Otto (GmbH & Co KG) Konzernabschluss zum 28 ... - Hamburg

Finanzielle Vermögenswerte, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden sollen, zu denen bestimmte kapitalmarktnotierte
Wertpapiere und Finanzinstrumente zählen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der
Effektivzinsmethode bilanziert. Eine außerplanmäßige Abschreibung wird auf derartige Vermögenswerte vorgenommen,
sofern der erzielbare Betrag bei Anwendung des ursprünglich bestimmten Effektivzinses unter den Buchwert gesunken ist.
(iv) Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Kategorie „Available-for-sale financial assets",
AFS)
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte umfassen Anteile an Unternehmen, die nicht nach IAS 27
oder IAS 28 bilanziert werden, sowie Wertpapiere und sonstige originäre Finanzinstrumente, die weder den flüssigen Mitteln
noch den Kategorien Loans and receivables bzw. bis zur Endfälligkeit gehalten zugeordnet werden können.
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte werden zum Bilanzstichtag mit dem Zeitwert bzw., sofern
dieser nicht zu ermitteln ist, mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Aus der Veränderung des Zeitwertes
resultierende unrealisierte Gewinne und Verluste werden unter Berücksichtigung der steuerlichen Auswirkungen im
kumulierten übrigen Eigenkapital erfasst. Eine erfolgswirksame Erfassung der Zeitwertänderungen erfolgt erst zum Zeitpunkt
der Veräußerung bzw. bei Vorliegen einer dauerhaften Wertminderung. Bei Anteilen an Unternehmen, die als
Eigenkapitalinstrumente klassifiziert werden, erfolgt eine Bewertung zu den Anschaffungskosten, wenn der Zeitwert weder
aus Börsen- bzw. Referenztransaktionswerten abgeleitet noch aufgrund volatiler bzw. nicht verlässlich beistimmbarer
Cashflows mittels geeigneter Bewertungsmodelle ermittelt werden kann.
(v) Finanzielle Verbindlichkeiten (Kategorie „Financial liabilities measured at amortised cost", OL)
Finanzielle Verbindlichkeiten werden bei erstmaligem Ansatz mit ihrem Zeitwert angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt zu
fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode.
(vi) Derivative Finanzinstrumente (Kategorie "Financial assets/liabilities at fair value through profit or loss ",
AFV/LFV) und Sicherungsbeziehungen
Derivative Finanzinstrumente werden in der Otto Group zur Absicherung von Währungs- und Zinsrisiken eingesetzt. Der
Ansatz der derivativen Finanzinstrumente erfolgt dabei zum Zeitwert.
Die Bilanzierung von Zeitwertänderungen der derivativen Finanzinstrumente hängt davon ab, ob diese Instrumente als
Sicherungsinstrumente eingesetzt werden und die Voraussetzungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen gemäß IAS
39 erfüllt sind.
Sind diese Voraussetzungen trotz eines bestehenden wirtschaftlichen Sicherungszusammenhangs nicht gegeben, werden die
Zeitwertänderungen der derivativen Finanzinstrumente unmittelbar erfolgswirksam erfasst.
Die Zeitwertänderung eines derivativen Finanzinstrumentes, das als Sicherungsinstrument bestimmt wurde und die
Voraussetzungen für die Bilanzierung einer Sicherungsbeziehung für die Absicherung des Zeitwertes eines Vermögenswertes
oder einer Schuld bzw. eines schwebenden Vertragsverhältnisses erfüllt (fair value hedge), wird ergebniswirksam erfasst.
Die abgesicherte Zeitwertänderung des Grundgeschäftes wird ebenfalls im Periodenergebnis erfasst.
Der effektive Teil der Zeitwertänderung eines derivativen Finanzinstrumentes, das als Sicherungsinstrument bestimmt wurde
und die Voraussetzungen für die Bilanzierung einer Sicherungsbeziehung für die Absicherung von Zahlungsströmen erfüllt
(cashflow hedge), wird unter Berücksichtigung des darauf entfallenden steuerlichen Effektes unmittelbar im kumulierten
übrigen Eigenkapital bilanziert. Der ineffektive Teil wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der effektive Teil wird
dann ergebniswirksam, wenn auch das Grundgeschäft ergebniswirksam realisiert wird.
Die Zeitwertänderung eines monetären Postens, der als Teil einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb
klassifiziert ist und auf Veränderungen des Fremdwährungskurses zurückgeht, wird im kumulierten übrigen Eigenkapital
bilanziert. Der Gewinn oder Verlust, der im kumulierten übrigen Eigenkapital erfasst wurde, ist bei Veräußerung des
ausländischen Geschäftsbetriebs vom Konzerneigenkapital in die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern. Der
monetäre Posten stellt einen Bestandteil der Nettoinvestition in den ausländischen Geschäftsbetrieb dar, wenn dessen
Abwicklung auf absehbare Zeit weder geplant noch wahrscheinlich ist.
(vii) Zeitwerte der Finanzinstrumente
Die Zeitwerte der Finanzinstrumente werden auf Basis entsprechender Marktwerte oder durch Anwendung geeigneter
Bewertungsmethoden bestimmt. Für flüssige Mittel und andere originäre kurzfristige Finanzinstrumente entsprechen die
Buchwerte den zu den jeweiligen Stichtagen bestehenden Zeitwerten.
Bei langfristigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerten sowie langfristigen Verbindlichkeiten erfolgt die Bestimmung
des Zeitwertes auf Grundlage der erwarteten Zahlungsströme unter Anwendung der zum Bilanzstichtag herrschenden
Referenzzinssätze. Die Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente werden auf Grundlage der zum Bilanzstichtag
bestechenden Fremdwährungsterminkurse sowie Referenzzinssätze ermittelt.
(e) Vorräte
Die Bewertung der Vorräte zum Bilanzstichtag erfolgt zum jeweils niedrigeren Betrag von Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert. Der Nettoveräußerungswert stellt dabei den voraussichtlich erzielbaren
Verkaufserlös abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden Kosten dar.