und mit<br />
systematischer Kundenansprache<br />
sei es oft nicht so weit her.<br />
Schaffmeister wünscht sich unter<br />
anderem mehr Hilfe aus der<br />
Politik. „Es geht auch darum,<br />
den deutschen Unternehmen<br />
noch mehr Plattformen zu bieten,<br />
um sich als innovativ in<br />
Szene zu setzen, Initiativen wie<br />
„Deutschland und China – gemeinsam<br />
in Bewegung“ oder<br />
das aktuelle „Deutschland-Indien-Jahr“<br />
leisten hier auch einen<br />
wichtigen Beitrag".<br />
Auch die Sparkassen können<br />
unterstützend eingreifen. „Unsere<br />
Kunden werden, sofern sie<br />
Fragen zum Standort haben, an<br />
die German Centres der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
in Peking,<br />
Shanghai, Delhi und Moskau<br />
vermittelt, die einen idealen<br />
Brückenkopf mit Ansprechpartnern,<br />
Büroräumen und Kontakten bilden“,<br />
erklärt Klaus Kruse, der Leiter S-International<br />
Nord bei der Hamburger Sparkasse.<br />
Und noch eine Schiene biete sich an. „Die<br />
Haspa-Berater kooperieren auch mit den<br />
Liaison-Büros der Stadt Hamburg, den<br />
Ansprechpartnern der deutschen Auslandshandelskammern<br />
und den rund<br />
1500 Korrespondenzbanken, zu denen<br />
die Haspa persönliche Kontakte pflegt“,<br />
sagt Kruse. Die Stadtsparkasse München<br />
veranstaltet seit einigen Jahren eine<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
MÄRKTE & KUNDEN 29<br />
„Deutsche<br />
Unternehmen<br />
brauchen mehr<br />
Plattformen, um<br />
sich als innovativ<br />
in Szene zu<br />
setzen.“<br />
Niklas<br />
Schaffmeis ter,<br />
Geschäftsführer<br />
Globeone<br />
Messe „rund um alle Fragen zum internationalen<br />
Geschäft", erläutert Michael<br />
Kompa, Geschäftsbereichsleiter im Referat<br />
Firmenkunden und Internationales<br />
Geschäft. „Neben spannenden Fachvorträgen<br />
zu aktuellen internationalen Themen<br />
haben unsere international aktiven<br />
Kunden so die Möglichkeit, mit unseren<br />
Partnern und anderen Kunden das eigene<br />
internationale Netzwerk aufzubauen<br />
oder zu intensivieren.“<br />
Die Stadtsparkasse München<br />
bietet klassische Beratungsleistungen<br />
im internationalen Geschäft,<br />
hilft etwa bei der Suche<br />
nach einer Bankverbindung vor<br />
Ort und unterstützt mithilfe der<br />
German Centres die Suche nach<br />
geeigneten Räumlichkeiten für<br />
die Firmenkunden.<br />
Dieser Rückenwind für deutsche<br />
Marken ist ein auch von<br />
der lokalen Konkurrenz kaum<br />
aufzuholender strategischer<br />
Vorteil. Deutsche Markenprodukte<br />
führen in den BRIC-<br />
Staaten klar das Länderranking<br />
an, vor Japan, den USA und<br />
Frankreich. Mehr als zwei Drittel<br />
der Verbraucher der BRIC-<br />
Gruppe können laut Globeone<br />
von sich aus deutsche Marken<br />
aufzählen. Am stärksten ausgeprägt<br />
ist laut der BRIC-Studie die Vorliebe für<br />
deutsche Produkte in Russland und Brasilien.<br />
Auch kleinere Firmen können den<br />
nationalen Hebel ansetzen, um besser<br />
in den Markt zu kommen. Schaffmeister<br />
nennt ein Beispiel: „In China haben viele<br />
Firmen den Zusatz „Deguo“ (Chinesisch<br />
für „deutsch“) mit in den Markennamen<br />
eingebaut.“ So erkenne jeder, dass es sich<br />
um deutsche Qualität handele. Mit dem<br />
Label „Made in Germany“ wird laut der<br />
BRIC-Käufer bevorzugen deutsche Marken und Produkte<br />
Mehr als 4000 Interviews mit Konsumenten ergaben auf Basis von 15 Markenattributen, dass<br />
deutsche Waren in BRIC am höchsten geschätzt werden. GRAFIK: GLOBEONE
30<br />
MÄRKTE & KUNDEN<br />
Zielgruppenansprache ist alles: „Bei uns können Sie mehr als das Übliche erwarten“, verheißt<br />
diese Werbung einer deutschen Elektronikhandelskette im russischen Jekaterinburg. FOTO: DPA<br />
Umfrage in den BRIC-Ländern vor allem<br />
Qualität, Verlässlichkeit, Haltbarkeit und<br />
hohe Leistung verbunden. „Deutsche<br />
Produkte sind sehr begehrt und werden<br />
in den nächsten Jahren Gewinner sein,<br />
weil Qualität zunehmend auf Kaufkraft<br />
trifft“, sagt Jörg Wuttke, Repräsentant der<br />
BASF in Peking. Wuttke war bis 2010 Präsident<br />
der EU-Handelskammer in China.<br />
Weniger stark schneiden deutsche Produkte<br />
dagegen im internationalen Vergleich<br />
ab, wenn BRIC-Konsumenten nach<br />
„modernen“ Marken gefragt werden, die<br />
für hohe Innovationskraft und Lifestyle<br />
stehen.<br />
Luxusgüter stärker nachgefragt<br />
Dass vor allem die wirtschaftliche Entwicklung<br />
in China deutschen Produkten<br />
künftig noch mehr in die Hände spielen<br />
wird, glaubt auch Song Xinyu, einer der<br />
führenden Managementberater der Volksrepublik.<br />
„In China findet ein Wertewandel<br />
statt, weg von einer Tempo-Orientierung<br />
mit hohen Wachstums raten und billigen<br />
Produkten, hin zu mehr Qualität“, sagt<br />
Song. Das berge vor allem für deutsche<br />
Produkte große Chancen. Song hatte 1978<br />
eines der besten Abiturzeugnisse in China<br />
und wurde von Reformvater Deng Xiaoping<br />
zum Studium nach Deutschland<br />
geschickt. Danach baute er für das Beratungsunternehmen<br />
Roland Berger die Büros<br />
in Peking und Shanghai auf.<br />
„Früher bestanden die größten Chancen<br />
für deutsche Hersteller bei Investitionsgütern,<br />
jetzt verlagert sich der Schwerpunkt<br />
zunehmend in Richtung Konsum-<br />
und Luxusgüter“, sagt er. Deutschland sei<br />
das europäische Land, das am wenigsten<br />
„deindustrialisiert“ habe, und daher mit<br />
Produkten in die BRIC-Länder gehen könne,<br />
„denen selbst ein teurer Euro nicht<br />
viel anhaben kann“.<br />
Doch viel scheitert laut Schaffmeister<br />
noch immer an fehlenden Kenntnissen<br />
über die lokalen Märkte. „Zahlreiche Manager<br />
sind zu selten vor Ort und haben<br />
kein Konzept, wie sie die lokalen Kauftreiber<br />
korrekt ansprechen. „Am liebs ten<br />
macht man alles möglichst wie in der Heimat“,<br />
sagt er. Deutsche Akteure zeigten<br />
vergleichsweise geringe Innovationskraft<br />
und müssten bei Kunden, Events,<br />
strategischen Kampagnen und lokaler<br />
Positionierung oft noch nachholen, was<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
amerikanische oder japanische Konsumgüterhersteller<br />
schon vor Jahren aufgebaut<br />
hätten. Mehr noch: Eine Anpassung<br />
der Produkte an die lokalen Bedürfnisse<br />
in den Schwellenmärkten gelinge oft<br />
erst dann, „wenn man ihr ausländisches<br />
Image besonders betont“. BMW sei das<br />
mit der Positionierung als sportliche Premiummarke<br />
mit starken deutschen Wurzeln<br />
gut gelungen. Auch kleinere Firmen<br />
hätten damit oft Erfolg, etwa Zwilling, der<br />
Solinger Hersteller von Kochmessern, Bestecken<br />
und Scheren. Zwilling werbe mit<br />
seinem deutschen Ursprung und habe in<br />
den BRIC-Ländern eine respektable Präsenz<br />
aufgebaut.<br />
Hidden Champions könnten mehr tun<br />
Zwar gebe es auch sogenannte Hidden<br />
Champions, die aber meist unter ihrem<br />
Möglichkeiten blieben, weil sie nicht bekannt<br />
genug seien. Hierzu zählt Schaffmeister,<br />
das Smart-Auto und die Produkte<br />
der Marke Haribo. Dagegen habe<br />
Nivea dank seiner Präsenz in Malls und<br />
Supermärkten einen guten Stand. Die<br />
vielfältigen, blau-weißen und in einem<br />
Regal arrangierten Nivea-Produkte verfehlten<br />
ihre Wirkung nicht. So habe das<br />
Unternehmen Vertrauen und eine starke<br />
Marktstellung aufgebaut, ohne massiv in<br />
Werbung investiert zu haben.<br />
So ermutigend die Wachstumsszenarien<br />
sind, so groß ist vor allem im Mittelstand<br />
die Sorge, dass Technologie<br />
verloren geht und Ideen gestohlen werden<br />
könnten – ein Risiko, das sich mit<br />
guter Beratung zwar reduzieren, aber nie<br />
ganz ausschließen lässt. Schaffmeister<br />
stellt weitere offene Fragen: „Wie kann<br />
man auch in mittleren Marktsegmenten<br />
Anteile erobern? Wie kann man Kostenmanagement<br />
von den Wettbewerbern<br />
lernen? Sollte man für lokal hergestellte<br />
Erzeugnisse eine separate Marke<br />
gründen?“ Doch wie sagte der frühere<br />
Siemens-Chefs Heinrich von Pierer: „Das<br />
Risiko, nicht dabei zu sein, ist größer, als<br />
das Risiko, dabei zu sein.“<br />
�<br />
IW-Chef Hüther: In vier Jahren werden die BRIC-Länder die Eurozone wirtschaftlich einholen<br />
Die BRIC-Länder gelten längst als vielversprechend.<br />
Zwar könnten sich die Aussichten<br />
für westliche Exporteure und Investoren<br />
krisenbedingt eintrüben, aber das Gewicht<br />
der BRIC-Märkte soll dem der G7 schon bald<br />
in nichts mehr nachstehen. „Die BRIC-Staaten<br />
werden bereits in vier Jahren fast 30 Prozent<br />
der weltweiten Wirtschaftsleistung erbringen<br />
und damit die Eurozone deutlich überrunden,<br />
die dann nur noch auf 13 Prozent kommt“,<br />
sagt Michael Hüther, Direktor des Instituts der<br />
deutschen Wirtschaft (IW). Seit 2002 haben die<br />
BRICs laut IW zwischen zwölf und 21 Prozent<br />
zum globalen Wachstum der Warenimporte<br />
beigetragen. Mit einer kurzen Unterbrechung<br />
im Jahr 2004 wurden dabei auch die USA<br />
übertroffen. Laut IW entfällt ein knappes Drittel die deutschen Exporte in den vergangenen<br />
aller in den BRIC-Staaten nachgefragten deut- sechs Jahren insgesamt um 21 Prozent zu, so<br />
���������������������������������������������<br />
schnellten sie Richtung BRIC um 107 Prozent<br />
auf den Automobilsektor, 17 Prozent auf die in die Höhe. Der Grund: Maschinen, Fahrzeuge,<br />
Elektronikindustrie und 15 Prozent auf die Elektroerzeugnisse und Chemie werden<br />
Chemie. Laut der neuesten IW-Studie haben die besonders gebraucht. „Aus diesen Branchen<br />
��������������������������������������������<br />
- kamen im vergangenen Jahr 83 Prozent aller<br />
zent erstmals einen ebenso hohen Anteil an deutschen Exporte in die BRIC“, schreibt das<br />
den weltweiten Importzuwächsen gehabt wie IW. Die Konkurrenz hat das Nachsehen: Wuch-<br />
die gesamte Eurozone. Die Studie beziffert, was sen die Maschinenbau-Importe in China im verdas<br />
für deutsche Exporteure bedeutet: Allein im ��������������������������������<br />
Jahr 2010 steigerten die BRICs ihre Einfuhren ��������������������������������<br />
industrieller Erzeugnisse um 550 Mrd. Dollar. Der zu. Indiens Autoimporte wuchsen im abge-<br />
Großteil davon entfiel mit 390 Mrd. auf China. �������������������������������<br />
Bereits 10,5 Prozent der deutschen Ausfuhren die Importe deutscher PkW aber um satte<br />
wurden 2010 in die BRIC-Länder verkauft. Legten �������������
Sparkassen ohne Grenzen<br />
Positionieren Sie sich als Ansprechpartner Nr. 1 – auch,<br />
wenn es um internationale Expansionspläne geht. Wir<br />
bieten Ihnen die passenden Werbemittel. Demonstrieren<br />
Sie Ihre inter nationale Kompetenz und lassen Sie Ihre<br />
Kunden die ganze Welt der Sparkassen entdecken. Es<br />
lohnt sich!<br />
Reisepass „Weltkarte“<br />
2011<br />
Flyer, 8 Seiten, 105 x 150 mm<br />
Artikel-Nr. 297 415 001<br />
ab 0,69 €*<br />
Kundenbroschüre „Weltkarte“<br />
2011<br />
6 Seiten, DIN A4, gefalzt<br />
Artikel-Nr. 297 411 001<br />
1,60 €*<br />
Mini Display-System „Weltkarte“<br />
2011<br />
Basis- und Motivelement<br />
Artikel-Nr. 297 414 001<br />
ab 3,90 €*<br />
*Preise zzgl. gesetzl. MwSt.<br />
Interessiert? Bestellen Sie bequem in unseren Shops auf www.sparkassenverlag.de oder bei Ihrer Kundenberatung unter<br />
0711 782-1136, firmenkunden@dsv-gruppe.de
32<br />
FORUM<br />
Brauchen wir Bewegungen<br />
Banken und Politiker tun sich schwer mit der Bewältigung der Euro- und Staatsschuldenkrise. Tragen<br />
1. Sicher nicht als Aggression<br />
gegen Individuen. Aber<br />
der Zorn auf Banken und<br />
auch auf die Regierungen<br />
ist berechtigt. Das wirkliche<br />
Problem liegt im System:<br />
Man sollte das Geschäftsmodell<br />
der Banken verändern,<br />
sie zerlegen und schrumpfen,<br />
damit sie nicht länger<br />
ein Erpressungspotenzial<br />
gegen über der Gesellschaft<br />
haben. Es hat ja nach der Krise<br />
2008 keine Lernprozesse<br />
gegeben. Den meisten politischen<br />
Akteuren ging es nur<br />
darum, den privaten Bankensektor<br />
zu retten – und<br />
das zu Lasten der unteren<br />
Gesellschaftsschichten. Hier<br />
ändert sich nur etwas, wenn<br />
es massiven Druck von der<br />
Straße gibt.<br />
Man hält Occupy oft vor, die<br />
Menschen in den Camps verstünden<br />
zu wenig von Wirtschaft.<br />
Aber diejenigen, denen<br />
am meisten Kompetenz<br />
zugesprochen wird, haben<br />
mit falschen Bewertungen<br />
geglänzt. Der Weg durch die<br />
Finanzkrise ist gepflastert<br />
mit Fehleinschätzungen.<br />
Da ist der 56-Milliarden-Rechenfehler<br />
bei der Hypo Real<br />
Estate kein Einzelfall. Organisationen<br />
wie Attac haben die Probleme<br />
genauer thematisiert.<br />
2. Das ist sehr zurückhaltend ausgedrückt.<br />
Es geht nicht um einige neue<br />
Regeln, sondern darum, ob die Ökonomie<br />
von Finanzmärkten dominiert wird<br />
oder ob Wohlstand und soziale Rechte<br />
der Vielen im Vordergrund stehen. In<br />
diesem Kontext müssen die Finanzmärkte<br />
entwaffnet werden. Es geht nicht darum,<br />
die Sphären von Wirtschaft und<br />
Politik zu trennen. Ganz im Gegenteil.<br />
Das dreigliedrige Finanzsystem in der<br />
Bundes republik sollte im Wesentlichen<br />
zu einem zweigliedrigen umgebaut werden.<br />
Das heißt, mehr Transparenz und<br />
eine stärkere demokratische öffentliche<br />
Kontrolle über den Bankensektor. Das<br />
bedeutet, Banken in öffentliche Hände<br />
zu holen und den öffentlich-rechtlichen<br />
Bankensektor zu Lasten der privaten<br />
Banken zu stärken. Wir könnten uns vorstellen,<br />
dass Aufsichtsratsmitglieder der<br />
Institute bei Landtagswahlen gewählt<br />
werden.<br />
PRO<br />
„Wir fordern,<br />
den öffentlichrechtlichen<br />
Bankensektor<br />
zu Lasten der<br />
privaten<br />
Banken zu<br />
stärken.“<br />
Alexis J.<br />
Passadakis,<br />
Aktivist in der<br />
Occupy-Bewegung,<br />
Frankfurt,<br />
und Mitglied im<br />
Koordinierungskreis<br />
von Attac<br />
3. Deren Modelle machen<br />
deutlich, wohin die Reise gehen<br />
kann. Es hat sich in der<br />
Krise gezeigt, dass diese Institute<br />
mit ihrem Geschäftsmodell<br />
relativ stabil bleiben.<br />
Grundsätzlich wäre der Ökonomie<br />
und der Gesellschaft<br />
mehr gedient, wenn diese<br />
Säule gestärkt würde.<br />
4. Ich persönlich denke, dass<br />
das öffentliche Rentenmodell,<br />
das Umlagemodell, am<br />
besten funktioniert. Jede kapitalgedeckte<br />
Altersvorsorge<br />
ist hoch riskant und benötigt<br />
letztendlich Finanzmärkte,<br />
an denen heftig spekuliert<br />
wird. Aus dieser Zwickmühle<br />
kommt man nur mit einer<br />
Stärkung der Umlage-<br />
Rentenversicherung heraus.<br />
Alles andere, beispielsweise<br />
die Riester-Rente, befeuert<br />
letztendlich nur die Volatilität<br />
der Finanzmärkte.<br />
5. Große Teile der Occupy-<br />
Bewegung und auch Attac<br />
kommen zu anderen Schlüssen<br />
als diejenigen, die von<br />
einem Fehlverhalten von<br />
Staaten sprechen. Deren Argumentation<br />
muss man vom<br />
Kopf auf die Füße stellen. Im<br />
Kontext der Krise ist die Staatsverschuldung<br />
massiv angestiegen, weil nach 2008<br />
die Banken gerettet werden mussten. Aus<br />
diesem Grund mussten neue Konjunkturpakete<br />
aufgelegt werden, deshalb gab<br />
es Steuerausfälle, so dass die Staatsverschuldung<br />
hochschnellte. Aus unserer<br />
Sicht liegt der Schwarze Peter bei den<br />
privaten Banken. Außerdem kann man<br />
nicht von zu hohen Staatsausgaben reden.<br />
Was fehlt, sind die Einnahmen. In<br />
den vergangenen Jahrzehnten haben<br />
viele Länder die Steuern gesenkt, es gab<br />
massive Einnahmeausfälle, beispielsweise<br />
durch die Senkung der Einkommenssteuer<br />
unter Rot-Grün. Nicht die zu hohen<br />
Ausgaben sind das Problem, sondern die<br />
falsche Verteilung von Reichtum. Finanzielle<br />
Hilfe muss der Staat sich über eine<br />
vernünftige Steuerpolitik beschaffen.<br />
6. Uns geht es zunächst darum, Druck auf<br />
die Regierenden auszuüben, damit private<br />
Banken geschrumpft werden. Wenn<br />
die öffentlich-rechtlichen Bankverbände<br />
sich gegen Hedgefonds, Schattenbanken,<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Occupy-Aktivisten demonstrieren in der<br />
Frankfurter Innenstadt gegen Fehlentwicklungen<br />
an den Finanzmärkten. FOTO: DPA<br />
gegen gewisse Derivate aussprechen<br />
würden, wäre das für uns hilfreich. Ein<br />
unmittelbarer Kontakt ist nicht zwingend<br />
produktiv.<br />
7. Es gibt einen globalen Bewegungszyklus,<br />
der in Tunesien begann. Die Proteste<br />
richteten und richten sich selbst in Nordafrika<br />
immer gegen das neoliberale ökonomische<br />
Modell. Die Occupy-Gruppen<br />
sind Teil einer breiten Bewegung. Alle diese<br />
Gruppierungen kämpfen dafür, dass<br />
sich die Politik ändert. Die Occupy-Gruppen<br />
in den Zeltstädten sind ein wichtiges<br />
Element, damit der Druck auf die Regierenden<br />
nicht nachlässt. Natürlich herrschen<br />
in Deutschland ganz andere Bedingungen<br />
als in Griechenland oder auf<br />
der Iberischen Halbinsel. In Spanien mit<br />
einer Jugendarbeitslosigkeit von 45 Prozent<br />
ist der gesellschaftliche Druck viel<br />
höher als in der Bundesrepublik. Bei uns<br />
ist die Dynamik noch nicht abschätzbar.<br />
Spätestens im Frühjahr wird die Occupy-<br />
Bewegung in Deutschland aber wieder<br />
Fahrt aufnehmen.<br />
�
wie Occupy?<br />
Protestbewegungen dazu bei, Debatten in Gang zu setzen und Verbesserungen zu erwirken?<br />
Fragen an die Kontrahenten<br />
1. Ist die Wut auf die Finanzbranche<br />
gerechtfertigt?<br />
2. Müssen die Finanzmärkte stärker<br />
reguliert werden?<br />
3. Zeigt das Modell von Sparkassen<br />
und Genossenschaftsbanken in die<br />
richtige Richtung?<br />
4. Wird nicht auch ein Teil des Gläubigermarktes<br />
von kleinen Sparern<br />
getragen, die von ihren Banken und<br />
Versicherungen hohe Zinsen für ihre<br />
Altersvorsorge erwarten?<br />
5. Warum wendet sich die Occupy-<br />
Bewegung nicht gegen die Staatsverschuldung,<br />
sondern nur gegen<br />
Banker, die sich ihr Risiko bezahlen<br />
lassen wollen?<br />
6. Sollten Banken und Sparkassen mit<br />
Occupy reden?<br />
7. Brauchen wir Occupy? Verändern<br />
die Zeltstädte und Demonstrationen<br />
auch in Deutschland etwas?<br />
1. Wenn ein Investmentbanker durch riskante<br />
Transaktionen viel Geld verdienen,<br />
aber durch die automatischen Bankenrettungen<br />
de facto nichts verlieren kann,<br />
dann ist das mit Sicherheit ein falsches<br />
Anreizsystem das zu Verwerfungen führen<br />
muss. Die Finanz- und Eurokrise<br />
selbst haben jedoch nicht die Banken verursacht,<br />
sondern der Mittelstand der USA<br />
beziehungsweise die westlichen Staaten,<br />
die jahrelang über ihre Verhältnisse gelebt<br />
haben.<br />
2. Es gehören vernünftige Rahmenbedingungen<br />
geschaffen, Fehlverhalten<br />
sollte entsprechend hart und schnell<br />
sanktioniert werden. Der existierende<br />
Bürokratie- und Regulierungswahn führt<br />
jedoch nicht zu einer Minimierung der<br />
Risiken im System, sondern primär zur<br />
Einschränkung von wirtschaftlicher Aktivität<br />
und zur Erhöhung der Risiken. Den<br />
Occupy-Bewegten fehlt definitiv Wirtschaftskompetenz.<br />
Bei einem Interview<br />
mit einem der Gründer der Bewegung<br />
musste dieser eingestehen, dass sie noch<br />
Monate brauchen, um überhaupt<br />
zu formulieren, für<br />
oder gegen was sie eigentlich<br />
genau demonstrieren. Das<br />
Problem ist die mangelnde<br />
wirtschaftliche Kompetenz<br />
der Bevölkerung. Dies führt<br />
dazu, dass die Bevölkerung<br />
durch alle Finanz- und Wirtschaftskrisen<br />
immer brutal<br />
abgezockt wurde und wird.<br />
Besonders betroffen ist dabei<br />
die junge Generation,<br />
die nun gleich mehrfach<br />
abgezockt wird. Die Jugendlichen<br />
werden höhere Steuern<br />
zahlen, sie erben die bestehenden<br />
Schulden sowie<br />
die neuen Schulden für die<br />
Pleitestaaten. Zudem zahlen<br />
sie in ein Sozialsystem ein,<br />
aus dem sie nichts mehr herausbekommen<br />
werden. Das<br />
restliche Ersparte wird von<br />
der Inflation aufgefressen. In<br />
meinem aktuellen Buch „Gegengift“<br />
nehme ich mich genau<br />
dieser Thematik an und<br />
zeige auch den Lösungsweg<br />
in Form von ökonomischer<br />
Bildung.<br />
3. Es ist wichtig, dass sich die<br />
Banken auf ihr Kerngeschäft<br />
fokussieren, unter anderem<br />
auf die Vergabe von Krediten<br />
und die Verwaltung von<br />
Sparguthaben. Ironischerweise<br />
waren es oft politisch<br />
beeinflusste Landesbanken,<br />
welche in Produkte investiert<br />
haben, die sie nicht<br />
verstehen, und dadurch viel<br />
Geld verloren haben.<br />
4. Die Krise führt sicher zu<br />
einer teilweisen Enteignung<br />
der Bevölkerung, insbesondere auch<br />
über die von den Notenbanken initiierte<br />
Inflation. Tragisch dabei ist, dass der<br />
Großteil der Bevölkerung die wirtschaftlichen<br />
Zusammenhänge nicht versteht<br />
und deshalb den Vorgängen schutzlos<br />
ausgeliefert ist.<br />
5. Aus demselben Grund, warum in Frankreich<br />
Jugendliche gegen die Anhebung<br />
des Pensionsalters demonstrieren und<br />
damit kommunizieren, dass sie selbst<br />
keine Pension mehr erhalten möchten.<br />
Das Bildungssystem erzieht die Bevölkerung<br />
zu braven Lemmingen, die vor<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
CONTRA<br />
„Die Jugend<br />
kann die<br />
Probleme<br />
nur lösen,<br />
wenn sie<br />
wirtschaftliche<br />
Macht<br />
aufbaut.“<br />
Gerhard Hörhan,<br />
Investmentbanker,<br />
Buchautor und<br />
Mitgesellschafter<br />
der Pallas Capital<br />
Holding AG<br />
FORUM 33<br />
allem gehorchen und möglichst<br />
wenig denken sollen.<br />
Es ist wichtig, die von opportunistischen<br />
Politikern und<br />
Medien vorgegebenen Meinungen<br />
zu hinterfragen und<br />
selbst die Verantwortung<br />
für sich und sein Umfeld zu<br />
übernehmen. Wer noch immer<br />
auf einen Staat hofft,<br />
der am Ende für Pensionen<br />
und eine gute Gesundheitsversorgung<br />
einsteht, handelt<br />
verantwortungslos.<br />
6. Sinnvoller wäre, das bestehende<br />
archaische Bildungssystem<br />
abzuschaffen und<br />
die Bevölkerung in einem<br />
neuen Bildungssys tem gut<br />
auf ihre Zukunft vorzubereiten.<br />
Wissen über gesunde<br />
Ernährung, neue Medien<br />
oder den Umgang mit Geld<br />
ist wichtiger als das Auswendiglernen<br />
von Dinosaurierarten.<br />
7. Was Europa braucht sind<br />
Menschen, die sich wirtschaftlich<br />
betätigen und<br />
etwas erreichen möchten.<br />
Junge Leute mit Hunger<br />
und Engagement. Eine erfolgreiche<br />
Wirtschaft ist die<br />
Grundlage, dass der Staat auf<br />
soliden Beinen steht und ein<br />
vernünftiges Sozialsystem<br />
für Härtefälle finanziert<br />
werden kann. Demos und<br />
Zeltstädte verändern nichts.<br />
Sie produzieren Müll, der<br />
danach wieder weggeräumt<br />
werden muss. Bewegungen<br />
sind nur dann erfolgreich,<br />
wenn sie klare Ziele verfolgen.<br />
Als Beispiel dafür kann<br />
man die 68er-Bewegung heranziehen,<br />
die sich erfolgreich gegen den Krieg in<br />
Vietnam gestemmt hat. Wenn man ein<br />
Ziel erreichen möchte, dann muss man<br />
zumindest wissen, was das Ziel ist, das<br />
man anstrebt. Die Occupy-Bewegung<br />
spiegelt im Grunde genommen den Vertrauensverlust<br />
der Jugendlichen wider,<br />
dass Politik die bestehenden Probleme<br />
wird lösen können. Die Jugend wird die<br />
Probleme nur lösen können, wenn sie<br />
sich selbst auf eigene Beine stellt und<br />
wirtschaftliche Macht aufbaut.<br />
�<br />
Die Fragen stellte Thomas Schindler.
34<br />
PERSPEKTIVEN<br />
BÖRSENFUSION – GASTBEITRAG<br />
Warnung vor dem<br />
Ausverkauf<br />
Die geplante faktische Übernahme der Deutsche Börse AG durch die NYSE Euronext hätte schwere<br />
Nachteile für den Finanzplatz Deutschland, schreibt Professor Ulrich Burgard, Direktor des Forschungszentrums<br />
für Sparkassenentwicklung (FZSE). Die Sparkassen wären hiervon besonders<br />
betroffen. Wie Burgard in einem Gutachten dargelegt hat, könne die hessische Börsenaufsichtsbehörde<br />
das Vorhaben noch untersagen. Darin gelte es die Entscheidungsträger zu bestärken.<br />
Um die Bedeutung des Zusammenschlussvorhabens<br />
einschätzen zu<br />
können, muss man sich zunächst die<br />
Bedeutung der Deutschen Börse vor Augen<br />
führen. Die Deutsche Börse AG ist<br />
Trägerin der Frankfurter Wertpapierbörse<br />
(FWB), der mit weitem Abstand<br />
bedeutendsten deutschen Börse. In<br />
Deutschland hat der Xetra-Handel einen<br />
Marktanteil von 90 Prozent. Fast alle nationalen<br />
Börsengänge finden in Frankfurt<br />
statt.<br />
Darüber hinaus ist die FWB die einzige<br />
international bedeutende Börse im gesamten<br />
Euroraum. Zwar musste sie in<br />
letzter Zeit Marktanteile an multilaterale<br />
Handelssysteme (MTF), insbesondere<br />
ChiX, abgeben. Den Euronext-Börsen<br />
(Paris, Amsterdam, Brüssel, Lissabon)<br />
unter der Führung der New York Stock<br />
Exchange (NYSE) geht es jedoch insofern<br />
keinesfalls besser. Und im Gegensatz zu<br />
den MTFs erzielt die Deutsche Börse im<br />
Xetra-Segment immer noch schöne Gewinne.<br />
Den Preiskampf hat sie also noch<br />
gar nicht mit aller Konsequenz aufgenommen.<br />
Dabei ist die Deutsche Börse nicht nur<br />
Trägerin der FWB, sondern herrschendes<br />
Unternehmen eines Börsenkonzerns, der<br />
insbesondere mit der Eurex-Börse auch<br />
im höchst profitablen Derivatehandel<br />
führend ist und der über ein integriertes<br />
Geschäftsmodell verfügt, das die gleichfalls<br />
sehr profitable Abwicklung von<br />
Wertpapiergeschäften und die noch gewinnträchtigere<br />
Verwahrung von Wertpapieren<br />
umfasst.<br />
Die Tochtergesellschaft Clearstream<br />
verwahrt Wertpapiere im Wert von<br />
10.000 Mrd. Euro und erzielt einen Gewinn<br />
von 60 Prozent auf ihr Eigenkapital.<br />
Auf Gewinne aus dem Xetra-Handel ist<br />
die Deutsche Börse daher nicht angewiesen.<br />
Für den intensiver werdenden Wettbewerb<br />
ist sie mithin bestens gerüstet,<br />
und zwar besser als ihre Wettbewerber,<br />
was sich auch an ihrem Marktwert zeigt:<br />
Ausweislich eigener Angaben war sie am<br />
Tag vor Bekanntwerden des Zusammenschlussvorhabens<br />
mehr als doppelt so<br />
viel wert wie die NYSE Euronext, was sich<br />
freilich in dem vereinbarten Zusammenschluss<br />
ganz und gar nicht widerspiegelt.<br />
Aus Sicht des Finanzplatzes ist ferner<br />
daran zu erinnern, dass die FWB mit<br />
der Bundesbank und der Europäischen<br />
Zentralbank die Keimzelle der Bedeutung<br />
von Frankfurt ist. Die Deutsche<br />
Börse zählt zu den Eckpfeilern dieser für<br />
Deutschland zentralen Wirtschaftsregion.<br />
Es steht also sehr viel auf dem Spiel.<br />
Doch gibt das dem Staat das Recht, den<br />
Zusammenschluss zu untersagen?<br />
Börsenbetrieb ist Staatsaufgabe<br />
Wegen der überragenden infrastrukturellen<br />
und gesamtwirtschaftlichen Bedeutung<br />
ist der Börsenbetrieb nach deutschem<br />
Recht eine Staatsaufgabe der Bundesländer.<br />
Die Börsen, also auch die FWB und die<br />
Eurex, sind daher, was viele nicht wissen,<br />
Anstalten des öffentlichen Rechts. Sie sind<br />
damit Teil der Staatsverwaltung. Dementsprechend<br />
hat das Land Hessen eine besondere<br />
Verantwortung für „seine“ Börsen<br />
und darf sie nicht den wirtschaftlichen<br />
Interessen Privater ausliefern.<br />
Das gilt umso mehr, als die Börsen<br />
nur teilrechtsfähige Anstalten sind. Sie<br />
können nur öffentlich-rechtlich, nicht<br />
aber zivilrechtlich handeln. Alle Personal-<br />
und Sachmittel müssen einer Börse<br />
daher von ihrem Träger zur Verfügung<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
gestellt werden. Börsen sind daher „auf<br />
Gedeih und Verderb“ auf ihren Träger angewiesen.<br />
Träger der FWB war früher die Industrie-<br />
und Handelskammer Frankfurt. Als<br />
die Kammer nicht mehr in der Lage war,<br />
die für die Elektronisierung des Handels<br />
erforderlichen Mittel aufzubringen, wurde<br />
die Deutsche Börse gegründet und mit<br />
der Trägerschaft der FWB beliehen. Die<br />
Deutsche Börse ist daher kein gewöhnliches<br />
Privatunternehmen, sondern<br />
Trägerin einer öffentlich-rechtlichen<br />
Anstalt, nämlich der FWB. Sie nimmt als<br />
solche eine Staatsaufgabe des Landes<br />
Hessen wahr und unterliegt dementsprechend<br />
besonderen öffentlich-rechtlichen<br />
Pflichten. Zu diesen Pflichten gehört<br />
nicht nur der Betrieb, sondern auch die<br />
Fortentwicklung der FWB. So steht es im<br />
Gesetz.<br />
Und da es sich dabei um eine Staatsaufgabe<br />
des Landes Hessen handelt, sieht<br />
das Gesetz vor, dass die hessische Börsenaufsichtsbehörde<br />
den Zusammenschluss<br />
untersagen kann, wenn Anhaltspunkte<br />
dafür bestehen, dass die Fortentwicklung<br />
der FWB oder der Eurex beeinträchtigt<br />
werden könnte. Die Frage ist daher, ob<br />
solche Anhaltspunkte bestehen.<br />
Der Zusammenschluss zwischen der<br />
Deutschen Börse und der NYSE Euronext<br />
soll so erfolgen, dass beide 100prozentige<br />
Tochtergesellschaften einer niederländischen<br />
Holdinggesellschaft – der hier<br />
sogenannten Holdco – werden. Zudem<br />
soll zu Lasten der Deutschen Börse ein<br />
Verlöre Frankfurt die Eigenständigkeit, ver-<br />
fügte die Eurozone über keine international<br />
bedeutende, eigenständige Börse mehr.<br />
FZSE-Direktor Prof. Ulrich Burgard
Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag<br />
geschlossen werden, denen Vorstand<br />
und Aufsichtsrat der Deutschen<br />
Börse bereits zugestimmt haben. Beherrschungsvertrag<br />
bedeutet, dass das<br />
herrschende Unternehmen, hier also<br />
die Holdco, dem abhängigen Unternehmen,<br />
hier also der Deutschen Börse, auch<br />
für diese schädigende Weisungen im<br />
Konzerninteresse erteilen kann, die die<br />
Deutsche Börse grundsätzlich befolgen<br />
muss. Gewinnabführungsvertrag bedeutet,<br />
dass die Deutsche Börse verpflichtet<br />
wird, ihren gesamten Gewinn an die<br />
Holdco abzuführen. Die Verträge bewirken,<br />
dass das herrschende Unternehmen<br />
die abhängige Gesellschaft vollständig<br />
dominiert und bis zur Grenze der Kapitalerhaltung<br />
ausplündern kann. Deswegen<br />
ist der Abschluss solcher Verträge mit<br />
einem Börsenträger nach herrschender<br />
Meinung in der börsenrechtlichen Literatur<br />
grundsätzlich unzulässig.<br />
Deutsche Börse gerät ins Abseits<br />
Ziel der Vereinbarung ist es, die Deutsche<br />
Börse soweit als möglich dem herrschenden<br />
Einfluss der Holdco zu unterwerfen<br />
und in den neuen Konzern derart<br />
zu integrieren, dass die Eigenständigkeit<br />
der Börsen lediglich als „Marke“ erhalten<br />
bleibt. Dementsprechend enthalten die<br />
Unterlagen auf rund 900 kleingedruckten<br />
Seiten zu der Fortentwicklung der<br />
FWB oder der Eurex kein Wort. Angekündigt<br />
wird vielmehr, ein deutsches Handelssystem<br />
– wahrscheinlich Xetra, sonst<br />
Eurex – zugunsten eines amerikanischen<br />
Handelssystems aufzugeben.<br />
Zudem ist von der Bildung von „Liquiditätspools“<br />
die Rede, womit wohl die<br />
Verlagerung und Zusammenfassung<br />
von Handelsaktivitäten gemeint ist. Ferner<br />
werden die Betriebspflichten der<br />
Deutschen Börse als wirtschaftliche<br />
Risiken der Holdco beschrieben, was<br />
erwarten lässt, dass die Holdco versuchen<br />
wird, diese Risiken zu minimieren.<br />
Und schließlich spricht die geplante<br />
Führungsstruktur des neuen Börsenkonzerns<br />
dafür, dass die Interessen der<br />
Augen zu und durch: Reto Francioni,<br />
Vorstandsvorsitzender der Deutschen Börse<br />
in Frankfurt, hat der zunehmenden Kritik an<br />
der geplanten Fusion seines Hauses mit der<br />
NYSE Euronext wenig entgegenzusetzen.<br />
FOTO: DPA<br />
Frankfurter Börsen (FWB und Eurex)<br />
nicht viel Gehör finden werden.<br />
Erstens wird die konzernleitende Holdco<br />
zu mehr als 75 Prozent von angloamerikanischen<br />
Aktionären beherrscht sein.<br />
Zweitens ist ein Verwaltungsrat vorgesehen,<br />
der bis 2015 aus 17 Direktoren bestehen<br />
soll, nämlich aus zehn von der Deutschen<br />
Börse und sieben von der NYSE<br />
Euronext. Dieses leichte Übergewicht<br />
hat freilich nur geringe Bedeutung, weil<br />
wichtige Beschlüsse einer Zweidrittel-<br />
Mehrheit bedürfen. Außerdem tagt der<br />
Verwaltungsrat normalerweise lediglich<br />
viermal im Jahr. Seine Befugnisse gehen<br />
dementsprechend kaum über die eines<br />
deutschen Aufsichtsrats hinaus. Vielmehr<br />
kann der Verwaltungsrat bis 2016<br />
nicht einmal Duncan L. Niederauer als<br />
Chief Executive Office (CEO) abberufen.<br />
Zum Vorsitzenden des Verwaltungsrats<br />
(Chairman) soll Reto Francioni, der<br />
derzeitige Vorstandsvorsitzender der<br />
Deutschen Börse, befördert werden. Als<br />
solcher ist er in eigener Verantwortung –<br />
also ohne sich mit Duncan L. Niederauer,<br />
dem derzeitigen Chef der NYSE Euronext<br />
abstimmen zu müssen, der dem Verwaltungsrat<br />
als einziger geschäftsführender<br />
Direktor angehören soll – hauptsächlich<br />
für das Global Relationship Management,<br />
also für die Repräsentation zuständig.<br />
Die Leitung der Holdco-Gruppe wird<br />
hingegen ganz in den Händen des CEO,<br />
also von Niederauer, liegen. Er ist alleinvertretungsberechtigt<br />
und trägt<br />
die Verantwortung für die gesamte Geschäftsführung,<br />
das Jahresbudget, die<br />
Geschäftsstrategie, das Integrationskonzept,<br />
Personalausstattung und Standorte<br />
sowie die Markenbildung. Außerdem<br />
leitet der CEO das Global Executive Committee.<br />
Das achtköpfige Global Executive Committee,<br />
gleichsam der Vorstand der Holdco,<br />
ist zwar paritätisch besetzt und soll<br />
einstimmig entscheiden. Kann Einstimmigkeit<br />
aber nicht erzielt werden, entscheidet<br />
der CEO alleine. In diesem Fall<br />
hat zwar jedes Mitglied des Global Executive<br />
Committee, dessen Zuständigkeit berührt<br />
wird, das Recht, den Verwaltungsrat<br />
anzurufen. Indes ist der CEO auch<br />
zuständig für die Bestellung und Abberufung<br />
der Mitglieder des Global Executive<br />
Committee. Der Widerspruch gegen seine<br />
Entscheidungen dürfte sich daher in engen<br />
Grenzen halten.<br />
Der neue Börsenkonzern wird mithin<br />
eindeutig von Niederauer als CEO dominiert.<br />
Angesichts der Aktionärsstruktur<br />
ist zudem nicht damit zu rechnen, dass<br />
sich dies nach 2016 ändert. Vielmehr ist<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
PERSPEKTIVEN 35<br />
zu hören, dass die Deutsche Börse schon<br />
jetzt nach seiner Pfeife tanzt. Im Ergebnis<br />
stellt sich die Fusion daher als Übernahme<br />
der Deutsche Börse durch die NYSE<br />
dar. Und was das bedeutet, kann man<br />
an dem Bedeutungsverlust von Paris als<br />
Börsen- und Finanzplatz studieren. Manager<br />
der Euronext Börsen, denen von<br />
der NYSE ja auch einmal eine Fusion unter<br />
Gleichen versprochen wurde, finden<br />
sich in den Leitungsgremien der Holdco<br />
nicht. Zwar wurde der Chef der Pariser<br />
Börse zunächst Chairman der NYSE Euronext.<br />
Die Marginalisierung von Paris<br />
konnte er aber nicht verhindern. Inzwischen<br />
genießt er seinen goldenen Ruhestand.<br />
Gerader Weg in die Abhängigkeit<br />
Verlieren auch die Frankfurter Börsen<br />
ihre Eigenständigkeit, so verfügt die<br />
gesamte Eurozone über keine international<br />
bedeutende eigenständige Börse<br />
mehr. Kann man das – zumal in der gegenwärtigen<br />
Situation – wollen? Überlegt<br />
man nicht gerade, die Abhängigkeit<br />
Europas von US-amerikanischen<br />
Dienstleistungen – Stichworte Rating,<br />
GPS – zu verringern? Auch führt der Zusammenschluss<br />
zu einer noch engeren<br />
Vernetzung der Finanzbranche und zu<br />
dem Entstehen eines weiteren international<br />
systemrelevanten Finanzgiganten.<br />
Haben wir mit dieser Vernetzung und<br />
solchen Finanzgiganten nicht gerade<br />
schlechte Erfahrungen gemacht?<br />
Zudem bestehen gegen die Fusion auch<br />
schwere wettbewerbsrechtliche Bedenken.<br />
Diese rechtfertigen jedoch keine<br />
Untersagung. Vielmehr werden sich die<br />
Brüsseler Wettbewerbshüter mit Auflagen<br />
begnügen, die wahrscheinlich die<br />
ohnehin zweifelhafte Wirtschaftlichkeit<br />
des Vorhabens vollends zunichtemachen.<br />
Reto Francioni ficht das jedoch<br />
nicht an. Er will den Deal ungeachtet aller<br />
Bedenken durchziehen.<br />
Damit kommt alles darauf an, ob die<br />
hessische Börsenaufsichtsbehörde dem<br />
Einhalt gebietet. Zwar müsste sie von<br />
Rechts wegen die Börsenfusion untersagen,<br />
weil sie strukturell schwerwiegende,<br />
unabsehbare und irreversible Risiken für<br />
die Fortentwicklung der Frankfurter Börsen<br />
bedeuten würde. Die Deutsche Börse<br />
wäre nicht mehr Herr im eigenen Haus.<br />
Alle Gewinne müsste sie künftig an die<br />
Holdco abführen und alle maßgeblichen<br />
Entscheidungen würden in New York getroffen,<br />
und zwar nicht im Interesse der<br />
Frankfurter Börsen, sondern im Konzerninteresse<br />
und durch den Chef eines bisherigen<br />
Wettbewerbers.<br />
Die Frage ist aber, ob die hessische Börsenaufsichtsbehörde,<br />
also letztlich die<br />
Landesregierung, den Mut für eine Untersagung<br />
aufbringt. Dafür bedarf es einer<br />
möglichst breiten Unterstützung. Jede<br />
Stimme zählt. Als Ansprechpartner steht<br />
der Verfasser gerne zur Verfügung.<br />
�
ARCHITEKTUR<br />
Gut gebaut<br />
Es gibt sie – die schöne Filiale. Angepasst an<br />
historisch-regionale Bauformen zeigt sie,<br />
dass Sparkassenarchitektur<br />
jenseits von spiegelnden<br />
Glasfassaden ihren<br />
eigenen Stil findet.<br />
Geschäftsstelle der Sparkasse Bodensee im<br />
historischen Ambiente der ehemaligen<br />
Oberpostdirektion in Konstanz<br />
FOTO: DPA
� VON REINOLD REHBERGER<br />
Für Mitarbeiter und Vorstand der<br />
Sparkasse Bodensee war es 2001 ein<br />
besonderes Ereignis, in das ehemalige<br />
Postgebäude gegenüber dem Konstanzer<br />
Bahnhof einzuziehen. Der um 1890 erbaute<br />
Neorenaissancebau war einst der<br />
Sitz der Oberpostdirektion Konstanz –<br />
Spötter sprachen von „Beamten-Barock“.<br />
Auch dass der Bau auf den Fundamenten<br />
eines ehemaligen Kapuzinerklosters<br />
steht, verleiht dem Ort eine besondere<br />
Note. Die Sparkasse Bodensee minderte<br />
die Wucht der historischen Fassaden mithilfe<br />
großer Glasflächen.<br />
Sparkassen mit solchen Ambitionen<br />
„beweisen ein glückliches Händchen“,<br />
sagt der Bingener Berater Hasso Mansfeld,<br />
Markenexperte und mehrfacher<br />
Gewinner des Deutschen PR-Preises.<br />
Schließlich gehe es darum, die Verwurzelung<br />
der Sparkasse in ihrer Region zu<br />
zeigen. Laut Mansfeld wird das nirgendwo<br />
sichtbarer als am Sparkassengebäude<br />
selbst. Mansfeld: „Die Menschen spüren<br />
das und wollen diese Identität.“ Die Sparkassen<br />
pflegten daher einen anderen<br />
Ansatz als etwa die Deutsche Bank. „Von<br />
einer Geschäftsbank wird vor allem Repräsentation<br />
erwartet. Wenn eine Sparkasse<br />
so etwas nachmacht, kann das<br />
eigentlich nur zur Karikatur werden“,<br />
sagt Mansfeld.<br />
Das vermeiden viele Institute, indem sie<br />
Filialen in historischen Gebäuden einrichten.<br />
Etwa die Sparkasse Finnentrop<br />
im westfälischen Kreis Olpe erwarb 1990<br />
ein um 1760 erbautes Fachwerkhaus in<br />
Lenhausen und ließ es restaurieren. Das<br />
Erdgeschoss beherbergt heute eine Geschäftsstelle,<br />
das Obergeschoss drei Mietwohnungen.<br />
Historie wirkt anziehend<br />
1997 wurde das Gebäude beim bundesweiten<br />
Fassadenwettbewerb des Deutschen<br />
Heimatbundes mit einem Sonderpreis<br />
der Wilhelm-Münker-Stiftung<br />
ausgezeichnet. Die Sparkasse habe die<br />
eindrucksvolle historische Fassade „einfühlsam“<br />
neugestaltet und damit „einen<br />
vorbildlichen Beitrag zur Ortsbildpflege<br />
geleistet“, hieß es. Die Jury hob lobend<br />
hervor, dass das Institut Marken- und<br />
Werbeschriften am Gebäude „sehr sparsam“<br />
und „mit klassischen Buchstaben“<br />
angebracht habe.<br />
Für PR-Berater Mansfeld ist auch die mit<br />
Schiefer gedeckte Zweigstelle der Sparkasse<br />
Finnentrop in Rönkhausen „ein<br />
ganz besonderes Juwel“. Das Gebäude<br />
wurde 1988 im historischen Fachwerkstil<br />
erbaut. Auch Farbgebung und Gebäudeschmuck<br />
orientieren sich deutlich an<br />
historischen Vorbildern. Mansfeld sieht<br />
darin „ein klares Signal, dass sich das Institut<br />
seiner regionalen Verantwortung<br />
verpflichtet fühlt“. Die Sparkassenfiliale<br />
im oberbayerischen Rottach-Egern ist<br />
Siegte im Fassadenwettbewerb: die<br />
Sparkassenfiliale Lenhausen in einem<br />
sauerländischen Fachwerkbau aus dem<br />
18. Jahrhundert. FOTO: SPARKASSE FINNENTROP<br />
ebenfalls in einem lokaltypischen Gebäude<br />
untergebracht. Der Dachgiebel ist<br />
mit Malereien des einheimischen Lüftlmalers<br />
Markus Hagen geschmückt, der<br />
auf ähnliche Weise auch schon andere<br />
Fassaden im Ort mit ländlichen Szenen<br />
verschönert hat.<br />
Georg Bromme, Vorstandschef der Kreis-<br />
sparkasse Miesbach-Tegernsee erläutert:<br />
„Wir sind die Sparkasse der Region, und<br />
das wollen wir auch zeigen.“ Alexander<br />
Königer, Leiter des Vorstandssekretariats,<br />
ergänzt: „Wenn Sie im Tegernseer Tal<br />
zu Hause sind, wo auch noch andere, auswärtige<br />
Banken agieren, sollte man seine<br />
Herkunft nicht verleugnen.“ Auch im<br />
neun Kilometer entfernten Bad Wiessee<br />
zieren heraldische Motive ortsansässiger<br />
Geschlechter die Fassade der Sparkassenfiliale.<br />
Dass viele Sparkassen „mittlerweile<br />
den Sinn für Erhaltenswertes entwickelt<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
PERSPEKTIVEN 37<br />
haben“, begrüßt auch Dieter Bartetzko,<br />
Architekturkritiker der „Frankfurter Allgemeinen<br />
Zeitung“. Es könne Mitarbeitern<br />
großen Spaß machen, in einem geschichtsträchtigen<br />
Umfeld zu arbeiten<br />
– ganz abgesehen von der Kundschaft,<br />
die sich von Traditionsgemäuern „vermutlich<br />
viel mehr angezogen fühlt als<br />
von endlosen vollklimatisierten Schalterhallen“,<br />
sagt Bartetzko.<br />
„Affentanz“ mit Behörden<br />
Doch das Bekenntnis zur regionalen Bauhistorie<br />
hat manchmal seinen Preis. „Sie<br />
glauben nicht, was wir für einen Affentanz<br />
mit der Denkmalschutzbehörde hatten“,<br />
sagt der Bauverantwortliche einer<br />
Sparkasse, der anonym bleiben möchte.<br />
Die Beamten wollten zunächst keinen<br />
Tresorraum und keine Sicherheitsanlagen<br />
gestatten, weil es diese „auch Anno 1730<br />
nicht gegeben“ habe. „Die sagten doch<br />
glatt, ein kleiner Stahlschrank in der Ecke<br />
täte es auch und man müsse auch nicht<br />
immer so viel Geld im Haus haben.“<br />
�<br />
Kraftakt: Sparkasse restaurierte historisches Bauernhaus<br />
In der Gemeinde Ritterhude im Norden Bremens<br />
verwandelte die ortsansässige Sparkasse<br />
vor anderthalb Jahrzehnten eine Ruine<br />
in eine Geschäftsstelle. Das baufällige alte<br />
Bauernhaus konnte nur noch abgerissen und<br />
wieder aufgebaut werden. „Für alle Beteiligten<br />
war das ein ziemlicher Kraftakt“, erinnert sich<br />
Filiale mit „Lüftlmalerei“ im oberbayerischen<br />
Bad Wiessee FOTO: KSK MIESBACH-TEGERNSEE<br />
Pascal Mahnken, Leiter der zur Kreissparkasse<br />
Osterholz-Scharmbeck gehörenden Filiale. Es<br />
mussten die funktionalen Erfordernisse mit den<br />
Vorgaben des Denkmalschutzes in Einklang gebracht<br />
werden. Doch ließ sich auf diese Weise<br />
der niederdeutsche Dielenhallen-Charakter des<br />
historischen Gebäudes weitgehend erhalten.<br />
Ritterhude: Filiale im niederdeutschen Dielenhallen-Stil. FOTO: KSK OSTERHOLZ -SCHARMBECK
38<br />
PERSPEKTIVEN<br />
REGIONALFÖRDERUNG<br />
Kultur macht<br />
den Weg frei<br />
Kulturelles Engagement der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
steigert die Attraktivität von Regionen. Die vielfältigen<br />
Initiativen sorgen für lokales Wirtschaftswachstum.<br />
� VON MIRKO HEINEMANN<br />
Ende des 19. Jahrhunderts machte eine<br />
Fellachen-Frau im ägyptischen Tel<br />
al-Amarna einen sensationellen Fund:<br />
400 Tontafeln, auf denen politische Korrespondenz<br />
der Pharaonen Amenophis<br />
III., Echnaton und Tutanchamun verewigt<br />
wurde. Sie dokumentieren die Herrschaftspolitik<br />
im alten Ägypten im 14.<br />
Jahrhundert vor Christus.<br />
In diese so genannte „Amarna-Zeit“<br />
fällt das Leben und Wirken von Nofrete,<br />
der Hauptgemahlin des Echna-<br />
ton, deren Büste als wohl berühmtestes<br />
Ausstellungstück<br />
im Berliner Neuen Museum<br />
ausgestellt ist. Im Neuen Museum<br />
wird Ende 2012 eine groß<br />
angelegte Ausstellung über die<br />
Amarna-Zeit zu sehen sein. Zu<br />
vielen noch nie gezeigten Funden<br />
aus dem Berliner Bestand<br />
kommen internationale Leihgaben,<br />
welche die Ära in einen<br />
kulturhistorischen Gesamtzusammenhang<br />
stellen.<br />
Die Sparkassen-Finanzgruppe<br />
ist mit von der Partie: Die Ausstellung<br />
wird das zweite große<br />
Projekt sein, das im Rahmen<br />
der Kooperation zwischen den<br />
Staatlichen Museen zu Berlin<br />
und der Berliner Sparkasse, der<br />
DekaBank und den Sparkassen-<br />
Kulturfonds zustande kommt. Derzeit<br />
unterstützt die Sparkassen-Finanzgruppe<br />
die Ausstellung „Der geteilte Himmel.<br />
1945–1968“, die in der Neuen Nationalgalerie<br />
am Kulturforum Potsdamer Platz in<br />
Berlin zu sehen ist.<br />
Sparkassen zeigen kulturelle Präsenz<br />
Das Engagement zeigt den Stellenwert,<br />
den die Sparkassen der Kulturförderung<br />
einräumen. 152 Mio. Euro für Kultur –<br />
mit dieser Summe unterstützte im Jahr<br />
2010 die Sparkassen-Finanzgruppe Kulturprojekte.<br />
Die Kulturförderung bildet<br />
den größten Posten im Förderbudget für<br />
das Gemeinwohl, das den Sparkassen im<br />
„Berlin<br />
profitiert von<br />
der wachsendenAnerkennung<br />
des<br />
ökonomischen<br />
Stellenwerts<br />
der<br />
Kreativen.“<br />
Aus einem Statement<br />
der Berliner<br />
Investitionsbank<br />
Berlin (IBB)<br />
vergangenen Jahr mehr als eine halbe<br />
Mrd. Euro wert war. Die Bandbreite des<br />
sozialen Engagements reicht vom Sportverein,<br />
Nachbarschaftshilfe und Schuldnerberatung<br />
bis zu Kulturprojekten.<br />
Wichtig sei, dass der „gesellschaftliche<br />
Zusammenhalt vor Ort“ gestärkt werde,<br />
wie DSGV-Präsident Heinrich Haasis<br />
erklärte. Feste Bindungen in der Kulturförderung<br />
bestehen etwa zum Musikwettbewerb<br />
„Jugend musiziert“ und den<br />
Staatlichen Kunstsammlungen Dresden.<br />
Im vergangenen Jahr wurden auch Veranstaltungen<br />
rund um die<br />
„Kulturhauptstadt Ruhr 2010“<br />
unterstützt. Mit ihrer Präsenz<br />
in dieser Breite übernehmen<br />
die Sparkassen eine tragende<br />
Rolle in der deutschen Kulturlandschaft.<br />
Kultur ist ein wichtiger Standortfaktor.<br />
Wenn Unternehmen<br />
etwa in Berlin neue Mitarbeiter<br />
suchen, dann fehlt in der<br />
Stellenanzeige nur selten ein<br />
Hinweis auf das einzigartige<br />
Kulturangebot. Unternehmer<br />
und Personalchefs aus allen<br />
Branchen betonen die starke<br />
Anziehungskraft der Kulturmetropole<br />
auf junge, gut ausgebildete<br />
Nachwuchskräfte.<br />
Dieser Umstand schlägt auch<br />
ökonomisch immer stärker zu<br />
Buche, er zeigt sich nicht nur in<br />
sinkender Arbeitslosigkeit und rekordhohen<br />
Besucherzahlen in der Hauptstadt,<br />
sondern auch unter den Kulturschaffenden<br />
selbst: Der Umsatz der Berliner Kreativwirtschaft<br />
ist laut Investitionsbank<br />
Berlin IBB in den letzten zehn Jahren um<br />
rund 25 Prozent gestiegen. Dies zeige,<br />
dass Berlin „auch von der wachsenden<br />
Anerkennung des ökonomischen Stellenwerts<br />
der Kreativen profitiert“. Die<br />
Bereiche Kultur und Wirtschaft rücken<br />
immer enger zusammen.<br />
Bei der engen Verzahnung jener Bereiche<br />
haben die Sparkassen seit jeher<br />
eine Vorreiterrolle inne. Besonders deutlich<br />
wird das abseits von Metropolen<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Foyer des Neuen Museums in Berlin: Hier<br />
fördert die Sparkassen-Finanzgruppe im<br />
nächsten Jahr ein Ausstellungsprojekt der<br />
ägyptologischen Abteilung. FOTO: DPA
Sparkassen bilden die stifterisch aktivste Unternehmensgruppe in Deutschland<br />
Mit einer Summe von mehr als 152 Mio.<br />
Euro 2010 ist die Sparkassen-Finanzgruppe<br />
der größte nichtstaatliche Kulturförderer in<br />
Deutschland.Die Gruppe trägt insgesamt rund<br />
ein Sechstel der privaten Kulturförderung.<br />
���Sparkassenstiftungen<br />
717 Stiftungen der Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
verfügen über ein Gesamtkapital<br />
von über 1,97 Mrd. Euro und jährliche<br />
Stiftungserträge von rund 70 Mio. Euro. Allein<br />
wie München, Frankfurt oder Berlin: Die<br />
Kulturstiftungen der Sparkassen sind in<br />
mancher Region wichtigster Partner für<br />
die Kulturschaffenden vor Ort. Mit ihrer<br />
Verpflichtung dem Gemeinwohl gegenüber<br />
bringen sie wichtiges Know-how<br />
mit, dessen Bedeutung in Zukunft noch<br />
steigen wird. „Das Engagement für das<br />
Gemeinwohl ist und bleibt ein zentraler<br />
Bestandteil der Geschäftsphilosophie der<br />
Sparkassen“, so DSGV-Präsident Haasis,<br />
im Jahresbericht der Sparkassen-Finanzgruppe.<br />
Unternehmen folgen den Kreativen<br />
Die ökonomische Zukunft der Industriestaaten<br />
wird aus Kreativität, Innovationskraft<br />
und Erfindergeist gemacht.<br />
Wie immer man jenes schöpferische Potenzial<br />
nennt, aus dem Neues entsteht –<br />
es ist zweifellos der Rohstoff der Zukunft.<br />
Im Zuge der Globalisierung haben sich<br />
die ökonomischen Rahmenbedingungen<br />
massiv verändert. Vor allem in den Industriestaaten<br />
bildet Kreativität eine wesentliche<br />
Basis für wirtschaftliches Wachstum<br />
und Wettbewerbsfähigkeit. Erfolgreich<br />
sind vor allem Unternehmen aus Regionen,<br />
wo technische Innova tionen auf<br />
kreative Menschen treffen.<br />
Diese These vertritt etwa der US-amerikanische<br />
Entwicklungsökonom Richard<br />
Florida. In seinem Buch „The Rise of the<br />
Creative Class“ legt er dar, dass Kreativität<br />
als Standortfaktor entscheidend zu<br />
ökonomischem Erfolg beiträgt. Kultur<br />
sei die Voraussetzung für wirtschaftliche<br />
Prosperität.<br />
Dies weist Florida an verschiedenen Beispielen<br />
aus den USA nach. Über die Entfaltung<br />
kreativer Fähigkeiten entscheidet<br />
demnach das kulturelle Umfeld. Firmen<br />
suchen ihren Standort nicht mehr nur<br />
nach dem Steuersatz oder Immobilienpreisen<br />
aus, sondern gehen dorthin, wo<br />
die kreativen Köpfe zuhause sind: an<br />
Standorte mit kulturellen Möglichkeiten.<br />
Zu ähnlichen Ergebnissen kommt die<br />
aktuelle Studie „The Phantom of the<br />
Opera: Cultural Amenities, Human Capital,<br />
and Regional Economic Growth“ des<br />
Bonner „Instituts zur Zukunft der Arbeit“<br />
(IZA). Darin zeigen die Wissenschaftler<br />
in den Jahren 2002 bis 2010 wurden mehr<br />
als 180 neue Stiftungen von den Sparkassen<br />
errichtet. Damit ist die Sparkassen-Finanzgruppe<br />
die stifterisch aktivste Unternehmensgruppe in<br />
Deutschland.<br />
��Sparkassen-Kulturfonds des DSGV<br />
Der Kulturfonds wurde 1999 eingerichtet und<br />
versteht sich als Mittler zwischen den Trägern<br />
von Kultur und den regionalen Partnern der<br />
Sparkassen-Finanzgruppe, die sich kulturell<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
PERSPEKTIVEN 39<br />
Oliver Falck, Michael Fritsch und Stephan<br />
Heblich, dass kulturelle Angebote Städte<br />
und Regionen interessanter für hoch<br />
qualifizierte Arbeitskräfte machen und<br />
damit zu einem höheren Wirtschaftswachstum<br />
in der Region führen. Sie<br />
weisen einen signifikanten kausalen Zusammenhang<br />
nach zwischen regionalen<br />
kulturellen Einrichtungen und der regionalen<br />
Verteilung von Hochqualifizierten.<br />
Fazit: „Kulturelle Einrichtungen können<br />
die Attraktivität einer Region für Hochqualifizierte<br />
wesentlich erhöhen. Viele<br />
ihrer Wirkungen sind langfristig und<br />
eher ‚atmosphärischer‘ Natur, weshalb<br />
sie sich einer direkten Messung auch<br />
häufig entziehen.“<br />
Manche Effekte können schnell, andere<br />
vielleicht erst nach Jahrzehnten<br />
wirken. Die Ostdeutsche Sparkassenstiftung<br />
unterstützte etwa eine Austellung<br />
im sachsen-anhaltinischen Naumburg.<br />
Im Zentrum stand der „Naumburger<br />
Meister“, der vor allem mit der „Uta von<br />
Naumburg“ den Inbegriff der gotischen<br />
Skulptur in Deutschland schuf. Die Sparkassenstiftung<br />
ermöglichte etwa Schulklassen<br />
aus Sachsen-Anhalt den Besuch<br />
der Naumburger Ausstellung und fördert<br />
damit das Kulturverständnis und die Herausbildung<br />
regionaler Identität.<br />
Ideen der Jugend ernst nehmen<br />
Ein weiteres Beispiel für Jugendförderung<br />
ist die Partnerschaft der Staatlichen<br />
Museen in Berlin mit der Sparkassen-<br />
Finanzgruppe. Die Kooperationspartner<br />
haben in diesem Jahr erstmals den Ideenwettbewerb<br />
„Wünsch dir was!“ für Jugendliche<br />
ausgeschrieben. Jugendliche<br />
sind aufgefordert, über Kunst, Kultur<br />
und die Institution Museum nachzudenken<br />
und aktiv an der Museumsgestaltung<br />
teilzunehmen. Aus den Wünschen, Ideen<br />
und Visionen zum Thema wird das innovativste<br />
Konzept prämiert und erhält zur<br />
Umsetzung finanzielle Unterstützung<br />
und professionelle Beratung aus den Museen.<br />
Der erste Standort dafür ist der Hamburger<br />
Bahnhof in Berlin. Eines der bedeutendsten<br />
Museen für Gegenwartskunst<br />
wartet auf junge Ideen. �<br />
engagieren. Er soll die Gruppe im Bereich der<br />
Kulturförderung bundes- und europaweit ins<br />
Bewusstsein rücken.<br />
Unterstützt werden:<br />
���Musikvereine, Orchester, Chöre und Sänger<br />
�� Architektur und denkmalgeschützte Gebäude<br />
�� regionales Brauchtum<br />
�� Kunstsammlungen, Ausstellungen<br />
�� regionale Filminitiativen<br />
�� Nachwuchsautoren<br />
�� Theater, freie Bühnen, Kleinkunstgruppen
40<br />
PERSPEKTIVEN<br />
SPENDENBETRUG<br />
Dubiose Sammler<br />
Gerade in der Weihnachtszeit spenden die Deutschen gern. 5,3 Mrd. Euro geben sie pro Jahr für<br />
karitative Zwecke. Davon landen aber etwa 100 Mio. Euro in den Taschen von Gaunern. Sparkassen<br />
können dazu beitragen, den Missbrauch einzudämmen – etwa mithilfe ihrer Stiftungen.<br />
� VON RICHARD HAIMANN<br />
Er warb damit, Frauen aus dem islamischen<br />
Kulturkreis vor Zwangsehen<br />
und Misshandlungen schützen zu wollen.<br />
Doch was an Spendengeldern hereinkam,<br />
nutzte der 42-Jährige vor allem für<br />
sich selbst. Vor dem Berliner Landgericht<br />
gab es dafür jüngst die Quittung: Zu einer<br />
Haftstrafe von vier Jahren und zehn Monaten<br />
verurteilten die Richter den Vorsitzenden<br />
der von ihm selbst initiierten<br />
Hilfsorganisation Hatun & Can. Der Verein<br />
sei nur ein „Selbstbedienungsladen“<br />
für den Angeklagten gewesen, befanden<br />
die Richter. Mindestens 700 000 Euro an<br />
Spendeneinnahmen habe der Mann für<br />
eigene Zwecke verwendet.<br />
Unter den Betrogenen ist auch die<br />
Frauen rechtlerin Alice Schwarzer. Die<br />
Feministin hatte bei einer Prominenten-<br />
Sondersendung von Günther Jauchs<br />
„Wer wird Millionär“ eine halbe Million<br />
Euro gewonnen – und dem Verein gespendet.<br />
Der hohe Bekanntheitsgrad der<br />
„Emma“-Herausgeberin machte den Prozess<br />
zum bundesweiten Medienereignis.<br />
Doch bei der Tat handelt es sich um keinen<br />
Einzelfall. Fast zeitgleich verhängte<br />
das Landgericht Lüneburg ein noch nicht<br />
rechtskräftiges Urteil gegen den Chef<br />
des Vereins „Kinder in Not“, Jürgen W.<br />
Der vermeintliche Charity-Helfer wurde<br />
zu einer Freiheitsstrafe von viereinhalb<br />
Jahren wegen Unterschlagung verurteilt.<br />
Laut Gericht habe der Verein Beträge im<br />
„tiefen sechsstelligen Bereich“ eingesammelt,<br />
von denen jedoch nur 8000 Euro<br />
an Kinderhilfsorganisationen geflossen<br />
seien.<br />
Nicht jeder will ein Spendensiegel<br />
Hunderte ähnliche Urteile sind in den<br />
vergangenen Jahren von deutschen<br />
Gerichten wegen Spendenbetrugs ergangen.<br />
Dennoch spiegeln die Prozesse<br />
nach Meinung von Experten nur die<br />
Spitze des Eisbergs wider. „Jedes Jahr<br />
werden Hunderte Millionen gespendeter<br />
Euro veruntreut“, sagt Stefan Loipfinger,<br />
Betreiber des auf die Warnung vor Spendenbetrügern<br />
spezialisierten Onlineportals<br />
Charitywatch.de und Autor des<br />
Sachbuchs „Die Spendenmafia“, in dem<br />
die Machenschaften unseriöser Organisationen<br />
aufgedeckt werden.<br />
Landgericht Berlin: Haft für dubiosen Spendeneintreiber<br />
Im T-Shirt zum Gerichtstermin: Udo D. (r), Vorsitzender<br />
einer 2006 gegründeten Hilfsorganisation<br />
für in Not geratene islamische Frauen,<br />
erschlich rund 700 000 Euro an Spendengeldern.<br />
Einen Großteil gab er für ein Luxusauto,<br />
Reisen und Schmuck aus. Die Frauenrechtlerin<br />
Alice Schwarzer hatte für den Berliner Nothilfeverein<br />
„Hatun & Can“, der sich laut Satzung<br />
gegen Zwangsehen und Misshandlungen einsetzen<br />
wollte, eine halbe Mio. Euro gespendet,<br />
„Spendenbetrüger haben in Deutschland<br />
leichtes Spiel“, bestätigt Burkhard<br />
Wilke. „Die Spendenbereitschaft der<br />
Menschen ist riesig, die staatliche Kontrolle<br />
des Marktes hingegen gering“,<br />
sagt der Geschäftsführer des von der<br />
Bundesregierung und dem Land Berlin<br />
geförderten Deutschen Zentralinstituts<br />
für soziale Fragen (DZI), das als „Spenden-TÜV“<br />
überregional tätige karitative<br />
Einrichtungen auf die Verwendung der<br />
ihnen zufließenden Gelder kontrollieren<br />
soll.<br />
Dabei geht es um immense Beträge und<br />
eine ebenso gewaltige Zahl von spendensammelnden<br />
Einrichtungen: 5,3 Mrd.<br />
Euro wurden 2010 nach Berechnungen<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
die sie bei der Fernsehshow „Wer wird Millionär“<br />
gewonnen hatte. Als der Verein über die<br />
Verwendung des Gelds keine Auskunft geben<br />
konnte, zog Schwarzer vor Gericht und sagte<br />
bei dem Prozess im April 2011 als Zeugin aus.<br />
Der Verein sei ein „Selbstbedienungsladen“<br />
gewesen, befand der Richter und verurteilte<br />
Udo D. zu fast fünf Jahren Haft. Der Verurteilte<br />
bestritt die Vorwürfe, ein Teil des Geldes bleibt<br />
verschwunden. FOTO: DPA<br />
des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung<br />
(DIW) in Deutschland für<br />
karitative Zwecke gestiftet. Insgesamt<br />
600 000 Vereine und 18 000 Stiftungen in<br />
Deutschland können Zuwendungen einwerben.<br />
Doch gerade einmal 262 dieser<br />
Einrichtungen dürfen das „Spendensiegel“<br />
des DZI führen. Sie haben bei einer<br />
Prüfung des Instituts nachgewiesen, dass<br />
sie die ihnen zukommenden Gelder überwiegend<br />
sachgerecht verwenden.<br />
„Das bedeutet nicht, dass alle anderen<br />
Organisationen unseriös arbeiten“, sagt<br />
Institutschef Wilke. Manche Einrichtungen<br />
scheuten die Prüfgebühr von 35<br />
Euro pro 100 000 Euro eingenommener<br />
Spendengelder. Viele beantragen jedoch
kein Siegel, weil sie wissen, dass sie die<br />
Kontrolle nicht bestehen würden.<br />
Jetzt, mit Beginn der Adventszeit, landen<br />
wieder Bettelbriefe diverser<br />
Hilfsorganisationen in den<br />
Briefkästen. Doch die Empfänger<br />
können kaum unterscheiden,<br />
ob es sich bei den Absendern<br />
um seriöse Einrichtungen<br />
handelt – oder um Betrüger, die<br />
das Mitleid der Spender nutzen<br />
wollen, um sich selbst zu bereichern.<br />
„Um schwarze Schafe zu<br />
stoppen, müsste die Kontrolle<br />
der Sammlungsaufsicht verschärft<br />
werden“, fordert Wilke.<br />
Aufsichtsrecht hat Lücken<br />
Von den 16 Bundesländern<br />
habe jedoch lediglich Rheinland-Pfalz<br />
ein funktionierendes<br />
Sammlungsgesetz. Die im Land<br />
für die Überwachung spendensammelnder<br />
Organisationen zuständige<br />
Aufsichts- und Dienstleistungsdirektion<br />
(ADD) habe als einzige Kontrollbehörde<br />
in Deutschland die Befugnis,<br />
unseriösen Einrichtungen das<br />
Geldsammeln zu verbieten.<br />
Jahr für Jahr erlässt die ADD<br />
nach eigenen Angaben bis zu<br />
15 dieser Sammlungsverbote.<br />
Doch die Befugnisse der Direktion<br />
enden an den Landesgrenzen.<br />
„Organisationen, denen<br />
die Sammlungstätigkeit<br />
in Rheinland-Pfalz untersagt<br />
wurde, können in den übrigen<br />
15 Bundes ländern ungehindert<br />
weiterhin ihr böses Spiel betreiben“,<br />
moniert Wilke.<br />
Viele Spender vermuten, ihr<br />
Geld sei bei als gemeinnützig<br />
anerkannten Stiftungen und<br />
Vereinen automatisch in guten<br />
Händen. „Doch das ist ein großer<br />
Irrtum“, sagt Charitywatch-Chef<br />
Loipfinger. Zwar müssen die Finanzämter<br />
über den Status entscheiden,<br />
weil Spenden an gemeinnützige Organisationen<br />
von der Steuer abgesetzt wer-<br />
„Die Spendenbereitschaft<br />
der<br />
Menschen ist<br />
riesig, die Kontrolle<br />
des Marktes<br />
hingegen gering.“<br />
Burkhard Wilke,<br />
Geschäftsführer DZI<br />
„Zu viele Sparkassen<br />
informieren zu<br />
zurückhaltend<br />
über die<br />
Leistungen ihrer<br />
Stiftungen.“<br />
Stefan Loipfinger,<br />
Autor und<br />
Betreiber des<br />
Onlineportals<br />
Charitywatch. de<br />
den können. „Dabei geht es aber nur um<br />
formale Kriterien“, erläutert der Experte.<br />
So müsse eine Organisation bereits als<br />
gemeinnützig anerkannt werden,<br />
wenn sie lediglich 50 Prozent<br />
der eingenommenen Spenden<br />
satzungsgemäß verwendet.<br />
„Nach dem Gesetz ist es damit<br />
zulässig, dass Vereinsmitglieder<br />
50 Prozent der Einnahmen<br />
als Gehaltszahlungen für<br />
sich selbst abzweigen und den<br />
Rest der Spenden für die Versendung<br />
von Bettelbriefen nut-<br />
zen“, warnt Loipfinger. „Dazu<br />
genügt es, wenn in der Satzung<br />
als Vereinsziel angegeben wird,<br />
über eine bestimmte Krankheit<br />
oder die Not von Kindern in<br />
Afrika informieren zu wollen.“<br />
Sparkassen könnten dazu<br />
beitragen, den Missbrauch mit<br />
der Hilfsbereitschaft einzudämmen,<br />
sagt Loipfinger. „Die öffentlichrechtlichen<br />
Institute unterhalten eigene<br />
Stiftungen, die – auch mit Spendengeldern<br />
von Kunden – karitative<br />
und soziale Einrichtungen in<br />
der jeweiligen Region in hohem<br />
Maße fördern.“ Wenn die Sparkassen<br />
dies stärker bekanntmachten,<br />
würden viel mehr<br />
Spendenwillige die Möglichkeit<br />
nutzen, mit ihrem Geld direkt<br />
vor Ort einen guten Zweck zu<br />
unterstützen. „Unseriöse Spen-<br />
densammler hätten es dann<br />
viel schwerer, den Menschen<br />
das Geld aus der Tasche zu ziehen,<br />
weil diese ihren Wunsch,<br />
Gutes zu tun, bereits mithilfe<br />
der Sparkassen verwirklichen“,<br />
sagt Loipfinger.<br />
Zu viele öffentlich-rechtliche<br />
Institute würden jedoch nur zurückhaltend<br />
in der Öffentlichkeit<br />
über die Leistungen ihrer<br />
Stiftungen informieren. „Diese<br />
Sparkassen vergeben damit einen Teil<br />
der Chance, Menschen als Spender für<br />
regionale Fördervorhaben zu gewinnen“,<br />
Seriöse Organisationen drücken nicht auf die Tränendrüse<br />
Die Fotos von kranken Kleinkindern und<br />
misshandelten Tieren gehen zu Herzen: Mit<br />
aufwühlenden Bildern und Texten werben<br />
zahlreiche und kaum bekannte Hilfsorganisationen<br />
in der Adventszeit in Bettelbriefen um<br />
Spenden. Die Pamphlete sollen die Menschen<br />
zu Mitleid rühren und sie ihre Geldbörsen<br />
öffnen lassen. Doch Experten warnen: „Seriöse<br />
Hilfsorganisationen drücken nicht auf die Tränendrüse,<br />
sondern informieren mit nüchternen<br />
Fakten über ihr Anliegen“, sagt Burkhard Wilke,<br />
Geschäftsführer des Deutschen Zentralinstituts<br />
für soziale Fragen (DZI). Zudem seien seriöse<br />
Hilfsorganisationen daran erkennbar, dass sie<br />
transparent ihre Einnahmen offenlegten und<br />
detailliert über die Verwendung der Spenden<br />
informierten, sagt der DZI-Chef. Zwar werde<br />
„ein Teil des Geldes für Verwaltungs-, Werbe<br />
und Personalaufwendungen benötigt“, sagt<br />
Wilke. „Sonst könnten die Einrichtungen nicht<br />
existieren und somit auch keine Hilfe leisten.“<br />
Angemessen sei es aber, wenn bis zu 20 Prozent<br />
der Spenden für die laufende interne Arbeit einer<br />
Organisation verwendet werden. Hingegen sollte<br />
kein Geld gegeben werden, wenn Hilfsorganisationen<br />
mit Sammeldosen an der Haustür oder<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
PERSPEKTIVEN 41<br />
kritisiert Loipfinger. Auch mit stärkerer<br />
Werbung für ihr Lotteriesparen könnten<br />
Sparkassen dem Wunsch der Menschen<br />
entgegenkommen, Gutes zu tun. Dabei<br />
erwerben Kunden Lose für fünf Euro. Von<br />
diesem Betrag fließen vier Euro auf ein<br />
Sparkonto der Anleger. Ein Euro geht in<br />
die Lotterie. 75 Prozent des Lotterievolumens<br />
werden als Gewinne ausgeschüttet.<br />
25 Prozent – 0,25 Euro pro Los – gehen an<br />
von den Sparkassen geprüfte und ausgewählte<br />
Organisationen aus der jeweiligen<br />
Region.<br />
Dabei können stattliche Beträge zusammenkommen,<br />
wenn das Programm nur<br />
stark genug bekanntgemacht wird. Die<br />
Hamburger Sparkasse, die für ihr soziales<br />
Engagement gleich auf der ersten<br />
Seite ihres Internet-Auftritts wirbt, erzielt<br />
mit ihrem Lotteriesparen jedes Jahr einen<br />
Zweckertrag von rund 2,5 Mio. Euro.<br />
„Damit fördern wir knapp 400 gemeinnützige<br />
Organisationen in den Bereichen<br />
Soziales, Bildung, Sport, Kultur und Umweltschutz“,<br />
sagt Sprecherin Stefanie von<br />
Carlsburg.<br />
Stärkere Werbung könnte helfen<br />
Auch die Landessparkasse zu Oldenburg<br />
wirbt für ihre Lotterie „Sparen und Gewinnen“<br />
erfolgreich in allen Filialen und<br />
prominent auf der Startseite ihres Internetauftritts.<br />
Gemessen an der deutlich<br />
geringeren Größe ihre Einlagen von rund<br />
sechs Mrd. Euro im Jahr 2010 erzielt das<br />
Oldenburger Institut bei seiner Lotterie<br />
einen in Relation vergleichbar hohen<br />
Überschussbetrag wie die Haspa in der<br />
Elbmetropole.<br />
Pro Jahr fördert die vor 225 Jahren gegründete<br />
Landessparkasse zu Oldenburg<br />
aus dem Zweckertrag soziale und gemeinnützige<br />
Vorhaben in ihrem Verbreitungsgebiet<br />
mit rund 400 000 Euro. Bei<br />
den Kunden seien die Lose heiß begehrt,<br />
sagt Kommunikationsleiter Hans Günter<br />
Rostalski. „Mit der Lotterie können sie<br />
das ganze Jahr über sehr viel Gutes für<br />
die heimische Region tun und haben<br />
selbst gute Chancen, attraktive Geld- und<br />
Sachpreise zu gewinnen.“<br />
�<br />
auf öffentlichen Plätzen um Spenden bitten.<br />
„Niemand kann kontrollieren, ob das Geld<br />
wirklich den Hilfsbedürftigen zukommt oder in<br />
den Taschen der Sammler landet“, sagt Wilke.<br />
Charitywatch-Betreiber Stefan Loipfinger rät<br />
Spendenwilligen, sich ausführlich über in Frage<br />
kommende Stiftungen und Vereine zu informieren<br />
und dann einer für gut befundenen<br />
Einrichtung monatlich oder vierteljährlich<br />
eine Dauerspende zukommen zu lassen. „So<br />
können langfristige Hilfsprojekte, die auf kontinuierliche<br />
Spendeneinnahmen angewiesen<br />
sind, sinnvoll unterstützt werden.“
42<br />
LITERATUR<br />
MANAGEMENT<br />
Vertrau‘ der Frau<br />
Mehr Frauen in Führungspositionen: Um das zu<br />
erreichen, müssen sich die Strukturen und auch<br />
die Frauen selbst ändern.<br />
� VON MIRKO HEINEMANN<br />
Die 200 größten Unternehmen<br />
in Deutschland<br />
haben genau 902 Vorstände.<br />
Davon sind – nach einer Erhebung<br />
des Deutschen Instituts<br />
für Wirtschaftsforschung – 29<br />
weiblich, das sind 3,2 Prozent.<br />
Es ist gut möglich, dass diese<br />
Zahl für Marianne Heiß den<br />
Ausschlag gegeben hat, dieses<br />
Buch zu schreiben. „Yes she<br />
can“ ist ein Appell an die Wirtschaft,<br />
sich auf eine neue Ära<br />
vorzubereiten. Denn, schreibt<br />
Yes she can<br />
Die Zukunft des<br />
Managements ist<br />
weiblich. Marianne<br />
Heiß, Redline<br />
Verlag, 2011,<br />
19,99 Euro<br />
die Finanzchefin der Werbeagentur<br />
BBDO: „Die Zukunft<br />
wird weiblich.“<br />
Die Autorin sagt damit<br />
nichts Neues. Neben den<br />
emanzipatorischen Entwicklungen<br />
der letzten Jahrzehnte<br />
sorgt der demografische Wandel<br />
in der Bundesrepublik<br />
dafür, dass Frauen in der Arbeitswelt<br />
gebraucht werden<br />
wie nie zuvor. Vor allem bei<br />
den qualifizierten Fachkräften<br />
fehlt der Nachwuchs: Die<br />
Älteren scheiden aus, Jüngere<br />
kommen nicht in ausreichendem<br />
Maß nach.<br />
Die Beratung McKinsey<br />
schätzt, dass in Deutschland<br />
2020 rund zwei Mio. Fachkräfte<br />
fehlen werden. „Wer<br />
Talente will“, schreibt Heiß,<br />
„kann nicht auf 50 Prozent<br />
der Bevölkerung verzichten.“<br />
Interessant wird es, wenn Autorin<br />
Heiß sich mit den gängigen<br />
Hierarchiestrukturen<br />
auseinandersetzt: Obwohl<br />
der Frauenanteil in den Un-<br />
ternehmen stark wächst, ist<br />
weibliches Personal in den<br />
Chefetagen immer noch unterrepräsentiert.Vorurteilslos<br />
versucht Marianne Heiß<br />
herauszufinden, welche Hindernisse<br />
es für Frauen auf<br />
dem Weg an die Spitze gibt.<br />
Kinder etwa, ein gerne angeführtes<br />
Karrierehemmnis,<br />
trifft offen bar keine Schuld,<br />
wie Studien über Führungsfrauen<br />
belegen: Sie haben<br />
signifikant häufig selbst Kinder.<br />
Eher mögen fehlendes<br />
Machtstreben und Selbstmarketing<br />
eine Rolle spielen oder<br />
die mangelhafte Bereitschaft,<br />
Rangkämpfe durch Konkurrenzrituale<br />
auszufechten.<br />
Gleichheit gibt es nicht<br />
Frauen und Männer sind eben<br />
nicht gleich. Im Wettbewerb<br />
von Testgruppen etwa zeigten<br />
sich Unterschiede, spezifische<br />
Fähigkeiten, die Frauen im Arbeitsalltag<br />
profitabel einsetzen<br />
können. Danach vermeiden<br />
Frauen eher ungeplante<br />
Risiken, sie handeln „chancenorientierter“.<br />
Frauen sind<br />
demnach offen für den Wandel<br />
und agieren „lösungsorientiert“.<br />
Weibliche Manager,<br />
davon zeigt sich Heiß überzeugt,<br />
werden die Unternehmenskultur<br />
zum Positiven<br />
verändern. Denn: „Frauen<br />
bringen die besten Voraussetzungen<br />
für vertrauensbildende<br />
Maßnahmen mit.“<br />
Den Grund für den zögerlichen<br />
Wandel sucht Heiß<br />
nicht nur in den Strukturen,<br />
auch die Frauen selbst sind<br />
aufgefordert, ihre Chancen<br />
wahrzunehmen. „Bin ich bereit,<br />
meine Komfortzone zu<br />
verlassen?“, lautet ihre Frage.<br />
Die Antwort ist diffizil: Sowohl<br />
die Frauen als auch betriebliche<br />
Strukturen werden<br />
sich ändern müssen, wenn<br />
es gelingen soll, mehr Frauen<br />
in Führungspositionen zu<br />
bringen.<br />
�<br />
SPARKASSE DEZEMBER 2011<br />
Frauen in Führungspositionen haben oft Kinder. Karriere und<br />
Erziehung ließen sich durchaus miteinander vereinbaren, heißt es in<br />
dem Buch. FOTOS: DPA, PRIVAT<br />
„Frauenförderung ist kein Hobby“ – Fragen<br />
an die Autorin Marianne Heiß<br />
SPARKASSE: Frau Heiß, wenn<br />
die Zukunft ohnehin weiblich<br />
wird, warum dann Ihr Buch?<br />
Marianne Heiß; „Yes she can“<br />
ist ein Buch für Frauen, die an<br />
die Spitze wollen und es auch<br />
ohne Frauenquote schaffen.<br />
Es ist aber auch ein Ratgeber<br />
für Unternehmen, sich ernsthaft<br />
mit dem Thema auseinanderzusetzen.<br />
Es soll vor Augen<br />
führen, welches Potenzial<br />
in einem Land brach liegt, das<br />
es sich leistet, seinen Frauen<br />
keine anspruchsvollen Perspektiven<br />
in Management-<br />
Positionen zu eröffnen.<br />
Was können Frauen besser als<br />
Männer?<br />
Heiß: Frauen unterstellt<br />
man mehr als den männlichen<br />
Kollegen gesellschaftlich<br />
verantwortliches Handeln<br />
und, dass sie sich auf<br />
handlungsrelevante Sachverhalte<br />
konzentrieren. Sie<br />
sorgen verstärkt für den<br />
Wissenstransfer und damit<br />
für einen Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit.<br />
Vor allem<br />
schreibt man Frauen eher einen<br />
besonnenen Umgang mit<br />
Risiken zu. Allerdings sind<br />
gängige Frau-Mann-Klischees<br />
selbsterfüllende Prophezeiungen.<br />
Studien belegen: Gemischte<br />
Teams sind am erfolgreichsten,<br />
in denen der<br />
Anteil von Frauen und Männern<br />
gleich hoch ist.<br />
Würde eine Frauenquote die<br />
Entwicklung beschleunigen?<br />
Heiß: Ich bin kein Fan der<br />
verpflichtenden Quote. Aber<br />
ich bin dafür, Bonuszahlungen<br />
für Führungskräfte an<br />
die Frauenquote in einem Unternehmen<br />
zu koppeln. Boni<br />
werden ja nur dann in voller<br />
Höhe ausgeschüttet, wenn<br />
etwa Umsatz- oder Renditeziele<br />
erreicht werden. Ebenso<br />
sollte es in die Bewertung von<br />
Managern einfließen, wenn<br />
sie das Unternehmensziel<br />
erreichen, Positionen im Top-<br />
Management mit Frauen zu<br />
besetzen. Sonst wird sich<br />
nichts ändern. Frauenförderung<br />
ist kein Hobby, sondern<br />
ökonomische Vernunft.<br />
�<br />
Hält Frauenförderung für<br />
ökonomisch geboten:<br />
Managerin und Autorin<br />
Marianne Heiß.
�<br />
���������������������������������<br />
�������������������������������������<br />
���������������� ���������� ������������������������������������������������������������������<br />
������������������������������������������������������������������������������������<br />
������������������������������<br />
����������������������������������������������������<br />
�������������������������������������������������<br />
���������������������������������������������������<br />
��������������������������������������������������<br />
����������������������������������������������������<br />
�����<br />
���������������������������������������������������������������������<br />
�����������������������������������������������������������������<br />
�����������������������������������������������������
������������������������<br />
������������������<br />
� �����������������������<br />
�<br />
�������������������������������������������������������������<br />
�����������������������������������������������������������������<br />
��������������������������������������������������������<br />
���������������������������������������������������������